财务管理课件第七章营运资金管理

CATALOG DATEANALYSIS SUMMARYREPORT财务管理课件第七章营运资金管理EMUSER•营运资金管理概述•营运资金筹集管理目录•现金管理CONTENTS•应收账款管理•存货管理•流动负债管理CATALOG DATEANALYSIS SUMMARREPORTY01营运资金管理概述EMUSER营运资金定义01营运资金是指企业维持日常经营活动所需要的基本资金，包括短期资产和短期负债02短期资产主要包括现金、存货、应收账款等，短期负债主要包括应付账款、短期借款等营运资金的特点营运资金具有短期性营运资金管理具有复杂性营运资金主要用于满足企业日常经营由于营运资金涉及的方面较多，管理活动的需要，通常期限较短，流动性难度较大，需要综合考虑企业的经营较高状况、财务状况和市场环境等因素营运资金具有波动性由于市场需求、生产周期等因素的影响，企业的营运资金需求量会有所波动营运资金管理的重要性营运资金是企业日常经营活动的良好的营运资金管理可以提高企随着市场竞争的加剧，营运资金基石，其管理水平直接影响到企业的偿债能力、降低财务风险，管理对于企业的重要性日益凸显，业的盈利能力和风险控制能力同时也有助于提高企业的经营效成为企业核心竞争力的重要组成率和盈利能力部分CATALOG DATEANALYSIS SUMMARREPORTY02营运资金筹集管理EMUSER短期借款筹资短期借款筹资的概念短期借款筹资是指企业为了满足临时资金需求或弥补流动资金缺口，向银行或其他金融机构借入的期限在一年以内的借款短期借款的种类短期借款主要包括生产周转借款、临时借款、结算借款等短期借款筹资的优缺点短期借款筹资具有资金成本低、筹资速度快、借款弹性大等优点，但同时也存在还款压力大、风险高等缺点商业信用筹资商业信用筹资的概念商业信用筹资是指企业通过赊购商品、预收货款1等商业信用方式筹集短期资金的行为商业信用的形式商业信用的形式包括应付账款、应付票据、预收2账款等商业信用筹资的优缺点商业信用筹资具有方便、快捷、成本低等优点，3但同时也存在规模有限、受企业信誉影响等缺点短期融资券筹资短期融资券的概念短期融资券是指企业为了筹集短期资金，在银行间债券市场发行的短期债务工具短期融资券的发行条件企业发行短期融资券需要符合相关法律法规的规定，并经过相关监管机构的审批短期融资券筹资的优缺点短期融资券筹资具有资金成本低、筹资速度快、可以提高企业知名度等优点，但同时也存在发行条件严格、风险较高等缺点CATALOG DATEANALYSIS SUMMARREPORTY03现金管理EMUSER持有现金的动机与成本动机交易动机、预防动机、投机动机成本机会成本、管理成本、短缺成本最佳现金持有量的确定存货模型假设现金流出量相对稳定，且已知成本分析模型每日现金需求量，确定最佳现金持有量通过分析持有现金的三种成本，找出总成本最低时的现金持有量随机模型考虑了现金流入和流出的不确定性，适用于无法预测未来现金流的情况现金日常管理01020304收款管理付款管理短期投资预算与控制确保及时收取应收账款，减少合理安排付款时间，降低资金将多余的现金进行短期投资，制定现金预算，对现金流入和坏账风险占用成本提高资金使用效率流出进行实时监控CATALOG DATEANALYSIS SUMMARREPORTY04应收账款管理EMUSER应收账款的功能与成本功能应收账款是营运资金管理的重要环节，它有助于促进销售、降低库存和提高企业竞争力成本持有应收账款会产生机会成本、管理成本和坏账成本，这些成本会影响企业的盈利能力和经营效率应收账款政策的制定信用政策企业应制定合理的信用政策，包括信用标准、信用条件和收账政策，以平衡应收账款的功能和成本分析工具运用财务分析工具，如信用评分模型、现金流量分析和风险评估，帮助制定更科学的应收账款政策应收账款的日常管理监控与跟踪建立应收账款监控体系，定期跟踪和分析应收账款的账龄、回收情况和欠款客户信息收账措施采取有效的收账措施，如邮件、电话、律师函等，以提高应收账款的回收率，降低坏账风险CATALOG DATEANALYSIS SUMMARREPORTY05存货管理EMUSER存货的功能与成本存货的功能维持生产和销售的连续性平衡企业物流存货的功能与成本规避价格风险和生产风险存货的成本持有成本包括资金占用成本、保险费、保管费等存货的功能与成本订货成本每次订货时发生的费用，如订单处理费、运输费等缺货成本由于存货不足导致的生产中断、销售机会丧失等损失存货控制方法ABC分类法01根据存货的重要程度将其分为ABC三类，对A类存货进行重点控制经济订货量模型（EOQ）02通过平衡订货成本和库存持有成本，确定最佳的订货量实时控制系统03利用信息技术实时跟踪存货数量，根据实际需求调整订货量存货的日常管理定期盘点库存预警对存货进行定期清点，确保账实相符设置安全库存水平，当库存量低于该水平时及时补货积压商品处理与供应商建立长期合作关系对于长期滞销的存货，采取促销或退回供应确保稳定供应，降低缺货风险商等措施CATALOG DATEANALYSIS SUMMARREPORTY06流动负债管理EMUSER。