初级经济师-金融-强化练习题-第四章金融市场

初级经济师-金融-强化练习题-第四章金融市场［单选题］

1.根据金融交易的性质，可将金融市场分为A.即期市场和远期市场B.一级市场和二级市场C.场内交易市场和场外交易市场D.货币市江南博哥场和资本市场正确答案B参考解析按金融交易的性质，可将金融市场分为发行市场一级市场和流通市场二级市场［单选题］

2.将金融市场划分为直接金融市场和间接金融市场的依据是A.交易中介作用不同B.成交与定价方式不同C.金融交易的交割时间不同D.金融交易的性质正确答案A参考解析按照交易中介作用的不同，金融市场可划分为直接金融市场和间接金融市场［单选题］

3.票据的承兑是指票据承诺在票据到期日支付汇票金额的票据行为A.持有人B.收款人C.付款人D.申请人正确答案c参考解析票据的承兑指票据的付款人承诺在票据到期日支付汇票金额的票据行为［单选题］

4.在证券市场中，自行买卖证券，从中获取差价收益并独立承担风险的经营机构称为A.证券承销商B.证券经纪商C.证券自营商D.证券登记结算公司正确答案C参考解析中介机构，主要包括证券经营机构和证券服务机构证券经营机构可分为证券承销商、经纪商和自营商三类证券自营商是自行买卖证券，从中获取差价收益并独立承担风险的经营机构证券承销商是按照有关规定包销或代销证券的经营机构；证券经纪商是接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的经营机构比例支付的用于证券经营机构经纪费、证券交易所交易经手费及管理机构监管费等方面开支的费用掌握“证券交易程序、证券交易费用”知识点［单选题］

37.中国证券业协会是我国的证券自律管理组织，其成立的时间为0年8月28日年4月1日年11月18日年4月28日正确答案A参考解析本题考查证券市场的参与者中国证券业协会是1991年8月28日成立的我国的证券自律管理组织掌握“证券市场概述”知识点［多选题］

1.下列金融市场中，属于货币市场的有A.长期信贷市场B.同业拆借市场C.证券回购市场D.股票市场E.大额可转让定期存单市场正确答案BCE参考解析货币市场主要包括票据市场、同业拆借市场、证券回购市场、大额可转让定期存单市场、企业短期融资券市场等［多选题］

2.关于我国同业拆借市场的说法，正确的有A.参与同业拆借的机构包括银行业和非银行业金融机构B.非金融机构可以进入同业拆借市场进行融资活动C.同业拆借主要用于调剂资金的临时余缺D.同业拆借单笔交易金额一般很大E.金融机构不需许可即可进入同业拆借市场融资正确答案ACD参考解析非金融机构和未经金融管理当局许可的金融机构不得进入同业拆借市场进行融资活动［多选题］

3.关于证券回购市场的说法，正确的有A.实际上是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通B.每一笔回购交易完成后，除利息外无需支付其他费用C.参与者包括普通工商企业D.市场活动由正回购与逆回购组成E.融资期限在1年以内正确答案ACDE参考解析每一笔回购交易完成后，除利息外，交易双方还需付给负责代理交易和结算的证券公司和证券交易所一定的佣金佣金比例根据回购期限的长短而定［多选题］

4.关于证券市场特征的说法，正确的有A.筹资人非稳定性B.股权所有者非固定性C.收益来源单一性D.融资关系直接性E.低风险性正确答案BD参考解析证券市场特征

①在交易性质上，借贷市场的交易形成的是债权债务关系，而证券市场的交易是通过买与卖形成买卖关系

②在交易双方关系的稳定性方面，在借贷市场上合同签订后到清偿前，交易双方的债权债务关系固定不变；而在证券市场上筹资人相对稳定，但由于证券的可转让性，筹资人的对方即股权所有者或债权人却是不固定的

③在收益来源上，借贷市场上的收益来自利息；而证券市场上的收益不仅来自利息或股利，还来自证券价格波动的差价

④在风险方面，借贷市场上资金供求双方是间接融资关系，风险小但收益低；而证券市场上资金供求双方是直接融资关系，收益高但风险较大［多选题］

5.与普通股相比，关于优先股的说法，正确的有A.股息固定B.优先参与公司经营管理C.优先分配公司收益D.优先分配公司剩余财产E.收益保障较差正确答案ACD参考解析优先股是股份公司发行的在分配公司收益和剩余财产时比普通股具有优先权的股票，优先股的优点是收益有保障，因为它的股息是固定的，但缺点是不能像普通股一样参与公司的经营管理［多选题］

6.债券和股票的区别包括A.两者所反映的经济关系不同，债券是债权凭证，股票是所有权凭证B.两者的期限不同，债券有规定的偿还期，股票没有偿还期C.两者的收益不同，债券收益固定，股票的收益不固定D.两者的风险不同，债券的风险相对较小，投资于股票的风险较大E.两者所属的市场不同，债券属于货币市场，股票属于资本市场正确答案ABCD参考解析债券和股票都属于资本市场［多选题］

7.下列关于封闭式基金的说法，正确的有A.投资者可以再追加买入该基金B.在存续期内不再接受新的投资C.在存续期内可以在二级市场上转让D.限定基金的发行总额E.投资人有权向发行机构申请赎回正确答案BCD参考解析封闭式基金指限定基金的发行总额，一旦发行期满，基金就宣告成立，并封闭起来，不再追加发行，因此也称为固定型基金封闭式基金在存续期内不再接受新的投资，投资人也不得向发行机构申请赎回，但可在二级市场上转让［多选题］

8.以下属于场外交易市场特点的有0A.投资者直接与证券商进行交易B.以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主C.价格决定机制是公开竞价D.管理上比证券交易所相对宽松E.分散的无形市场、没有固定的、集中的交易场所正确答案ABDE参考解析本题考查场外交易市场的特征场外交易市场的价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价［多选题］

9.证券集合竞价模式下，成交价的确立原则是A.可实现最高成交价格B.可实现最大成交量C.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交D.低于该价格的买入申报与高于该价格的卖出申报全部成交E.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交正确答案BCE参考解析在集合竞价时，成交价的确定原则为

①可实现最大成交量；

②高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交；

③与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交［多选题］

10.下列关于金融远期合约的说法，正确的有A.金融远期合约主要有远期外汇合约、远期利率协议和远期股票合约等B.远期外汇合约是指约定未来按照预先约定的汇率进行外汇交割的合约C.远期利率协议借贷双方在清算日并不实际交换本金D.金融远期合约是标准化合约，在证券交易所交易E.远期利率协议最重要的功能在于通过固定将来实际支付的利率而避免了利率变动风险正确答案ABCE参考解析本题考查金融远期合约金融期货合约是标准化的协议［多选题］

11.股价指数期货交易的特点包括A.交易的对象是股价指数B.成交签约与交割不同时进行，是一种期货交易C.交易价格以“点”来计算和表示D.一般按月确定交割时间E.以现金方式进行交割，即按成交日和交割日股价指数变化计算的金额差额支付结算正确答案ABCE参考解析选项D应该是一般按季确定交割时间［多选题］

12.关于期权及期权费的说法，正确的有A.期权购买者要向期权出售者支付期权费B.期权费与合同期限负相关C.行情看涨时看涨期权的价格下降D.期权购买者有权行使期权E.期权出售者有权不行使期权正确答案AD参考解析期权购买者要向期权出售者支付期权费，期权购买者有权行使期权［多选题］

13.金融互换的主要功能有A.通过金融互换可在全球各市场之间进行套利B.利用金融互换，可以管理资产负债组合中的市场风险和汇率风险C.可以逃避外汇管制、利率管制及税收限制D.降低筹资者的融资成本或提高投资者的资产收益E.促进全球各金融市场的一体化正确答案ACDE参考解析金融互换的主要功能有

①通过金融互换可在全球各市场之间进行套利，从而一方面降低筹资者的融资成本或提高投资者的资产收益，另一面促进全球各金融市场的一体化

②利用金融互换，可以管理资产负债组合中的利率风险和汇率风险

③金融互换为表外业务，可以逃避外汇管制、利率管制及税收限制［多选题］

14.下列关于交易所国债回购交易利率的说法中，正确的有A.交易所国债回购交易利率是指一定时期的交易所国债回购交易利息与其本金的比率B.时间不会影响交易所国债回购交易利率的变动C.银行利率对交易所国债回购交易利率的长期变动起决定作用D.股市行情对交易所国债回购交易利率的短期变动起直接作用E.我国的交易所国债回购交易利率是完全由市场资金供求决定的市场利率正确答案ACDE参考解析除银行利率、股市行情外，时间也是影响交易所国债回购交易利率变动的因素，B选项错误［多选题］

15.股票的价格指标包括A.开盘价与收盘价B.最高价、最低价与最新价C.买入价与卖出价D.涨跌与涨跌幅E.股票的成交额正确答案ABCD参考解析E是数量指标［多选题］

16.以下属于中证指数有限公司的指数的是A.沪深300指数B.中证规模指数C.中证流通指数D.上证50指数E.深证100指数正确答案ABC参考解析选项D是上海证券交易所的股价指数选项E是深圳证券交易所的股价指数［多选题］

17.下列属于利率期货的标的资产的有A.外汇B.本币C.国库券D.中期国债E.长期国债正确答案CDE参考解析本题考查金融期货利率期货是依赖于债务证券的金融期货合约，标的资产为国库券、中期国债、长期国债等掌握“金融期货”知识点［多选题］

18.在金融期货交易中，预期某证券价格将下跌，先订立期货合同按现有价格卖出，等证券价格下跌后再买进，从而获取高卖低买之间的差价的行为叫OoA.卖空B.买空C.多头交易D.空头交易E.套期保值正确答案AD参考解析本题考查金融期货空头交易卖空预期某证券价格将下跌，先订立期货合同按现有价格卖出，等证券价格下跌后再买进，从而获取高卖低买之间的差价掌握“金融期货”知识点［多选题］

19.按照股东权利的不同，将股票分为A.普通股B.国家股C.法人股D.优先股E.社会公众股正确答案AD参考解析本题考查股票按照股东权利的不同，将股票分为普通股与优先股掌握“证券市场的交易对象”知识点［多选题］

20.衡量债券收益的指标有A.贴现率B.市盈率C.票面收益率D.拆借利率E.持有期收益率正确答案CE参考解析本题考查资本市场的主要指标衡量债券收益的指标主要有票面收益率、持有期收益率掌握“资本市场主要指标”知识点［多选题］

21.下列金融工具中，属于金融衍生工具的有存货远单期期权互换期正确答案ACDE参考解析本题考查金融衍生工具从交易机制上看，金融衍生工具主要有远期、期货、期权、互换等品种掌握“金融衍生工具概述、金融远期合约”知识点共享题干题CD.E.A.R李先生预测甲股票价格将上涨，他于2014年3月1日与刘女士订立甲股票买进合约合约规定有效期限为六个月，李先生可按10元/股的价格买进3000股甲股票期权费为

0.5元/股2014年4月1日甲股票价格为12元/股，2014年6月1日甲股票价格为

10.5元/股，2014年7月1日甲股票价格为

10.1元/股，2014年8月1日甲股票价格为10元/股注不考虑税金与佣金等因素［不定项选择题］

1.李先生所做的交易属于A.看涨期权,期权费为1500元B.看跌期权,期权费为1500元C.看涨期权,期权费为15000元D.看跌期权,期权费为15000元正确答案A参考解析由于李先生考虑甲股票上涨而购买期权，为了防范价格上升的风险，因此是看涨期权，期权费为

0.5X3000=1500元A.刘女士拥有执行期权的选择权,没有按协议规定执行交易的义务B.刘女士拥有执行期权的选择权,也有按协议规定执行交易的义务C.刘女士没有执行期权的选择权,没有按协议规定执行交易的义务D.刘女士没有执行期权的选择权,但有按协议规定执行交易的义务正确答案D［不定项选择题］

2.关于刘女士权利和义务的说法，正确的有参考解析刘女士作为期权的空头，只有执行期权的义务，而没有执行期权的选择权，若李先生选择执行期权，则她必须执行期权［不定项选择题］

3.如果李先生在2014年4月1日时执行期权，则李先生获利7LoA.1500B.4500C.6000D.7500正确答案B参考解析4月1日的股票价格为12元，而李先生以10元的价格买入，则获利12-10X3000-1500=4500元［不定项选择题］

4.下列4个日期中，如果期权在时执行，则不会对刘女士造成经济损失A.2014年4月1日B.2014年6月1日C.2014年7月1日D.2014年8月1日正确答案BCD参考解析当执行价格一10X3000—1500W0时，刘女士则不会有经济损失，因此当股价W

10.5则不会有经济损失［不定项选择题］

5.关于该期权交易的说法，正确的有A.期权也称选择权B.期权交易的直接对象是证券C.期权交易的直接对象是买卖证券的权利D.期权交易赋予其购买者可在规定期间内进行交易的权利正确答案ACD参考解析本题考查金融期权期权交易的直接对象并不是某种特定商品，而是买卖某种特定商品的权利J投资者预计A股票将要跌价，于2017年6月1日与L投资者订立卖出合约，合约规定有效期为3个月，J投资者可按现有价格10元卖出A股票1000股，期权费为每股

0.5元2017年7月1日A股票价格下跌至每股8元不考虑税金与佣金等其他因素根据以上资料，回答下列问题［不定项选择题］

6.J投资者所做的交易属于A.看涨期权，期权费500元B.看跌期权，期权费500元C.看涨期权，期权费5000元D.看跌期权，期权费5000元正确答案B参考解析本题考查金融期权看跌期权又称为卖出期权，是期权购买者预期未来标的证券价格下跌，而与他人订立卖出合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量卖出该证券给对方的权利期权费=1000X

0.5=500元掌握“金融期权”知识点根据以上资料，回答下列问题［不定项选择题］

7.如果J投资者在7月1日执行该期权，则可获利0元A.150B.200C.1500D.2000正确答案C参考解析本题考查金融期权10X1000—8X1000—500=1500元掌握“金融期权”知识点根据以上资料，回答下列问题［不定项选择题］

8.关于J投资者的说法，正确的有A.拥有执行期权的选择权,没有按协议规定执行交易的义务也有按协议规定执B.拥有执行期权的选择权,行交易的义务也没有按协议规定执行交易的义务但C.没有执行期权的选择权,有按协议规定执行交易的义务参考解析本题考查D.没有执行期权的选择权,金融期权期权购买者以付出的期权费为代价，获得正确答案A了对期权是否执行的选择权，所以期权交易也称为选择权交易相反，期权出售者由于收取了期权费，因此在协议规定的有效期间内，无论市场行情如何变化，都有按协议规定执行交易的义务，而没有任何选择的余地，只能被动地等待期权购买者是否行使期权的决定，直到期权过期为止掌握“金融期权”知识点根据以上资料，回答下列问题［不定项选择题］

9.关于该期权交易的说法，正确的有A.期权也称选择权B.期权交易的直接对象是证券C.期权交易的直接对象是买卖证券的权利D.期权交易赋予其购买者可在规定期间内进行交易正确答案ACD参考解析本题考查金融期权期权是一种选择权，是指赋予其购买者在规定期限内按交易双方约定的价格买进或卖出一定数量的某种特定商品的权利期权交易就是对某种特定商品买进权利或是卖出权利进行买卖的活动这种交易的直接对象并不是某种特定商品，而是买卖某种特定商品的权利掌握“金融期权”知识点［单选题］

5.根据记名与否，股票可分为记名股票与不记名股票，下列说法不正确的是A.记名股票在股东名册上登记了持有人的姓名或名称及住址B.记名股票在股票上同时注明持有人姓名或名称C.不记名股票票面不记载股东姓名D.不记名股票仅在股份公司股东名册上记载股东姓名正确答案口参考解析不记名股票是指股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的票o［单选题］

6.由若干证券商自愿组成的非盈利性的证券交易所是证券交易所A.公司制B.会员制C.信托制D.委托制正确答案B参考解析会员制证券交易所是由若干证券商自愿组成的非盈利性的证券交易所［单选题］

7.假定某投资者在某年3月1日以期货方式按每股30元的价格买进1000股A公司股票，交割日为同年6月1日同年5月12日该股票价格涨到32元，该投资者随即以每股32元的价格卖出该股票1000股的期货合约若不考虑佣金、契约税等交易成本，从这项交易中该投资者元A.亏损2000B.亏损3000C.获利2000D.获利3000正确答案C参考解析投资者获利=32-30X1000=2000元［单选题］

8.假定某投资者于4月1日买入10份同年9月交割的股指期货合约，买入时股价指数为280点同年7月1日，股价指数上涨到310点，该投资者认为时机成熟，将该合同全部卖出假定每点指数代表100货币单位，若不考虑佣金、契约等交易成本，则该投资者获利0货币单位A.3000B.28000C.30000D.31000正确答案c参考解析投资者获利=指数上升点义每份指数代表的货币单位X合约的份数=310-280X100X10=30000o［单选题］

9.关于看涨期权的说法，错误的是A.看涨期权也称为买进期权B.期权卖方可以选择不执行期权C.期权买方的最大损失为期权费D.期权买方预期标的证券价格未来将上涨正确答案B参考解析期权出售者由于收取了期权费，因此在协议规定的有效期间内，无论市场行情如何变化，都有按协议规定执行交易的义务，而没有任何选择的余地，只能被动地等待期权购买者是否行使期权的决定，直到期权过期为止［单选题］

10.某企业持面额1000万元，尚有4个月到期的银行承兑汇票到银行申请贴现，如果年贴现率为6%,则银行应付给该企业万元资金A.940B.960C.980D.1020正确答案C参考解析贴现利息=票面金额X贴现期限X贴现率=1000X6%+12X4=20万元实际付款金额=票面金额一贴现利息=1000—20=980万元［单选题］

11.某企业持面额100万元，尚有3个月到期的银行承兑汇票到银行申请贴现，银行扣收贴现利息

2.5万后将余额付给该企业，年贴现率为A.5%B.8%C.10%D.15%贴现利息360现贴率年率=X100%票面金额x未到明天豺正确答案Cx x100=10%^々力］匚=参考解析1890［单选题］

12.某笔拆借业务期限为4个月，拆借金额为500万元，利息为5万元，该笔业务的年拆借利率为A.1%B.3%C.

0.33%D.4%正确答案B参考解析年拆借利率=5/500X360/120=3%［单选题］

13.某公司发行某种债券，该债券面额为100元，发行价格为97元,这种发行方式属于0发行折价等价平价溢价正确答案A参考解析M券发行中，平价发行是指按照债券的面额发行，溢价发行是指按照高于债券面额的价格发行，折价发行是指按照低于债券面额的价格发行本题发行价格低于债券面额，为折价发行［单选题］

14.能够综合反映债券持有期间的利息收入情况和资本损益水平的收益率是A.票面收益率B.当期收益率C.持有期收益率D.到期收益率正确答案c参考解析持有期收益率能够综合反映债券持有期间的利息收入情况和资本损益水平［单选题］

15.如果某投资者以100元的价格买入债券面值为100元,到期期限为5年、票面利率为5%、每年付息一次的债券，并在持有满一年后以101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是A.1%B.4%C.5%D.6%正确答案D参考解析:本题考查持有期收益率的计算公式持有期收益率=［101-100+5］4-100X100%=6%o［单选题］

16.衡量股票市场行情的指标是A.股票总市值B.股指期货C.股票发行量D.股票价格指数正确答案D参考解析:本题考查股票价格指数股票价格指数是即期计算期或报告期股价与基期股价相比的相对变化数，简称股价指数，是表示多种股票平均价格及其变动A.B.CD.趋势，用以衡量股市行情的指标［单选题］

17.特定期限内，股票成交量占其上市流通市值的比例称为A.换手率B.成交率C.市盈率D.收益率正确答案A参考解析本题考查股市行情的基本指标换手率是指某一交易日或周、月、年某只股票的成交量占其上市流通量的比例［单选题］

18.假定某股票当期的股价为12元，上一年度的每股税后利润为

0.5元，则该股票的市盈率是A.6B.12C.

12.5D.24正确答案D参考解析市盈率=股票市场价格/每股税后利润=12/

0.5=24［单选题］

19.在同业拆借市场每一个交易日结束后，交易中心要公布当日的同业拆借利率行情，其中最主要的是A.伦敦同业拆借利率B.中国银行间拆借市场利率C.上海银行间同业拆放利率D.深圳同业拆借利率正确答案B参考解析本题考查同业拆借利率在同业拆借市场每一个交易日结束后，交易中心要公布当日的同业拆借利率行情，其中最主要的是中国银行间拆借市场利率掌握“货币市场主要指标”知识点［单选题］

20.某笔拆借业务期限为6个月，拆借金额为500万元，利息为5万元，该笔业务的年拆借利率为A.1%B.2%C.

0.33%D.4%正确答案B参考解析本题考查同业拆借利率拆借利率=拆借利息/拆借本金X360/拆借天数X100%=5/500X360/180X100%=2%o掌握“货币市场主要指标”知识点［单选题］

21.将金融市场分为货币市场和资本市场的划分依据是A.金融交易的性质B.金融商品的融资期限C.金融交易的场所D.金融交易的交割时间正确答案B参考解析本题考查金融市场的分类按金融商品的融资期限不同进行划分，可将金融市场分为货币市场和资本市场掌握“金融市场的分类”知识点［单选题］

22.下列金融市场中，（）是金融企业之间进行短期资金融通的市场A.资本市场B.股票市场C.同业拆借市场D.长期信贷市场正确答案C参考解析本题考查货币市场货币市场是专门服务于短期资金融通的金融市场作为金融市场的重要组成部分，货币市场主要包括票据市场、同业拆借市场、证券回购市场、大额可转让定期存单市场、企业短期融资券市场等掌握“票据市场、同业拆借市场”知识点［单选题］

23.银行向中央银行所做的票据转让是（）A.转贴现B.再贴现C.同业拆借D.票据承兑正确答案B参考解析本题考查票据市场再贴现是银行向中央银行所做的票据转让掌握“票据市场、同业拆借市场”知识点［单选题］

24.目前，（）已成为我国货币市场中主要的市场，对盘活资金、加速资金周转、增强金融机构的流动性和支付能力、促进金融体系的安全、高效地运行，发挥了积极的作用A.票据市场B.证券回购市场C.同业拆借市场D.企业短期融资券市场正确答案c参考解析本题考查同业拆借市场目前，同业拆借市场已成为我国货币市场中主要的市场，对搞活资金、加速资金周转、增强金融机构的流动性和支付能力、促进金融体系的安全、高效地运行，发挥了积极的作用掌握“票据市场、同业拆借市场”知识点［单选题］

25.证券回购业务实际上是一种A.商业贷款B.信用贷款C.证券交易D.证券抵押融资正确答案D参考解析本题考查证券回购市场从表面上看，证券回购是一种证券买卖，但实际上它是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通掌握“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点［单选题］

26.大额可转让定期存单的利率一般同档次定期存款利率A.高于B.低于C.等于D.不高于正确答案A参考解析本题考查大额可转让定期存单市场大额可转让定期存单的利率一般高于同档次定期存款利率，不办理提前支取，不分段计息，不计逾期利息，是一种兼有活期存款流动性强和定期存款收益性高两方面优点的存款形式掌握“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点［单选题］

27.股票中最普遍和最主要的形式是A.普通股B.优先股C.记名股票D.不记名股票正确答案A参考解析本题考查证券市场的交易对象普通股是股票中最普遍和最主要的形式掌握“证券市场的交易对象”知识点［单选题］

28.某股票上一交易日和当日最后一笔成交价格分别是10元和

10.5元则该股票的日涨跌幅为A.

4.76%B.

0.5%C.5%D.

2.5%正确答案C参考解析本题考查资本市场的主要指标涨跌幅是指某股票的涨跌与上一交易日收盘价的比率，即

10.5-10/10=5%掌握“资本市场主要指标”知识点［单选题］

29.恒生指数是由恒生银行编制的反映股市价格变动的指数A.上海B.深圳C.香港D.东京正确答案C参考解析本题考查资本市场的主要指标恒生指数是由恒生银行编制的反映香港股市价格变动的指数掌握“资本市场主要指标”知识点［单选题］

30.影响期权价格的主要因素不包括A.期权合同的有效期长短B.证券行情变化趋势C.证券价格的波动程度D.不同证券的收益率不同正确答案D参考解析本题考查金融期权影响期权价格的主要因素期权合同的有效期长短、证券行情变化趋势、证券价格的波动程度掌握“金融期权”知识点［单选题］

31.交易双方约定在未来某一确定时间，按照事先商定的价格如汇率、利率或股票价格等，以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约是A.金融远期合约B.金融期货合约C.金融互换合约D.金融期权合约正确答案A参考解析本题考查金融远期合约金融远期合约，是指交易双方约定在未来某一确定时间，按照事先商定的价格如汇率、利率或股票价格等，以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约掌握“金融衍生工具概述、金融远期合约”知识点［单选题］

32.下列不属于金融衍生工具基础变量的是A.利率B.汇率C.价格指数D.货币正确答案D参考解析本题考查金融衍生工具金融衍生工具的基础变量种类繁多，主要有利率、汇率、通货膨胀率、价格指数、各类资产价格及信用等级等掌握“金融衍生工具概述、金融远期合约”知识点［单选题］

33.证券发行者自己组织销售的证券发行方式是A.直接发行B.间接发行C.代理发行D.公开发行正确答案A参考解析本题考查证券发行市场直接发行是指不委托其他机构，由证券发行者自己组织销售的证券发行方式掌握“证券发行市场和流通市场”知识点［单选题］

34.是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人A.证监会B.证券业协会C.证券交易所D.商业银行正确答案c参考解析本题考查证券流通市场证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人掌握“证券发行市场和流通市场”知识点［单选题］

35.关于价格涨跌幅限制，下列说法错误的是A.我国对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制B.在一个交易日内，主板股票涨跌幅限制比例为10%C.在一个交易日内，ST和*ST等被实施特别处理的股票价格涨跌幅限制比例为10%D.股票上市首日不实行价格涨跌幅限制正确答案C参考解析本题考查证券交易程序在一个交易日内，ST和*ST等被实施特别处理的股票价格涨跌幅限制比例为5%o掌握“证券交易程序、证券交易费用”知识点［单选题］

36.投资者按证券买卖成交金额的一定比例支付的用于证券经营机构经纪费、证券交易所交易经手费及管理机构监管费等方面开支的费用是A.委托手续费B.佣金C.印花税D.过户费正确答案B参考解析本题考查证券交易费用佣金是投资者按证券买卖成交金额的一定。