《外汇与汇率本》课件

《外汇与汇率本》ppt课件•外汇基础•汇率基础•外汇市场与汇率机制•外汇风险及其管理•人民币汇率制度与改革01外汇基础外汇的定义与种类总结词外汇是指外国货币或以外国货币表示的、能用于国际结算的支付手段外汇的种类包括外国货币、外币有价证券、外币支付凭证等详细描述外汇的定义是指外国货币或以外国货币表示的、能用于国际结算的支付手段外汇的种类包括外国货币、外币有价证券、外币支付凭证等其中，外国货币是指外国纸币、铸币等货币形态；外币有价证券是指外国政府和企业在国际市场上发行的债券等有价证券；外币支付凭证是指如银行汇票、支票等用于国际结算的支付凭证外汇市场的参与者要点一要点二总结词详细描述外汇市场的参与者主要包括中央银行、商业银行、投资银外汇市场的参与者主要包括中央银行、商业银行、投资银行、跨国公司等行、跨国公司等中央银行是外汇市场的调控者，通过买卖外汇来维护本国货币汇率稳定；商业银行是外汇市场的主要交易者，提供外汇交易服务；投资银行是外汇市场的重要参与者，提供外汇交易中介服务；跨国公司则是外汇市场的实际需求者，通过外汇交易来处理跨境贸易和投资活动外汇市场的交易方式•总结词外汇市场的交易方式主要包括即期交易、远期交易、掉期交易和期权交易等•详细描述外汇市场的交易方式主要包括即期交易、远期交易、掉期交易和期权交易等即期交易是指买卖双方在成交后立即办理交割的交易方式，通常在两个工作日以内完成交割；远期交易是指买卖双方在未来某一日期按照约定的汇率进行交割的交易方式，通常在成交时约定未来交割的日期和汇率；掉期交易是指买卖双方在两个不同的未来日期进行两次交割的交易方式，通常用于套期保值和风险规避；期权交易是指买方有权在未来的某一日期按照约定的汇率进行交割的交易方式，通常用于规避汇率风险和投资套利02汇率基础汇率的定义与标价方法汇率的定义汇率是指两种货币之间的交换比率，也称为外汇汇率或外汇率标价方法汇率的标价方法有直接标价法和间接标价法两种直接标价法是以一定单位的外国货币为标准来计算应付多少本国货币，而间接标价法是以一定单位的本国货币为标准来计算应收多少外国货币汇率的决定因素供求关系外汇市场的供求关系是决定汇率的重要因素当一国货币供过于求时，汇率就会下跌；当一国货币供不应求时，汇率就会上涨货币政策货币政策对汇率的影响非常大如果一国实行紧缩货币政策，本币供应量减少，外币供应量增加，本币汇率就会上涨；反之，如果一国实行宽松货币政策，本币供应量增加，外币供应量减少，本币汇率就会下跌通货膨胀率通货膨胀率也是影响汇率的重要因素之一如果一国的通货膨胀率高于其他国家，该国货币的购买力就会下降，从而导致本币汇率下跌汇率的变动对经济的影响对国际贸易的影响对国内物价的影响对国际经济关系的影响汇率的变动会对国际贸易产生影响汇率的变动会影响国内物价水平如汇率的变动还会对国际经济关系产生如果一国货币贬值，该国出口商品的果一国货币贬值，进口商品价格上涨，影响如果一国货币升值，出口商品价格会降低，竞争力增强，出口增加；会导致国内物价水平上升；反之，如的价格会上涨，可能导致其他国家的同时，进口商品的价格会上涨，进口果一国货币升值，进口商品价格下跌，贸易保护主义抬头；反之，如果一国减少，从而改善贸易收支状况会导致国内物价水平下降货币贬值，出口商品的价格会降低，可能引发其他国家的贸易争端因此，各国政府和中央银行会密切关注汇率的变动情况，采取措施维护汇率的稳定和平衡03外汇市场与汇率机制外汇市场的概述010203外汇市场定义外汇市场参与者外汇市场交易品种外汇市场是全球最大的金包括中央银行、商业银行、包括美元、欧元、英镑、融市场之一，是各国货币投资银行、跨国公司等日元等主要货币对，以及之间进行交换的场所一些次要货币对汇率机制的种类与特点固定汇率制浮动汇率制国家通过立法规定本国货币对外价值，并货币价值由市场供求关系决定，国家不进强制执行行干预盯住汇率制汇率机制的优缺点货币价值与另一种货币或一篮子货币保持固定汇率制可以稳定市场预期，但可能引固定汇率发货币危机；浮动汇率制可以调节国际收支，但可能加大汇率波动外汇市场的交易策略套汇交易利用不同市场之间的汇率差异进行买卖操作，以赚取差价借入另一种货币然后兑换成基础货币用于获得更多的购买力，随后在汇率更有利的时候进行偿还远期外汇交易买卖双方约定在未来某一时间以特定汇率进行货币交换外汇期货交易通过买卖期货合约的方式赚取赚取另一种货币或保值04外汇风险及其管理外汇风险的种类与识别交易风险关注汇率波动定期关注国际经济形势和汇率走势，由于汇率变动导致已达成交易的资以便及时发现潜在风险产或负债的价值发生变动的风险折算风险建立风险识别机制由于汇率变动导致企业合并报表中通过建立完善的风险识别机制，及资产、负债和所有者权益的账面价时发现和评估外汇风险值与实际价值发生背离的风险经济风险运用金融工具由于汇率变动对企业的未来收益、运用金融工具如远期合约、期权等，现金流和经营业绩产生影响的风险规避外汇风险外汇风险的测量方法敏感性分析情景分析波动率分析压力测试分析汇率变动对资产、模拟不同汇率情景下企模拟极端汇率情景下企计算汇率的波动率，评负债和所有者权益的影业的财务状况和经营业业的财务状况和经营业估外汇风险的潜在影响响程度绩绩外汇风险的管理策略匹配收入和支出运用金融工具通过匹配收入和支出币种，降低外汇风险运用金融工具如远期合约、期权等，规避外汇风险调整资产负债结构建立外汇风险管理机制通过调整资产负债结构，降低外汇风险通过建立完善的外汇风险管理机制，降低外汇风险05人民币汇率制度与改革人民币汇率制度的演变历程1953-1972年人1981-1993年人民币汇率制度的固民币汇率制度的双定汇率期轨制期1949-1952年人1973-1980年人1994年至今人民民币汇率制度的初民币汇率制度的调币汇率制度的单一创期整期汇率期人民币汇率制度的主要内容01020304实行以市场供求为基础的、单实行银行结售汇制和付汇管理加强外汇监管，打击外汇违法建立外汇统一交易市场，逐步一的、有管理的浮动汇率制度规定违规行为完善人民币汇率形成机制人民币汇率制度的改革方向与影响01020304增强汇率弹性，保持人完善外汇市场，提高外加强外汇监管，防范跨促进国际收支平衡，维民币汇率在合理均衡水汇市场的透明度和可预境资金流动风险护国家经济金融安全平上的基本稳定期性THANKS感谢观看。