财务报表分析总结

财务报表分析总结

一、（资产构造比重分析）

1、流淌资产比率二流淌资产/资产总额xlOO%比率越高，企业资产的流淌性和变现力量和偿债力量也越强，企业担当风险的力量也越强

2、固定资产比率=固定资产/资产总额X100%固定资产根本作用提高劳动生产率；改善劳动条件；扩大生产经营规模；降低生产本钱特征投入资金多，收回时间长，能够在生产经营过程中长期发挥作用；变现力量差，风险大；对企业的经济效益和财务状况影响巨大；使用本钱是非付现本钱；反映企业的生产技术水平和工艺水平；使用效率凹凸取决于企业流淌资产的周转状况

3、非流淌资产比率二（固定资产+长期投资+无形资产+递延及其他资产）/资产总额X100%=（资产总额-流淌资产）/资产总额X100%=1-流淌资产比率（比率低好）过高的非流淌资产比率将导致

1.产生巨额固定费用，增大亏损的风险；

2.降低资产周转速度，增大了营运资金缺乏的风险；

3.降低了资产弹性，减弱了企业的相关调整力量总之，这对于企业的资金的运用资本构造的安全稳定及资产风险回避均有不良影响

二、（营运力量分析）总资产周转率（次数）二产品或者商品销售收入净额/平均资产总额总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率（次数）销售收入净额=销售收入销售折扣-销售折让-销货退回比率越高，周转次数越多，说明总资产周转速度越快，说明企业的全部资产发展经营利用的效果越好，企业的经营效率越高，进而使企业的偿债力量和盈利力量得到增加反之，说明企业利用全部资产发展经营活动的力量差，效率低，最终还将影响企业的盈利力量

2、应收账款周转率（次数）=赊销收入净额/应收账款平均余额其中:赊销收入=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣应收账款周转率是反映企业应收账款变现速度快慢与管理效率凹凸的指标肯定期间内，比率越高，周转次数越多，说明企业应收账款回收速度越快，企业的经营管理的效率越高，资产流淌性越强；短期偿债力量越强同时,较高的应收账款周转率可有效地削减收款费用和坏账损失，从而相对增加企业流淌资产的收益3存货周转率（次数）=肯定期间的销货本钱/存货平均余额存货周转天数=360/存货周转率存货周转率是反映企业的存货周转速度的指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的综合性指标（比率越高，周转次数越多，说明企业存货回收速度越快，企业的经营管理的效率越高，资产流淌性越强，则企业的利润率越高；反之，则说明企业存货的管理效率越低，存货周转较慢，存货占用资金较多，企业的利润率较小）

4、流淌资产周转率（次数）=销售收入/流淌资产平均占用额流淌资产周转额可按产品销售收入计算比率越高，流淌资产周转速度越快，周转次数越多，说明企业以一样的流淌资产完成的周转额越高，说明企业流淌资产的经营利用效果越好，企业的经营效率越高，进而使企业的偿债力量和盈利力量得到增加

5、固定资产周转率=产品销售收入净额/固定资产平均净值比率高，说明企业固定资产利用充分，说明企业固定资产投资得当，固定资产构造分布合理，能够较充分地发挥固定资产的使用效率，企业的经营活动越有效；反之，说明固定资产使用效率不高，供应的生产经营成果不多，企业的营运力量较差1

三、（资金运用效率分析）

1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=360/存货周转率+360/应收账款周转率周期越短，说明资产的效率越高，其收益力量也相应增力口；周期越短，资产的流淌性越强，资产风险降低；营业周期的长短还影响着企业资产规模和资产构造，周期越短，流淌资产的占用相对较少，反之，则相反）

四、（盈利力量分析）以营业收入和营业本钱费用为根抵的盈利力量分析

1、销售毛利率=销售毛利/销售收入*100%=1一销售本钱率其中销售毛利二销售收入一销售本钱销售毛利率反映的是企业主营收入的获利水平，销售毛利率越高，说明企业主营本钱掌握越好，获利力量越强其影响因素⑴外部因素主要是市场供求变动而导致的销售价格的升降以及产品购置价格的升降

（2）内部因素

①企业开辟市场的意识和力量；

②本钱管理水平；

③产品构成决策和企业的战略要求等

2、资产息税前利润率二息税前利润/总资产平均余额该指标反映企业总体的获利力量，是将公司占用的全部资产作为一种投入，对应的是息税前利润，以评价公司的投入和产出的效率公司的投入就是占用的资产总额，其回报就是息税前利润该指标越大，说明企业的整体的获利力量越强

3、营业利润率二营业利润/营业收入反映企业每单位销售收入中获得的营业利润的金额营业利润率越高，说明企业通过日常经营活动获得的收益的力量越强

4、销售净利率=净利润/销售收入该指标值越大，说明企业获利力量越高由于指标中的净利润是企业各项收益与各项本钱费用配比后的净利，所以各年的数额会有较大变动，应留意结合盈利构造增减变动分析来考察销售净利率指标

5、本钱费用利润率=利润总额/本钱费用总额其中本钱费用总额=销售本钱+销售费用+管理费用+财务费用当企业获利水平肯定的状况下，本钱费用总额越小，本钱费用利润率就越高，说明企业盈利力量越强；反之，则相反当企业本钱费用总额肯定时，利润总额越高，本钱费用利润率就越高，企业盈利力量越强；反之，则相反以资产为根抵的盈利力量分析

1、总资产收益率=收益总额/总资产平均余额xlOO%=（营业收入/总资产平均余额）x（息税前利润/营业收入）x100%=总资产周转率x息税前利润率资产运用效率越好，资产周转率越快，息税前利润率越高，总资产收益越高；反之，总资产收益率越低

2、流淌资产收益率=利润总额（净利润）/平均流淌资产总额xlOO%

3、固定资产收益率=利润总额（净利润）/平均固定资产原值

4、投资收益率=部门边际奉献/该部门拥有的资产额

5、长期资本收益率=收益总额/（平均长期负债+平均全部者权益）

6、净资产收益率40£）=净利润/平均股东权益*100%上市公司盈利力量分析的特殊方法

1、根本每股收益二（净收益-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数

2、稀释每股收益二调整后的归属于普通股股东的当期净利润/（根本每股收益时普通股加权平均数+假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数）

3、市盈利=每股市价/每股收益反映普通股的市场价格与当期每股收益之间的关系，可用来判断企业股票与其他企业股票相比拟潜在的价值

4、市净率=每股市价/每股净资产其中每股净资产=（期末股东权益-优先股权益）/期末发行在外的普通股股数股利发放率=每股股利/每股收益*100%=市盈率*股利报偿率=（每股市价/每股收益）*（每股股利/每股市价）*100%反映了公司的股利安排政策和支付股利的力量，其凹凸要依据公司对资金需要量的详细状况而定长期投资者比拟注意市盈率，短期投资者则比拟注意股利报偿率

5、托宾Q值二（股票市场价值+长短期债务账面价值合计）/总资产账面价值若某公司的托宾Q值大于1,说明市场上对该公司的估价水平高于其自身的重置本钱,该公司的市场价值较高；若某公司的托宾Q值小于1,说明市场上对该公司的估价水平低于其自身的重置本钱，该公司的市场价值较低4

五、（盈利构造分析）盈利构造类型A-销售毛利:亏B-销售毛利:亏C-销售毛利:盈D-销售毛利:盈E-销售毛利:盈F-销售毛利:盈营业利润:亏营业利润:亏营业利润:亏营业利润:亏营业利润:盈营业利润盈利润总额:亏利润总额:盈利润总额:亏利润总额:盈利润总额:亏利润总额:盈A企业面临破产B企业的盈利不稳定、不长久C企业盈利相对稳定、长久，要减支增收D种类型与C类相像E企业盈利稳定、长久，要消退不利因素F企业盈利水平具有较好的稳定性和长久性

六、（现金流量支付力量分析）

1、现金充分比率二经营活动现金流量净额（现金投资+存货增加+股利+偿付债务）流净额+筹资现流净额支出额+支付股利、利息额）

2、现金充分性比率=经营现流净额+投资现（债务归还额+资本性现金充分性比率必需保持1以上，才干满意分母中各项支付的现金需要，假如小于1,则会出现现金短缺局面

3、股利现金保证比率=经营活动现金流量净额现金股利该比率越高，支付现金股利的现金保证程度越高

七、（杜邦财务分析体系）总资产净利率=销售净利率*总资产周转率权益乘数=1/（1-资产负债率）即:净资产收益率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数详细路径2提高销售利润率，使收入增长幅度高于本钱和费用降低本钱费用3提高总资产周转率4不危及公司财务状况的状况下，增加负债规模。