《证券投资实务四》课件

单击此处添加文本证券投资概述证券投资工具证券投资基本分析证券投资技术分析证券投资风险管理0102证券投资通过购买股票、债券、基金等有价证券，证券投资的分类根据投资对象、投资期限、投资以期获得收益的投资行为目的等不同，可以分为股票投资、债券投资、基金投资、衍生品投资等0304股票投资通过购买上市公司的股票，以期获得股债券投资通过购买政府、金融机构或企业发行的息和资本增值的投资行为债券，以期获得固定利息和本金的投资行为0506基金投资通过购买基金公司的基金产品，以期获衍生品投资通过购买股票、债券、利率、汇率等得基金收益的投资行为衍生品，以期获得价格波动收益的投资行为功能提供资金融通、价格发现、风险管理、信息传递等结构包括一级市场和二级市场，一级市场是发行市场，二级市场是交易市场一级市场包括股票、债券、基金等证券的发行和上市二级市场包括证券的买卖、转让、抵押等交易活动证券股票、债券、基金等投资目标追求长期稳定收益投资策略分散投资、长期持有、定期评估等风险管理控制风险、分散风险、规避风险等分类普通股、优先股、蓝筹股、红筹定义上市公司发行的所有权凭证股等投资策略长期投资、短期投机、价值特点高风险、高收益投资、成长投资等交易方式通过证券交易所进行买卖风险管理分散投资、止损、对冲等l债券是一种固定收益证券，发行人承诺按照约定的利率和期限向投资者支付利息和本金l债券的种类包括政府债券、公司债券、金融债券等l债券的风险较低，但收益也相对较低l债券的投资者可以通过持有到期获得利息和本金，也可以通过在二级市场买卖获得资本利得l基金类型股票型、债券型、混合型、货币型等l投资方式一次性投资、定期定额投资、不定期投资等l风险与收益高风险高收益、低风险低收益等l基金管理人基金公司、基金经理等期货一种标准化的合约，约定在未来某个时间以特定价格买卖某种资产期权一种选择权，赋予持有者在未来某个时间以特定价格买卖某种资产的权利期货与期权的区别期货必须履行合约，期权可以选择是否履行合约期货与期权的风险期货和期权都有价格波动的风险，但期权还有时间价值的风险GDP国内生产总值，反映国家经济状利率影响资金成本和投资回报率况财政政策政府对经济的调控手段，如CPI消费者价格指数，反映物价水平税收、支出等PMI采购经理人指数，反映制造业景货币政策央行对经济的调控手段，如气程度利率、货币供应量等行业分类根据行业行业生命周期分析行业竞争格局分析行行业发展趋势分析行业发展趋势，如技术进属性、市场规模、竞行业所处的发展阶段，业内企业的竞争态势，步、市场需求变化、政如市场占有率、市场份争格局等因素进行分如初创期、成长期、策法规等因素对行业的额、竞争策略等类成熟期、衰退期影响公司概况包括财务状况包括经营状况包括发展前景包括公司名称、成立资产负债表、利公司经营模式、公司发展规划、时间、注册资本、润表、现金流量市场地位、市场行业趋势、市场主营业务等基本表等财务报表，份额、竞争对手前景等信息以及财务指标分等析波浪理论市场价格呈波浪江恩理论市场价格与时间式运动周期有关道氏理论市场价格反映一技术指标如MACD、RSI等，切信息用于预测市场趋势趋势分析通过观察价格走势，判断市场趋势形态分析通过观察价格形态，判断市场走势技术指标分析通过观察技术指标，判断市场走势成交量分析通过观察成交量，判断市场走势资金流向分析通过观察资金流向，判断市场走势基本面分析通过观察基本面信息，判断市场走势技术指标的定义和分类技术指标的应用场景和意技术指标的分析方法和技技术指标在实际投资中的义巧应用案例风险类型市场风险、信用风风险识别通过数据分析、市险、流动性风险等场调研等方式识别风险风险应对制定风险应对策略，风险评估对识别出的风险进如风险规避、风险转移、风险行量化评估，确定风险等级分散等风险识别识别可能影响投资风险评估评估风险因素对投收益的风险因素资收益的影响程度风险控制采取措施降低风险风险缓释通过分散投资、对冲等方式降低风险因素的影响因素对投资收益的影响风险监控实时监控市场动态，风险报告定期向投资者报告风险情况，包括风险类型、风及时发现风险险等级、风险应对措施等风险应对制定风险应对方案，风险预警对潜在风险进行预包括风险规避、风险转移、风警，提醒投资者注意风险险分散等措施投资策略长期投资、价值投资、分散投资等实战案例某投资者通过长期投资某股票，实现资产增值投资策略短期投资、技术分析、趋势投资等实战案例某投资者通过技术分析，成功捕捉市场机会，实现盈利案例背景某公司进行证券投资，面临风险应对制定风险应对策略，如分散市场风险、信用风险等投资、建立风险准备金等风险识别通过分析市场环境、公司财风险监控定期监控风险状况，及时调务状况等，识别出潜在的风险整风险应对策略风险评估对识别出的风险进行评估，风险总结总结风险管理经验，为今后确定风险等级和影响程度的投资决策提供参考l案例背景某投资者计划进行证券投资，希望实现长期稳定的收益l投资目标实现风险最小化，收益最大化l投资策略采用多元化投资策略，分散风险l投资组合包括股票、债券、基金等多种资产，合理配置比例l投资结果经过一段时间的投资，投资者实现了预期的收益目标，风险也得到了有效控制。