2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题库

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题库单选题（共80题）

1、下列关于清算退出企业清算期间的说法，错误的是（）A.公司可以继续开展新的经营活动B.公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务C.公司清算组应当按照法定的顺序向债权人清偿债务D.债务人不同意提前清偿的，清算组可以通过转让债权的方法实现债权清收【答案】A

2、私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（）II.III.IV.VI.II.III.IVI.II.III.IV.VI.III.IV.V【答案】c

3、（2020年真题）基金管理人的业务中以下（）可以进行外包A.I、II、III【答案】D

23、简单价值等式为（）A.企业价值+现金=股权价值+债务B.企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益C.企业价值+现金二股权价值-债务D.企业价值+非核心资产价值+现金=债务-少数股东权益【答案】A

24、从资本流动的角度出发，股权投资基金投资阶段资本从（）A.投资者流向股权投资基金B.投资者流向基金管理人C.基金管理人流向被投资企业D.投资者流向被投资企业【答案】C

25、除非另有约定，基金合同中应当设置不少于（）小时的投资冷静期，在投资冷静期内、募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构.1224C.72D.以上都不对【答案】B

26、（2017年）股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的（），将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持10%15%20%25%【答案】A

27、（）是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金A.内资人民币股权投资基金B.外资人民币股权投资基金C.人民币股权投资基金D.外币股权投资基金【答案】A

28、服务机构（）年之内（）次被要求限期改正，服务机构主要负责人两次被采取谈话提醒、书面警示等纪律处分的基金业协会可对其采取加人黑名单、公开谴责等纪律处分？

2、

12、

21、2ls1【答案】C

29、使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形I.II.IllII.III.IVI.II.IVI.II.III.IV【答案】D

30、股权投资基金运行期间，私募基金管理人、基金托管人发生变更，基金管理人应当在（）内向基金业协会报告15个工作日5个工作日10个工作日20个工作日【答案】B

31、股权投资基金如何进行收益分配是投资者和基金管理人需要约定的关键内容，其中包括分配的（）等A.效率、时间和顺序B.原则、时间和顺序C.原则、时间和效率D.原则、效率和顺序【答案】B

32、下列估值方法中（）包括红利折现模型和股权自由现金流模型、企业自由现金流模型A.折现现金流法B.清算价值法C.相对估值法D.成本法【答案】A

33、下列关于股权投资基金管理人要求的说法中错误的是（）A.保护投资者权益是资产管理行业监管制度设计的核心要求B.股权投资基金管理人应具备开展股权投资基金管理业务所需的固定营业场所C.管理人、法定代表人最近两年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚D.对股权投资基金管理人和股权投资基金采取登记备案管理，且无需履行审批程序【答案】C

34、下列说法错误的是（）2005年11月，国家发展改革委等十部委联合发布《创业投资企业管理暂行办法》2008年10月，国务院办公厅发布《国务院办公厅转发〈关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见〉的通知》2009年10月，国家发展改革委、财政部发布《关于实施新兴产业创业投资计划、开展产业技术研究与开发资金参股设立创业投资基金试点T作的通知》2016年11月，财政部发布《政府投资基金暂行管理办法》，规范政府引导基金的规范运行，同时鼓励政府财政资金支持创业投资【答案】D

35、关于中国证券投资基金业协会，说法错误的是（）A.依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系B.依法对股权投资基金业提供行业服务，促进行业发展C.是我国股权投资基金的自律组织D.依法对股权投资基金业务活动实施监督管理【答案】D

36、（2020年真题）关于并购基金，表述正确的是（）A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金C.并购基金主要对企业新增的股权进行投资D.并购基金的投资收益主要来源于所投资企业的价值创造【答案】A

37、企业估值特点不属于的一项是（）A.整体不是各部分的简单相加B.整体价值来源于要素的结合方式C.整体只有在部分中才能体现出其价值D.整体价值只有在运行中才能体现出来【答案】C

38、目前我国股权投资基金投资者在合伙型基金中的人数限制是（）oA.不超过50人B.不超过200人C.不低于50人D.不低于200【答案】A

39、目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资者利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意属于（）oA.估值条款B.保护性条款C.回购条款D.排他性条款【答案】B

40、（2020年真题）回售权条款带来的股东权利是（）A.当企业执行可能损害投资人利益的重大行为或交易时，应事先获得投资人同意B.当目标企业发行新股时，投资人可以按原先持有的股份比例优先于新进投资人购买C.当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按约定买回其所持的股权D.被投资企业清算时，投资人有权优于普通股股东获得数倍于原始购买价格的回报【答案】C

41、个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行代扣代缴（）的个人所得税10%30%15%20%【答案】D

42、下列关于《私募投资基金管理人内部控制指引》相关规定的说法中，错误的是（）A.股权投资基金管理人应遵循综合化原则B.股权投资基金管理人应具备至少2名高级管理人员C.股权投资基金管理人应当建立财产分离制度D.股权投资基金管理人应建立合格投资者适当性制度【答案】A

43、根据《基金法》基金份额上市交易需要符合条件说法错误的是（）oA.基金的募集持有人符合《基金法》规定B.基金份额持有人不少于200人C.基金募集金额不低于二亿人民币D.基金合同期限为五年以上【答案】B

44、（2017年真题）相对估值法的优点有（）oA.运用简单，易于理解B.主观因素相对较少C.可以及时反映市场看法的变化D.以上都对【答案】D

45、股权投资基金管理人是（）I、II、IIII、IIII、IIII、II、lllsIV【答案】B

46、（2017年）信息披露指引由（）制定A.中国证券业协会B.中国证监会C.中国人民银行D.中国证券投资基金业协会【答案】D

47、关于随售权条款和第一拒绝权条款，下列表述错误的是（）A.随售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现B.随售权和第一拒绝权是最为常见的股东权利C.随售权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易D.第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权【答案】B

48、我国沪深证券交易所每个交易日开市价格的形成机制是（）A.集合竞价B.大宗交易C.协议转让D.连续竞价I、II、III、IVII、IIIII、III、IV【答案】A

4、基金管理人可以委托基金服务机构为基金产品提供资金募集，投资顾问等服务业务，服务机构应当在每个年底结束之日起3个月内向中国证券投资基金业协会报送运营情况报告，且向中国证券投资基金业协会报送审计报告的时间应在每个年底结束之日的（）4个月内5个月内6个月内3个月内【答案】A

5、关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下说法正确的是（）oA.股东所有制性质只能是民营和国有，不限于高新技术企业B.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，不限于高新技术企业C.股东所有制性质只能是民营和国有，且必须为高新技术企业D.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，且必须为高新技术企业【答案】A

49、基金合同明确约定不托管的，应当根据本指引要求在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、（）和（）A.制约机制、协商机制B.保管机制、协商机制C.制约机制、纠纷解决机制D.保管机制、纠纷解决机制【答案】D

50、以下属于构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款条件的是（）A.经有关部门依法批准B.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金C.以非公开方式向合格投资者募集资金D.未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的【答案】B

51、从投资者权利角度看，公司型基金的投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会（执行董事）委任并监督oA.基金托管人B.经理人C.基金运作人D.基金管理人【答案】D

52、尽职调查是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，以下表述错误的是（）A.尽职调查一般指投资人在与目标公司达成初步合作意向后，对目标公司进行的分析调查活动B.尽职调查中应尽可能全面地获取目标公司的真实信息C.尽职调查需由投资人聘请外部机构来协助完成D.尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分【答案】C

53、（2021年真题）关于投资框架协议中条款的法律约束力，以下表述正确的是（）A.估值条款具有法律约束力B.排他性条款具有法律约束力C.保密条款不具有法律约束力D.所有条款具有法律约束力【答案】B

54、某股权投资基金投资从事无人驾驶项目的目标公司，预计5年退出时的股权价值为100亿元，目标收益率为40%使用创业投资估值法计算目标公司当前股权价值为（）亿元

18.

5920.

4530.

5814.29【答案】A

55、我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容（）I.II.III.IV.VI.II.III.VI.III.IV.VI.II.III.IV【答案】c

56、采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资日起至实际回购日若采用市盈率法，计算的是公司投资前估值，则本次基金投资将获得目标公司（）股份

0.

40.

28570.

250.1【答案】B

57、管理费及托管费的提取频率一般为按照（）提取或者按照（）提取A.季度，年度B.季度，半年度C.月度，半年度D.月度，年度【答案】A式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件A.基金管理机构B.基金销售机构C.基金托管机构D.监管机构【答案】B

59、我国股权投资基金早期由（）监管到现在由（）监管A.国家发展改革委；中国证监会B都是国家发展改革委C.中国证监会；国家发展改革委D.都是中国证监会【答案】A

60、下列不属于我国创业投资体制基本框架内容的是（）A.税收优惠政策B.设立创业投资引导基金C.多层次资本市场体系建设D.专人辅导制度【答案】D

61、基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（）次的，基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示2345【答案】A

62、以下关于股权投资基金募集说法错误的是（）oA.直接募集机构指基金管理人B.基金募集机构分直接募集机构和受托募集机构C.委托募集就是由发起人自行拟定资本募集说明材料，寻找投资人的基金募集方式D.基金的募集分为自行募集和委托募集【答案】C

63、我国目前只能以（）A.公开募集B.非公开方式募集C.一般方式募集D.特殊方式募集【答案】B

64、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中董事会席位条款是（）A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方B.监事会会议每半年召开一次C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利D.投资人有权提名董事【答案】D

65、关于合伙型股权投资基金清算，下列表述正确的是（）A.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算B.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金C.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算D.清算期间，因基金继续存续，可以开展投资经营活动【答案】A

66、下列关于股权投资基金管理人内部控制指引对股权投资基金管理人的要求，表述错误的是（）A.弓I入外部控制评价和监督B.明确内部控制职责C.完善内部控制措施D.建立健全内部控制机制【答案】

67、股权投资基金管理人须取得基金从业资格的是（）A.法定代表人/执行事务合伙人（委派代表）、合规/风控负责人B.法定代表人/执行事务合伙人（委派代表）、总经理C.法定代表人/执行事务合伙人（委派代表）、财务负责人D.总经理、合规/风控负责人【答案】A

68、若私募基金管理人的高级管理人员最近（）年存在重大失信记录，或最近（）年被中国证监会采取市场禁入措施，则协会将对拟申请登记私募基金管理人不予办理登记A.四，二B.四C.三，三D.三，五【答案】C

69、创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买（）等方式II.III.IVI.II.IVI.II.IllI.III.IV【答案】C

70、（）通常被认为是股权投资基金最为理想的退出方式之一A.清算退出B.上市转让退出C.在场外交易市场挂牌转让退出D.协议转让退出【答案】B

71、属于私募股权投资基金常见的投资条款的有（）0II.IVI.II.III.IVI.III.IVI.II.Ill【答案】A

72、（2020年真题）关于股权投资基金的投资者人数规定，以下表述正确的是（）II、IVII、III.IVII、IIII、II【答案】C

73、（2016年真题）关于投资协议中的保密条款，下列说法错误的是（）oA.投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的商业机密承担保密义务，保证不将这些信息泄露给第三方B.保密条款也需要对所投资的目标公司施加保密的义务C.保密条款有利于保护双方的利益D.对于股权投资基金而言，其所投目标公司不属于商业机密【答案】D

74、（2017年真题）政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）I、IIsIVI、III、IVII、III、IVI、II、III【答案】D

75、社会团体法人一般具有下述那些特点（）I.II.III.IVI.II.III.IV.V【答案】B

6、股权投资基金与被投资公司（A公司）签署的投资协议中有如下约定“如果A公司再次发行股权且增发时A公司的估值低于投资人股权对应的A公司估值，则投资人有权从创始人股东外以加权平均法取得额外的股权”，该条约定属于（）oA.反摊薄条款B.回购保证条款C.优先清算条款D.对赌条款【答案】D

7、（2017年）取消基金管理人登记证明的规定是（）A.《私募基金登记备案相关问题解答》C.《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》D.《私募投资基金监督管理暂行办法》【答案】C

8、投资于单只股权投资基金比投资于母基金的风险（）、收益（）、成本（）A.局；低；局II.III.IV.VII.III.V【答案】B

76、下列关于成本法的说法中，正确的是（）A.成本法作为一种辅助方法，主要原因是企业历史成本与未来价值存在必然联系B.成本法是较为常用的股权投资基金估值方法C.待评估资产价值二重置全价-综合贬值D.要评估标的公司的真正价值，无需对资产负债表的各个项目进行调整【答案】C

77、基金信息披露内容应遵循的原则包括I、II、IIII、II、IVII、III、IVI、II、IILIV【答案】D

78、按照《合伙企业法》的规定，有限合伙企业有2个以上50个以下合伙人设立，由至少（）个普通合伙人和有限合伙人组成5123【答案】B

79、（2019年真题）下列不属于中国证券投资基金业协会应履行的职责是（）A.依法维护会员的合法权益B.提供会员服务C.依法对会员进行行政监管D.制定和实施行业自律则【答案】C

80、在披露形式上，要求遵循法原则，不属于的一项是（）A.易得性原则B.易解性原则C.规范性原则D.风险揭示原则【答案】B.低；低；高C.高/•低；低D.高；高；低【答案】C

9、当普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，基金销售应遵循的程序表述不正确的是（）oA.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品，并同时声明，基金募集机构及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息B.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品C.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，但未明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示【答案】D

10、基金管理人申请登记，应当通过资产报送业务综合报送平台，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息指的是信息报送的（）A.真实性B.准确性C.完整性D.合规性【答案】A

11、（2017年真题）下列关于股权投资基金的说法中，正确的是（）A.投资对象不包括债券B.投资风险比货币市场基金低C.主要投资于上市企业普通股D.目前国内只能采取私募形式【答案】D

12、下列关于基金业务外包的说法中，正确的是（）A.基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度B.外包机构可以根据自身情况将已承诺的基金业务外包服务转包出去C.基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，基金管理人的责任因外包而免除D.外包机构破产或者清算时，外包服务所涉及的基金资产和客户资产列入其破产财产或清算财产【答案】A

13、（2018年真题）以下内容属于股权投资基金合伙协议必备条款的是（）IIKIVI、III、II、III、IVI、II、III【答案】C

14、（2020年真题）假设一只股权投资基金同意以10倍投后市盈率对以企业进行估值，该企业上一年度的净利润为1000万，预计下一年度的净利润为1500万元，若采用预计净利润估值，该基金同意投资3000万元，则该基金能获得的股份比例为（）33%20%30%

16.7%【答案】

15、合伙协议未对合伙型股权投资基金利润分配、亏损分担作出约定的，首先应由合伙人（）A.按照计划出资比例分配、分担B.平均分配、分担C.协商决定D.按照实缴出资比例分配、分担【答案】C

16、（2019年真题）中国证监会及其派出机构可以对股权投资基金运作中的违法违规行为进行行政处罚，处罚对象包括（）I、II、IIIII、III、IVI、II、IVI、II、III、IV【答案】D

17、某有限责任公司型股权投资基金有基金投资者A、B、C、三人现投资者C拟通过转让的方式退出基金，说法中正确的是（）A.B双方平均行使优先购买权B.享有优先购买权，且由C.投资者A和投资者B享有优先购买权，应当按照公司章程的规定确定购买比例D.投资者A和投资者【答案】C

18、股权投资基金资金募集时，管理人的行为不当的是（）A.自行宣传推介股权投资基金B.委托有资质的销售机构宣传推介其管理的基金C.向合格投资者之外的单位和个人募集资金D.向特定对象宣传推介【答案】C

19、（2017年真题）股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证券监督管理委员会及其派出机构可对其采取（）措施A.行政监管B.自律C.司法D.党纪处分【答案】A

20、（2020年真题）关于股权投资基金募集，以下表述错误的是（）A.管理人可自行拟定基金募集推荐材料并寻找任意投资者B.基金管理人委托第三方代销机构募集时，需确保该代销机构获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员C.股权投资基金可以选择公开募集或非公开募集两种方式D.募集过程中必须对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估【答案】A

21、新三板现行交易规则主要包括（）II.III.IVI.III.IVI.II.IVI.II.III.IV【答案】D

22、下列说法关于股权投资基金退出，错误的是（）A.从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高B.从退出效率的角度来看，上市成功后一般还有相当期限的限售期实现最终退出耗时较长C.场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短D.清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间大体相同。