现代金融理论教学大纲

现代金融理论教学大纲课程编号10084915课程名称现代金融理论financial economics学分3学时实验上机课外实践48适用专业金融专业建议修读学期6开课单位商学院先修课程高等数学、微观经济学、金融学、投资学、概率论与数理统计、计量经济学

一、课程性质、目的与任务现代金融理论是关于金融市场的经济学，主要研究金融市场的均衡条件下金融资产的定价问题微观经济学解决了一般商品市场均衡的存在性和惟一性问题，而现代金融理论则解决了具有不确定性特性的金融市场均衡的存在性和惟一性所以，现代金融理论属于理论经济学的范畴，是金融学的经济学理论基础，在金融学科体系层次中具有经济学教学层次中微观经济学的地位通过本课程学习，要求学生理解现代金融理论，掌握主要现代金融理论的原理、定价、计算以及在现实中如何估计，也就是资产组合理论、资本资产定价理论、套利定价理论、期权定价理论、定理等现代金融理论以及应用计量软件估计和模拟M-M

二、教学内容、基本要求及学时分配教学重点难点学时实验备要求课程内容☆△安排学时注第一章引言1第一节证券组合理论和资本性资产的定价模士1型L2第二节套利定价理论和期权评价理论1第三节■定理Modigliani-Miller第二章证券组合选择问题1第一节证券组合选择问题概述第二节证券组合4A的收益率和风险第三节投资者对风险的偏好B电L第三章有效前沿与最优证券组合4L6第一节种风险证券组合的有效前沿NB第一节允许对无风险证券投资的有效前沿/卜第三节最优证券组合第四节计算方法与例题第四章资本性资产定价模型1第一节完善市场与市场均衡A第二节的推导CAPMSPL8第三节系数Beta丁L第四节与股票价格指数RmI第五节证券组合的系统风险和非系统风险/丁第六节在公司决策中的应用CAPM第五章其他评价模型1第一节多指标模型与套利定价理论L$6/第二节证券组合的风险度量与安全性L/第三节市场有效性$第八早期权导论第一节期权的相关术语S41第二节期权的损益与期权价格的界限/第三节期权交易的策略组合E第七章期权定价的连续模型第一节股票价格的运动方式1第二节伊藤引理12第三节期权定价的方程1LBlack-Scholes第四节欧式期权定价公式/第五节比较静态分析1士L第六节支付连续红利股票的欧式期权1$L第七节通货、股指及期货期权/L第八章公司资本结构和公司资本成本理论第一节杠杆公司的价值/L第二节资本的加权平均成本/第三节股票的资本成本L6E第四节既有个人税又有公司税时公司的价值第五节破产费用和公司评价（教学基本要求熟练掌握；掌握；了解）A-B-C-

三、课程设计报告基本要求现代金融理论是一门理论型比较强的课程，同时也是一门把理论融于现实的案例中有利于培养学生金融意思，引导学生分析现实问题/解决现实问题让学生思考现实中的条件与理论假设的差距，以及现实中的约束对结果产生的影响

四、建议实验（上机）项目及学时分配

五、教学方法与教学手段主要运用启发式、讨论式教学、计算机模拟，自学指导等教学方法为主导,注重联系实际教学手段以多媒体、现场考察、业内人士座谈等方式为主

六、考核方式与成绩评定标准平时成绩占比而期末成绩占比平时考核的方式主要包括出勤及20〜30%,70〜80%课堂提问或表现、课后练习、案例/专题小组讨论等；期末考核主要为专题论文或报告等方式，也可考虑笔试（闭卷）采用进行考核

七、教材与主要参考书目录教材金融分析及应用，李楚霖等编著，首都经济贸易大学出版社年第三版2014主要参考书目录金融经济学，王江著，中国人民大学出版社年版

[1]2006期权、期货及其他衍生产品，赫尔著，张陶伟译，人民邮电出版社第六版年

[2]2009

八、大纲编写的依据与说明本课程教学大纲，是根据经济、管理类专业本科生的培养目标与要求，适应经济全球化的发展趋势以及新世纪社会对国际化金融人才的需求特征，结合本课程的性质、教学的基本任务和基本要求，经学院教学委员会审定后编写而成旨在为培育学生有更加坚实的金融理论基础，使学生能在金融领域有更大的发展，在配置资源中发挥更大的作用使得学生能更好的面向实践，面向未来。