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文本内容:
、财务分析方案
33.1财务测算分析基本条件1设计供水规模为一期6万m/d3;2特许经营期为30年；⑶保底水量运营第一年到第四年为
4.5万ni3/d,从第五年开始到运营期结束为
5.5万iw/d；4免增值税及附加税；5所得税率25%,享受国家三免三减半政策；6本项目特许经营权转让价为10000万元；7本方案测算包括招标代理服务费用人民币20万元
3.2财务测算报表及分析
3.
2.1项目水价测算根据招标文件确定的边界条件，控制项目资本金内部收益率为8%,经测算，本项目污水处理服务费单价为
1.058元/n资本金现金流量表详见附表
13.
2.2总成本费用估算总成本费用包括经营成本、折旧费和计入成本的利息支出1经营成本估算按正常运营年
5.5万m3/d本项目经营成本由能源费、污泥处置费、药剂费、工资福利费、创造费用、管理费用等组成经营成本构成见表10本次测算方案中项目主要成本指标取值如下A、动力费电费按照招标补充通知提供的平阳县大工业用电电价，参照浙江省大工业用电不同电价的执行时间段，测算平均电价为
0.652元/度根据招标文件补充通知提供的污水厂电费明细表及我院现场查勘情况，取吨水耗电
0.29度，年费用
374.38万元；基本电费电价30元/KVA.月，变压器容量1260KVA,年费用
45.36续附表:资本金现金流量表运营年21222324252627282930
一、现金流入
2094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.84
（一）营业收入
2094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.84
（二）补贴收入
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（三）回收固定资产余值
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（三）回收流动资金
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
二、现金流出
1246.
391246.
391246.
391246.
391246.
391246.
391246.
391246.
391246.
391246.39
（一）项目资本金
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（二）借款本金偿还
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（三）借款利息支付
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（四）经营成本
1065.
211065.
211065.
211065.
211065.
211065.
211065.
211065.
211065.
211065.21
（五）销售税金及附加
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（六）所得税
181.
18181.
18181.
18181.
18181.
18181.
18181.
18181.
18181.
18181.18
（七）维持运营投资
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
三、净现金流量
848.
45848.
45848.
45848.
45848.
45848.
45848.
45848.
45848.
45848.45
四、累计增量净现金流量
5186.
116034.
566883.
017731.
468579.
919428.
3610276.
8111125.
2611973.
7112822.16万元年电费总量为
419.74万元B、药剂费污水处理厂用药剂主要为聚丙烯酰胺和PAC,药剂年费用
71.68万JLoC、水费按4000元/月计，年水费
4.8万元D、污泥处置费污水处理厂污泥运至厂区东侧污泥干化处进行处理，运输吨成本费用按15元计，污泥干化费用每吨处理成本200元，污水处理厂污泥量按理论值每万吨污水产生5吨湿泥（含水率80%）计算，年污泥处置费
212.85万元E、工资及福利费按污水处理厂25人编制，管理人员4人，人均工资福利6万元，工作人员21人，人均工资4万元，年工资及福利费108万元F、维护维修费根据招标文件提供的资产评估结果，本项目建（构）筑物
5080.1万元，设备
1855.71万元日常维修费按建（构）筑物与设备的总和的
1.0%估算，每年约
69.36万元大修理基金按日常维修费按建（构）筑物与设备的总和的
1.5%计提，每年约
104.04万元G、管理费用包括通讯费、差旅费、办公费、款待费、劳保费、车辆费等，年管理费用
61.8万元H、保险费按日常维修费按建（构）筑物与设备的总和的
0.1%计提，年保险费用为
6.94万元表1经营成本构成明细表（正常运营年
5.5万m3/d）单价所占比例总费用备注（元/吨）（％）运行天数（天）360日处理污水量（万）
5.5m3收费污水量（万）1980m3运营总成本（万元）
1065.
211065.
210.
53999.99运营单位成本（元）
0.538/m3
一、能源费（万元）
424.
54424.
540.
21439.
70、总电费（万元）
1419.74电单耗（吨水）kwh/
0.29耗电kwh5742000基本容量费
45.36电单价（元）/kwh
0.
652、自来水费（万元）按每月元计
24.804000
二、污泥处置费（万元）
212.
85212.
850.
10820.04污泥量按理论值每万吨污湿泥量（吨）9900水产生5吨湿泥（含水率）计80%运输、处理单价（元/吨）215
三、药剂费（万元）
71.
6871.
680.
0366.
68、费用（万元）1PAM
32.08单耗（万吨）PAM kg/
4.5耗量（）kg
8910.0单价阮）/kg
36.
0、费用2PAC
39.6单耗（万吨）PAC V
0.10单价（元）/t
2000.0管理人员人，人均工资4
四、工资总额（万元）
108.
00108.
000.
05510.20福利万元，工作人员6人人均工资万元21,4
五、创造费用（万元）
179.
40179.
400.
09116.
88、分析化验费用（万元）
13.
60、绿化费用（万元）
22.
40、大修费
3104.
04、维护维修费（万元）
469.36
六、管理费（万元）
61.
8061.
800.
0315.
75、车辆使用费（万元）
115.
00、办公费（万元）
210.
00、款待费（万元）
324.
00、通讯费（万元）
42.
40、劳保费用（万元）
52.
40、差旅费（万元）
68.00
七、保险费（万元）
6.
946.
940.
0040.74
（2）折旧与摊销根据招标文件提供的资产评估报告，折旧费按项目固定资产
9147.57万元，并采用直线折旧法估算，年折旧费用
304.92万元，残值为0
（3）利息本项目银行贷款额为总投资的50%,银行贷款利率
7.05%,借款偿还期12年经测算年均利息为
85.81万元还本付息详见表2表2还本付息表序号项目运营期长期借款1123456期初借款余额
1.
15000.
004721.
314422.
974103.
603761.
713395.72当期还本付息
1.
2631.
19631.
19631.
19631.
19631.
19631.19其中还本
278.
69298.
34319.
37341.
89365.
99391.79付息
352.
50332.
85311.
82289.
30265.
20239.40期末借款余额
1.
34721.
314422.
974103.
603761.
713395.
723003.93运营期长期借款1789101112期初借款余额
1.
13003.
932584.
522135.
541654.
911140.
39589.60当期还本付息
1.
2631.
19631.
19631.
19631.
19631.19_
631.19其中还本
419.
41448.
98480.
63514.
52550.
79589.62付息
211.
78182.
21150.
56116.
6780.
4041.57期末借款余额
1.
32584.
522135.
541654.
911140.
39589.
600.02经测算本项目的年均总成本为
1441.70万元（详见表:3）,其中年均运营成本
1050.97万元,年折旧费
304.92万元,年均利息
85.81万元表3年均总成本构成明细表序号费用名称费用（万元）所占比例（给总成本（）1+2+
31441.70运营成本
11050.
9772.
90415.46能源费
1.
128.82污泥处置费
1.
2207.
6914.41药剂费
1.
371.
684.97工资福利费
1.
4108.
007.49创造费
1.
5179.
4012.
4461.80管理费
1.
64.29保险费
1.
76.
940.005折旧
2304.
9221.15利息
385.
815.
953.
2.3收入及税金计算（I）每一运营年，污水处理厂计划内暂停服务时间按10天计，用于厂内的检修、维护工作根据特许经营协议条款，在计划内暂停服务期间，要求污水处理厂保证处理能力不低于设计处理能力的50%o因此，年运营天数按360天计算
（2）保底水量运营第一年到第四年为
4.5万im/d,第五年到运营期结束为
5.5万m3/d；
（3）本方案不计增值税及附加税;
（4）所得税率25%,享受国家三免三减半政策;
（5）本项目特许经营权转让价为10000万元年营业收入及税金计算详见表:4表4年营业收入及税金计算表序号项目运营年年均运营收入合计（万元）
12044.562_______年均所得税（万元）__________________________________________
143.
043.
2.4项目盈利能力分析经测算，投资10000万元，污水处理服务费为L058元/加时，资本金内部收益率为
8.0%,年平均资本金利润率
12.05%o项目财务分析指标汇总见表5o表5项目财务评价指标汇总表项目单位指标总投资万元110000单位经营成本（正常运营年）元2/n）
30.538项目处理水量万3np57960污水处理收费元/4m
31.058销售收入总额万元
561336.92总成本费用总额万元
643251.08利润总额万元
718085.84盈利能力指标8年平均投资利润率
8.1%
6.03年平均资本金利润率
8.2%
12.
068.3财务内部收益率（所得税后）%
83.
2.5水费价格构成经测算，本项目的水费价格为
1.058元/立方米，其水费价格构成详见表6表6水费价格构成明细表年均吨水价格（元/立方序号项目所占比重（%）米）年均收入（万亓/年）水费价格
11.
0582044.
56100.00固定费用
1.
10.
202390.
7319.11折旧
1.
1.
10.
158304.
9214.91利息
1.
1.
20.
04485.
814.20经营成本
1.
20.
5441050.
9751.40能源费
1.
2.
10.
215415.
4620.32污泥处置费
0.
108207.
6910.16药剂费
0.
03771.
683.51工资福利费
0.
056108.
005.28创造费
0.
093179.
408.77管理费
0.
03261.
803.02保险费
0.
0046.
940.34所得税
1.
40.
074143.
047.00所得税后利润
1.
50.
238459.
8222.49附表资本金现金流量表1:运营年12345678910
一、现金流入
1717.
771717.
771717.
771717.
772094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.84
（一）营业收入
1717.
771717.
771717.
771717.
772094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.84
（二）补贴收入
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（三）回收固定资产余值
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（三）回收流动资金
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
二、现金流出
6709.
631589.
631589.
631610.
271753.
841757.
061824.
631832.
031839.
941848.41
（一）项目资本金
5000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（二）借款本金偿还
278.
69298.
34319.
37341.
89365.
99391.
79419.
41448.
98480.
63514.52
（三）借款利息支付
352.
50332.
85311.
82289.
30265.
20239.
40211.
78182.
21150.
56116.67
（四）经营成本
1078.
44958.
44958.
44958.
441065.
211065.
211065.
211065.
211065.
211065.21
（五）销售税金及附加
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（六）所得税
0.
000.
000.
0020.
6457.
4460.
66128.
23135.
63143.
54152.01
（七）维持运营投资
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
三、净现金流量-
4991.
86128.
14128.
14107.
50341.
00337.
78270.
21262.
81254.
90246.43
四、累计增量净现金流量-
4991.86-
4863.72-
4735.58-
4628.08-
4287.08-
3949.30-
3679.09-
3416.28-
3161.38-
2914.95续附表:资本金现金流量表运营年11121314151617181920
一、现金流入
2094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.84
（一）营业收入
2094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.
842094.84
（二）补贴收入
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（三）回收固定资产余值
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（三）回收流动资金
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
二、现金流出
1857.
481867.
191246.
391246.
391246.
391246.
391246.
391246.
391246.
391246.39
（一）项目资本金
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（二）借款本金偿还
550.
79589.
620.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（三）借款利息支付
80.
4041.
570.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（四）经营成本
1065.
211065.
211065.
211065.
211065.
211065.
211065.
211065.
211065.
211065.21
（五）销售税金及附加
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
（六）所得税
161.
08170.
79181.
18181.
18181.
18181.
18181.
18181.
18181.
18181.18
（七）维持运营投资
0.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.
000.00
三、净现金流量
237.
36227.
65848.
45848.
45848.
45848.
45848.
45848.
45848.
45848.45
四、累计增量净现金流量-
2677.59-
2449.94-
1601.49-
753.
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