财务管理学课件 第三章 筹资管理

YOUR LOGO,财务管理学课件第三章筹资管理汇报人汇报时间20XX/01/01目录

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06.添加标题筹资管理权益资金债务资金混合资金资金需求概述的筹集的筹集的筹集量的预测单击添加章节标题内容01筹资管理概述02筹资的概念和分类筹资的概念筹资是指企业通过各种渠道筹集资金的过程，包括内部筹资和外部筹资内部筹资企业通过自身积累的资金进行筹资，如留存收益、折旧等外部筹资企业通过外部渠道筹集资金，如银行贷款、发行债券、发行股票等筹资的分类根据筹资的性质和目的，可以分为长期筹资和短期筹资筹资的目的和原则筹资目的筹集筹资原则合法筹资原则成本筹资原则风险资金，满足企业合规，遵守国家效益，追求最低控制，防范筹资经营和发展的需法律法规的筹资成本和最风险，确保企业要高的筹资效益资金安全筹资的渠道和方式l内部筹资通过企业内部资金积累、利润留存等方式筹集资金l外部筹资通过银行贷款、发行债券、股票等方式筹集资金l股权筹资通过发行股票、吸收直接投资等方式筹集资金l债务筹资通过银行贷款、发行债券等方式筹集资金l混合筹资通过股权和债务相结合的方式筹集资金l租赁筹资通过租赁设备、租赁资产等方式筹集资金权益资金的筹集03权益资金的概念和分类权益资金指企业通过发行股票、分类权益资金可以分为普通股、债券等方式筹集的资金优先股、债券等添加标题添加标题添加标题添加标题概念权益资金是企业所有者投特点权益资金具有永久性、无入的资本，是企业的永久性资金到期日、无利息负担等特点来源权益资金筹集的方式发行股票通过发行股票筹集资增资扩股通过增加公司资本金金，投资者成为公司的股东筹集资金，投资者成为公司的股东添加标题添加标题添加标题添加标题发行债券通过发行债券筹集资股权转让通过转让公司股权筹金，投资者成为公司的债权人集资金，投资者成为公司的股东权益资金筹集的优缺点优点没有固定的利息负担，没有固定的偿还期限，可以长期使用缺点需要支付较高的股息，可能会稀释公司的控制权，可能会影响公司的决策效率优点可以增强公司的信誉和形象，可以吸引更多的投资者缺点可能会受到市场波动的影响，可能会影响公司的股价和市值债务资金的筹集04债务资金的概念和分类添加标题添加标题添加标题添加标题债务资金企业通短期债务资金期长期债务资金期固定利率债务资金过借款、发行债券限在一年以内的债限在一年以上的债利率固定，不受市等方式筹集的资金务资金，如短期借务资金，如长期借场利率波动影响的款、商业票据等款、企业债券等债务资金添加标题添加标题添加标题浮动利率债务资金担保债务资金有无担保债务资金利率随市场利率波担保人或担保物担无担保人或担保物动而变化的债务资保的债务资金担保的债务资金金债务资金筹集的方式银行贷款向银发行债券发行租赁融资通过商业信用通过行申请贷款，包公司债券或政府租赁方式筹集资供应商提供的信括短期贷款和长债券，包括固定金，包括直接租用额度筹集资金，期贷款利率债券和浮动赁和售后回租包括应付账款和利率债券预付款项债务资金筹集的优缺点l优点筹集速度快，资金成本低，财务风险小l缺点需要定期支付利息，到期需要偿还本金，财务风险大l优点可以增加企业的财务杠杆，提高企业的盈利能力l缺点债务资金筹集过多，可能导致企业财务负担过重，影响企业的正常运营混合资金的筹集05混合资金的概念和分类混合资金指企业通过多种渠道筹集的资金，包括股权融资和债权融资股权融资通过发行股票筹集资金，投资者成为企业的股东，享有企业的所有权和收益权债权融资通过发行债券筹集资金，投资者成为企业的债权人，享有企业的债权和收益权混合资金分类根据资金来源和用途，可以分为内部融资和外部融资，内部融资包括留存收益和折旧，外部融资包括股权融资和债权融资混合资金筹集的方式添加标题添加标题添加标题添加标题股权融资通过发债权融资通过发混合融资同时采内部融资通过企行股票筹集资金行债券筹集资金用股权和债权融资业内部资金筹集资方式筹集资金金添加标题添加标题添加标题外部融资通过外直接融资通过发间接融资通过银部资金筹集资金行股票或债券筹集行或其他金融机构资金筹集资金混合资金筹集的优缺点优点可以降低缺点可能会导优点可以分散缺点可能会导筹资成本，提高致资金使用效率风险，提高资金致资金使用效率资金使用效率降低，增加筹资安全性降低，增加筹资成本成本资金需求量的预测06资金需求量的概念和预测方法l资金需求量企业为满足生产经营需要，在一定时期内需要筹集的资金数量l预测方法包括定性预测和定量预测，如经验判断法、销售百分比法、资金周转率法等l定性预测根据企业历史数据和经验进行预测，如经验判断法l定量预测根据企业历史数据和数学模型进行预测，如销售百分比法、资金周转率法等l预测步骤确定预测目标、收集数据、建立预测模型、进行预测、评估预测结果l注意事项预测结果应与实际需求相结合，并考虑风险因素和资金成本等因素资金需求量预测的步骤和注意事项建立预测模型根据历确定预测目标明确预收集历史数据收集企分析历史数据分析历史数据和关键因素建立测资金需求量的目的和业过去几年的财务报表、史数据中的趋势和规律，预测模型，如线性回归、用途销售数据等找出影响资金需求的关时间序列等键因素预测未来资金需求利验证预测结果将预测制定筹资计划根据预注意事项预测过程中用预测模型预测未来一结果与实际数据进行对测结果制定筹资计划，要充分考虑各种不确定性因素，如市场环境、段时间内的资金需求量比，验证预测模型的准包括筹资渠道、筹资方政策变化等，并做好风确性和可靠性式、筹资成本等险控制和应对措施资金需求量预测的优缺点优点有助于企业提前规划资金需求，避免资金短缺或过剩缺点预测准确性受多种因素影响，可能存在误差优点有助于企业合理安排资金使用，提高资金使用效率缺点预测过程可能较为复杂，需要耗费一定的人力和时间资金成本与资本结构优化07资金成本的概念和计算方法资金成本指企业为筹集和使计算方法资金成本=资金使用资金使用成本指企业使用资用资金而付出的代价，包括利成本/资金筹集额金所支付的利息、股息等息、股息、融资费用等资金筹集额指企业筹集资金资金成本与资本结构的关系的总额，包括债务资金和权益资金成本是资本结构的重要影资金响因素，资本结构优化可以通过降低资金成本来实现资本结构优化的概念和目标资本结构优化概念资本结构目标实现公司优化方法通过通过调整公司资是指公司各种长价值最大化，降调整债务和权益本结构，降低资期资金来源的构低资金成本，提比例，选择合适金成本，提高公成和比例高公司运营效率的融资方式，降司价值低资金成本，提高公司价值资本结构优化的方法和步骤确定目标资本结构根据企业的实际情况和战略目标，确定合理的资本结构分析现有资本结构对企业现有的资本结构进行分析，找出存在的问题和不足制定优化方案根据分析结果，制定具体的优化方案，包括调整债务和权益的比例、优化债务结构等实施优化方案按照优化方案，逐步实施资本结构的优化，并跟踪实施效果持续监控和调整在实施过程中，持续监控资本结构的变化，并根据实际情况进行调整YOUR LOGOTHANKYOU汇报人汇报时间20XX/01/01。