《外汇和汇率》课件

《外汇和汇率》ppt课件•外汇和汇率的基本概念•外汇市场的运行机制•汇率制度与政策•外汇风险的管理目录•外汇市场的监管contents01外汇和汇率的基本概念外汇的定义和功能外汇的定义外汇是指外国货币或以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产外汇的功能外汇作为国际间经济交流的桥梁和纽带，具有支付手段、调节手段和储备手段等主要功能汇率的定义和类型汇率的定义汇率又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价汇率的类型汇率根据不同的标准可以划分为多种类型，如根据制定依据划分，有基本汇率和套算汇率；根据买卖方向划分，有买入汇率、卖出汇率和中间汇率；根据交割期限划分，有即期汇率和远期汇率等外汇市场的参与者外汇市场的参与者主要包括中央银行、中央银行参与外汇市场的主要目的是商业银行、非银行金融机构以及经纪维护本国货币汇率稳定，防止过度投人或交易商等机，以及进行外汇储备的管理商业银行参与外汇市场的目的是为了非银行金融机构及经纪人或交易商则满足客户兑换及支付的需求，并从中主要通过买卖外汇来获取收益获利02外汇市场的运行机制外汇市场的交易方式即期交易掉期交易买卖双方在成交后立即办理交买卖双方同时进行两笔金额相割，按照交易双方约定的汇率同、方向相反、交割日不同的进行货币交换外汇交易远期交易外汇期货交易买卖双方约定在未来某一时间买卖双方在交易所通过公开竞按照约定的汇率进行货币交换价的方式达成在未来某一时间按照约定的汇率进行货币交换的协议汇率的决定因素供求关系货币政策经济增长率政治稳定性外汇市场的供求关系决定了各国央行通过货币政策影响经济增长率较高的国家，其政治稳定性较高的国家，其汇率的基本走势当一国货市场利率，进而影响汇率货币通常会升值；反之，则货币通常会升值；反之，则币供过于求时，该货币汇率当央行提高利率时，本国货贬值贬值下跌；反之，则上涨币升值；反之，则贬值汇率的变动对经济的影响•贸易收支汇率的变动会影响一国出口商品的价格和进口商品的成本，从而影响贸易收支当本国货币贬值时，出口商品价格下降，有利于增加出口；同时进口商品成本上升，不利于进口•资本流动汇率的变动会影响国际资本流动当一国货币贬值时，外国投资者购买该国资产的成本下降，吸引外资流入；反之，则资本流出•物价水平汇率的变动会影响进口商品的价格和出口商品的需求，从而影响物价水平当本国货币贬值时，进口商品价格上升，推高物价；同时出口商品需求增加，有助于稳定物价•就业和经济增长汇率的变动会影响出口企业的盈利和生产成本，从而影响就业和经济增长当本国货币贬值时，出口企业盈利增加，有助于增加就业和促进经济增长；但同时生产成本上升，可能对经济增长产生负面影响03汇率制度与政策汇率制度的类型固定汇率制度国家通过干预外汇市场使本国货币与另一国货币保持固定汇率的制度浮动汇率制度国家不干预外汇市场，使本国货币汇率根据外汇市场的供求状况自由浮动的制度爬行盯住汇率制度使本国货币按照某种规则小幅度盯住另一国货币或一篮子货币的汇率制度有管理浮动汇率制度政府在不采取固定汇率制的同时，通过干预外汇市场使汇率在不引起剧烈波动的前提下，根据本国经济政策进行有目的的调整汇率政策的目标和工具汇率政策工具调整利率包括直接干预外汇市场、调整通过调整本国利率水平来影响利率、采取货币政策措施等资本流动和外汇市场供求关系汇率政策目标直接干预外汇市场货币政策措施保持本国货币对外价值稳定，政府直接参与外汇买卖，以影通过调整货币政策来影响本国促进经济增长和就业响本国货币的汇率货币供应量和利率水平，进而影响汇率汇率政策与其他宏观经济政策的协调汇率政策与财政政策的协调财政政策通过影响国内总需求和国际收支来影响汇率，汇率政策也可以通过调节国际收支来影响国内经济汇率政策与货币政策的协调货币政策通过调节货币供应量和利率来影响汇率，汇率政策也可以通过调节国际收支来影响货币供应量和利率水平汇率政策与产业政策的协调产业政策通过影响国际竞争力来影响汇率，汇率政策也可以通过调节国际收支来影响产业结构和产业升级04外汇风险的管理外汇风险的类型和识别折算风险由于汇率变动导致企业合并报表中交易风险以外币计价的资产、负债、收入和费用在折算成记账本位币时出现账由于汇率变动导致以外币计价的面损失或溢出的可能性已达成或未达成的交易出现损失或收益的可能性经济风险由于汇率变动对企业未来现金流、价值或经营成果产生影响，导致企业承受经济损失或收益的可能性外汇风险的测量方法敏感性分析情景分析期权分析模拟分析分析汇率变动对企业的利用期权定价模型等工模拟汇率在不同情景下通过模拟实际经营过程，经济指标（如收入、成具，评估汇率变动对企的变动，评估其对企业评估汇率变动对企业经本、现金流等）的影响业资产价值和经营成果的经济影响营决策的影响程度的影响外汇风险的防范和控制货币保值措施金融衍生工具的应用在交易中采用多种货币计价、提前或利用远期、期权、互换等金融衍生工延后收付款等措施，以减少汇率变动具进行套期保值，规避汇率风险的影响经营策略调整建立外汇风险管理机制根据汇率走势预测，调整企业采购、制定外汇风险管理政策，明确风险容生产、销售等经营策略，以降低汇率忍度和风险控制目标，建立风险识别、风险的影响测量、监控和报告体系05外汇市场的监管外汇市场监管的目标和原则目标确保外汇市场的公平、透明和有效，保护投资者和市场的利益原则依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管外汇市场监管的措施和手段对外汇交易平台、交易商、投资者实行严格的准入管理，确保准入管理市场主体具备相应的风险管理和合规能力对市场主体的交易行为进行实时监控，防止过度投机、操纵市交易行为监管场等违规行为，保障市场公平交易建立完善的风险识别、预警和处置机制，对外汇市场的波动进风险控制行及时应对，防范系统性风险要求市场主体及时、准确、完整地披露相关信息，提高市场透信息披露明度外汇市场监管的国际合作国际监管组织信息共享参与国际外汇监管组织，如国际清算银行加强与其他国家和地区外汇监管机构的合（BIS）、金融稳定委员会（FSB）等，共作，实现信息共享和协同监管，共同应对同制定外汇市场监管标准和政策跨境风险监管政策协调跨境监管加强与其他国家和地区的政策协调，避免对跨境资本流动、跨国金融机构等实施有监管套利和冲突，促进外汇市场的稳定和效监管，防范跨境风险传递和金融安全威发展胁感谢您的观看THANKS。