《金融学教学课件》bodie2e-cha课件

《金融学教学课件》Bodie2e-cha课件•金融市场概述目•金融工具与产品•金融机构与体系录•金融风险管理•金融监管与政策•国际金融学01金融市场概述金融市场的定义与功能定义金融市场是资金供求双方通过各种金融工具进行交易的场所功能实现资金的有效配置，提供多样化的金融产品和服务，促进经济增长和经济发展金融市场的参与者资金供给方包括个人、企业、政府和外国投资者等，他们提供资金并期望获得回报资金需求方包括企业、政府和金融机构等，他们需要筹集资金并愿意支付一定的成本金融市场的种类按交易对象分类按交易方式分类货币市场、资本市场、外汇市场和衍生品市场场内交易市场和场外交易市场等按地域分类国内金融市场和国际金融市场02金融工具与产品货币市场工具短期国库券银行承兑汇票通常期限在一年以内，由政府由银行承兑的汇票，通常由企或大型企业发行，风险低，流业签发，期限在1-6个月之间，动性强风险低，流动性强商业票据可转让定期存单由大型企业发行，期限通常在银行发行的一种可流通的定期2-270天之间，主要用于满足短存款凭证，期限通常在1-3个月期资金需求之间资本市场工具股票债券代表公司所有权的一部分，投资者购一种债务工具，发行者向投资者发行买股票后成为公司的股东，享有公司并承诺在未来某一特定日期偿还本金未来的利润分配权并支付利息投资基金抵押支持证券由专业投资经理管理的集合投资计划，一种债务工具，由住房抵押贷款或其投资者通过购买基金份额间接投资于他形式的抵押贷款支持股票、债券等金融工具衍生金融工具期货合约互换合约一种标准化的远期合约，买卖双方约定在未来某双方约定在未来某一时期交换不同种类的现金流，一特定日期以特定价格交割标的资产如利率互换、货币互换等A BC D期权合约远期合约一种权利合约，持有者有权在未来某一特定日期买卖双方约定在未来某一特定日期以特定价格交以特定价格购买或出售标的资产割标的资产投资基金公募基金向公众募集资金的投资基金，投资者可以自由购买和赎回基金份额私募基金向特定投资者募集资金的投资基金，通常有较长的投资期限和较高的投资门槛对冲基金以追求绝对收益为目标的高风险高收益投资基金，通常采用复杂的投资策略和杠杆操作指数基金以跟踪某一特定指数（如股票指数、债券指数等）为目标的被动投资基金，通常采用指数化投资策略03金融机构与体系中央银行中央银行的业务主要包括货币发行、集中存款准备中央银行的职能金、组织全国清算等，同时也对其他银行进行监管作为发行的银行、银行的银行、政府的银行，中央银行负责制定和执行货币政策，维护金融稳定，提供金融服务中央银行的作用作为国家的金融管理机构，中央银行在国民经济中发挥着重要作用，如稳定币值、促进经济发展等商业银行商业银行的职能商业银行的风险作为吸收公众存款、发放贷款、办理在经营过程中，商业银行面临多种风结算等业务的金融机构，商业银行是险，如信用风险、市场风险、操作风金融市场的主要参与者之一险等，需要采取有效的风险管理措施商业银行的业务主要包括存款业务、贷款业务、中间业务等，其中贷款业务是商业银行的主要利润来源非银行金融机构非银行金融机构的种类主要包括证券公司、保险公司、信托公司、租赁公司等非银行金融机构的业务这些机构主要从事与证券、保险、信托、租赁等相关业务，同时也提供一些金融服务非银行金融机构的作用非银行金融机构在金融市场中发挥着重要的补充作用，丰富了金融市场的产品和服务国际金融机构国际金融机构的种类主要包括国际货币基金组织、世界银行、区域性国际金融机构等国际金融机构的职能这些机构主要致力于提供国际金融援助、促进国际贸易和投资、推动国际金融合作等国际金融机构的作用在国际经济和金融领域中，国际金融机构发挥着重要的作用，帮助发展中国家实现经济发展和减贫目标04金融风险管理金融风险的种类信用风险操作风险由于借款人或债务人违约引发由于内部流程、人为错误或系的风险统故障等操作层面的问题引发的风险市场风险流动性风险法律风险由市场价格波动引起的风险，由于资金短缺或无法及时获得与法律、法规、合同等相关因如利率、汇率、股票价格等充足资金而引发的风险素引发的风险金融风险的测量敏感性分析衡量金融资产对市场因子变动的敏感程度波动性分析计算金融资产收益率的波动性，反映其不确定性压力测试模拟极端市场情况下金融资产的表现风险价值（VaR）衡量某一置信水平下金融资产潜在的最大损失金融风险的防范与控制风险分散风险对冲通过多元化投资降低非系统性风险利用衍生品等工具对冲特定风险资本充足率要求内部控制与合规管理确保金融机构有足够的资本应对潜在损失建立有效的内部风险管理体系，确保合规经营05金融监管与政策金融监管的目标与原则金融监管的目标维护金融市场稳定、保护消费者权益、防止金融风险扩散金融监管的原则依法监管、适度监管、分类监管、协同监管金融监管的体制与内容金融监管体制一行两会体制、地方金融监管局体制等金融监管内容市场准入、日常监管、风险处置等货币政策与财政政策对金融市场的影响货币政策对金融市场的影财政政策对金融市场的影响响调整利率、存款准备金率等货币政策工具，政府支出和税收政策对金融市场的影响，如影响金融市场的资金供求和价格水平政府购买、税收减免等政策措施，影响金融市场的资金流向和供求关系06国际金融学国际收支平衡总结词详细描述国际收支平衡是指一个国家与其他国家之间发生的经济交国际收支平衡是一个国家对外经济状况的综合反映，对于易的统计结果，包括商品和服务的进出口、投资收益、政一个国家来说，保持国际收支平衡是非常重要的，因为它府援助等可以维护国家的经济安全和稳定总结词详细描述国际收支平衡的失衡会导致货币价值的变化、资本流动的当一个国家的国际收支出现失衡时，政府可以通过采取货异常、通货膨胀等问题，对国家经济产生负面影响币政策、财政政策等措施来调节经济，以恢复国际收支平衡外汇市场与汇率决定输入外汇市场是全球最大的金融市场之一，它涉及到不同外汇市场的参与者主要包括中央银行、商业银行、投标题国家货币之间的兑换和交易汇率决定则是外汇市场详细描述资银行等机构和个人汇率的变动受到多种因素的影中的核心问题，涉及到货币的价值和价格响，如经济基本面、货币政策、政治风险等总结词总结词汇率的变动对于一个国家的经济和贸易具有重要影响，政府和央行可以通过干预外汇市场来稳定汇率，采取详细描述汇率的波动可能导致国际贸易和投资的减少和资本流措施调节经济，以保持经济的稳定和发展动的异常国际资本流动与金融危机总结词详细描述国际资本流动是指不同国家之间的资金流动和投国际资本流动可以促进国际贸易和投资的发展，资活动，包括直接投资、证券投资等国际资本提高资源的配置效率然而，过度的国际资本流流动对于一个国家的经济发展具有重要影响动也可能导致金融危机的发生，对经济产生负面影响总结词详细描述金融危机是指由于多种因素的影响，导致金融机金融危机可能导致经济增长放缓、失业率上升、构和市场的正常运转受到破坏，出现资金流动困消费和投资下降等问题，对经济产生严重的负面难、信贷紧缩等问题影响政府和央行需要采取措施来应对金融危机，恢复经济的稳定和发展感谢观看THANKS。