财务报表分析步骤

财务报表分析概述财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以匡助报表使用人改善决策财务报表分析的对象是企业的各项基本活动财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题财务报表分析的起点是阅读财务报表，终点是做出某种判断（包括评价和找出问题），中间的财务报表分析过程，由比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等认识事物的步骤和方法组成其中分析与综合是两种最基本的逻辑思维方法因此，财务报表分析的过程也可以说是分析与综合的统一财务报表分析不同于企业分析、经营分析和经济活动分析等概念所谓企业的基本活动企业的基本活动分为筹资活动、投资活动和经营活动三类筹资活动是指筹集企业投资和经营所需要的资金，包括发行股票和债券、取得贷款，以及利用内部积累资金等投资活动是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产投资活动是企业基本活动中最重要的部份经营活动是指在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包括研究与开辟、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动经营活动是企业收益的主要来源企业的三项基本活动是相互联系的，在业绩评价时不应把它们割裂开来财务报表分析的主体财务报表的使用人有许多种，包括权益投资人、债权人、经理人员、政府机构和其他与企业有利益关系的人士他们出于不同目的使用财务报表，需要不同的信息，采用不同的分析程序

（一）债权人债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺的人债权人关心企业是否具有偿还债务的能力债权人可以分为短期债权人和长期债权人债权人的主要决策决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题

1、公司为什么需要额外筹集资金；

2、公司还本付息所需资金的可能来源是什么；

3、公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；

4、公司将来在哪些方面还需要借款

（二）投资人投资人是指公司的权益投资人即普通股股东普通股股东投资于公司的目的是扩大自己的财富他们所关心的是包括偿债能力、收益能力以及投资风险等等权益投资人进行财务报表分析，是为了回答以下几方面的问题:

1、公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响；

2、目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何；

3、与其他竞争者相比，公司处于何种地位

（三）经理人员经理人员是指被所有者聘用的、对公司资产和负债进行管理的个人组成的团体，有时称之为“管理当局”经理人员关心公司的财务状况、盈利能力和持续发展的能力经理人员可以获取外部使用人无法得到的内部信息他们分析报表的主要目的是改善报表

（四）政府机构有关人士政府机构也是公司财务报表的使用人，包括税务部门、国有企业的管理部门、证券管理机构、会计监管机构和社会保障部门等他们使用财务报表是为了履行自己的监督管理职责

（五）其他人士财务报表分析的步骤进行财务分析时，根据分析任务的不同，普通要经过以下步骤确立分析标准，确定分析目标，制定分析方案，采集数据信息，核实并整理信息资料，分析现状，作出分析结论，反馈

（1）确立分析标准这一步骤要解决两个问题一是站在何种立场进行分析，二是以何种标准进行分析比较财务报表使用者因为立场不同，所以分析目的也各有差异没有比较，就不能称其为分析，因此财务报表分析注重比较对企业财务报表进行比较时，必须有一个客观的标准，并以此为标准来衡量企业财务报表中的有关资料，从而较为客观地确定企业的财务状况和经营成果2确定分析目标财务报表分析目标，依分析类型的不同而不同信用分析目标，主要是分析企业的偿债能力和支付能力；投资分析目标，主要是分析投资的安全性和盈利性；经营决策分析目标，是为企业产品、生产结构和发展战略方面的重大调整服务；税务分析目标，主要分析企业的收入和支出情况从分析形式来说，有日常经营分析，主要分析实际完成情况及其与企业目标偏离的情况；总结分析，要对企业当期的生产经营及财务状况进行全面分析；预测分析，要弄清企业的发展前景；检查分析，要进行专题分析研究3制定分析方案分析目标确定之后，要根据分析量的大小和分析问题的难易程度制定出分析方案例如是全面分析还是重点分析，是协作进行还是分工负责要列出分析项目，安排工作进度，确定分析的内容、标准和时间4采集数据信息分析方案确定后，根据分析任务，采集分析所需数据资料企业的各项经济活动都与内外部环境的变化相关联，会计信息只反映经济活动在某一时期的结果，并不反映经济活动发生发展的全过程；财务报表能部份地反映产生当前结果的原因，但不能全面揭示所分析的问题因此，需要分析者采集相关资料信息信息采集内容普通包括宏观经济形势信息、；行业情况信息；企业内部数据，如企业产品市场占有率、销售政策、产品品种、有关预测数据等信息采集可通过查找资料、专题调研、座谈会或者相关会议等多种渠道5核实并整理信息资料首先核对和明确财务报表是否反映了真实情况，是否与所采集到的资料有较大出入作为企业内部份析，如发现资料、数据不真实、不全面，可进一步查对，寻求真实情况但对企业外部份析者来说，就比较艰难对于具体资料的整理，首先要将资料分类，例如可以分成经济、产业和个别公司企业等三大类，按时间先后顺序罗列资料分类后，对于重复的、过时的、矛盾的资料予以剔除，从而减少不必要的负担，在此基础上，再进行企业概况整理因为习惯上必须在分析报表的前言部份对所分析企业的概况作一个介绍，所以扼要整理诸如企业历史、业务范围、股东人数、职工人数、研究发展等资料，可以便于以后撰写报告6分析现状分析现状是指根据分析目标和内容，评价所采集的资料，寻觅数据间的因果关系，联系企业客观环境情况，解释形成现状的原因，揭示经营失误，暴露存在的问题，提出分析意见，探讨改进的办法和途径7作出分析结论由于企业经济活动的复杂性和企业外部环境的多变性，要求我们撰写财务报表分析报告时遵守一定的原则这些原则普通都是实践经验的总结下面我们仅列出几条，更多的分析原则应该来自于读者自身的实践经验

①尽可能地采集所需资料，掌握真实情况财务报表分析的依据是所掌握的信息资料由于各项财务报表分析目标之间具有相关性，所以我们在进行分析前，既要掌握分析目标所需指标的资料，又要了解相关指标的因果关系；既要采集企业内部的报表资料，又要掌握企业环境的变化情况；既要有客观数据资料，又要有文字意见材料惟独充分地占有信息资料，才干作出正确的分析结论一个新情况、新信息的浮现，有可能改变分析结论

②指标对照，综合判断企业的经济业务是相互制约和相互促进的，指标数值也具有相对性同一指标数值，在不同的情况下反映不同的问题，要通过指标对比、指标综合来分析问题、揭露矛盾比如，企业拥有大量银行存款，这可能是企业销售量剧增的结果，也可能是企业无事可做，不善于利用资金的反映要通过指标联系，综合分析判断，得出分析结论

③点面结合，抓住重点在进行财务报表分析时，往往一两个指标不能说明问题，既要对指标本身的数值作出分析解释，又要对该指标数值对其他方面所产生的影响作出解释，要通过一个指标的变化，追溯到其他指标的变化要既见树木又见森林，不能就指标论指标比如，企业资金结构的恶化，要同企业实现利润情况、企业资金增减情况结合分析，看是否会导致企业财务状况恶化，通过分析，抓住关键和本质

④定性分析和定量分析相结合任何事物都是质和量的统一，财务报表分析也是定性和定量相结合由于现代企业面临复杂而多变的外部环境，而这些外部环境有时很难定量，但环境的变化却对企业的产业发展、投资目标的实现以及企业销售情况产生重要影响因此在定量分析的同时，要作出定性判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断

⑤静态与动态相结合企业的生产经营活动是一个动态的发展过程我们所采集到的信息资料，普通是过去情况的反映在新的形势下，同样的投入可能会有不同的产出因此，要时刻注意数值的时间性，在弄清过去情况的基础上，分析在当前情况下的可能结果要联系企业和投资者、决策者的实际情况，静态和动态相结合，对指标值的含义作出判断，以便为决策服务不结合实际情况，就不可能提出建设性的分析意见8反馈反馈强调将新资料投入下一个资料处理系统，希翼能改善产出，并且使分析结果及决策更为准确由于经济的发展充满不确定性，随着时间的推移，新的资料产生了，原来重要的资料可能已变得次要，原来次要的或者受忽略的资料，却变得非常重要因此，财务报表分析是一个连续的过程，新资料的反馈工作不可忽视例如，今年所做的财务分析，等到明年再分析时，应补充今年增加的资料，并剔除不合时宜的旧的资料。