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财务报表分析作业1
一、单项选择请选出一个正确的答案，填在括号中
1.财务报表分析的对象是企业的根本活动，不是指DoA筹资活动B投资活动C经营活动D全部活动
2.企业收益的主要来源是AoA经营活动B投资活动C筹资活动D投资收益
3.以下工程中属于长期债权的是B oA短期贷款B融资租赁C商业信用D短期债券
4.当法定盈余公积到达注册资本的D时，可以不再计提A5%BIO%C25%D50%
5.在财务报表分析中，投资人是指DoA社会公众B金融机构C优先股东D普通股东
6.流动资产和流动负债的比值被称为AoA流动比率B速动比率C营运比率D资产负债比率
7.资产负债表的附表是DoA利润分配表B分部报表C财务报表附注D应交增值税明细表
8.我国会计标准体系的最高层次是CoA企业会计制度B企业会计准则C会计法D会计基础工作标准
9.股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为D A实收资本B股本C资本公积D注册资本
10.不属于上市公司信息披露的主要公告的有CoA收购公告B重大事项公告C利润预测D中期报告
二、多项选择请选出二至五个正确答案，填在括号中
1.以下工程属于资本公积核算范围的是BE oA接受捐赠B法定资产重估增值C提取公积金D对外投资E股本溢价
2.资产负债表的初步分析可以分为ABD三局部A所有者权益分析B负债分析C现金流动分析D资产分析E资本结构分析
3.财务报表分析具有广泛的用途，一般包括ABCDEoA.寻找投资对象和兼并对象B预测企业未来的财务状况C.预测企业未来的经营成果D评价公司管理业绩和企业决策E.判断投资、筹资和经营活动的成效
4.财务报表分析的主体是ABCDEoA债权人B投资人C经理人员D审计师E职工和工会
5.作为财务报表分析主体的政府机构，包括ABCDEoA税务部门B国有企业的管理部门C证券管理机构D会计监管机构E社会保障部门
6.财务报表分析的原则可以概括为ABCDEoA目的明确原则B动态分析原则C系统分析原则D本钱效益原则E实事求是原则
7.对财务报表进行分析，主要是对企业的CDE进行分析，为进一步分析奠定基础A投资情况B筹资情况C财务状况D经营成果E现金流量
8.在财务报表附注中应披露的会计政策有BCDoA坏账的数额B收入确认的原则C所得税的处理方法D存货的计价方法E固定资产的使用年限
12.以下ACE属于企业在报表附注中进行披露的或有负债A已贴现商业承兑汇票B预收帐款C为其他单位提供债务担保D应付帐款E未决诉讼
13.企业持有货币资金的目的主要是为了ABEoA投机的需要B经营的需要C投资的需要D获利的需要E预防的需要
三、简答题14简述投资人进行财务报表分析可以获得的信息
5.企业生产经营活动所需的资金可以来源（ABCDE）oA投入资金B自有资金C借入资金D所有者权益资金E外来资金
6.下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（ABCDE）oA企业合并B库藏股票的购置C可转换债券转为普通股D股票分割E增发新股
7.普通股的范围在进行每股收益分析时，应根据具体情况适当调整，一般包括（ABCDE）oA参加优先股B子公司发行的可购置母公司普通股的认股权C参加债券D可转换证券E子公司可转换为母公司普通股的证券
8.导致企业的市盈率发生变动的因素包括（BCDE）oA企业财务状况的变动B同期银行存款利率C上市公司的规模D行业开展E股票市场的价格波动
9.分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（ABC）oA市盈率B股票获利率C市净率D销售利润率E资产周转率
10.可能导致应收账款周转率下降的原因主要有（BCDE）oA赊销的比率B客户成心拖延C企业的收账政策D客户财务困难E企业的信用政策
11.计算存货周转率可以以（AB）为基础的存货周转率A主营业务收入B主营业务本钱C其他业务收入D营业费用E其他业务本钱
三、简答题
1.对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？答
（1）股东通过资产运用效率分析，有助于判断企业财务平安性及资产的收益能力，以进行相应的投资决策
（2）债权人通过资产运用效率分析，有助于判明其债权的物质保障程度或其平安性，从而进行相应的信用决策
（3）管理者通过资产运用效率分析，可以发现闲置资产和利用不充分的资产，从而处理闲置资产以节约资金，或提高资产利用效率以改善经营业绩
2.计算分析应收账款周转率、存货周转率指标时，应注意哪些问题？答
（1）影响应收账款周转率下降的原因主要是企业的信用政策、客户成心拖延和客户财务困难
（2）当主营业务收入一定时，应收账款周转率指标取决于应收账款平均余额的大小，而应收账款作为一个时点指标，易于受季节性、偶然性和人为因素的影响
（3）应收账款周转率指标并非越快越好过快的应收账款周转率可能是由紧缩的信用政策引起的，其结果可能会危及企业的销售增长，损害企业的市场占有率
（4）存货管理是企业资产管理的重要内容之一，报表使用者在分析存货周转率指标时，应该尽可能地结合存货的批量因素、季节性变化因素等情况对指标加以理解，同时对存货的结构以及影响存货周转率的重要指标进行分析，通过进一步计算原材料周转率、在产品周转率或某种存货的周转率，从不同角度、环节上找出存货管理中的问题，在满足企业生产经营需要的同时，尽可能减少经营占用资金，提高企业存货管理水平
（5）存货周转率并非越快越好一方面，存货周转较慢，是企业资产运用效率欠佳的表现但另一方面，存货周转过快，有可能会因为存货储藏缺乏而影响生产或销售业务的进一步开展，特别是那些供给较紧张的存货
3.营业利润率、总资产收益率、长期资本收益率三指标之间有什么内在联系？答营业利润率指标反映了每百元主营业务收入中所赚取的营业利润的数额营业利润是企业利润总额中最根本、最经常同时也是最稳定的组成局部，营业利润占利润总额比重的多少，是说明企业获利能力质量好坏的重要依据总资产收益率是企业一定期限内实现的收益额与该时期企业平均资产总额的比率它是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业总资产获利能力的重要指标总资产收益率是从资产负债表的左边所进行的“投入〃与“产出〃的直接比较，分析了总资产（亦即总资本）的获利能力长期资本收益率是收益总额与长期资本平均占用额之比，是从资产负债表的右边所进行的“投入〃与“产出〃之比，分析了长期资本工程的获利能力
4.通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息？答运用杜邦分析法对净资产收益率进行分析时需要注意以下几点
（1）净资产收益率是一个综合性极强的投资报酬指标
（2）资产净利率是影响净资产收益率的关键指标
（3）权益乘数对净资产收益率具有倍率影响净资产收益率按权益乘数分解展现了资产净利率和资产负债率对净资产收益率的影响，三者的关系可表述为净资产收益率二资产净利率X权益乘数二资产净利率/（1-资产负债率）利用这个公式，我们不仅可以了解资产获利能力和资本结构对净资产收益率的影响，而且可在其中任何两个指标的条件下，求出另一个指标的数值
四、计算分析题
1.某企业连续三年的资产负债表中相关资产工程的数额如下表（金额单位万元）项目2001年末2002年末2003年东流动资产220026802680其中应收账款94410281140存货10609281070固定资产380033403500资产总额8800806089202003年主营业务收入额为10465万元，比2002年增长了15%,其主营业务本钱为8176万元，比2002年增长了12%o试计算并分析2002年2003年工程应收账款周转率9100+[1028+944/2]=
9.23104654-[1140+1028/2]=
9.65存货周转率7300+[928+1060/2]=
7.3481764-[1070+928/2]=
8.18（本钱基础）存货周转率（收入基础）91004-[928+1060/2]=
9.64104654-[1070+928/2]=
10.48流动资产周转率9100+[2680+2200/2]=
3.73104654-[2680+2680/2]=
3.91固定资产周转率91004-[3340+3800/
22.55104654-[3500+3340/2]=
3.06总资产周转率9100+[8060+8800/2]=
1.08104654-[8920+8060/2]=
1.23要求
（1）该企业本期上期本期上期本期上期2003年和A270027005675403373342002年的应B540056253402337520951996收账款周转率、存货周转C49504500163413501029810率、流动资产合计——5603526534613140周转率、固定资产周转率、总资产周转率
（2）对该企业的资产运用效率进行评价解试计算该企业的毛利额和毛利率，并对该企业毛利额和毛利率的变动因素进行分析解单位元品种销售单价单位销售本钱销售比重（%）毛利率（%）销售毛利额本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A
210020001248123710.
1210.
2640.
5638.15230206B
630060003880354860.
7264.
1038.
4240.8613071379C
330030002079180029.
1625.
6437.0340605540合计------—
10010038.
2340.3621422125各因素变动对毛利及毛利率的影响程度如下
（1）主营业务收入总额对毛利的影响=（5603-5265）X
40.36%
2.其相关资料如下表所示（金额单位万元）主某企业经营A、B、C三种产品,主营业务本钱（万元）营业务收入（万元）销售数量（件）=338*
40.36%=
136.42（万元）品种销售数量对主营业务收入的影响=（2700X2000+5400X6000+4950X3000）一=—=0销售单价对主营业务收入的影响=2700X（2100-2000）+5400X（6300-6000）+4950X（3300-3000）=270000++=可见，由于A产品销售数量不变，B产品销售数量减少而减少的收入额与C产品销售数量增加而增加的收入额正好相抵减，故整体而言销售数量的变动未构成对主营业务收入的影响主营业务收入的变动额全部来自于销售单价的变动，由于三种产品的销售单价均有不同程度的上升，从而导致了主营业务收入的增加2综合毛利率变动对毛利的影响额=5603义
38.23%-
40.36%=一
119.34万元即，由于本期综合毛利率比上期下降，从而使毛利额减少了
119.34万元品种结构变动对综合毛利率的影响=
10.12%X
40.56%+
60.72%X
38.42%+
29.16%X
37.03%—
40.36%=
38.23%-
40.36%=—
2.13%各产品毛利率变动对综合毛利率的影响=
10.12%X
40.36%—
38.15%+
60.72%X
38.42%-
40.86%+
29.16%X37・03%—40%=一
2.13%可见，由于占销售总额近90%的B和C两种产品的毛利率以及销售比重本期均比上期下降，从而导致了综合毛利率的降低乙公司财务杠杆系数二EBIT/EBIT-I每=500/500-1000*6%=
1.14股净收益二500-1收0*6%*丙公1-33%/300=
0.98司财务杠杆系数=EBIT/EBIT-I每=500/500-2000*6%=
1.32股净收益=500-2000*6%*1-33%/200=
1.
273、甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等，均为500万元负债平均利息率6虬但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下项目甲公司乙公司丙公司总资本400040004000普通股股本400030002000发行的普通股股数400300200010002000负债假设所得税率为33%,则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何答甲公司财务杠杆系数=EBIT/EBIT-I=500/500-0=1每股净收益二500-0*1-33%/400=
0.
844.资料某企业2003年、2004年有关资料如下表金额单位万元项目2003年2004年销售收入280350其中赊销本钱7680全部本钱235288其中销售本钱108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额128198其中固定资产5978现金2139应收账款平均814存货4067负债总额5588要求运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析答画杜邦分析图2003年净资产收益率=销售净利率X资产周转率X权益乘数=30^280X280H-128X[1^1-554-128]=
0.11X
2.19X
1.75=
0.24X
1.75=
0.422004年净资产收益率=销售净利率X资产周转率X权益乘数=414-350X3504-198X[14-1-884-198]=
0.12X
1.77X
1.79=
0.21X
1.77=
0.372004年的净资产收益率比2003年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出2004年总资产明显增大，导致资产周转率降低本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了
5、某公司资产总额450万元，流动资产占30%,其中货币资金有25万元，其余为应收账款和存货所有者权益工程共计280万元，本年实现毛利90万元年末流动比率
1.5,产权比率
0.6,收入基础的存货周转率10次，本钱基础的存货周转率8次要求计算应收账款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额答1毛利二主营业务收入-主营业务本钱二90收入基础的存货周转率二主营业务收入/存货二10本钱基础的存货周转率二主营业务本钱/存货=8由主营业务收入/存货-主营业务本钱/存货二10-8得出存货=90/2=452流动资产=450*30%=1353应收账款二流动资产-货币资金-存货=135-25-45=654流动负债=流动资产/流动比率=135/
1.5=905负债=资产-所有者权益二450-280=170长期负债二负债-流动负债=170-90=80财务报表分析作业4
一、单项选择请选出一个正确的答案，填在括号中
1.企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物〃工程，其目的在于BoA控制其他企业B利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金收益C谋求高于利息流入的风险报酬D企业长期规划
2.以下选项中不属于企业的投资活动的是DoA处理设备B长期股权和卖出C长期债权的购入D预期三个月内短期证券的买卖
3.某企业2001实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是B万元A3275B5212C5679D
61464.当现金流量适合比率C时，说明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常根本需要A大于1B小于1C等于1D接近
15.按照我国《公司法》规定，我国公司不得发行优先股，所以股东净收益与C没有区别A所有者权益B未分配利润C净利润D本年利润
6.某公司2001年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销5万元，待摊费用增加90万元，则本年产生的净现金流量是D万元A83519B96288C96378I
961987.企业为股东创造财富的主要手段是增加AoA自由现金流量B净利润C净现金流量D营业收入
8.能够反映公司经济利润最正确和最准确的度量指标是CoA根本的经济增加值B特殊的经济增加值C真实的经济增加值D披露的经济增加值
9.要求对每一个经营单位使用不同的资金本钱的是（A）oA真实的经济增加值B根本的经济增加值C披露的经济增加值D特殊的经济增加值
二、多项选择（请选出二至五个正确的答案，填在括号中）
1.一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（BCDE）oA以现金形态存在B价值变动风险小C易于转换为金额现金D期限短E流动性强
2.以下经济事项中，不能产生现金流量的有（BDE）oA出售固定资产B企业从银行提取现金C投资人投入现金D将库存现金送存银行E企业用现金购置将于3个月内到期的国库券
3.（ACE）工程形成经营活动现金流量A应付账款的发生B购置无形资产C应交税金的形成D发行长期债券E支付职工工资
4.以下业务中，应在现金流量表上按净额列示的有（ABCDE）oA银行吸收的活期存款B证券公司代收的客户买卖交割费C代客户收取或支付的款项D银行发放的短期贷款和E证券公司代收印花税
5.属于收回投资所收到的现金的有（ACD）oA收回长期股权投资而收到的现金B收回长期债权投资的利息C收回除现金等价物以外的短期投资D收回长期债权投资本金E收回非现金资产
6.取得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而取得的（BCDE）A股票股利B从子公司分回利润而收到的现金C从联营企业分回利润而收到的现金D现金股利E从合资企业分回利润而收到的现金
7.在分析获取现金能力的情况时，可以选用的指标主要有（BCD）oA现金流量适合率B全部资产现金回收率C每元销售现金净流入D每股经营现金流量E现金满足投资比率
8.在现金再投资比率中，总投资具体是指（ABDE）工程之和A对外投资B固定资产总额C流动资产D其他长期资产E营运资金
9.可以用来计量企业的业绩财务指标有很多，包括（ABCDE）oA经济增加值B现金流量C每股收益I）市场价值E净收益
10.现金流量可以用来评价企业（ACE）的能力A支付利息B利润分配C偿付债务D生产经营E支付股息
四、简答题
2.什么是现金及现金等价物？在确定现金及现金等价物时应考虑哪些问题？答现金流量表中的〃现金〃，是指企业的库存现金以及存款，具体包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金现金流量表中的〃现金等价物〃，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为金额现金、价值变动风险小的投资现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差异不大，因此可以将其视为现金一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件期限短、流动性强、易于转换为金额现金、价值变动风险小
3.为什么说现金流动分析可以补充分析收益能力与偿债能力？答现金流量信息可以从现金角度对企业归还短期债务能力做出更全面的评价一个企业获取了较多的利润，同时又产生了较多的现金流量净额，就具备了较强的偿债与支付能力如果这个企业在获取了较多利润的同时，大量进行固定资产投资，同样会出现现金短缺，降低偿债能力和支付能力相反，如果获取利润不多，但由于处置和变卖固定资产，或增加了直接融资等，增加了现金流量净额，也可以保持较强的偿债能力和支付能力因此，通过对三类活动所产生的现金流入信息和流出信息的分析，可以对企业的偿债能力和支付能力做出更准确和更可靠的评价在利润表中，企业的净利润是以权责发生制为基础计算出来的，而现金流量是以收付实现制为基础的一般说来，净收益增加，现金流量净额也增加但在某些情况下，比方虽然大量销售商品，但货款和劳务流入款项没有按时收回；又比方由于净收益增加而增加的现金用于别的方面，从而造成净收益增加而现金短缺的局面，这就是收益的质量不佳因此通过现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量做出评价
4.综合评价的主要优点和局限性是什么？
五、计算分析题
1.东方公司2000年经营活动现金流量净额为762万元，资产负债表和利润表有关资料为流动负债2025万元，长期负债4978万元，主营业务收入9000万元，总资产70200万元，当期固定资产投资额为536万元，存货增加200万元（其他经营性流动工程不变），实现净利润8008万元（其中非经营损益1000万元、非付现费用1500万元），分配优先股股利456万元，发放现金股利782万元，该公司发行在外的普通股股数50800万股要求计算以下财务比率现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数解现金流量与当期债务比==
37.63%债务保障率==
10.88%全部资产现金回收率==
1.09%每股经营现金流量==
0.6%现金流量适合比率=762/456+536+200+782*100%=
38.60%现金股利保障倍数=目
2.忠诚公司今年的经营利润税后为800万元本年的研究与开发费用支出500万元，已按会计制度作为当期费用处理，该项支出的受益期是在明年；本年商誉摊销费用62万元，但实际上企业的商誉并无明显变化；本年的无息流动负债为24000万元；长期经营租赁资产340万元，未记入财务报告总资产假设所得税率30%,报告总资产38000万元，资本本钱率8%要求1计算该企业的根本经济增加值；2计算该企业的披露经济增加值解1根本经济增加值=800—3800X8%=800—304=4962披露的经济增加值=800^1-40%+500+62X60%—3800-2400+340X8%=
9983.某企业是一个大型普通机械制造企业，今年的净资产收益率为12,总资产报酬率为9%,总资产周转率为4,流动资产周率为
1.3,资产负债率为40%,已获利息倍数为5,销售增长率为15%,资本积累率为18%根据教材给出的标准值和权数计算其根本指标总分解净资产收益率:基础分=30X
0.8=24分调整分=〔12-
9.5/
16.5-9,5X30X1—30X
0.8=
2.14分总分=24+
2.14=
26.14分总资产报酬率基础分=12X
0.8=
9.6分调整分=9-
5.6/
9.4-
5.6X12X1-12X
0.8=
2.15分总分=96+
2.15=
11.75分总资产周转率基础分=9*
0.6二
5.4分调整分=
0.4-
0.3/
0.5-
0.3X9X
0.8-9X
0.6=
0.9分总分=5・4+0・9=
6.3分流动资产周转率基础分=9X
0.8=
7.2分调整分=
1.1-1/
1.2-1X9X1-9X
0.8二
0.9分总分=
7.2+09=
8.1分资产负债率基础分=12X
0.8=
9.6分调整分=46-52/45-52]X12X1-12X
0.8=
2.06分总分=
9.6+
2.06=
11.66分已获利息倍数:基础分=10X
0.8=8分调整分=5-
2.5/6-
2.5]X10X1-10X
0.8=
1.43分总分=8+
1.43=943分销售增长率:基础分=9X
0.8=
7.2分调整分=15-10/38-10X9X1-9X
0.8=
0.32分总分=
7.2+
0.32=
7.52分资本积累率基础分=9X
0.6=
5.4分调整分=18-5/20-5X9X1-9X
0.8=
1.56分总分=
5.4+1・56=
6.96分根本指标总分=
26.14+
11.75+
6.3+
8.1+
11.66+
9.43+
7.52+
6.96=
87.86分
2.债权人进行财务报表分析的目的是什么？答债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权债权人进行财务报表分析的目的包括
（1）公司为什么需要额外筹集资金；
（2）公司还本付息所需资金的可能来源是什么；
（3）公司对于以前的短期和长期借款是否按期归还；
（4）公司将来在哪些方面还需要借款
3.简述财务报表分析的步骤答财务报表分析的一般步骤包括
（1）明确分析目的
（2）设计分析程序
（3）收集相关信息
（4）将整体分为各个局部
（5）研究各个局部的特殊本质
（6）研究各个局部之间的联系
（7）得出分析结论
四、计算分析题
1.某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下实际销售收入（8万件X5元/件）40万元；预算销售收入（9万件X
4.8元/件）
43.2万元，差异一
3.2万元（不利）要求分别用定基分解法、连环替代法分解差异解总差异=40-
43.2=-
3.2用定基分解法分析计算影响预算完成的因素数量变动影响金额=实际价格X实际数量-实际价格义预算数量二实际价格义数量差异=5X（8-9）=-5万元价格变动影响金额=实际价格X实际数量-预算价格X实际数量二价格差异X实际数量=（5-
4.8）X8=
1.6万元分析数量变动影响金额+价格变动影响金额=-5+
1.6=-
3.4,与总差异-
3.2的差-
0.2是混合差异连环替代法数量变动影响金额=预算价格X实际数量-预算价格X预算数量=预算价格X数量差异=
4.8义（8-9）=-
4.8万元价格变动影响金额=实际价格X实际数量-预算价格又实际数量二价格差异X实际数量=（5-
4.8）X8=L6万元
2.华羽公司2003年度资产负债表资料如下表资产负债表编制单位华羽公司2003年12月31日单位万元资产年初数年末数年初数负债及所有者权益年初数年末数流动资产679186846791流动负债41405850其中应收帐款314440713144其中应付帐款36145277存货217830252178长期负债454510334固定资产原值137891566713789负债合计868516184固定资产净值666380136663所有者权益60136780无形及递延资产124462671244其中实收资本50006000资产总计146982296414698负债加所有者权益1469822964要求
（1）计算各工程金额的增（减）额和增（减）百分比
（2）根据计算结果，对流动资产、固定资产、流动负债、长期负债、所有者权益的增减变动情况进行分析评价
（3）运用结构百分比法，对华羽公司的资产负债表进行结构变动分析解
（1）增减变动分析资产负债表编制单位华羽公司2003年12月31日单位万元资产增加数增长率％负债及所有者权益增加数增长率％流动资产
189327.88流动负债
171041.30其中其中应收帐款应付帐款
92729.
48166346.02存货847-28长期负债
5789127.37固定资产原值
187813.62负债合计
749986.34固定资产净值
135020.26所有者权益
76712.76无形及递延资产
5023403.78其中实收资本100020资产总计
826656.24负债加所有者权益
826656.24
（2）结构变动分析资产负债表编制单位华羽公司2003年12月31日单位万元资产年末数年初数结构变动负债及所有者权益年末数年初数结构变动流动资产
37.
8246.20-
8.38流动负债
25.
4728.17-
2.70其中
21.
3917.73-
3.66其中应收帐款应付帐款存货
14.
8213.17-
1.65长期负债
4530.
9214.08固定资产原值负债合计
70.
4759.
0911.39固定资产净值
34.
8945.33-
10.44所有者权益
29.
5340.91-
11.39无形及递延资产
27.
298.
4618.83其中实收资本资产总计100100负债加所有者权益
1001003.以下是天土公司2003年度的利润表利润表编制单位天土公司2003年度单位万元工程2002年度2003年度
一、主营业务收入4093848201减主营业务本钱2680132187主营业务税金及附加164267
二、主营业务利润1397315747力口其他业务利润31057减存货跌价损失51营业费用13801537管理费用28674279财务费用17151655
三、营业利润83218282力U投资收益8901450补贴投入3501营业外收入34464减营业外支出59330
四、利润总额98469467减所得税32493124
五、净利润65976343天土公司董事长对2003年销售收入上升而利润下降的情形表示关切，同时也关心管理费用的增加要求1编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位2简要评述两年的各项变动，并分析其原因解结构百分比分析工程2002年度2003年度
一、主营业务收入100100减主营业务本钱
65.
4766.78主营业务税金及附加
0.
400.55
二、主营业务利润
34.
1332.67力口其他业务利润
0.
760.12减存货跌价损失
0.11营业费用
3.
373.19管理费用
7.
008.88财务费用
4.
193.43
三、营业利润
20.
3317.18力口投资收益
2.
173.01补贴投入
0.850营业外收入
0.
840.76减营业外支出
0.
140.07
四、利润总额
24.
0519.64减所得税
7.
946.48
五、净利润
16.
1113.16通过以上的计算可以分析得出本年虽然主营业务收入上升，但主营业务本钱较上年增长，从
65.47%上升到
66.78%,其他业务利润也比上年比重小，而期间费用比上年增长较多，导致利润总额比上年减少财务报表分析作业2
一、单项选择请选出一个正确的答案，填在括号中
1.诚然公司报表所示:2000年年无形资产净值为160000元，负债总额为12780000元，所有者权益总额为22900000元计算有形净值债务率为COA
55.8%B
55.4%C56%D178%
2.可用于归还流动负债的流动资产指CoA存出投资款B回收期在一年以上的应收款项C现金D存出银行汇票存款
3.可以分析评价长期偿债能力的指标是D A存货周转率B流动比率C保守速动比率D固定支出偿付倍数
4.某企业的流动资产为230000元，长期资产为4300000元，流动负债为105000元，长期负债830000元，则资产负债率为DoA19%B18%C45%D21%
5.酸性测试比率，实际上就是D A流动比率B现金比率C保守速动比率D速动比率
6.现金类资产是指货币资金和BoA存货B短期投资净额C应收票据D一年内到期的和藏起债权投资
7.利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括BoA汇兑损溢B购建固定资产而发行债券的当年利息C固定资产已投入使用之后的应付债券利息D银行存款利息收入
8.企业D时，可以增加流动资产的实际变现能力A取得应收票据贴现款B为其他单位提供债务担保C拥有较多的长期资产D有可动用的银行贷款指标
9.要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率A借款利息率A大于B小于C等于D无关系
10.能够减少企业流动资产变现能力的因素是BoA取得商业承兑汇票B未决诉讼、仲裁形成的或有负债C有可动用的银行贷款指标D长期投资到期收回
11.企业的长期偿债能力主要取决于BoA资产的短期流动性B获利能力C资产的多少D债务的多少
12.理想的有形净值债务率应维持在C的比例A31B21C11D
0.
5113.不会分散原有股东的控制权的筹资方式是BoA吸收投资B发行债券C接受捐赠D取得经营利润
14.盛大公司2000年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，计算产权比率为A A
1.16B
0.54C
0.46D
0.86
二、多项选择请选出二至五个正确的答案，填在括号中
1.ABC指标可用来分析长期偿债能力A产权比率B资产负债率C有形净值债务率D流动比率E酸性测试比率
2.影响有形净值债务率的因素有ABCDEoA流动负债B长期负债C股东权益D负债总额E无形资产净值
3.只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式的是ABE oA短期借款B发行债券C吸收投资D接受捐赠E赊购原材料
4.造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有ABCDoA季节性经营的企业，销售不均衡B大量使用分期付款结算方式C年末销售大幅度上升或下降D大量的销售为现销E存货计价方式发生改变
5.负债总额与有形资产净值应维持BD的比例A
0.51B11C21D相等E没有参照标准
6.与息税前利润相关的因素包括ABDoA利息费用B所得税C营业费用D净利润E投资收益
7.不能用于归还流动负债的流动资产有ABoA信用卡保证金存款B有退货权的应收账款C存出投资款D回收期在一年以上的应收款项E现金
8.在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为ABDEoA存货估价本钱与合理市价相差悬殊B存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货C存货种类繁多，难以综合计算其价值D存货的变现速度最慢E局部存货可能已抵押给某债权人
9.计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素包括ABCDoA所得税率B优先股股息C息税前利润D利息费用E融资租赁费中的利息费用
10.保守速动资产一般是指以下几项流动资产ADE oA短期证券投资净额B待摊费用C预付帐款D应收账款净额E货币资金
三、简答题
1.企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？答短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题1对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小2对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的上下和投资时机的多少3对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回4对企业的供给商和消费者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱
2.为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除？答主要原因1在流动资产中存货的变现速度最慢原材料存货、半成品存货要经过加工才能转变成产成品存货，产成品存货出售后转为应收账款，然后才能收回现金，而能否实现出售是有风险的2由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货3局部存货可能已抵押给某债权人4存货估价还存在本钱与合理市场价相差悬殊的问题综合上述原因，将存货从流动资产总额中减去而计算的速动比率是企业实际的短期偿债能力
3.为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？答从债权人的角度看，他们最关心的是贷给企业的款项是否能按期足额收回本金和利息、对债权人来说，资产负债率越低越好因为，资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承当，这对债权人来讲，是十分有利的从股东的角度看，他们最关心的是投入资本能否给企业带来好处1企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率水平2在经营中，只有当全部资本利润率超过借款利息率时，股东得到的利润才会增加站在股东的立场上，可以得出结论在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好；反之，负债比例越低越好3负债筹资只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构，因此不改变股东的控制权从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率
4.如何理解长期资产与长期债务的对应关系？答长期资产的资金来源是长期债务和所有者权益一方面，企业的长期偿债能力取决于长期债务与所有者权益的比例，即资本结构长期债务的比例低，说明企业长期资产主要是靠所有者权益取得的，偿债能力就强另一方面，长期资产是归还长期债务的资产保障长期资产计价和摊销的方法对反映偿债能力起着重要的作用
四、计算分析题
1、资料某公司拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债以下每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响？请分别计算出结果并同时说明理由1用10万元现金购置了一台机器；2用5万元现金购置了长期债券；3应收账款增加10万元，为防止因此带来的现金短缺，公司借入银行短期借款10万元；4增发20万元的普通股，所募资金用于扩建生产线工程合同规定当即付15万元，余款暂欠，年底结清；5公司以赊购增加了应付账款8万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的现金股利；6公司为某企业提供10万元的借款担保答110万元现金用于购置固定资产，使流动资产减少10万元，长期资产增加10万元，不影响流动负债流动比率二100-10/50=
1.82用现金购长期债券，使流动资产减少，长期投资增加，不影响流动负债，所以流动比率二100-5/50=
1.93应收账款增加使企业流动资产增加10万元，借入的短期借款使流动资产增加10万元，该笔业务同时导致流动负债增加10万元流动比率=100+10+10/50+10=24增发普通股收取款项使流动资产增加20万元，支付合同款使流动资产减少15万元，暂欠工程款使流动负债增加5万元流动比率二100+20-15/50+5=
1.915赊购是流动资产、流动负债同增，发放现金股利使二者同减，所以流动比率二100+8-8/50+8-8=26提供借款担保企业同时承当了无限连带偿债责任，该或有负债的存在会削弱企业的短期偿债能力流动比率二100/50+10=
1.
672.东方公司是钢铁生产企业，下面是局部资产负债表资料:工程2003年2002年行业标准现金200002600024000银行存款20100001800000短期投资一债券投资630005000045000其中短期投资跌价准备25001840630应收票据1500006000084000应收账款500800484000160000其中坏帐准备15024193610800原材料187050124000134000应付票据480000450000290000应付帐款982400730000643800应交税金3500090000140000预提费用540003200080000要求1计算流动比率、速动比率、现金比率，进行同业比较分析，并作出评价2进行多期比较分析，并简要评价解12003年流动资产=20000+2010000+63000-2500+150000+500800-15024+187050二流动负债=480000+982400+35000+54000=1551400流动比率=・1551400=
1.88速动比率=-1870504-1551400=
1.76现金比率二20000+2010000+63000-25004-1551400=
1.352002年流动资产二26000+1800000+50000-1840+60000+484000-1936+124000=2540224流动负债=450000+730000+90000+32000=1302000流动比率二2540224・1302000=
1.95速动比率二2540224-1240004-1302000=
1.86现金比率二26000+1800000+50000-1840+1302000二
1.44行业标准流动资产=24000+2200000+45000-630+84000+160000-10800+134000=2635570流动负债二290000+643800+140000+80000=1153800流动比率=263557091153800=
2.28速动比率二2635570-134000^1153800=
2.17现金比率二24000+2200000+45000-6304-1153800=
1.97同业比较各项指标均低于行业标准，说明企业短期偿债能力较低，低于行业平均水平，主要原因是应收账款占用过大
3.宝华公司2000年12月31日的资产负债表摘录如下补充资料1年末流动比率2；2产权比率
0.6；3以销售额和年末存货计算的存货周转率12次；4以销售本钱和年末存货计算的存货周转率为10次；5本年毛利580000元宝华公司资产负债表单位万元资产金额负债及所有者权益金额*货币资金34应付账款•应收账款净额应交税金36•*存货长期负债固定资产净额364实收资本320•无形资产净值26未分配利润总计568总计568要求1计算表中空缺工程的金额2计算有形净值债务率解1宝华公司资产负债表单位万元资产金额负债及所有者权益金额货币资金34应付账款53应收账款净额115应父税金36存货29长期负债124固定资产净额364实收资本320无形资产净值26未分配利润35总计568总计568由主营业务收入/存货-主营业务本钱/存货=12-10推出存货二29流动资产二568-364-26二178应收账款二178-34-29二115流动负债二流动资产/流动比率=178/2=89应付账款=89-36=53（568-所有者权益）/所有者权益=
0.6得出所有者权益二355负债二568-355=213长期负债二213-89=124未分配利润二355-320二
354.某公司2003年度财务报表的主要资料如下资产负债表2003年12月31日单位（万元）资产负债及所有者权益现金（年初382）155应付账款258应收账款（年初578）672应付票据168存货（年初350）483其他流动负债234流动资产合计1310流动负债合计660固定资产净额（年初585）585长期负债513实收资本722资产总额（年初1895）1895负债及所有者权益总额1895利润表
（2）有形资产债务率=负债总额小（股东权益一无形资产净值）X100%=213/（355-26）*100%=
64.74%销售收入3215销货本钱2785毛利430管理费用290利息费用49税前利润91所得税36净利润55要求
（1）计算流动比率、存货周转率、应收帐款周转天数、资产负债率、利息偿付倍数
（2）行业平均数分别为
1.98；6次；35天；50%；
3.8；说明该公司经营可能存在的问题解
（1）流动比率=流动资产+流动负债=（155+672+483）4-（258+168+234）=1310+660=
1.98存货周转率=销售本钱+平均存货=2785+[（350+483）4-2]=2785+
416.5=
6.69应收帐款周转天数=（平均应收账款X360）凡销售收入={（578+672）+2X360}+3215=
69.98（天）资产负债率=负债总额+资产总额X100%=（660+513）4-1895X100%=
0.62X100%=62%利息偿付倍数=（61+30+49）+49=
2.86
（2）分析经过比较发现，该公司的流动比率较好，不仅与行业平均数相同，而且接近于理想值，说明公司的短期偿债能力较好；存货周转率略高于行业平均值，应收帐款周转天数较长，说明公司的存货周转情况较好，而应收帐款拖欠较严重，应加强应收帐款的回收；资产负债率为62%,高于行业平均值12%,结合流动比率分析，可以认为该公司长期债务占有较大比重；利息偿付倍数差于行业平均值，说明公司赚取利润的能力弱于同业水平，应提高经营能力
5、龙达公司有关资料显示2003年利润总额为4650万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息640万元，2001年利润总额为5210万元，利息费用为620万元，长期借款中应资本化利息640万元要求计算并分析利息偿付倍数答2003年:利息偿付倍数=EBIT/I=4650+360/360+640=
5.012001年利息偿付倍数=EBIT/I=5210+620/620+640=
4.63分析1长期负债没变化，财务费用急剧减少，由620万元减至360万元，说明企业流动负债减少，短期偿债压力减少，归还利息能力增强2财务费用减小的幅度大于利润总额减小的幅度3由两年的利息偿付倍数可知，企业归还债务利息能力较强财务报表分析作业3
一、单项选择请选出一个正确的答案，填在括号中
1.某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长6%,如果经营杠杆系数为
2.5,则今年可望实现营业利润额B万元A848B920C1000D
12002.成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为DoA
8.83次,
40.77天B
6.99次，
51.5天C
8.83次，
51.5天D
7.8次，
46.15天
3.严格地说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是BoA主营业务收入B赊销净额C销售收入D营业利润
4.正常情况下，如果同期银行存款利率为4%,那么，市盈率应为BoA20B25C40D
505.当销售利润率一定时，投资报酬率的上下直接取决于DoA销售收入的多少B营业利润的上下C投资收益的大小D资产周转率的快慢
6.夏华公司下一年度的净资产收益率目标为16%,资产负债率调整为45%,则其资产净利率应到达A%oA
8.8B16C
7.2D
23.
27.属于评价上市公司获利能力的根本和核心指标的是C oA每股市价B每股净资产C每股收益D净资产收益率
8.当企业因认股权证持有者行使认股权利，而增发的股票不超过现有流通在外的普通股的B,则该企业仍属于简单资本结构A10%B20%C25%D50%
9.某公司的有关资料为股东权益总额8000万元，其中优先股权益340万元，全部股票数是620万股，其中优先股股数170万股计算的每股净资产是DoA
12.58B
12.34C
17.75D
17.
0210.庆英公司2000年实现利润情况如下主营业务利润3000万元，其他业务利润68万元，资产减值准备56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，主营业务收入实现4800万元，则营业利润率是DA
62.5%B
64.2%C
51.4%D
50.25%
11.中华企业本年实现的主营业务收入是2000万元，销售数量200万件，单位变动本钱6元，固定本钱总额为600万元，则本年的营业利润为D万元A2000B1400C800D
20012.资产运用效率，是指资产利用的有效性和BoA完整性B充分性C真实性D流动性
13.企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为2,则总资产收益率为C%A
12.6B
6.3C25D10
二、多项选择
1.影响毛利变动的内部因素包括ABCDE oA开拓市场的意识和能力B本钱管理水平C产品构成决策D企业战略要求E以上都包括
2.现代本钱管理方法一般有ACDEoA即时制管理B全面本钱管理CJIT管理D作业基础本钱管理E全面质量本钱管理
3.单一产品毛利的变动ABD因素的影响A销售单价B变动本钱C单位本钱D销量E固定本钱
4.影响营业利润率的因素主要包括两项，即DEoA其他业务利润B资产减值准备C财务费用D主营业务收入E营业利润。
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