财务分析报告967155269

财务分析报告（指导样式）之一（2009-08-0417:20:08）转载XXX公司（X月或年度）财务分析报告第一局部提要段，即概括公司综合情况，让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识自2009年1月以来，我公司坚持以提高效益为中心，以搞活经济强化管理为重点，深化企业内部改革，深入挖潜，调整经营结构，扩大经营规模，进一步完善了企业内部经营机制，努力开拓，奋力竞争销售收入实现XXX万元，比去年增加30%以上，并在取得较好经济效益的同时，取得了较好的社会效益第二局部说明段，是对公司运营及财务现状的介绍该局部要求文字表述恰当、数据引用准确对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数特别要关注公司当前运作上的重心，对重要事项要单独反映公司在不同阶段、不同月份的工作重点有所不同，所需要的财务分析重点也不同如公司正进行新产品的投产、市场开发，则公司各阶层需要对新产品的本钱、回款、利润数据进行分析的财务分析报告

一、主要经济指标完成情况本年度商品销售收入为万元，比上年增加XXX万元其中，商品流通企业销售实现XXX万元，比上年增加

5.5%,商办工业产品销售XXX万元，比上年减少10%,其它企业营业收入实现XXX万元，比上年增加43%全年毛利率到达

14.82%,比上年提高

0.52%费用水平本年实际为

7.7%,比上年升高

0.63%全年实现利润XXX万元，比上年增长

4.68%其中，商业企业利润XX X万元，比上年增长

12.5%,商办工业利润XXX万元，比上年下降

28.87%销售利润率本年为

4.83%,比上年下降

0.05%其中，商业企业为

4.81%,上升

0.3%o全部流动资金周转天数为128天，比上年的110天慢了18天其中，商业企业周转天数为60天，比上年的53天慢了7天第三局部分析段，是对公司的经营情况进行分析研究在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题的原因和症结,以到达解决问题的目的财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，因为有些报表的数据是比较模糊和笼统的，要善于运用表格、图示，突出表达分析的内容分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映公司经营焦点和易于无视的问题

二、主要财务情况分析

1.销售收入情况

3、到期债务本息偿付比率二经营活动净现金流量/（本期到期债务本金+现金利息支出）*100%

（八）现金流量支付能力的分析

1、支付现金股利比率二经营活动净现金流量/现金股利*100%

2、现金充分性比率二（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）/（债务归还额+资本性支出额+支付股利、利息额）*100%

（九）净收益质量分析净利润现金保证比率二经营活动净现金流量/净利润*100%

（十）杜邦财务分析体系股东（所有者）权益报酬率=总资产利润率*权益乘数而:总资产利润率二销售净利率*资产周转率即:股东（所有者）权益报酬率二销售净利率*资产周转率*权益乘数

（十一）财务预警分析的方法

（一）单变模式债务保障率=现金流量/债务总额*100%资产收益率=净收益/资产总额*100%资产负债率=负债总额/资产总额*100%（-）多变模式Z=

0.012X1+

0.014X2+

0.033X3+

0.006X4+

0.01X5XI二营运资金/资产总额X2二留存收益/资产总额X3二息税前收益/资产总额X4二权益市价/债务总额账面价值X5二销售额/资产总额财务指标分析评论0条查看2800次gol616发表于2009-03-1819:16应收帐款周转率应收帐款周转率是以赊销净额除以期初期末应收帐款平均余额而得但是由于人们有时无法将销货拆开，分为赊销和现金销货两类，因此，计算时便以销货净额来代替赊销净额赊销净额就是应收账款净额啊，赊销就是销售已发生收入已确认账款未收回.应收账款周转率二主营业务收入贷方发生额/应收账款期初余额+应收账款期末余额/2应收账款期初余额应收账款期初余额-坏帐准备期初余额应收账款期末余额:应收账款期末余额-坏帐准备期末余额应收账款周转率是销售收入除以平均应收账款的比值，也就是年度内应收账款转为现金的平均次数，它说明应收账款流动的速度用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间，等于360除以应收账款周转率销售收入为扣除折扣和折让后的销售净额，平均应收账款是指未扣除坏账准备的应收账款金额，是期初应收账款余额与期末应收账款的平均数有人认为，销售净额应扣除现金销售局部，即使用赊销净额来计算，理论上更加完备，但是数据难以得到一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转存在一些影响该指标正确计算的因素季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况；大量使用分期付款结算方式；大量地使用现金结算的销售；年末大量销售或年末销售大幅度下降这些因素都会对计算结果产生较大的影响财务报表的外部使用人可以将计算出的指标与该企业前期指标、与行业平均水平或其他类似企业的指标相比较，判断该指标的上下但仅根据指标的上下分析不出上述各种原因存货周转率=主营业务本钱/存货平均净额，其经济含义是反映企业存货在一年之内周转的次数从理论上说，存货周转次数越高，企业的流动资产管理水平及产品销售情况也就越好存货周转率它是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标它是销货本钱被平均存货所除而得到的比率，或叫存货的周转次数，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数其计算公式如下存货周转次数=销货本钱/平均存货余额存货周转天数=360/存货周转次数存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的上下，它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力存货周转次数=销货本钱+存货平均余额存货平均余额二（期初存货+期末存货）+2存货周转天数二计算期天数+存货周转次数二计算期天数X存货平均余额+销货本钱总资产周转率是衡量企业资产管理效率的重要财务比率，在财务分析指标体系中具有重要地位这一指标通常被定义为销售收入与平均资产总额之比笔者认为，该计算公式虽然计算简便、易于操作，但含义模糊，据此进行财务分析所得出的结论，常常不能准确反映实际说它含义模糊，主要是因为该计算公式中分子与分母计算口径不一致公式中的分子是指扣除折扣和折让后的销售净额，是企业从事营业活动所取得的收入净额；而分母是指企业的各项资产的总和，包括流动资产（这其中包括短期投资和一年内到期的长期债券投资）、长期投资、固定资产等众所周知，总资产中的对外投资（即短期投资、一年内到期的长期债券投资、长期投资），给企业带来的应该是投资损益，不能形成销售收入可见，公式中的分子、分母口径不一这一指标前后各期及不同企业之间会因资产结构的不同失去可比性随着资本市场的开展，我国企业对外投资所占比重会逐渐提高，但各企业的开展又很不平衡在这种情况下，如果仍按原方法计算总资产周转率已无多大参考价值，应进行必要的改良既然总资产中的对外投资与销售收入并无直接关系，就可把它从资产总额中剔除，使分母改为营业资产（即总资产-对外投资总额）；另外，由于企业的营业总资产营运之后不仅会带来产品销售收入，而且会带来其他业务收入，即营业收入（产品销售收入+其他业务收入）为使分子、分母配比，可将原公式中的分子改为营业收入净额（即营业收入扣除折扣折让）这样就可以得到一个新的反映资产周转率的指标-营业资产周转率其计算公式为营业资产周转率二营业收入净额+营业总资产总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值其计算公式为总资产周转率=销售收入/平均资产总额其中，平均资产总额是年初资产总额和年末资产总额的平均数总资产周转率指标反映的是资产总额的周转速度周转率越大，说明总资产周转越快，反映销售能力越强

1、销售毛利率（销售收入一直接结转库存商品的销售本钱）/销售收入X100%接近于管理会计中的“边际奉献率〃，除用于常规管理分析外，一般用于新产品投产与否或公司产业收购分析反映公司综合或个别产品的直接获利能力

2、销售净利率销售净利润/销售收入X100%是公司整个经营过程的获利水平注“销售净利润〃在损益表中可以直接取数，这里不写全部公式，它是公司销售收入扣除销售本钱、税金及附加、期间费用、营业外收支、投资盈亏、所得税等后的净利润销售净利润率主要用于企业历年获利比较、企业在行业中所处位置、竞争能力、投资回报等

2、

1、销售利润率是指利润与销售收入的百分比.公式销售利润率=（利润/销售收入）*100%这个指标又可分为销售净利率和销售毛利率.

2、销售净利率=净利润/销售收入）*100%净利润是指税后利润.

3、销售毛利率=（毛利/销售收入）火100%销售利毛利是指销售收入减去销售本钱后的差额.润率是没有平均数的

3、销售净利率=净利润/销售收入销售毛利率二（销售收入-销售本钱-销售税金及附加）二毛利/销售收入销售利润率=利润总额/销售收入.区别就在就在于分子.净利润就是利润总额缴纳所得税后的余额.

4、本钱费用利润率本钱费用利润率是指利润与本钱费用的比率计算公式为本钱费用利润率=利润总额/本钱费用总额该比率反映的是企业生产经营过程中发生的消耗与获得的收益之间关系的指标该比率越高，说明企业消耗所取得的收益越高这是一个能直接反映增收节支、增产节约效益的指标企业生产销售的增加和费用开支的节约，都能使这一比率提高

5、本钱费用利润率是企业一定期间的利润总额与本钱、费用总额的比率本钱费用利润率指标说明每付出一元本钱费用可获得多少利润，表达了经营消耗所带来的经营成果该项指标越高，利润就越大，反映企业的经济效益越好本钱费用利润率的计算公式本钱费用利润率=利润总额/本钱费用总额又100%式中的利润总额和本钱费用用总额来自企业的损益表本钱费用一般指主营业务本钱、主营业务税金及附加和三项期间费用分析时，可将本钱费用与营业利润比照，计算本钱费用营业利润率指标其计算公式如下本钱费用营业利润率二营业利润额/本钱费用总额X100%如利润中还包括其他业务利润，而其他业务利润与本钱费用也没有内在联系，分析时，还可将其他业务利润扣除

6、资本金利润率是利润总额对资本金总额的比率，它反映资本金的占用所带来的财务成果，衡量投资者投入企业资本金的获利能力，综合反映企业财务状况的好坏，其计算公式为资本金利润率=利润总额/资本金总X100%资本金利润率同时又是规划企业负债规模的有效尺度一般来讲，资本金利润率越高，说明企业获利能力越强，当资本金利润率高于同期银行贷款利率时，通过举借债务可为企业带来收益；反之，若资本金利润率低于同期银行贷款利率，则过高的负债将使投资者的利益受到损害资本金利润率是衡量投资者投入企业资本金的获利能力

7、边际奉献率边际奉献是管理会计中一个经常使用的十分重要的概念，它是指销售收入减去变动本钱后的余额，常常被人们通俗地称作毛利边际奉献率一一边际奉献在销售收入中所占的百分比，其公式为边际奉献率二（边际奉献/销售收入）X100%如果是一种产品，则边际奉献率二（单位边际奉献/单价）X100%如果是多种产品，贝IJ边际奉献率二£（每种产品的边际奉献率x该产品销售收入占全部销售收入的比重）通常，边际奉献率是指产品边际奉献率边际奉献率，可以理解为每一元销售收入是边际奉献所占的比重，它反映产品给企业做出奉献的能力与边际奉献率相对应的概念是“变动本钱率〃，即变动本钱在销售收入中所占的百分比其公式为变动本钱率二（变动本钱/销售收入）X100%变动本钱率与边际奉献率之和为1,因为变动本钱总额与其边际奉献总额之和正好等于销售收入总额因此，变动本钱率通常是指产品变动本钱率边际奉献方程式是在损益方程式中表达出边际奉献的大小，以明确表达本量利之间的数量关系利润二销量义单位边际奉献一固定本钱

8、销售收入-变动本钱=利润+固定本钱利润二销售收入-变动本钱-固定本钱

9、边际奉献率=（固定本钱+利润）/销售收入设盈亏平衡总销售额为x,盈亏临界点一一交易所股票交易量的基数点，超过这一点就会实现盈利，反之则亏损盈亏临界点计算的根本模型设以P代表利润，V代表销量，SP代表单价、VC代表单位变动本钱，FC代表固定本钱，BE代表盈亏临界点，根据利润计算公式可求得盈亏临界点的根本模型为盈亏临界点的计算，可以采用实物和金额两种计算形式

1.按实物单位计算其中，单位产设某产品单位售价为10元，单位变动本钱为6元，相关固定本钱为8000元，则盈亏临界点的销售量（实物单位）=8000^（10-6）=2000（件）品奉献毛益=单位产品销售收入一单位变动本钱

2.按金额综合计算盈亏临界点的销售量（用金额表现）=固定本钱奉献毛益率♦其中，奉献毛益率=奉献毛益/销售收入

1、

2、

3、销售毛利率（销售收入一直接结转库存商品的销售本钱）/销售收入X100%接近于管理会计中的“边际奉献率〃，除用于常规管理分析外，一般用于新产品投产与否或公司产业收购分析反映公司综合或个别产品的直接获利能力

2、销售净利率销售净利润/销售收入X100%是公司整个经营过程的获利水平注“销售净利润〃在损益表中可以直接取数，这里不写全部公式，它是公司销售收入扣除销售本钱、税金及附加、期间费用、营业外收支、投资盈亏、所得税等后的净利润销售净利润率主要用于企业历年获利比较、企业在行业中所处位置、竞争能力、投资回报等、销售利润率是指利润与销售收入的百分比.公式销售利润率=（利润/销售收入）*100%这个指标又可分为销售净利率和销售毛利率.

2、销售净利率=净利润/销售收入）*100%净利润是指税后利润.

3、销售毛利率=（毛利/销售收入）*100%毛利是指销售收入减去销售本钱后的差额.销售利润率是没有平均数的.销售利润率是销售利润与销售收入的比率它有两种计算方法，希望大家能够记住并理解以下公式销售利润率=平安边际率*奉献毛益率（注意理解由于平安边际是现有销售量超过盈亏临界点销售量的差额所以，固定本钱已经由盈亏临界点的销售量所带来的收入全额补偿，这样平安边际只需补偿变动本钱后就可以提供利润也就是说利润=平安边际额*奉献毛益率“）总资产报酬率=息税前利润/总资产平均余额息税前利润二净利润+利息支出+所得税总资产平均余额二（年初资产+年末资产）/21,先计算一定时期的总资产平均余额，计算方法是总资产平均余额=1/2总资产年初余额+各季度末余额+1/2第四季度除以

42.利润总额/总资产平均余额*100%=总资产报酬率3资产平均余额，计算方法是总资产平均余额二1/2（年初总资产余额+年末总资产余额）总资产报酬率=税后利润/总资产又100%总资产报酬率的意义是1,表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况通过对该指标的深入分析，可以增强各方面对企业资产经营的关注，促进企业提高单位资产的收益水平

2.一般情况下，企业可据此指标与市场资本利率进行比较，如果该指标大于市场利率，则说明企业可以充分利用财务杠杆，进行负债经营，获取尽可能多的收益

3.该指标越高，说明企业投入产出的水平越好，企业的资产运营越有效资本收益率又称“净资产收益率〃、“资本利润率〃是指企业净利润（即税后利润）与所有者权益（即资产总额减负债总额后的净资产）的比率用以反映企业运用资本获得收益的能力也是财政部对企业经济效益的一项评价指标资本收益率越高，说明企业自有投资的经济效益越好，投资者的风险越少，值得投资和继续投资因此，它是投资者和潜在投资者进行投资决策的重要依据对企业经营者来说，如果资本收益率高于债务资金本钱率，则适度负债经营对投资者来说是有利的；反之，如果资本收益率低于债务资金本钱率，则过高的负债经营就将损害投资通过强化竞争意识，调整经营结构，增设经营网点，扩大销售范围，促进了销售收入的提高截止2009年X月，实现产品销售收入

1170.06万元，比上年增长

16.6%,增加166万元其中，义X收入

1104.39亿元，比上年增长

16.62%,增加157万元；X X收入

130.04万元,增长

2.本钱费用分析1本钱费用构成情况本期公司发生本钱费用共计211,

276.60万元其中，主营业务本钱178,

065.07万元，占本钱费用总额

84.28%；营业费用3,

942.19万元,占本钱费用总额

1.879管理费用25,

439.56万元,占本钱费用总额

12.04%；财务费用1,

659.35万元，占本钱费用总额

0.79%o2本钱费用增长情况本期公司本钱费用总额比去年同期增加14,

410.96万元，增长

7.32%；主营业务本钱比去年同期增加8,

785.69万元，增长

5.19%；营业费用比去年同期减少2,

480.84万元，降低

38.62%；管理费用比去年同期增加7,

702.52万元,增长

43.43%；财务费用比去年同期减少

330.74万元，降低

3.资金运用情况年末，全部资金占用额为XXX万元，比上年增加

28.7%其中商业资金占用额XXX万元，占全部流动资金的55%,比上年下降

6.87%结算资金占用额为XXX万元，占

31.8%,比上年上升了

8.65%其中应收货款和其他应收款比上年增加

548.1万元从资金占用情况分析，各项资金占用比例严重不合理，应继续加强“三角债〃的清理工作

4.利润情况企业利润比上年增加XXX万元，主要因素是1增加因素

①由于销售收入比上年增加

804.3万元，利润增加了

41.8万元；

②由于毛利率比上年增加

0.52%,使利润增加80万元；

③由于其他各项收入比同期多收43万元，使利润增加

42.7万元；

④由于支出额比上年少支出

6.1万元，使利润增加

6.1万元2减少因素

①由于费用水平比上年提高

0.82%,使利润减少

105.6万元；

②由于税率比上年上浮

0.04%,使利润少实现5万元；

③由于财产损失比上年多

16.8万元，使利润减少

16.8万元以上两种因素相抵，本年度利润额多实现XXX万元第四局部评价段作出财务说明和分析后，对于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测财务评价不能运用似是而非，可进可退，左右摇摆等不负责任的语言，评价要从正面和负面两方面进行，评价既可以单独分段进行，也可以将评价内容穿插在说明局部和分析局部第五局部建议段即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法，特别是对运作过程中存在的问题所提出的改良建议值得注意的是，财务分析报告中提出的建议不能太抽象，而要具体化，最好有一套切实可行的方案

四、存在的问题和建议

1.资金占用增长过快，结算资金占用比重较大，比例失调特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升,如不及时清理，对企业经济效益将产生很大影响因此，建议各企业领导要引起重视，应收款较多的单位，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收也可将奖金、工资同回收贷款挂钩，调动回收人员积极性同时,要求企业经理要严格控制赊销商品管理，严防新的三角债产生

2.经营性亏损单位有增无减，亏损额不断增加全局企业未弥补亏损额高达XXX万元，比同期大幅度上升建议各企业领导要加强对亏损企业的整顿、管理，做好扭亏转盈工作

3.各企一业程度不同地存在潜亏行为全局待摊费用高达X X X万元，待处理流动资金损失为XXX万元建议各企业领导要真实反映企业经营成果，该处理的处理，该核销的核销，以便真实地反映企业经营成果20X义年X月X日如何撰写财务分析报告财务分析报告（本文主要指内部管理报告）是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映然而要写出一份高质量的财务分析报告并非易事笔者认为，撰写财务报告以下六点值得注意

一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导）及报告分析的范围报告阅读对象不同，报告的写作应因人而异比方，提供给财务部领导可以专业化一些，而提供给其它部门领导尤其对本专业相当陌生的领导的报告则要力求通俗一些；同时提供给不同层次阅读对象的分析报告，则要求分析人员在写作时准确把握好报告的框架结构和分析层次，以满足不同阅读者的需要再如，报告分析的范围若是某一部门或二级公司，分析的内容可以稍细、具体一些；而分析的对象若是整个集团公司，则文字的分析要力求精练，不能对所有问题面面俱到，集中性地抓住几个重点问题进行分析即可

二、了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的信息是什么记得有一次与业务部门领导沟通，他深有感触地谈到你们给我的财务分析报告，内容很多，写得也很长，应该说是花了不少心思的遗憾的是我不需要的信息太多，而我想真正获得的信息却太少我们每月辛辛苦苦做出来的分析报告原本是要为业务效劳的，可事实上呢？问题出在哪？我认为，写好财务分析报告的前提是财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获他们“真正了解的信息〃

三、报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路财务分析报告的框架具体如下报告目录一重要提示一报告摘要一具体分析一问题重点综述及相应的改良措施“报告目录〃告诉阅读者本报告所分析的内容及所在页码；“重要提示〃主要是针对本期报告在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说明，旨在引起领导高度重视；”报告摘要〃是对本期报告内容的高度浓缩，一定要言简意赅，点到为止无论是“重要提示〃，还是“报告摘要〃，都应在其后标明具体分析所在页码，以便领导及时查阅相应分析内容以上三局部非常必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得对报告的整体性认识以及本期报告中将告知的重大事项“问题重点综述及相应的改良措施〃一方面是对上期报告中问题执行情况的跟踪汇报，同时对本期报告“具体分析〃局部中揭示出的重点问题进行集中阐述，旨在将零散的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象“具体分析〃局部，是报告分析的核心内容“具体分析〃局部的写作如何，关键性地决定了本报告的分析质量和档次要想使这一局部写得很精彩，首要的是要有一个好的分析思路例如某集团公司下设四个二级公司，且都为制造公司财务报告的分析思路是总体指标分析一集团总部情况分析一各二级公司情况分析；在每一局部里，按本月分析一本年累计分析展开；再往下按盈利能力分析一销售情况分析一本钱控制情况分析展开如此层层分解，环环相扣，各局部间及每局部内部都存在着紧密的勾稽关系

四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题财务人员在做分析报告时，由于不了解业务，往往闭门造车，并由此陷入就数据论数据的被动局面，得出来的分析结论也就常常令人啼笑皆非因此，有必要强调的一点是各种财务数据并不仅仅地通常意义上数字的简单拼凑和加总每一个财务数据背后都寓示着非常生动的增减、费用的发生、负债的归还等财务分析人员通过对业务的了解和明察，并具备对财务数据敏感性的职业判断，即可判断经济业务发生的合理性、合规性，由此写出来的分析报告也就能真正为业务部门提供有用的决策信息财务数据毕竟只是一个中介（是对各样业务的如实反映，或称之为对业务的映射），因而财务数据为对象的分析报告就数据论数据，报告的重要质量特征“相关性〃受挫，对决策的“有用性〃自然就难以谈起

五、财务分析报告的分析手法如何才能将报告写活并有自己的特色？这里仅介绍本人在报告写作过程中几点所悟（-）分析要遵循差异一原因分析一建议措施原则因为撰写财务分析报告的根本目的不仅仅是停留在反映问题、揭示问题上，而是要通过对问题的深入分析，提出合理可行的解决方法，真正担负起“财务参谋〃的重要角色唯此，报告的有用性或分量才可能得到提高和升华

（二）对具体问题的分析采用交集原则和重要性原则并存手法揭示异常情况例如，某公司有36个驻外机构，为分析各驻外机构某月费用控制情况和工作效率，我们以“人均差旅费〃作为评价指标之一在分析时，我们采用比较分析法（本月与上月比较）从增长额（绝对数）、增长率（相对数）两方面比较以揭示费用异常及效率低下的驻外机构，我们分别对费用增长前十位（定义为集合A）及增长率前十位（定义为集合B）的驻外机构进行了排名，并定义集合OAAB,则集合C中驻外机构将是我们重点分析的对象之一，这就是“交集原则〃然而，交集原则并有一定能够揭示出全部费用异常的驻外机构，为此“重要性原则〃显得必不可少在运用交集原则时，头脑中要有重要性原则的意识；在运用重要性原则时，同样少有了闪集思想总而言之，财务分析人员要始终“抓重点问题、主要问题〃，在辩证法上表达为两点论基础上的重点论

（三）问题集中点法亦可称之为焦点映射法这种分析手法主要基于以下想法在各局部分析中，我们已从不同角度对经营过程中存在的问题进行了零散分析这些问题点犹如一张映射表，左边是不同的分析角度，右边是存在问题的部门可费用工程每一个分析角度可能映射一个部门或费用工程，也可能是多个部门或费用工程由于具体到各局部中所分析出来的问题点还不系统，因而给领导留下的印象比较散乱，重点问题不突出；而领导通过月度分析报告，意在抓几个重点突出的问题就到达目地了故而财务分析人员一方面在具体分析时，要有意识地知道本月可能存在的重点问题（在数据整理时具有对财务数据敏感性的财务分析人员能感觉到本月可能存在的重大异常情况），另一方面要善于从前面零散的分析中筛选出一至两个焦点性问题

六、分析过程中应注意的其它问题

（1）对公司政策尤其是近期来公司大的方针政策有一个准确的把握，在吃透公司政策精神的前提下，在分析中还应尽可能地立足当前，瞄准未来，以使分析报揭发挥“导航器〃作用；

（2）财务人员在平时的工作当中，应多一点了解国家宏观经济环境尤其是尽可能捕捉、搜集同行业竞争对手资料因为，公司最终面对地是复杂多变的市场，在这个大市场里，任何宏观经济环境的变化或行业竞争对手政策的改变都会或多或少地影响着公司的竞争力甚至决定着公司的命运；

（3）勿轻意下结论财务分析人员在报告中的所有结论性词语对报告阅读者的影响相当之大，如果财务人员在分析中草率地下结论，很可能形成误导如目前在国内许多公司里核算还不标准，费用的实际发生期与报销期往往不一致，如果财务分析人员不了解核算的时滞差，则很容易得出错误的结论；

（4）分析报告的行文要尽可能流畅、通顺、简明、精练，防止口语化、冗长化O企业获利能力的财务比率

（一）有限责任公司投资回报比率

1、长期资本报酬率=（利润总额+利息费用）/（长期负债平均值+所有者权益平均值）*100%

2、资本金收益率=净利润/资本斤总额*100%

（二）股份有限公司投资回报比率

1、股东权益报酬率=净利润/股东权益平均值*100%

2、普通股股东权益报酬率=（净利润-优先股股利）/（股东权益平均值-优先股股东权益平均值）*100%

3、普通股每股收益二（净利润-优先股股利）/流通在外普通股股数

4、市盈率二普通股每股市价/普通股每股收益

5、普通股每股股利二普通股股利总额/流通在外普通股股数

6、普通股每股账面价值二（股东权益总额-优先股股东权益）/流通在外普通股股数

（三）企业经营与利润比率

1、总资产利润率=（利润总额+利息支出净额）/平均资产总值*100%注利息支出净额为税后净利、税后净利加利息、息税前利润a、平均资产总值二（期初资产总值+期末资产总值）/

22、毛利率二毛利润/销售收入*100%

3、销售本钱率=销售本钱/销售收入*100%=1-毛利率

4、营业利润率二（营业利润+利息支出净额）/销售收入*100%

5、销售净利率=净利润/销售收入*100%

6、本钱费用利润率=营业利润/（销售本钱+销售费用+管理费用+财务费用）*100%短期偿债能力的比率（-）流动比率=流动资产/流动负债

（二）速动比率二速动资产/流动负债

（三）现金比率=（货币资金+有价证券）/流动负债长期偿债能力的比率（-）资产负债比率=负债总额/资产总额*100%

（二）

1、所有者权益比率二所有者权益总额/全部资产总额*100%

2、权益乘数=全部资产/所有者权益总额

（三）产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%

（四）有形净值债务比率=负债总额/｛所有者权益-（无形资产+递延资产））*100%

（五）利息保障倍数二（税前利息+利息费用）/利息费用

（六）营运资金与长期负债比率二（流动资产-流动负债）/长期负债

（七）长期负债比率=长期负债/负债总额*100%资产结构比重分析

1、流动资产比率=流动资产/资产总额*100%

2、固定资产比率=固定资产/资产总额*100%

3、非流动资产比率二（固定资产+长期投资+无形资产+递延及其它资产）/资产总额*100%或二（资产总额-流动资产）/资产总额*100炉1-流动资产比率资产周转速度分析

（一）总资产周转率分析

1、总资产周转率（次数）二产品或商品销售收入净额/平均资产总额a、平均资产总额二（期初资产总额+期末资产总额）/

22、总资产周转天数二计算期天数/总资产周转率（次数）

（二）固定资产周转率分析

1、固定资产周转率（次数）二产品或商品销售收入净额/固定资产平均净额a、固定资产平均净额二（期初固定资产净值+期末固定资产净值）/

22、固定资产周转天数二计算期天数/固定资产周转率（次数）

（三）流动资产周转率分析

1、流动资产周转率（次数）二流动资产周转额/流动资产平均占用额a、流动资产平均占用额二（期初流动资产+期末流动资产）/

22、流动资产周转天数二计算期天数/流动资产周转率（次数）

（四）应收账款周转率

1、应收账款周转率（次数）二赊销收入净额/应收账款平均余额a、赊销收入净额二销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣b、应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/

22、应收账款周转天数二计算期天数/应收账款周转率（次数）二应收账款平均余额*计算期天数/赊销收入净额

（五）存货周转率

1、存货周转率（次数）=一定期间的销货本钱/存货平均余额a、存货平均余额二（期初存货+期末存货）/

22、存货周转天数二计算期天数/存货周转率（次数）二存货平均余额*计算期天数/销售本钱

（六）资产利润率分析

1、总资产利润率=利润总额/平均资产总额*100%

2、流动资产利润率=利润总额/流动资产平均余额*100%二销售利润率*流动资产周转率

3、固定资产利润率=利润总额/固定资产平均余额*100%现金及现金等价物净增加额二经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额+（-）汇率变动对现金的影响额

（七）现金流量偿债能力的分析

1、现金比率=现金/流动负债*100%

2、a经营活动净现金比率二经营活动净现金流量/流动负债*100%b经营活动净现金比率二经营活动净现金流量/负债总额*100%。