《外汇与汇率》课件

《外汇与汇率》课件•外汇的基本概念•汇率的基本概念•外汇市场与汇率机制•外汇风险及其管理目录•汇率制度与政策•外汇市场的发展趋势与展望contents01外汇的基本概念外汇的定义010203外汇外汇不等于货币外汇的种类外汇是指外国货币或以外外汇指的是一种货币对另外汇包括外国货币、外币国货币表示的、能用来清一种货币的兑换率，而货支付凭证、外币有价证券算国际收支差额的资产币则是指一个国家的法偿等货币外汇市场的参与者01020304中央银行商业银行投资银行其他金融机构中央银行是外汇市场的参与者商业银行是外汇市场的主要参投资银行也是外汇市场的重要其他金融机构包括证券公司、之一，通过买卖外汇来干预外与者，通过为客户提供外汇交参与者，主要为客户提供各种基金公司等，也参与外汇市场汇市场，以维持汇率稳定易服务来获取收益外汇投资产品和服务的交易02汇率的基本概念汇率的定义汇率汇率的本质汇率的确定又称汇价，指一国货币以是两国货币价值的对比关通常根据市场供求关系和另一国货币表示的价格，系，反映了两国经济关系中央银行的干预进行动态或者说是两国货币间的比和货币之间的兑换关系调整价汇率的标价方法间接标价法以一定单位的本国货币为标准，折直接标价法合成若干单位的外国货币例如，1元人民币=

0.15美元以一定单位的外国货币为标准，折合成若干单位的本国货币例如，1美元=

6.5元人民币美元标价法以美元为标准，折合成若干个其他国家的货币主要用于银行间外汇交易和国际外汇清算汇率的种类基本汇率套算汇率市场汇率官方汇率指一国货币对另一国货根据基本汇率套算出来政府或中央银行规定的币的汇率，通常以国际在自由外汇市场上买卖的本国货币与其他非基官方汇率，通常用于官上普遍使用的货币为依外汇所使用的实际汇率本外国货币之间的汇率方结算或干预外汇市场据03外汇市场与汇率机制外汇市场的概述外汇市场定义外汇市场交易品种外汇市场是全球最大的金融市场之一，主要涉及美元、欧元、英镑、日元等是各国货币之间进行交换的场所主要货币对外汇市场参与者包括中央银行、商业银行、投资银行、跨国公司等汇率机制的概述汇率定义汇率制度汇率的影响因素汇率是指两种货币之间的兑换比包括固定汇率制度和浮动汇率制包括经济基本面、货币政策、政率，通常以美元为基准度，各国根据自身经济情况选择治因素等合适的汇率制度外汇市场的交易方式即期交易远期交易买卖双方在成交后两个工作日内完成交割买卖双方在未来的某一特定日期按照约定的交易方式的汇率进行交割的交易方式掉期交易外汇期权交易买卖双方在即期和远期两个不同的时间点买卖双方达成协议，一方支付一定费用后进行货币交换的交易方式获得在未来某一时间以约定汇率购买或出售另一种货币的权利04外汇风险及其管理外汇风险的概述外汇风险由于汇率变动而引起的资产、负债或收益的不确定性外汇风险的产生不同货币之间的兑换涉及到汇率变动，而汇率变动受到多种因素的影响，如经济形势、政策变化、国际事件等外汇风险的种类交易风险、折算风险、经济风险和储备风险外汇风险的类型交易风险经济风险涉及以外币计价的交易，由于由于汇率变动对企业的生产和汇率变动而导致的实际现金流销售产生影响，进而影响企业的变化的盈利能力折算风险储备风险跨国公司在进行财务报表合并国家外汇储备因汇率变动而面时，由于汇率变动导致的账面临的价值减少的风险价值的变化外汇风险管理的方法识别和评估外汇风险金融衍生工具的应用通过建立外汇风险管理体系，对外汇风险进利用金融衍生工具如远期合约、期权、掉期行识别和评估，确定风险管理策略等来对冲外汇风险经营策略调整建立外汇储备通过调整生产和销售策略，降低外汇风险对国家可以通过建立外汇储备来应对外汇市场企业经营的影响的波动，保障国家经济安全05汇率制度与政策汇率制度的概述固定汇率制度指一国政府通过各种措施将本国货币与外国货币1的比价固定下来，并承诺在一定时期内维持该汇率水平的汇率制度浮动汇率制度指一国政府对汇率不予固定，听任外汇市场上本2国货币与外国货币的比价随供求关系变化而自由涨跌的汇率制度汇率制度的选择应根据本国经济发展状况、国际收支状况、国际3政治经济关系以及外汇市场的实际情况选择适合的汇率制度汇率政策的概述汇率政策目标01汇率政策的主要目标是保持本国货币对外价值的稳定，以促进经济的内外均衡汇率政策手段02包括调整外汇供求、实行外汇管制、实行外汇倾销等措施汇率政策与其他政策的配合03汇率政策应与其他宏观经济政策相互配合，共同促进经济的稳定与发展汇率制度与政策的国际协调国际经济一体化对汇率制度的影响01随着国际经济一体化程度的提高，各国汇率制度的协调和合作变得越来越重要国际政策协调对汇率稳定的意义02通过国际政策协调，可以减少国际政策冲突和矛盾，有利于汇率的稳定国际货币体系对汇率制度的影响03国际货币体系对各国汇率制度的形成和发展具有重要影响，同时各国汇率制度的选择和改革也与国际货币体系密切相关06外汇市场的发展趋势与展望外汇市场的发展历程19世纪初20世纪初外汇市场萌芽，主要服务于国际贸易外汇市场逐渐成熟，开始出现专业外结算汇交易1971年21世纪初布雷顿森林体系崩溃，浮动汇率制开外汇市场全球化加速，电子交易平台始盛行，外汇市场进入自由化时代兴起，市场参与者更加多元化外汇市场的现状与特点01020304外汇市场参与者众多，外汇市场规模巨大，日外汇市场具有24小时不外汇市场受多种因素影包括中央银行、商业银均交易量达到数万亿美间断的特点，交易时间响，包括经济数据、政行、投资银行、非银行元覆盖全球主要时区策消息、地缘政治等金融机构等外汇市场的发展趋势与展望01020304未来外汇市场将继续保持全球技术创新将推动外汇市场更加监管政策将对外汇市场产生重人民币国际化进程将对外汇市化趋势，市场规模和参与者将高效和透明，电子交易和算法要影响，反洗钱、反恐怖主义场产生深远影响，人民币外汇进一步增加交易将更加普及资金等监管要求将加强交易将逐渐增加感谢您的观看THANKS。