企业集团财务管理体制分析

企业集团财务管理体制分析学生姓名指导教师专业名称工商管理专升本哈尔滨工程大学成人教育学院年月20224

一、指导教师对学生的评语及答辩推荐意见指导教师（签名）职称年月日

二、评阅人评语评阅人（签名）职称年月日

三、毕业设计专业组或者教研室意见负责人（签名）职称年月日

四、答辩委员会评语答辩委员会主任（签名）职称年月日毕业设计用纸（黑体小2号）在竞争日益激烈的市场环境下，企业为追求规模经济、范围经济及分散经营分险，通过并购、重组等手段，以产权为主要联接纽带逐步向着多元投资主体、先后向一体化、多形式协作联合的大型企业集团的方向发展.目前，大型企业集团在我国经济发展中起着举足轻重的作用.与单一企业相比，企业集团由于在财务管理对象、管理职能和管理方法等方面表现出的复杂性，导致在财务管理体制的构建上往往陷入实行分权管理和集权管理的两难选择.分权型的财务管理体制要通过公司管理机制来实现，所以母公司对子公司管控的难度大一些，特殊是在国有资产产权不清晰、所有者缺位的情况下，缺乏来自出资者的强有力约束，也使得管控的难度加大就集权型财务管理体制式来讲，虽然在一定程度上造成管理成本增加，组织运转效率降低，但是这种高度集权的控制，至少降低了分权制下集团成员的各自为政、盲目扩大投资规模、投资结构可有资料表明，英美等西方国家的控股性公司财务部门的人数占到管理总部人员的60%—70%,而且主管财务的副总裁在公司中起着核心作用他一方面是集团公司的“财政部长”，行使对外处理财务事务的职能；另一方面，又是各子公司的财务总管，各子公司的财务经理是“财政部长”的派出人员，充分担当“财政部长”的当地代言人角色.

7.2集团财务管理体制的普通框架在大多数情况下,集团公司财务管理体制是由财务人员控制系统、财务制度控制系统、财务目标控制系统和财务信息控制系统等构建成的有机整体.

27.1财务人员控制系统A财务部门在对企业经营活动的监督与控制中起着举足轻重的作用，对财务部门集中控制，相当于把握了各子公司的脉搏提高集团公司财务控制效率的有效途径是通过对子公司财务人员的控制，加强财力监控目前，较为有效的是财务人员（或者是财务总监）的委派制即在企业集团中，子公司的财务人员（或者财务负责人）由母公司直接委派，向母公司负责，其人事关系、工资关系、福利待遇等均体现在母公司，这样有利于母公司对子公司进行有效的集权管理

27.2财务制度控制系统A以财务权力和责任及考核为核心的财务制度是集团公司开展财务活动的行为准则，也是集团公司实行科学财务管理的前提条件集团公司内部各层次的财务制度均应重点突出公司权力机构（股东会）、决策机构（董事会）、执行机构（经理层）和财务管理部门四层次的财务权限和责任，包括他们各自在筹资决策、投资决策、收益分配决策等各项财务活动中的权限和责任，以实现企业内部管理制度化和程序化结论综上所述，分权型的财务管理体制要通过公司管理机制来实现，所以母公司对子公司管控的难度大一些，特殊是在国有资产产权不清晰、所有者缺位的情况下，缺乏来自出资者的强有力约束，也使得管控的难度加大就集权型财务管理体制式来讲，虽然在一定程度上造成管理成本增加，组织运转效率降低，但是这种高度集权的控制，至少降低了分权制下集团成员的各自为政、盲目扩大投资规模、投资结构欠佳、财务风险无限放大的失控局面在目前的中国国情下，集权还是非常需要的固然，集权下的分权是更为完善的控制模式但是这种控制模式必须与一定的内外环境、竞争对手、社会文化相协调，并不合用于每一个企业［1］汤谷良.企业财务管理［M］.浙江人民出版社,2000⑵王斌,企业集团组建与运行中的财务预会计问题研究Mo经济科学出版社，2002o［3］刘志远.高级财务管理［M］复旦大学出版社，2022o⑷耿云江《企业集团财务控制体系研究》，东北财经大学，2022年版⑸刘菁《企业集团财务控制研究》，立信会计出版社欠佳、财务风险无限放大的失控局面在目前的中国国情下，集权还是非常需要的固然，集权下的分权是更为完善的控制模式但是这种控制模式必须与一定的内外环境、竞争对手、社会文化相协调，并不合用于每一个企业关键词:集团；财务管理体制；分权型；集权型；„哈尔滨工程大学成教院毕业设计用ABSTRACT（小号体）4Times New RomanIre pe i ke e tn aninc asinglycom ttive mar et nvironment,th pursuiofo，o oc oeconomiesf scaleecon miesf sope anddecentralized manageme nt fr riea es a ti，ru rg andt rsk,by mns ofm rgerand cquisions restctu ino heopt ga inc nct iu r1pr ery rihts as the mo ne ion Ink gradally towad muti lev rs,or fr t g u11p in esto befe anda te in eration,m Iti-form coaborationthc iod ei caener rie diret n of evelopmnt ofjo ntlarge-s Ietp segrou pst en1arg eg us eApres3e nterprisero pin Chinaseconomicd velopmentap o e.Co ae pis Etplays nim ortant r Impar edto single ent rre,n erpriseu tco ea ne tGrop,demonstra edthe mplxity of the financiI maag menof object ma nen dt met rs1in eagemnt fuctions anmanagemen hods,e utgin thi n1t aro gthe tfna ciamanagement sys em eften cauht indilemma of he implet ioo t i mand cetr magmen atn fdecen ralzed nagemet ann alizedna ement.ai df1stacDe central zeinancia manage meritysemmust behieved througoea ip an sh corprate governancmech nsms,so thearen tcomp y,s ubidiaries ool more1nso scntr difficult,especia lyproperty rights i thetate—w neda setsoc seisn tlear,the abnee ofown ers,the lackof donorso strongconstraint alsomdif e of eze ageakes control moreficult.In trms cntrali dfinancial manmerit systemtyp aleiticr age,though tosome extent,r suitng inhe ne sein manaement red eieiaticosts,uce theff ciencyofth organ zion running,but thish ghlycet1n rnra izedco tok orat Iedeg tahot eroast reuce thfra mention oft em embersfhG upin thesepar iop asi oatnofowe rs,th eblind expn onf investment seale.or vct iedf ipoin estmentstru ure,infinitely magnifby theinanea rof co1sie curs nIiskout ntroituat onIn thrent ituatiooof a,e enr tipower i1yChin thc taliza onof ssti Iver mucheeena in derth n1need d.Of cours,dec trI zatioun ece traized controer,tstrol etrin ei1mode.Howev hicon modmus becoo dat dwith nternalxteoi or1a cande ernalnvir nment,compet ts,socia ndultural,is notapplicablete ito everyen rprse撤销修改y wr nancna nt；De tr；CentraKe ods:Group;Fi ialma gemet sysem cenalizedlized«目（小号黑体）2（结论、参考文献小号黑体）4滨工程大学成教院哈尔滨工程大学成教院第章企业集团财务管理体制的研究意义1研究目的和意义

1.1在竞争日益激烈的市场环境下,企业为追求规模经济、范围经济及分散经营分险，通过并购、重组等手段，以产权为主要联接纽带逐步向着多元投资主体、先后向一体化、多形式协作联合的大型企业集团的方向发展目前，大型企业集团在我国经济发展中起着举足轻重的作用与单一企业相比,企业集团由于在财务管理对象、管理职能和管理方法等方面表现出的复杂性,导致在财务管理体制的构建上往往陷入实行分权管理和集权管理的两难选择本文从企业集团的组织架构出发就其财务管理体制进行一些粗浅的分析第章企业集团的概念及性质22o1企业集团的概念及性质企业集团是以产权为主要联结纽带，以母子公司为主体的多法人企业联合体企业集团的成员企业包括企业集团核心企业（母公司，即集团公司）以及与之有产权联系的子公司和关联公司集团公司作为其成员企业的出资人或者协作人，依靠对各成员企业的出资比例或者协作协议，控制和影响着各成员企业从组织形式来看，企业集团是介于单一企业与市场之间的一种中间性组织，即准一体化组织,是企业组织形式的一种创新,在一定程度上共享内部一体化组织的规模、范围和分散风险的经济性，发挥协作效应、节约交易成本，实现集团整体价值最大化.第章企业集团财务管理的范围及目标331企业集团财务管理的范围及目标企业集团的财务管理不仅包括以集团总部的自身业务范围为对象的管理；同时更重要的是集团公司或者母公司作为管理总部对其子公司及其他形式的成员企业进行的管理.同非集团类型的企业一样，企业集团的财务管理也应包括融资、投资、利润分配以及对它们的日常管理等内容事实证明，企业集团惟独成功地实施财务管理，才干真正实现对其成员企业的控制，保证企业集团战略目标的实现.企业集团中集团公司对成员企业的管理与控制力度，应视集团公司与成员企业间的资本关联关系而定全资及控股子公司是进行权益管理的重点，因此管理的力度比参股公司或者集团协作企业相对要大所以，针对企业集团中不同层级成员企业，其财务管控的目标和方法应有所不同.第章财务管理体制构建选择

44.1财务管理体制构建选择企业集团的财务管理体制按照集权与分权的程度大体上可分为三种类型集权型、分权型、集权与分权相结合型针对不同企业集团的组织架构，笔者认为在直线职能式结构的企业集团中应采用集权型财务管理体制、控股及参股公司结构的企业集团中应采用分权型的财务管理体制、事业部制结构的企业集团中应采用集权与分权相结合的财务管理体制

1.集权型在直线职能式结构中的应用.在直线职能式组织结构中,子公司的发展战略、经营业务和产品等往往同母公司存在横向一致性，如煤炭企业控制的以煤炭生产为主的子公司母公司在人材、技术、财务、管理等方面有较高的资源优势，所以，为实现集团主业的发展目标，保持母子公司经营活动的一致性，应采用集权型的财务管理体制母公司把经营权限特殊是决策权集中在集团最高领导层，总部通过职能部门对子公司实行高度集中管理，履行投资中心和利润中心职责；子公司是成本中心，惟独日常业务决策权和具体执行权；集团公司实施集中管理，子公司彻底接受母公司的领导.因此，无论是在财务战略、财务预算的制定与实施，资金的筹集与分配，成本的核算与控制,还是在收益的分配上，都由母公司集中管理在此种体制下，管理层级明确，管理跨度大，母公司拥有绝对控制权，可以动员集团的各项资源，促使集团整体战略的贯彻与实施，避免集团扩张造成的失控，降低财务风险2o分权型在控股及参股公司结构中的应用.在控股及参股公司结构中，母子公司经营的业务和产品普通存在先后向一体化的特征，产权关系形成的原因大多是为满足稳定的上游原材料供应、下游销售渠道的畅通及交易的经济性如煤炭企业控股及参股煤化工企业,氧化铝企业控股及参股铝机土矿生产企业等.母公司在人材、技术、管理等方面的资源相对匮乏，如果过分强调集权管理，难免会陷入外行领导内行的误区所以，在此种组织结构下，应采用分权型的财务管理体制在完善法人管理结构的基础上，母公司经营及财务管理政策通过子公司的董事会去贯彻实施，监督和控制比较间接，子公司的自主权相对较大调查发现，一些从行业主管机构转变而来或者由政府捆绑而来的企业集团、实行多法人制的集团或者是实行多元化战略的集团往往采用此种控制模式子公司保持了较大的独立性和自由度，这对提高子公司的经营积极性具有积极意义3o集权与分权相结合型在事业部制结构中的应用在事业部制组织结构中，企业集团把市场机制引入企业内部，按产品、部门、地区和顾客划分为若干事业部，实行集中领导下的分散经营，较适合采用集权与分权相结合的财务管理体制在此体制下，母公司拥有财务战略规划，计划控制、重大投资决策、禾I」润分配权，是投资中心而按产品性质和市场特点（地区）成立的事业部可以在最高决策层授权下享有相当大的经营自主权，可以计算事业部本身的营业额和费用，并据此计算利润，于是是利润中心；有些事业部是投资中心;事业部下的子公司则是成本中心，在本质上是一个在统一经营战略下承担某种产品或者提供某种服务的生产经营单位公司总部有专门的统筹部门，负责对各事业部进行授权，监控各事业部的经营活动和绩效，在事业部之间配置经营资源，并制定战略，对各事业部的经营方针、销售利润和资金调度进行统一决策这种体制适应了组织规模扩大，信息中心向下偏移的趋势，但总部控制难度加大，方式更为复杂，而且往往要在增强财务监控的成本与收益之间进行艰难的权衡它是目前国际上大公司普遍采用的主流形式第章影响企业集团财务管理体制选择的因素

55.1影响企业集团财务管理体制选择的因素影响集团财务管理体制选择的因素有不少，总的说来可分为外部因素与内部因素，外部因素包括经济政策、市场环境、法治环境、文化传统等，内部因素包括集团公司的发展战略、集团内部的组织结构、集团的发展阶段、子公司的重要程度、企业文化等由于外部因素对于财务管理体制的影响主要是间接的，本文只就影响体制选择的一些内部主要因素进行探讨

5.2集团公司的发展战略集团公司在不同阶段采取的具体战略差异,需要不同的管理模式来支撑在实施扩张战略阶段，普通是积极鼓励子公司开辟市场,形成集团新的经济和利润增长点，分权程度应该大一些在稳定发展战略阶段，投融资权利必须从严把握，而对资金运营方面的权利可以适当下放.如果发展战略需要集中大量资金，以扩大规模，母公司就要集中资金管理和投资决策权县.

5.3集团内部的组织结构集团内部的组织结构直接影响财务管理体制的选择普通来讲，控股型（H型）结构的企业集团内部，财务控制采用相对分权的模式，母公司通过强化对子公司的业绩评价与考核和监督职能加强控制；职能型（U型）结构的企业集团中，母公司将经营管理权高度集中起来,对子公司实行较严格的控制，其财务控制必然体现集权思想，选择集权模式；与事业部型（（M型）结构企业集团相适应的则是集权与分权相结合的模式在现实中，在一个大型企业集团中，各种组织结构往往是共存的,针对不同的成员企业，集团会采用不同的管理结构，因此,集团财务控制只能根据实际情况灵便的选择集权与分权的结合

5.4母子公司的密切程度及子公司的重要程度在集团内部，母公司处于主导地位，按照密切程度的不同，而采取不同的财务控制手段对核心层的成员企业，采用行政控制手段，直接委派经理层,对其经营和财务进行全面直接的控制；对密切层、半密切层的成员企业，主要通过委派股权代表进入成员企业董事会、监事会，实施有效的财务监控;对松散层成员企业，母公司只是通过约定的契约或者合同来限制其行为不得伤害集团整体利益，对其的财务控制也是通过章程、制度、契约来实现的

5.5企业文化企业文化是影响财务控制模式选择的重要因素，它的无形性、软约束性、相对稳定性和连续性，以不可抗的力量影响着企业及内控企业文化对企业管理者、员工的行为有着很大的影响，从而必然对财务控制模式产生影响除了上面几个主要因素以外，还有其他因素也对集团财务控制模式产生影响，如,企业集团的类型、管理风格、集团内部的信息支持水平等第章企业集团财务管理体制构建66o1企业集团财务管理体制构建构建企业集团财务管理体制，除应把握基本的原则外，还应根据企业集团组织架构的类型来定位权力的收放程度，以便控制和协调各成员企业的活动,实现有效的财务管理

6.2财务管理体制构建应把握的基本原则

6.

2.1财务管理体制构建应把握的基本原则

1.以企业集团战略为出发点的构建原则扩张的企业战略，伴有着经营的分权度增大，为使企业集团的资源能真正地聚合在一起并发挥效益,集团总部必须置战略管理于管理的首位，财务管理必须以服从集团经营战略为宗旨来制定自身的财务战略,聚合各种财务资源并充分利用规模优势因此，其财务管理不同于单一企业,如在融资方面，企业集团应考虑整体的资本结构如何合理安排来制定融资政策,而并非只是从单一企业自身利益出发去考虑对某个成员企业是实施财务集权控制,还是予以财务决策的授权，取决于集团公司对其的战略选择.2适应市场环境及企业自身特点的原则离开具体环境的财务管理体制，犹如空中0楼阁,是不可能有效运行的.财务管理体制的构建应适应企业自身的特点，没有可以照搬的金科玉律,任何一种管理模式应用于自身时,都应作适应性调整面对市场环境的变化,企业集团的成员企业要迅速作出反应已成为企业集团成功的关键原因之一•这要求子公司拥有更多的经营自主权,包括更多的财务管理决策权而随着经济的国际化发展，集中财务管理决策的利益也很明显.因此，企业集团需要根据市场环境及企业自身特点来构建财务管理体制

3.有控制的分权原则集权型财务管理体制存在着决策质量低、控制过程复杂等弊端；分权型财务管理体制则有财务控制力弱、约束性差等弊端实践证明，绝对集权、绝对分权的极端财务管理体制将导致效率低下，而集权、分权适度的结合，则能在一定程度上扬长避短.因此，构建企业集团的财务管理体制应坚持有控制的分权原则，在保证母公司不失控制子公司的前提下，实现集权与分权的适度结合

4.成本效益原则任何经济组织都把降低成本和提高效益作为生产经营的基本目标，构建企业集团的财务管理体制也不例外从某种意义上来讲，节约交易费用,追求最大效益，是企业集团财务管理体制构建的根本目标于是，在财务管理体制的构建中，应当尽可能地降低成本，它包括组织成本、制度成本，甚至为构建它而牺牲利益的机会成本,进一步提高企业集团的整体经济效益

5.系统控制的原则企业集团的财务管理体制应当形成系统控制格局，对于企业集团而言，要实施对成员企业的有效监控，其财务管理应当是自成体系的,即母公司的财务部、会计部对子公司的财务部、会计部进行指导和监控,子公司财务部、会计部对下属单位的财务部、会计部实施监控财务会计组织部门通过逐层渗透，形成自上而下的严密控制系统，从而使规模宏大的企业集团有条不紊的运行，通过某些财务权力的集中控制使各成员企业的经营不偏离轨道，实现企业集团的战略目标

6.

2.2以集团组织多层为基础,实现财务控制系统联动放大效应性与企业集团的组织多层级特点相对应，集团财务活动也有多层性特点，母公司、子公司、关联公司都有自己相对独立的财务活动,各层级有相对应的财务系统企业集团中，母公司居于集团的核心地位，通过自身的财务控制而调节和控制子公司的财务经济活动和生产经营活动，使子公司的所有活动都服从集团的总体目标这种财务控制延续传递作用效应的过程实质上已产生了放大效应的作用,起到了资金杠杆作用.

6.

2.3体现财务控制系统的分级控制集团的财务控制系统应体现出分级控制的特点一是由决策单元组成的控制体系是梯阶结构的,它除最高一层外,每一层上均有若干单元平行地运行；二是各级控制均有相应的各级目标，它们组成为了一个目标体系；三是信息处理具有由上而下的优先顺序，上一级控制的信息是下一级的指令，分级控制的每一级都要吸收一定量信息，各级控制在功能上越独立，吸收信息就越多，控制的效率有就越高

62.4坚持控制与激励相结合0为了防止代理人即经营者发生“道德风险”和“逆向选择”，除了采取控制监督手段外，另一个有效方法就是激励所以财务控制系统的实现方式应该是一系列激励措施与约束手段的统一企业集团财务管理的集权与分权的协调情况,从深层次看也就是财务的激励机制与约束机制的配套运用情况第章集团公司财务管理体制的确立77o1集团公司财务管理体制确立的原则如何选择适应于自身的财务管理体制，如何在不同的发展阶段更新财务管理模式，在集团公司财务管理中占有重要地位.从集团公司的角度考虑财务管理体制的设定或者变更应当遵循如下四项原则冷一）母子公司法人地位各自独立原贝I」母公司作为子公司的最大股东，享有作为终极股东的基本权利，特殊是对子公司投资的受益权、子公司管理者的选择权、子公司重大决策事项的决策权等但是，子公司不是母公司的分支机构或者分公司，子公司的经营权是其行使民事责任的基本保障，它以自己的经营与资产对其盈亏负责.A）二）决策、执行、监督三权分立原则A现代企业要做到管理科学，必须首先要求从决策与管理程序上做到科学、民主，因此决策权、执行权与监督权三权分立的制度必不可少4）三）明确财务管理的综合管理和分层管理思想的原则A现代企业制度要求集团公司财务管理是一种综合管理、战略管理，因此母公司财务管理不是也不可能是母公司财务部门的单一职能部门的财务管理，固然也不是子公司财务管理部门的财务管理,它是一种战略管理.这种管理要求

1.从母公司角度对集团公司的财务战略进行定位；

2.对母公司的财务管理行为进行统一规范，做到高层的决策结果能被低层战略经营单位彻底执行；3o以制度管理代替个人的行为管理，从而保证集团公司管理的连续性;

4.以现代企业财务分层管理思想指导具体的管理实践（股东大会、董事会、经理人员、财务经理及财务部门的各自的管理内容与管理体系）

（四）与集团公司组织体制相对应的原则A集团公司组织体制大体上有U型组织（高度集权的组织结构）、H型组织（典型的分权组织结构）和M型组织（分权与集权相结合,更强调整体效益的大型公司结构）等三种组织形式M型结构由三个相互关联的层次组成第一个层次是由董事会和经理班子组成的总部，它是公司的最高决策层它既不同于U型结构那样直接从事子公司的日常管理，又不同于H型结构那样基本上是一个空壳.它的主要职能是战略规划和交易协调.第二个层次是由职能和支持、服务部门组成的M型结构的财务是中央控制的，负责全公司的资金筹措、运作和税务安排.第三个层次是环绕公司的主导或者核心业务，互相依存又相互独立的子公司M型组织中，在业务、经营、管理下放权限的同时，更要强化财务部门的职能作用事实上,西方多数投资控股型公司在总部不对其子公司的经营过分干预的情况下，其财务部门的职能尤其重要，它起到指挥资本运营的作用，是“大财务的概念在事业部制下,各事业部实际上是分行业子公司的业务管理部门，并没有真正的人事、财务管理权，对各子公司的财务管理实际上都集中在母公司的财务管理部对于投资控股型公司来说，财务管理部实际上是针对各个行业非常多的子公司进行直接财务管理的，这就需要有足够的人力，并且有丰富的行业知识、较高的财务管理水平，否则,很难起到大的作用如果是子公司制，则由各子公司按照行业对三级公司分类进行管理，母公司只对有限的几个全资二级子公司进行管理即。