2023年10月金融理论与实务真题

年月金融理论与实务真题202310

一、单项选择题（本大题共小题，每小题分，共分）20120在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出错选、多选或未选均无分

1、【题干】世界上最早的货币是（）【选项】A、实物货币B、金属货币C、纸币D、银行券【答案】A【解析】世界上最早的货币是实物货币【考点】货币与货币制度一一货币的起源与货币形式的演化一一货币形式的演化

2、市政债券属于A、商业信用B、银行信用C、国家信用D、消费信用［答案］C【解析】国家信用的工具主要包括中心政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种其中地方政府债券的发行主体是地方政府，也被称为市政债券【考点】信用一一现代信用形式一一国家信用

3、商业票据有效性的依据是A、商业活动内容B、取得票据的过程C、交易规模D、票据的真实性［答案］D【焉析】商业票据是一种无因票证商业票据的有效性与商业活动的内容和取得票据的过程无关，只要票据是真实的，付款人不得以任何理由拒付【考点】信用一一现代信用形式一一商业信用

4、在多重利率并存的条件下起确定作用的利率是A、实际利率B、差别利率C、基准利率D、行业利率［答案］C【而析】基准利率实在多种利率并存的条件下起确定作用的利率，这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的变动【考点】利息与利率一一利率的计量与种类一一利率的种类

5、肯定购买力平价理论的理论基础是A、马歇尔一一勒纳条件B、J曲线效应C、蒙代尔安排原则D、一价定律【答案】D【解析】肯定购买力平价理论是以开放经济条件下的“一价定律”为基础所谓一价定律是指在不考虑交易成本的条件下，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品的价格应当是一样的【考点】汇率与汇率制度一一汇率的确定与影响因素一一汇率确定的各种理论解说

6、贷款承诺降低了商业票据发行人的A、信用风险B、流淌性风险C、利率风险D、系统性风险【答案】B【解析】贷款承诺降低了商业票据发行人的流淌性风险【考点】货币市场一一票据市场一一商业票据市场

7、依据出价的凹凸依次，购买者以不同的价格依次购得国库券，直到售完为止这种国库券发行方式被称为A、荷兰式招标B、美国式招标C、英国式招标D、德国式招标［答案］B【而析】每个购买者支付的价格都不相同，这是国库券发行市场中典型的“美国式招标”;假如发行价格依据全部购买人实际报价的加权平均价确定，不同购买人支付相同的价格，这是“荷兰式招标”【考点】货币市场一一国库券市场一一国库券的发行市场

8、份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是A、公司型基金B、契约型基金C、开放式基金D、封闭式基金【答案】c【适析】依据投资运作和变现方式的不同，证券投资基金可分为封闭式基金和开放式基金，开放式基金是指，可以无限向投资者追加发行基金份额，并且随时打算赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的【考点】资本市场一一证券投资基金一一证券投资基金的种类

9、公司股票的初始发行价为8元，若该股票某日的收盘价为10元，每股盈利为

0.5元，则该股票的市盈率为A、4B、6C、

16、D、20【答案】D【解析】市盈率是股票的每股市价与每股盈利的比率，计算公式为市盈率二每股市价+每股盈利=10+

0.5=20o【考点】资本市场一一股票市场一一股票的流通市场

10、以追求稳定的常常性收入为基本目标，主要投资于分红高的质优蓝筹股和公司债券等的基金类型是A、收入型基金B、平衡型基金C、成长型基金D、货币型基金【答案】A【解析】收入型基金是以追求稳定的常常性收入为基本目标的基金，主要投资于盈利长期稳定、分红高的质优蓝筹股和公司债券、政府债券等稳定收益证券【考点】资本市场一一证券投资基金一一证券投资基金的种类

11、期货合约的特点不包括A、在交易所内交易B、流淌性强C、实行盯市原则D、保证金额高［答案］D【适析】金融期货合约的特点包括在交易所内进行交易、具有很强的流淌性、实行盯市原则每天结算【考点】金融衍生工具市场一一金融期货市场一一金融期货合约的含义与特点

12、投资者预期某种金融资产价格要下跌时通常会买入A、美式期权B、欧式期权C、看跌期权D、看涨期权［答案］c【解析】看跌期权也称卖权，是在给予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖给期权卖方肯定数量的某种金融资产权利的期权合约投资者通常会在预期某种金融资产的价格将要下跌时买入看跌期权【考点】金融衍生工具市场一一金融期权市场一一金融期权的种类

13、下列关于金融远期合约表述正确的是A、每日结算B、流淌性强C、竞价确定交易价格D、标准化程度低【答案】D【解析】金融远期合约最大的特点是非标准化，在场所外交易，违约风险较高，因此流淌性较差；交割价格、交割时间由双方协商确定【考点】金融衍生工具市场一一金融远期合约市场一一金融远期合约的含义与特点

14、商业银行附属资本中不包括A、股本B、未公开储备C、重估储备D、长期次级债务［答案］A【薛析】监管资本是监管当局要求商业银行必需保有的最低资本量，是商业银行的法律责任，监管资本由两部分构成一级资本也称为核心资本，包括股本和公开储备；二级资本也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、一般打算金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务【考点】商业银行一一商业银行的管理一一资本管理

15、银行卡业务属于商业银行的A、负债业务B、资产业务C、表外业务D、衍生产品交易业务［答案］c【解析】表外业务是指商业银行所从事的、依据通行的会计准则不计入资产负债表内、不会形成银行现实的资产或负债却能影响银行当期损益的业务国内银行开办的表外业务大致分为支付结算业务、银行卡业务、代理业务、信托业务、租赁业务、投资银行业务、担保与承诺业务、金融衍生交易业务【考点】商业银行一一商业银行的业务一一表外业务

16、银行内部风险管理人员依据银行所担当的风险计算出来的、银行须要保有的最低资本量被称为A、权益资本B、监管资本C、核心资本D、经济资本［答案］D【解析】经济资本是银行内部风险管理人员依据银行所担当的风险计算出来的、银行须要保有的最低资本量由于它干脆与银行所担当的风险挂钩，因此，也称风险资本【考点】商业银行一一商业银行的管理一一资本管理

17、商业银行贷款五级分类中，不良贷款包括A、关注贷款、次级贷款B、次级贷款、可疑贷款、损失贷款C、关注贷款、次级贷款、可疑贷款D、关注贷款、可疑贷款、损失贷款【答案】B【解析】按质量凹凸，贷款可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可以贷款和损失贷款等五类，其中后三类是不良贷款【考点】商业银行一一商业银行的业务一一资产业务

18、20世纪60年头我国银行工作者得出的“1:8”阅历式的详细含义是A、每8元零售商品供应须要1元人民币实现其流通B、每8元工业增加值须要1元人民币实现其流通C、每8元人民币对应1元零售商品供应D、每8元人民币对应1元工业增加值【答案】A【适析】我国银行工作者在理论界对马克思货币必要量公式探讨的基础上，对我国多年的商品流通与货币流通之间的关系进行实证分析，得出了一个经典的“1:8”阅历式，含义是每8元零售商品供应须要1元人民币实现其流通【考点】货币供应与货币需求一一货币需求一一现阶段我国货币需求的主要确定与影响因素

19、”肯定时期的利率水平降低到极低的水平，货币需求弹性变得无限大”，这种现象被称为A、流淌性陷阱B、通货恐慌C、通货膨胀D、货币幻觉【答案】A【晶析】这是凯恩斯货币需求理论中关于流淌性陷阱的描述【考点】货币供应与货币需求一一货币需求一一货币需求理论的发展

20、下列治理通货膨胀的措施中不恰当的是A、缩减政府开支B、降低利率水平C、提高法定存款打算金率D、限制货币供应量的过快增长【答案】B【解析】通胀是由于货币投放太多引起的物价上涨，治理通货膨胀，中心银行可以提高利率【考点】货币的均衡与失衡一一通货膨胀一一通货膨胀的治理

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

21、下列属于消费信用的是A、工商企业以赊销方式向消费者个人销售商品B、银行贷款给消费者个人购买消费品C、银行贷款给生产消费品的企业进行生产D、银行为消费者个人供应信用卡用于商品购买E、银行为消费者个人办理支票业务【答案】BD【解析】消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人供应的、用于其消费支出的一种信用形式消费信用的典型形式包括赊销、分期付款、消费信贷【考点】信用一一现代信用形式一一消费信用

22、依据制定汇率的方法不同，汇率分为A、即期汇率B、远期汇率C、基准汇率D、套算汇率E、实际汇率【答案】CD【解析】依据制定汇率方法的不同，汇率分为基准汇率和套算汇率【考点】汇率与汇率制度一一外汇与汇率一一汇率

23、优先股股东具有的优先权表现在A、股息的优先安排权B、决策的优先投票权C、剩余资产的优先求偿权D、新股的优先认购权E、职位的优先选举权【答案】AC【解析】优先股股东具有两种优先权一是优先安排权，即在公司安排股息时，优先股的股东安排在先；二是优先求偿权，即在公司破产清算，安排剩余资产时，优先股的股东清偿在先【考点】金融市场概述一一金融市场的含义与构成要素一一金融市场的构成要素

24、下列属于商业银行资产业务的有A、贷款B、向中心银行借款C、证券投资D、发行金融债券E、现金资产【答案】ACE【解析】商业银行的资产业务是对资金进行运用的结果，是其获得收入的最主要来源资产业务的种类大体上分为三块贷款业务、证券投资业务、现金资产业务【考点】商业银行一一商业银行的业务一一资产业务

25、下列关于货币均衡的描述正确的有A、通货紧缩是货币均衡的一种外在体现B、货币均衡是市场供求均衡的一种反映C、货币均衡的实现离不开利率的调解D、货币均衡确定市场供求均衡E、货币均衡要求货币供应量与需求量完全相等【答案】BC【解析】通胀和通缩是货币失衡的两种外在表现形式；市场均衡是货币均衡与否的外在表现形式；货币均衡的实现离不开利率的调解；市场均衡确定货币均衡；当货币供应量与货币需求相等时，市场达到了均衡【考点】货币的均衡与失衡一一货币均衡与市场均衡一一货币均衡与市场均衡间的关系

三、名词说明题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

26、经济范畴的信用【答案】以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，偿还性和支付利息是信用活动的基本特征【考点】信用一一信用的含义与作用一一信用的含义

27、干脆标价法【答案】以肯定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率【考点】汇率与汇率制度一一外汇与汇率一一汇率

28、场内交易方式【答案】也叫交易所交易方式交易所由金融管理部门批准建立，为金融工具的集中交易供应固定场所和有关设施，制定各项规则，监督市场交易活动，管理和公布市场信息【考点】金融市场概述一一金融市场的含义与构成要素一一金融市场的构成要素

29、竞价交易制度【答案】也称托付交易制度，买卖双方干脆进行交易或将托付通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心撮合成交竞价交易制度又有集合竞价制度和连续竞价制度两种【考点】资本市场一一股票市场一一股票的流通市场

30、利率互换【答案】交易双方会两笔币种与金额相同，期限一样但付息方法不同的资金进行相互交换利率的一种预约业务【考点】金融衍生工具市场一一金融互换市场一一利率互换

四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分结果保留两位小数）

31、中国人民银行于2023年9月18日以利率招标方式开展了正回购操作假如回购期限为180天，回购利率为6%,中国人民银行以99元的价格售出面值为100元的国债，请计算中国人民银行回购该国债的价格（每年按360天计）【答案】回购价格二售出价格+约定利息=100+100x6%xl80/360=103【考点】货币市场一一回购协议市场一一回购协议的期限与利率

32、请依据2023年上半年中国国际收支平衡表（见下表），计算贸易账户差额、常常账户差额和国际收支总差额2023年上半年中国国际收支平衡表差额（出口额-进口额）项目（单位百万美元）

一、经常项目、货物和服务A货物a118977服务b-16657收益B16936经常转移C15204

二、资本和金融项目60995

三、储备资产

四、净差错与遗漏-9513【答案】贸易账户差额=货物差额+服务差额=118977-16657=102320常常账户差额=贸易账户差额+收益账户差额+常常转移账户差额=102320+16936+15204=134460国际收支总差额=常常账户差额+资本与金融账户差额+净误差与遗漏=134460+60995-9513【考点】货币的均衡与失衡一一开放经济条件下的货币均衡一一国际收支差额与货币均衡

五、简答题（本大题供5小题，每小题6分，共30分）

33、简述布雷顿森林体系的主要内容【答案】一是以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系“双挂钩”指美元干脆与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩；二是实行固定汇率制，当各国政府依据本国货币法定含金量与美元含金量之比确定本国货币与美元的兑换比率后，其有义务保持汇率的稳定，在汇率波动上下设幅度内，各国政府要对外汇市场进行干预；三是建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作【考点】货币与货币制度一一货币制度一一国际货币体系的历史演化

34、简述利率发挥作用的条件【答案】第一，微观经济主体对利率的变动比较敏感；其次，由市场上资金供求的状况确定利率水平的升降；第三，建立一个合理、联动的利率结构体系【考点】利息与利率一一利率的作用一一利率发挥作用的条件

35、简述国际货币基金组织的宗旨【答案】

（1）通过成员国共同研讨和协商国际货币问题，促进国际货币合作；

（2）促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发成员国的生产资源；

（3）促进汇率稳定和成员国有条件的汇率支配，避开竞争性的货币贬值；

（4）帮助成员国建立多边支付制度，消退阻碍世界贸易增大的外汇管制；

（5）帮助成员国克服国际收支困难【考点】金融机构体系一一国际金融机构体系一一全球性国际金融机构体系

36、简述投资银行的主要业务【答案】证券承销业务、证券交易与经纪业务、并购业务、资产管理业务、财务顾问与询问业务、风险投资业务【考点】投资银行与商业银行一一投资银行一一投资银行的业务

37、简述基础货币的含义及构成【答案】基础货币又称强力货币或高能货币，这种货币是整个银行体系内存款扩张、货币创建的基础，其数额大小对货币供应总量具有确定性作用基础货币由流通中的现金和商业银行等金融机构持有的存款打算金构成【考点】货币供应与货币需求一一货币供应一一货币供应的形成机制

六、论述题（本题13分）

38、试述中心银行可采纳的货币政策工具类型及其主要内容【答案】央行运用的货币政策工具主要有

（1）法定存款打算金率中心银行通过调高或调低法定存款打算金率，影响商业银行的存款派生实力，从而达到调整市场货币供应量的目的

（2）公开市场业务依据对经济形势的推断，当中心银行认为应当放松银根，增加货币供应时，其就在金融市场上买进有价证券，扩大基础货币供应，干脆增加金融机构可用资金的数量，增加其贷放实力；相反，当中心银行认为须要收紧银根，削减货币供应时，它会在金融市场上卖出有价证券，回笼一部分基础货币，削减金融机构可用资金的数量，降低其贷放实力

（3）再贴现与再贷款业务中心银行能够利用它来履行〃最终贷款人〃的职责，并在肯定程度上体现中心银行的政策意图，既可以调整货币总量，又可以调整信贷结构

（4）利率政策央行依据货币政策实施的须要，适时地运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标

（5）信贷政策央行依据宏观调控的须要，不断加强和改进对商业银行的“窗口指导”和信贷政策引导，引导金融机构优化信贷投向【考点】货币政策一一货币政策工具及其运用一一中国货币政策的选用。