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文本内容:
一、资料:资产负债表编制单位华晨公司年月日单位万元2008630|本年累计数|上年同期累计数资产负债和所有者权益年初余期末余额年初余额期末余额额流动资产流动负债货币资金短期借款3840303033703090交易性金融资产应付票据0150400200应收票据应付账款32046048104180应收账款应付职工薪酬35804990430420应收利息应交税费1020300270其他应收款应付利息178050810存货87407780一年内到期的非流动负612600债其他流动资产其他流动负债500000一年内到期的非流动资00流动负债合计99308770产流动资产合计非流动负债1877016480非流动资产长期借款19301900可供出售的金融资产长期应付款0000持有至到期投资非流动负债合计152050019301900投资性房地产负债合计001186010670长期股权投资所有者权益00固定资产净值实收资本10300116001600016000在建工程资本公积010019401940无形资产盈余公积1480153015001500长期待摊费用未分配利润00780100非流动资产合计所有者权益合计13310137302022019540资产合计负债所有者权益合计32080302103208030210利润表客户财务困难过快的应收账款周转率可能是由紧缩的信用政策引起的，其结果可能会损害企业的市场占有率，因此要保持适当的应收账款周转率编制单位华晨公司年月单位万元20081〜6
一、营业收入1250011100减营业成本94009535营业税金及附加130121销售费用850798管理费用810800财务费用230210资产减值损失6081力U公允价值变动净收益（净00损失“一”）投资收益（损失“一”）6054
二、营业利润1080389力口营业外收入30120减营业外支出10030
三、利润总额（亏损“一”）1010479减所得税330141
四、净利润（净亏损“一”）680338（-）结合上列资产负债表和利润表，运用水平分析法和结构分析法对华晨公司资产负债表变动趋势及利润变动进行简要分析（-）、针对上述资料中的对两个不同期间的营业收入、净利润、总1资产做对比分析柱形图、针对上述负债所有者权益构成做饼状图（只体现本期的流动2负债、非流动负债和所有者权益）、针对两年的净利润和营业收入做趋势分析图3
二、案例分析
（一）1992年，一家名为ABC公司的网上售票公司拟与英国的一家大型娱乐公司WEB公司的子公司合作建立一个合资企业，开发电影自动售票服务及硬件系统这起合作因故失败，产生的纠纷被提交仲裁三年后ABC公司在仲裁中获胜1999年，美国在线收购了ABC公司，继承了应向WEB公司收取的2280万美元的仲裁收入外加400万美元的罚息，并将这笔收入转作为为WEB公司播放的广告收入思考题
（1）如何区分主营业务收入和其他收入？不同的收入对利润和现金流量由何影响？
（2）美国在线将法律纠纷收入包装为广告收入的目的是什么？
（二）XY公司一度成为复印机的同义词，曾经在美国和全世界130多个国家和生产、销售、租赁复印产品、服务和设备20世纪80年代初，这家历史悠久的老牌企业差点被日本复印机制造商消灭，然而就在1999至2000年期间，XY公司好像起死回生了可惜好景不长，2002年4月XY公司被指控欺诈投资者，其中一项就是没有披露应收款的保理业务，误导了投资者对现金流量的判断XY公司在1999年的财务报告中，没有披露金额为
2.88亿美元的应收款保理业务，这使XY公司报告期末的现金余额由负数变为正数在处理这
2.88亿美元的业务时，XY公司隐瞒了这些交易对其现金状况的重大影响，使投资者误以为现金流量来源于经营活动思考题1什么是应收款保理业务？2XY公司隐瞒应收款保理业务对现金流量有哪些影响？3在分析应收款项时应注意哪些问题？解
一、结合资产负债表和利润表，运用水平分析法和结构分析法对华晨公司资产负债表变动趋势及利润变动进行简要分析资产负债表水平分析表编辑单位华晨公司年月日单位万元2008630项目期末年初变动情况对总资产影响变动额变动％%流动资产货币资金
3840303081026.
732.68交易性金融资产0150-150-
100.00-
0.49应收票据320460-140-
30.43-
0.46应收账款35804990-1410-
28.26-
4.67应收利息1020-10-
50.00-
0.03其他应收款
17805017303460.
005.73存货
8740778096012.
343.18其他流动资产
50005001.66一年内到期的非流动资产00000流动资产合计
1877016480229013.
907.58非流动资产可供出售的金融资产00000持有至到期投资
15205001020204.
003.38投资性房地产00000长期股权投资00000固定资产净值1030011600-1300-
11.21-
4.30在建工程0100-100-
100.00-
0.33无形资产14801530-50-
3.27-
0.17长期待摊费用00000非流动资产合计1331013730-420-
3.06-
1.39资产合计
320803021018706.
196.19沆动负债短期借款
337030902809.
060.93应付票据
400200200100.
000.66应付账款
4810418063015.
072.09应付职工薪酬
430420102.
380.03应交税费
3002703011.
110.10应付利息810-2-
20.00-
0.01一年内到期的非流动负债
612600122.
000.04其他流动负债00000流动负债合计
99308770116013.
233.84非流动负债长期借款
19301900301.
580.10长期应付款00000非流动负债合计
19301900301.
580.10负债合计
1186010670119011.
153.94所有者权益实收资本1600016000000资本公积19401940000盈余公积15001500000未分配利润
780100680680.
002.25所有者权益合计
20220195406803.
482.25负债所有者权益合计
320803021018706.
196.19
（一）从投资或资产角度进行分析评价华晨公司总资产本期增加1870万元，增长幅度为
6.19%,说明该公司本年资产规模有一定幅度的增长
1、流动资产本期增加2290万元，增长的幅度为
13.90%,使总资产规模增长了
7.58%；非流动资产本期减少了420万元，减少的幅度为
3.05%,使总资产规模减少了
1.39%o两者合计使总资产增加了1870万元，增长幅度为
6.19虬
2、本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上，包括以下四方面
（1）货币资金的增长，这有利于提高企业的偿债能力，满足资金流动性；
（2）其他应收款的增长；
（3）存货的增长，此变动结合固定资产的变动情况，有助于形成现实的生产能力；
（4）其他流动资产的增长具体增加额、增长幅度及对总资产的影响见上表
3、非流动资产的变动主要体现在两方面
（1）持有至到期投资的增长，详见上表
（2）固定资产净值的减少，详见上表
（二）从筹资或权益角度进行分析评价华晨公司权益总额较年初增加1870万元，增长幅度为
6.19%,说明该公司本期权益总额又一定幅度的增长
1、负债本期增加1190万元,增长的幅度为
11.15%,使权益总额增长了
3.94%；所有者权益本期增加了680万元，增长的幅度为
3.48%,使权益总额增长了
2.25虬两者合计使权益总额本期增加1870万元，增长幅度为
6.19%o
2、本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要方面，流动负债本期增长H60万元，对权益总额的影响为
3.84%O资产负债表垂直分析表编制单位华晨公司单位万元年月日2008630项目期末年初期末%年初%变动情况％流动资产货币资金
3840303011.
9710.
031.94交易性金融资产
015000.50-
0.50应收票据
3204601.
001.52-
0.52应收账款
3580499011.
1616.52-
5.36应收利息
10200.
030.07-
0.04其他应收款
1780505.
550.
175.38存货
8740778027.
2425.
751.49其他流动资产
50001.
5601.56一年内到期的非流动资产00000流动资产合计
58.
5154.
553.961877016480非流动资产可供出售的金融资产00000持有至到期投资
15205004.
741.
663.08投资性房地产00000长期股权投资00000固定资产净值
103001160032.
1138.40-
6.29在建工程
010000.33-
0.33无形资产
148015304.
615.06-
0.45长期待摊费用00000非流动资产合计
133101373041.
4945.45-
3.96资产合计32080302101001000流动负债短期借款
3370309010.
5010.
230.27应付票据
4002001.
250.
660.59应付账款
4810418014.
9913.
841.15应付职工薪酬
4304201.
341.39-
0.05应交税费
3002700.
940.
890.05应付利息
8100.
020.03-
0.01一年内到期的非流动负债
6126001.
911.99-
0.08其他流动负债00000流动负债合计
9930877030.
9529.
031.92非流动负债长期借款
193019006.
026.29-
0.27长期应付款00000非流动负债合计
193019006.
026.29-
0.27负债合计
118601067036.
9735.
321.65所有者权益实收资本
160001600049.
8852.96-
3.08资本公积
194019406.
056.42-
0.37盈余公积
150015004.
684.97-
0.29未分配利润
7801002.
430.
332.1所有者权益合计
2022195463.
0364.68-
1.65负债所有者权益合计100100032083021
（一）资产结构的分析评价
1、从静态方面分析华晨公司本期流动资产比重为
58.51%,非流动资产比重为
41.49%,资产的流动性较非流动性强，所以资产风险会较小
2、从动态方面分析本期华晨公司流动资产比重上升了
3.96%,非流动资产比重下降了
3.96%o结合各资产项目的结构变动情况来看，除其他应收款的比重上升了
5.38%,固定资产净值下降了
6.29%外，其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定
（二）资本结构的分析评价
1、从静态方面看，华晨公司所有者权益比重为
63.03%,负债比重为
36.97%,资产负债率比较低，财务风险相对较小
2、从动态方面看，华晨公司所有者权益比重下降了
1.65%,负债比重上升了
1.65%,各项目变动幅度不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的，财务实力略有下降利润水平分析表编制单位华晨公司年『月单位万元20086项目本年累计数上年同期累计数增减额增减（%）
一、营业收入
1250011100140012.61减营业成本94009535-135-
1.42营业税金及附加
13012197.44销售费用
850798526.52管理费用
810800101.25财务费用
230210209.52资产减值损失6081-21-
25.93力口公允价值变动净0000收益（净损失”）投资收益（损失）
6054611.11
二、营业利润
1080389691177.63力口营业外收入30120-90-75减营业外支出
1003070233.
331010479531110.86
三、利润总额（翎“-”）减所得税
330141189134.04
四、净利润
680338342101.18（*损）
（一）净禾」润或税后利润分析I华晨公司本期实现净利润680万元，比上年增长了342万元，增长率为
101.18%,增长幅度高从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长531万元引色的，由于所得税费用比上年增长189万元，二者相抵，导致净利润增长342万元
（二）利润总额分析华晨公司利润总额增长531万元，原因是营业利润比上年增长了691万元，增长率为
177.63%,所以导致利润总额增长了531万元
（三）营业利润分析华晨公司营业利润增加主要是营业收入和投资收益增加所致营业收入比上年增加1400万元，增长率为
12.61%；投资收益的增加导致营业利润增加36万元；资产减值损失的减少，是导致营业利润增加的有利因素，本年公司资产减值损失减少21万元，下降了
25.93%,但由于营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用的增加以及营业成本的降低，使营业利润增加691万元，增长
177.63%利润垂直分析表编制单位华晨公司年月单位万元20081-6项目本年上年
一、营业收入100100减营业成本
75.
2085.90营业税金及附加
1.
041.09销售费用
6.
807.19管理费用
6.
487.21财务费用
1.
841.89资产减值损失
0.
480.73力口公允价值变动净收益（净00损失”）投资收益（损失”）
0.
480.49
二、营业利润
8.
643.50力口营业外收入
0.
241.08减营业外支出
0.
800.27
五、利润总额（亏损-”）
8.
084.32减所得税
2.
641.27
六、净利润（净节损一”）
5.
443.05利润结构变动分析评价从上表可看出华晨公司本年度各项财务成果的构成情况其中，营业利润占营业收入的比重为
8.64%,比上年度得
3.50%增长了
5.14%；本年度利润总额的构成为
8.（）8%,比上年度的
4.32%增长了
3.76%；本年度净利润的构成为
5.44%,比上年的
3.05%增长了
2.39%可见，从利润的构成情况上看，该公司盈利能力比上年度有所提高营业利润结构的增长，主要是营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失结构下降所致
二、针对上述资料中的对两个不同期间的营业收入、净利润、总资产做对比分析柱形图万35000300002500020000150001000050000
三、针对上述负债所有者权益构成做饼状图（只体现本期的流动负权益结构■流动负债■非流动负债所有者权益债、非流动负债和所有者权益）
四、针对两年的净利润和营业收入做趋势分析图
（1）如何区分主营业务收入和其他收入？不同的收入对利润和现金流量由何影响？
（2）美国在线将法律纠纷收入包装为广告收入的目的是什么？答
（1）根据公认会计准则，法律纠纷收入与违约金一样，应当属于营业外收入，因为它们不属于正常核心经营活动所创造的现金流入尽管营业收入和营业外收入都会增加利润，但它们的份量却迥然不同在分析评价和预测企业的核心盈利能力和现金流量的创造能力时，一般只关注具有可持续性特征的营业收入，而很少关注营业外收入，因为它具有偶然性和不可预测性在具体区分主营业务收入和营业外收入时，要根据企业的性质来判断，广告收入一直是美国在线时代华纳的主营业务收入，如果混淆营业收入和营业外收入，会影响对企业盈利能力和现金流量创造能力的判断
（2）美国在线将法律纠纷包装成广告收入的目，无外乎是美化业绩，突出主业，捏造在线广告蒸蒸日上的假象相同的做法还有利用合并优势调节在线广告收入、将广告代理全额确认为广告收入、借助循环交易虚构广告收入等思考题
（1）什么是应收款保理业务？
（2）XY公司隐瞒应收款保理业务对现金流量有哪些影响？
（3）在分析应收款项时应注意哪些问题？答
（1）应收款保理业务就是以折价方式出售或抵押应收账款，即将其未来现金流以低于到期时的价值进行即刻变现，从而改善现金在状况我国目前尚不允许应收账款的出售业务
（2）在现金流量分析中，经营活动产生的现金流量是最重要的现金来源，经营活动现金流量的多少，基本可以反映一个企业的获利能力和现金流动状况而XY公司在处理这项业务时，隐瞒了这些交易对其现金状况的重大影响，使投资者误以为现金流量来源于经营活动XY公司以折价出售或抵押应收账款，将其未来的现金流以低于到期时的价值进行即刻变现，大大改善了其年末的现金状况
（3）应收款项是以未来现金流量为计量基础在分析时应关注应收账款周转率指标，并与同业水平、本企业的历史水平相比较，进一步分析应收账款的管理水平影响应收账款周转率下降的原因主要有企业的信用政策、客户故意拖延和。
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