某企业年度财务解读报告

实验报告评语某企业年度财务解读报告班级姓名学号

二、营运能力分析

（一）计算填列下列反映企业营运能力的各项指标表6四方电机厂营运能力分析指标2004年至2005年

（二）根据以上计算结果，分析评价企业的营运能力加一栏

三、盈利能力分析

（一）计算填列下列反映企业盈利能力的各项指标表7四方电机厂盈利能力分析指标2004年至2005年

（二）根据以上计算结果，分析评价企业的盈利能力，分析企业股票投资的风险加一栏

四、现金流量分析

（一）计算填列下列表格现金流量结构分析编制单位四方电机厂2005年度单位元

（二）进行流入、流出结构、流入流出比的分

五、杜邦分析-计算填列下列“杜邦分析图”中的有关数字二利用杜邦分析图，进行财务状况的总体评价杜邦分析图净资产收益率权益乘数X资产净利率营业净利率总资产周转率X营业收入小资产总额净利小营业收入收入一费用L_i年初年末年初年末营业营业及财务其所+管理++他+得成本费用费用费用税货币资金短期投资存货应收款等数字略见资产负债表流淌资产年初年末长期投资I数字略某某企业年度财务分析报告19xx年度，我公司在全球金融危机的影响下，坚持以提高效益为中心，以搞活经济强化管理为重点，深化企业内部改革，深入挖潜，调整经营结构，加强企业自身管理，进一步完善了企业内部经营机制，努力开拓，奋力竞争销售收入实现xxx万元，比去年增加30%以上，并在取得较好经济效益的同时，取得了较好的社会效益（-）耍紧经济指标完成情况本年度商品销售收入为xxx万元，比上年增加xxx万元其中，商品流通企业销售实现xxx万元，比上年增加

5.5%商办工业产品销售xxx万元，比上年减少10%其它企业营业收入实现xxx万元比上年增加43%全年毛利率达到

14.82%比上年提高

0.52%费用水平本年实际为

7.7%比上年升高

①63%o全年实现利润xxx万元，比上年增长

4.68%o其中，商业企业利润xxx万元，比上年增长

12.5%商办工业利润xxx万元，比上年下降

28.87%销售利润率本年为

4.83%比上年下降

0.05%o其中，商业企业为

4.81%上升

①3%全部流淌资金周转天数为128天，比上年的11天慢了18天其中，商业企业周转天数为60天，比上年的53天慢了7天（-）要紧财务情况分析.销售收入情况通过强化竞争意识，调整经营结构，增设经营网点，扩大客户范围，促进了销售收入的提高过去我企业的重要客户都集中在欧美，2008年金融风暴来袭，造成欧美市场萧条，导致了我们09年一季度的收益下降，今年上半年，我们上下一心，积极开拓国内市场，取得了圆满的成功.费用水平情况我公司流通费用总额比上年增加

144.8万元，费用水平上升

0.82%其中

①运杂费增加

13.1万元；

②保管费增加

4.5万元；

③工资总额

3.1万元；

④福利费增加

6.7万元；

⑤房屋租赁费增加

50.2万元；

③低值易耗品摊销增加

5.2万元从变化因素看，要紧是由于政策因素影响

①调整了三资”、一金”比例，使费用绝对值增加了

12.8万元；

②调整了房屋租赁价格，使费用增加了

50.2万元；

③企业普调工资，使费用相对增加

80.9万元扣除这三种因素影响，本期费用绝对额为

905.6万元，比上年相对减少

10.2万元费用水平为

6.7%比上年下降

①4%

六、沃尔分析-计算填列下列评分表表10四方电机厂财务情况评分表2005年12月31日二根据计算结果，进行财务状况的综合评价

七、撰写财务分析报告财务分析报告均能够包含下列几个方面的内容提要段、说明段、分析段、评价段与建议段等五段论第一部分提要段，即概括公司综合情况，让财务报告同意者对财务分析说明有一个总括的认识第二部分说明段，是对公司运营及财务现状的介绍该部分要求文字表述恰当、数据引用准确对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数特别要关注公司当前运作上的重心，对重要事项要单独反映第三部分分析段，是对公司的经营情况进行分析研究在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题的原因与症结，以达到解决问题的目的财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标由于有些报表的数据是比较模糊与笼统的，要善于运用表格、图示，突出表达分析的内容分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映公司经营焦点与易于忽视的问题第四部分评价段作出财务说明与分析后，关于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价与预测第五部分建议段即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见与看法，特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议值得注意的是，财务分析报告中提出的建议不能太抽象，而要具体化，最好有一套切实可行的方案字数很多于1000字.资金运用情况年末，全部资金占用额为xxx万元，比上年增加

28.7%其中商业资金占用额xxx万元，占全部流淌资金的55%比上年下降

6.87%结算资金占用额为xxx万元，占

31.8%比上年上升了8・65%其中应收货款与其他应收款比上年增加

548.1万元从资金占用情况分析，各项资金占用比例严重不合理，应继续加强“三角债”的清理工作.利润情况企业利润比上年增加XXX万元，要紧因素是1增加因素

①由于销售收入比上年增加

804.3万元，利润增加了

41.8万元；

②由于毛利率比上年增加

0.52%使利润增加80万元；

③由于其他各项收入比同期多收43万元，使利润增加

42.7万元；

④由于支出额比上年少支出

6.1万元，使利润增加

6.1万元2减少因素

①由于费用水平比上年提高

0.82%使利润减少

105.6万元；

②由于税率比上年上浮

①04%使利润少实现5万元；

③由于财产缺失比上年多

16.8万元，使利润减少

16.8万元以上两种因素相抵，本年度利润额多实现xxx万元三存在的问题与建议.资金占用增长过快，结算资金占用比重较大，比例失调特别是其他应收款与销货应收款大幅度上升，如不及时清理，对企业经济效益将产生很大影响因此，建议各企业领导要引起重视，应收款较多的单位，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收也可将奖金、工资同回收贷款挂钩，调动回收人员积极性同时，要求企业经理耍严格操纵赊销商品管理，严防新的三角债产生.经营性亏损单位有增无减，亏损额不断增加全局企业未弥补亏损额高达xxx万元，比同期大幅度上升建议各企业领导要加强对亏损企业的整顿、管理，做好扭亏转盈工作.各企业程度不一致地存在潜亏行为全局待摊费用高达xxx万元，待处理流淌资金缺失为xxx万元建议各企业领导要真实反映企业经营成果，该处理的处理，该核销的核销，以便真实地反映企业经营成果xx企业财务部20xx年x月x日第一章实验资料实验用资料滨海四方电机厂资料

一、基本情况滨海四方电机厂账号102340开户行为滨海市中国银行支行，行号24202增值税纳税登记号320303100210636地址方山路4号，电话608502该厂生产多种起动电机与变速电机，设有两个基本生产车间，工具与机修两个辅助生产车间

二、2005年度有关报表资料（-）资产负债表资产负债表编制单位四方电机厂2005年12月31日单位元

（二）利润表利润表编制单位四方电机厂2005年12月单位元现金流量表编制单位四方电机厂单位元第二章财务分析实验报告

一、偿债能力分析

（一）计算完成下表中的各项指标

（二）对该企业的短期偿债能力与长期偿债能力进行评价项口2004年2005年营业收入期初应收账款508000期末应收账款应收账款平均余额应收账款周转率应收账款周转天数营业成本期初存货1300800期末存货存货平均余额存货周转率存货周转天数年初流淌资产2760000年末流淌资产流淌资产平均余额流淌资产周转率流淌资产周转天数项II2004年2005年营业收入营业成本营业毛利营业毛利率营业利润营业利润率利润总额利息息税前利润期初资产总额5060000期末资产总额资产平均余额总资产报酬率期初净资产3005100期末净资产净资产平均余额净资产收益率流淌资产平均余额普通股股数每股收益每股市价市盈率净资产倍率项目行次流入流出净流量内部结构流入结构流出结构流入流出比

一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金

1873729498.90%收到的税费返还2收到的其他与经营活动有关的现金

8968901.10%现金流入小计

98834184100.00%

88.10%购买商品、同意劳务支付的现金

105919306.

8674.84%支付给职工与为职工支付的现金

12611377.73%支付的各类税费

137413039.37%支付的其他与经营活动有关的现金

18637511.

148.06%现金流出小计207909491100%

1.12经营活动产生的现金流量净额21924693

二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金22704800取得投资收益所收到的现金236040处置固定资产、无形资产与其他长期资产而收到的现金净额25149200收到的其他与投资活动有关的现金28215现金流入小计

298621908.60%购建固定资产、无形资产与其他长期资产所支付的现金

30418573.6投资支付的现金31438077支付的其他与投资活动有关的现金35现金流出小计

36856650.6投资活动产生的现金流量净额

375539.4

三、筹资活动产生的现金流量汲取投资所收到的现金38取得借款所收到的现金1收到的其他与筹资活动有关的现金13现金流入小计

113.30%偿还债务所支付的现金15分配股利、利润与偿付利息所支付的现金46支付的其他与筹资活动有关的现金52现金流出小计53筹资活动产生的现金流量净额54

四、汇率变动对现金的影响55

五、现金及现金等价物净增加额56指标标准评分值标准值实际值实际得分值12345=2X4+3

一、偿债能力指标1流淌比率2利息所得倍数3所有者权益比率

8812240.5

二、盈利能力指标1营业净利率2资产报酬率3净资产收益率1010168%16%10%

三、资产周转指标1存货周转率次2应收账款周转率次3总资产周转率次8812562

四、其他指标大专以上职工的比率83035合计100——资产年初数期末数负债及所有者权益年初数期末数流淌资产流淌负债货币资金

256500621194.40短期借款384400495000短期投资535000203000应付票据175500应收票据20500103662应付账款489000293100应收账款

558320262729.44预收账款其他应收款

18003809.50应付福利费8300091660预付账款598应付利润262100156800应收利息2500应交税金

9380088441.85存货

12006001456487.95其他应交款

21001461.66待摊费用1048010912其他应付款

32001992.50一年内到期的长期债权投资预提费用其他流淌资产估计负债流淌资产合计

25832002664893.29一年内到期的长期负债36964130000长期投资其他流淌负债长期股权投资154600154600流淌负债合计

16872411333956.01长期债权投资107970长期负债长期投资合计154600262570长期借款627031693031固定资产应付债券120328128166固定资产原价35680003855980长期应付款减累计折旧

10940001304716.6专项应付款固定资产净值

24740002551263.4其他长期负债工程物资135000129500长期负债合计747359821197在建工程

14290.66递延税款贷项13200固定资产合计

26090002695054.06负债合计

24346002168353.01无形资产及其他资产所有者权益无形资产135400126855实收资本28140002814000长期待摊费用其他长期资产8750074240资本公积盈余公积

230009891067600.

25231705.41无形资产及其他资产合计递延税款递延税款借项222900201095未分配利润所有者权益合计

1991903135100541953.

683655259.34资产总计

55697005823612.35负债及所有者权益总计

55697005823612.35项目行次本月数本年累计数

一、主营业务收入

1734600.

007251585.00减主营业务成本

4477422.

905231022.90主营业务税金及附加

54231.

2941307.29

二、主营业务利润

10252945.

811979254.81力口其他业务利润

11280.

972480.97减营业费用

142239.

43214663.43管理费用

1538869.

67684154.67财务费用

16110045.

00150045.00

三、营业利润

18102072.

68932872.68力口投资收益

194233.

0051233.00补贴收入22营业外收入

2321950.

0039950.00减营业外支出

2511436.

1480236.14

四、利润总额

27116819.

54943819.54减所得税

2838550.

45311460.45

五、净利润

3078269.

09632359.09项目行次金额补充资料行次金额

一、经营活动产生的现金流量L将净利润调节为经营活动现金流量销售商品、提供劳务收到的现金

18737294.00净利润

57632359.09收到的税费返还2力口计提的资产减值准备

584783.32收到的其他与经营活动有关的现金

896890.00固定资产折旧

59276416.60现金流入小计

98834184.00无形资产摊销

6012545.00购买商品、同意劳务支付的现金

105919306.86长期待摊费用摊销

6131520.00支付给职工与为职工支付的现金

12611370.00待摊费用减少（减增加）64-

432.00支付的各类税费

13741303.00预提费用增加（减减少）

6512000.00支付的其他与经营活动有关的现金

18637511.14处置固定资产、无形资产与其他长期资产的缺失（减收益）66-

19300.00现金流出小计

207909491.00固定资产报废缺失

676400.00经营活动产生的现金流量净额

21924693.00财务费用

68150045.00

二、投资活动产生的现金流量投资缺失（减收益）69-

51233.00收回投资所收到的现金

22704800.00递延税款贷项（减借项）70取得投资收益所收到的现金

236040.00存货的减少（减增加）71-

312385.61处置固定资产、无形资产与其他长期资产而收到的现金净额

25149200.00经营性应收项目的减少（减增加）

72210510.00收到的其他与投资活动有关的现金

282150.00经营性应付项目的增加（减减少）73-

28535.4现金流入小计

29862190.00其他74购建固定资产、无形资产与其他长期资产所支付的现金

30418573.60经营活动产生的现金流量净额

75924693.00投资支付的现金

31438077.002不涉及现金收支的投资与筹资活动支付的其他与投资活动有关的现金35债务转为资本76现金流出小计

36856650.60一年内到期的可转换债券77投资活动产生的现金流量净额

375539.40融资租入的固定资产78

三、筹资活动产生的现金流量

3.现金及现金等价物增加情况汲取投资所收到的现金38现金的期末余额

79621194.40取得借款所收到的现金

40310600.00减现金的期初余额

80256500.00收到的其他与筹资活动有关的现金

4320000.00力口现金等价物的期末余额81现金流入小计

44330600.00减现金等价物的期初余额82偿还债务所支付的现金

45569641.00现金及现金等价物净增加额

83364694.40分配股利、利润与偿付利息所支付的现金

46310257.00支付的其他与筹资活动有关的现金

5216240.00现金流出小计

53896138.00筹资活动产生的现金流量净额54-

565538.00

四、汇率变动对现金的影响55

五、现金及现金等价物净增加额

56364694.40表5四方电机厂偿债能力分析2004年至2005年项口2004年2005年流淌资产流淌负债流淌比率存货速动资产速动比率长期负债营运资金长期负债与营运资金的比率税前利润财务费用利息保障倍数负债总额资产总额资产负债率。