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财务报表分析总复习
一、资产负债表分析质量分析趋势分析
1.环比分析本期/上期
2.定比分析本期/基期结构分析
1.绝对额=本期-基期相对数二（本期-基期）/基期
2.某项目/资产总额资产负债表资产:负债所有者权益总计总计分析
1.存货变化结合存货周转率
2、应收款项（应收账款、应收票据）应收账款周转率；坏账（收
3.定资产账政策）
4.流动资产总额、非流动资产总额
5、负债应付账款（应付款项）一偿债能力
6.所有者权益实收资本;存收益长期借款与非流动资产交易性金融资产10478应付账款54258应收账款净额176674应交税费9472存货321830其他应付款66438预付账款16442应付债券172470固定资产212134长期借款41686无形资产75008实收资本92400其他资产8946未分配利润406044资产总计848402权益总计848402要求计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的单位万元上年本年项目产品销售收入2931231420总资产3659236876流动资产合计1325013846共同经济含义，指出分析中存在的共同问题
0.某公司的有关资料如下表所示:三位小数，指标计算中均使用当年数据）⑵计算上年及本年的流动资产周转率指标；（计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据）⑶计算上年及本年的流动资产的结构比率；（计算结果保（要求1）计算上年及本年的总资产周转率指标；（计算结果保两位小数，指标计算中均使用当年数据）⑷分析总资产周转率变化的原因（计算结果保留四位小数）
3.某公司2007和2008年末的比较资产负债表有关数据如下:位元项目2007年2008年差额百分比流动资产速动资产3000028000存货5000062000流动资产合计8000090000固定资产净额140000160000资产总计220000250000负债流动负债4000046000长期负债2000025000所有者权益实收资本130000130000盈余公积1800027000未分配利润1200022000所有者权益合计160000179000负债及权益合计220000250000要求:1将以上比较资产负债表填写完整;⑵分析总资产项目变化的原因；⑶分析负债项目变化的原因；⑷分析所有者权益项目变化的原因;⑸指出该公司应该采取的改进措施【2010年1月】
39.某公司2008年和2009年主营业务收入分别为1300万元和1460万元,2007年、2008年和2009年流动资产年末余额分别为460万元、420万元和470万元要求1计算2008年和2009年流动资产平均余额；2计算2008年和2009年流动资产周转次数和周转天数，并作出简要的评价2008年流动资产平均余额=460+420/2=2009年流动资产平均余额=420+470/2=
40.A公司2008年年末和2009年年末的部分资料见下2008年2009年表单位元项目现金46004000银行存款50000010000短期投资一债券投资400000460000-3000-3130短期投资跌价准备应收票据450004800064500007340000应收账款其中坏账准备-72000-8700030300004230000存货2380000038320000固定资产其中累计折旧-3280000-358000044890005890000应付票据应交税金412000453000预提费用380004300079810008982000长期借款一基建借款要求1计算该企业各年的营运资本;2计算该企业各年的流动比率；3计算该企业各年的速动比率；4计算该企业各年的现金比率；5将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善【年月】
20101042.指出下列会计事项对有关指标的影响，增加用表示，减少用“一”表示，没有影响用表示假设原来的流动比率为2o
0.8事项营运资金流动比率
1.发行股票取得资金
2.货币资金购买交易性金融资产
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产
4.以低于账面价值的价格出售无形资产
5.赊销售价大于成本
3.5%、5%和
8.3%300540要求:⑴根据资料，填列财务比率计算表（一年按360天计算）;162378⑵评价企业的短期偿债能力和长期偿债能力，并指出存在的问题,说明问题产生原因;⑶计算总资产周转天数，并构建总资产周转天数驱动因素公式，说明总资产周转天数变化的原因财务比率计算表比率名称A公司行业平均流动比率
1.98速动比率
1.3340%资产负债率利息保障倍数
3.8存货周转率10次平均收现期35天应付账款周转率8次现金周期26天
38.某公司有关资料如下:资产负债表2009年12月31日单年末负债及所有者权益年末位:万元资产300流动资产流动负债合计90400货币资金非流动负债合计应收帐款净额180负债合计700存货360所有者权益合计700流动资产合计630非流动资产合计77014001400总计总计该公司2009年度销售收入为840万元，税后净利为
117.6万元已知该公司2008年度销售净利率为16%,总资产周转率为
0.5次,权益乘数为
2.2,权益净利率为
17.6%要求⑴计算2009年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和权益净利率；⑵利用因素分析法按顺序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响（假设涉及资产负债表的数据用期末数来计算）
39.某公司年末资产负债表简略形式如下:资产负债表期末数权益期末数单位元资产货币资金应收账款25000净额存货固定资产25000净值应付账款应付职工262000薪酬长期负债实100000收资本留存收益400000总计总计；已知1期末流动比率=
1.5⑵期末资产负债率=60%;3本期销售成本=315000元；⑷本期存货周转次数=
4.5次，假定期末存货与期初存货相等要求根据上述条件，填列资产负债表
40.某企业上年流动资金的周转天数为60天，流动资金平均占用额为20000元,计划年度要求销售收入比上年增长50%,流动资金平均占用额保持稳定要求:⑴计算流动资金周转加速的百分比;⑵若本年要求销售收入比上年增长30%,同时周转次数加速到8次,则流动资金占用的节约额是多少？
41.某企业2009年期末流动比率为2,期末流动负债为8000元,期末流动资产占总资产的比例为40%,期初与期末资产总额相同，其中无形资产4000元，期末资产负债率为50%o要求计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率
二、利润表:
1.质量分析营业收入、营业成本、期间费用、营业利润、营业外收支
2.趋势分析定比、环比
3、结构分析:绝对数、相对数、某项目/营业收入-------------------共同比盈利能力分析
一、与投资有关的盈利能力分析（P198）
1.总资产收益率=净利润+总资产平均额X100%其中总资产平均额二（期初总资产+期末总资产）+2总资产收益率的其他表现形式
（1）总资产收益率=（净利润+所得税）+总资产平均额XI00%税前利润（利润总额）
（2）总资产收益率=（净利润+利息）+总资产平均额X100%税后息前利润
（3）总资产收益率=（净利润+利息+所得税）+总资产平均额X100%息税前利润总资产收益率的分解公式:总资产收益率=销售净利率X总资产周转率2,净资产收益率:全面摊销净资产收益率=净利润+期末净资产加权平均净资产收益率=净利润+净资产平均额其中净资产平均额=期初净资产+期末净资产+2净资产收益率可分解为:净资产收益率=总资产收益率X权益乘数
3.长期资金收益率=息税前利润+平均长期资金
4、其他比率:1资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益+期初所有者权益2资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量+资产平均总额4定资产收益率=净利润+固定资产平均额3流动资产收益率=净利润+流动资产平均额
二、与销售有关的盈利能力分析P
2141.销售毛利率=销售收入净额-销售成本+销售收入净额
2.销售净利率=净利润+销售收入
三、与股本有关的盈利能力分析P219一每股收益
1.基本每股收益P219每股收益=净利润+发行在外普通股的加权平均数其中:发行在外普通股的加权平均数二期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数已发行时间+报告期时间-当期回购普通股股数已回购时间+报告期时间X X
2.稀释每股收益
（二）每股现金流量（P223）
（三）每股股利=现金股利总额+发行在外的普通股股数
（四）市盈率=每股市价+每股收益
（五）股利支付率=每股股利+每股收益每股现金流量=经营活动现金净流量+发行在外的普通股平均股数
（六）股利收益率=每股股利+股价股利发放率=市盈率x股利收益率、增长额=本年-上年
1、增长率:增长额/上年
2、三年（年末/三年前年末）3-1企业发展能力分析（企业发展能力财务比率分析P241）（-）营业发展能力分析
1.销售增长指标
（1）销售增长率=本年销售（营业）增长额+上年销售（营业）额
（2）三年销售（营业）平均增长率P245偿债能力分析
一、短期偿债能力指标的计算公式（P127）
1.营运资本=流动资产-流动负债
2.流动比率=流动资产+流动负债=1+营运资金+流动负债
3.速动比率=速动资产+流动负债其中速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他二流动资产-存货■待摊费用（预付账款）应收款
4.现金比率:（货币资金+短期有价证券）+流动负债X100%★其中有价证券一般为短期投资和短期应收票据（货币资金+现金等价物）+流动负债X100%分析:流动比率越大，偿债能力越强
二、长期偿债能力指标的计算公式（P144）（-）长期偿债能力静态指标一资产负债表
1.资产负债率（又称负债比率）=负债总额+资产总额XI00%
2.股权比率（又称所有者权益比率）=所有者权益总额+资产总额X100%资产负债率+股权比率=
13.产权比率=负债总额+所有者权益总额注意变形公式产权比率=资产负债率+股权比率=1+股权比率
4.权益乘数=资产总额+所有者权益总额
2.资产增长指标1资产规模增长指标总资产增长率=本年总资产增长额+年初资产总额三年总资产平均增长率流动资产增长率=本年流动资产增长额十年初流动资产额固定资产增长率=本年固定资产增长额+年初固定资产额无形资产增长率=本年无形资产增长额+年初无形资产额2资产成新率固定资产成新率=平均固定资产净值+平均固定资产原值二企业财务发展能力分析
1.资本扩张指标1资本积累率=本年所有者权益增长额+年初所有者权益2三年资本平均增长率
2.股利增长率股票价值=下一年的预期股利+投资者要求的股权资本收益率-股利增长率股利增长率=本年每股股利增长额+上年每股股利三年股利增长率【2008年10月】
38.某公司2005年2006年2007年2008年2005年至2008年有关的会计资料如下表单位万元项目资产总额1711206127593879所有者权益996123516792394主营业务收入572077421083915516净利润49868810911616要求:根据上述资料分析评价公司的发展能力42G上市公司2007年年初发行在外普通股总数为
1.495亿股,2007年8月1日增发新股3000万股；P上市公司2007年年初发行在外普通股总数2亿股,2007年9月1日按10:3的比例派发股票股利两家上市公司2007年的净利润均为
1.8亿元要求:计算两家上市公司的基本每股收益【2009年1月】
38.甲公司2006年至2008年主营业2006年2007年2008年务收入和净利润资料如下表（单位万元）项目主营业务收入500062006500480550540净利润要求以2006年为基数，分别计算该公司2007年、2008年主营业务收入和净利润的变动额与变动率，并作简要分析【2009年10月】
38.A公司2007年利润表如下表所示:A公司2007年利润表单位万元上年数（略）本年累计数项目
一、主营业务收入550减主营业务成本420
二、主营业务利润130减营业费用30管理费用52财务费用18力口其他业务利润6
三、营业利润36力口投资收益
40.4营业外收入
2.13减营业外支出12
四、利润总额
66.53减所得税
19.96
五、净利润
46.57要求计算A公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题
1.大华公司2004-2008年度的财务比率数据如下:位元财务数据2004年2005年2006年2007年2008年流动资产281364297708346965319389344824固定资产净值541842533953553145551604531394资产总计893862900220987800958912958943主营业务收入净额69367375079686206910019861167716要求对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的原因（指标计算中均使用当年数据）【2010年1月】
38.W公司有关资料如下:20052006200720082009W公司利润表部分单位万元年度主营业务收入
1000.
801200.
431300.
211400.
021277.34主营业务成本
680.
03703.
97720.
03930.
01900.01营业外收入32,
7736.
5420.
0612.
07320.02营业外支出
21.
1143.
3323.
3333.
0234.77其它收益合计
20.
0330.
379.
1134.
1150.
07352.
46520.
04586.
02483.
17712.65利润总额要求:1对W公司“利润总额”项目进行定比趋势分析；基期为2005年2对各年的“利润总额”的构成成分按“主营业务利润”、“营业外收支净额”和其它收益合计”进行结构分析;3利用上述分析结果说明利润的变动趋势及原因年度20052006200720082009主营业务收入
1000.
801200.
431300.
211400.
021277.34主营业务成本
680.
03703.
97720.
03930.
01900.01主营业利润1-2营业外收入
32.
7736.
5420.
0612.
07320.02营业外支出
21.
1143.
3323.
3333.
0234.77营业外收支净额
20.
0330.
379.
1134.
1150.07其它收益合计
41.A公司和B公司分别是各自行业的领导者两公司2009年的利润表如下表所示:B公司A公司A公司和B公司利润表单位万元销售净额647119536已售商品成本39071410115893846销售和行政管理费用3916利息费用其他费用3738所得税费用346597553938净收益（净利润）
1、A.B两家公司2009年平均总资产分别是15890万元和12080万兀O、要求:计算盈利能力的相关指标，以此为依据比较哪家公司的盈利能力更强，并2说明理由、销售毛利率二
3、总资产收益率二
4、销售净利率二5【2010年10月】
38.以下是A公司2008年及2009年的利润表利润表单位元项目2008年度2009年度
一、营业收入100500120500减营业成本73500100000营业税金及附加500750营业费用20002500管理费用53409000财务费用100200力口投资收益16001800
三、营业利润206609850力口营业外收入380364减营业外支出56003300
四、利润总额154406914减所得税费用50952282
五、净利润103454632A公司董事长认为，2009年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增加也属非常情形，需要进行分析解释要求1编制结构百分比财务报表⑵简要评述两年的各项变动，并分析其变动原因
40.下列图形显示各公司资产利润率的无差异曲线:
2.5100销售利润率要求⑴计算D公司的资产利润率；2计算E公司的资产周转率；3就A公司及C公司而言，你认为哪一家公司较有可能为钢铁业,哪一家公司较有可能为电脑维修业？
41.G上市公司2009年初发行在外普通股总数为
1.5亿股,2009年7月1日增发新股3000万股；P上市公司2009年初发行在外普通股总数为2亿股,2009年9月1日按10:3的比例派发股票股利两家上市公司2009年的净利润均为
1.8亿元要求计算两家上市公司的基本每股收益【2011年1月】
42.某公司2009年度有关资料如下⑴公司拥有普通股400万元（每股面值10元），优先股200万元（每股面值10元）；⑵当年实现税后净利300（万元，比上年增加了60万元；3）当年按10%的比例提取法定盈余公积金和并按10%的比例提取任意盈余公积金，同时按每股
0.2元支付优先股股息（与上年相同）要求:⑴计算2009年每股收益;⑵计算每股收益增长率;
（3）计算2009年每股股利
1.每股收益=300-200/10*
0.2/400/10=
7.
42、每股收益率:2008年每股收益=240-200/10*,02/400/10=
6.6增长率=
7.4-
6.
676.6=
1.28%32009年每年股利=300-300*10%-300-10%-200/10-
0.2/40现金流量表分析1）1质量分析经营活动、投资活动、筹资活动经营活动销售商品、提供劳务所形成现金流量“应收”、“预收”购买商品、接受所支付的现金流量“应付”、“预付”2投资活动购买股票、债券-一收到现金股利、利息购买固定资产、无形资产2筹资活动发行股票、债券支付现金股利或利息注意经营活动＞0投资活动＜0筹资活动＞仁03结构分析某项目/现金流入量合计某项目/现金流出量合廿2趋势分析定比、环比【2008年10月】
39.某公司简化的现金金额补充资料项目金额流量表如下单位万元主表项目经营活动现金净流量+900净利润C1500投资活动现金净流量-470+一调整项目总额-600筹资活动现金净流量-230经营活动现金净流量B900汇率变动对现金流量的影响0现金的期末余额320现金及现金等价物净增加额A200减现金的期初余额D120现金净增加额E200要求⑴计算表中五项数据，并填在表格相应位置;2从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况3推断该公司所处的发展周期；4说明该公司利润的质量[2009年1月】
43.某公司2008年与2007年简化的现金流量2008年2007年差异额差异率％表如下单位万元主表项目经营活动现金流入13321129经营活动现金流出12971278经营活动现金净流量35-149投资活动现金流入242290投资活动现金流出259375投资活动现金净流量-17-85—筹资活动现金流入315440筹资活动现金流出202350筹资活动现金净流量11390汇率变动对现金流量的影响00,I现金及现金等价物净增加额131-144—要求1对现金流量表进行趋势分析，将计算的结果填入上表；2对现金流量表进行结构分析【2010年10月】
39.A公司2008年经营活动产生的现金流量净额为300000元,投资活动产生的现金流量净额为-300000元，筹资活动产生的现金流量净额为7000元；2009年经营活动产生的现金流量净额为-100000元,投资活动产生的现金流量净额为200000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000元注意变形公式权益乘数=1+股权比率=1+产权比率
5.有形资产债务比率=负债总额+（资产总额-无形资产）X100%有形净值债务比率=负债总额+（所有者权益总额-无形资产）XI00%（-）长期偿债能力动态指标一利润表、现金流量表
1.利息保障倍数=息税前利润+利息费用X100%=（税前利润+利息费用）+利息费用X100%=（净利润+所得税+利息费用）+利息费用X100%
2.现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量+现金利息支出=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）+现金利息支出-周转率（次数）二营业收入or营业成本/资产平均余额企业营运能力分析一-渭转期（天数）=360/周转率
一、流动资产周转情况分析指标（-）应收账款周转情况分析（P170）
1.应收账款周转率（次数）=赊销收入净额+应收账款平均余额其中赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销要求⑴计算A公司2008年和2009年现金及现金等价物净额；⑵对A公司2008年和2009年的现金流量状况作简要分析2008年=30+70002009年=100000+20000+2000财务综合分析与评价
一、沃尔评分法习题集P125典型例题
二、杜邦分析法杜邦财务分析的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率权益净利率=净利润+所有者权益=（净利润+资产总额）X（资产总额+所有者权益）二资产净利率X权益乘数其中:资产净利率=净利润+资产总额=（净利润+销售收入）X（销售收入+资产总额）二销售净利润X资产周转率所以，权益净利率=销售净利润X资产周转率X权益乘数【2008年10月】2006年2007年
43.某企业近二年的有关资料如下项目总资产（万元）15001600销售收入（万元）39003500流动比率
1.
21.26存货周转率（次）
7.86平均收现期（天）2026销售毛利率17%15%销售净利率5%3%总资产周转率（次）
2.
62.3总资产净利率13%
6.9%（要求1）利用杜邦分析体系全面分析该企业运用资产获利能力的变化及其原因;⑵采用因素分析法确定各因素对总资产净利率的影响程度:⑶根据分析结果提出改进的措施1总资产净利率=净利润/总资产=销售净利润率*总资产周转率2006年总资产净利率=5%*
2.6=13%2007年总资产净利率=3%*
2.3=
6.9%1）销售净利率（3%-5%）*
2.6=
（2）总资产周转率
2.3-
2.6）*3%=[2009年1月】
42.某公司2007年度简化的资产负债表如下:资产负债表2007年12月31日年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数（单位:万元）资产货币资金120100应付账款300640应收账款净值100190应付职工薪酬6050存货250380应交税费7050流动资产合计470670流动负债合计430740固定资产合计9001160长期借款240390长期负债合计240390实收资本700700所有者权益合计7007001370183013701830总计总计该公司2006年的销售净利率为15%,总资产周转率为
0.5次，权益乘数为
2.1,净资产收益率为
15.75%2007年度的销售收入净额为800万元，净利润总额为112万元要求计算2007年销售净利率、总资产周转率、权益乘数（保留四位小数）和净资产收益率（取整数）指标，定量分析2007年净资产收益率比2006年提高或降低的原因2007年销售净利率=112/800=14%2007年总资产周转率=800/[1370+1830/2]=
0.52007年权益乘数=[1370+1830/2]/[700+700/2]=
2.28572007年净收益率=14%*
0.5*
2.2857=16%2006年净资产收益率=
15.75%1销售净利率=14%-15%*
0.5*
2.1=2总资产周转率=
0.5-
0.5*14%*
2.1=3权益乘数=-14%*
0.5=【2009年10月】2某公司2008上半年部分财务指标如下:•单位:万元计划实际财务指标销售净利率
7.5%
9.3%总资产周转率
0.
1330.115平均资产负债率50%
53.33%要求:计算该公司2008年上半年计划和实际的股东权益报酬率，并用杜邦分析原理定量分析该公司股东权益报酬率实际偏离计划的原因【2010年1月】
43.M公司2009年年初的流动资产总额为900万元（其中应收票据300万元，应收账款为200万元，存货为400万元），流动资产占资产总额的25%;流动负债总额为600万元，流动负债占负债总额的30%;该公司2009年年末的流动资产总额为1100万元（其中应收票据为350万元，应收账款为300万元，存货为450万元），流动资产占资产总额的20%,流动负债占负债总额的32%该公司2009年年末股东权益与年初股东权益的比值为
1.5o已知该公司2009年的营业收入为6000万元，销售毛利率为22%,负债的平均利息率为9%,经营现金流量对流动负债的比率为
0.5o要求:
（1）计算2009年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率;2计算2009年年末的股东权益总额、资产总额、产权比率、流动比率、速动比率;3计算2009年的应收账款及应收票据周转率、存货周转率按营业成本计算和总资产周转率涉及资产负债表数据使用平均数计算；4计算2009年经营现金流量净额、现金流量利息保障倍数涉及资产负债表数据使用平均数计算【2011年1月】
43.M公司的资产负债表和利润表如下所示，公司采取固定股利支付率股利政策资产负债表负债和股东权益2009年12月31日单位:元资产现金155000应付账款258000672000168000应收账款应付票据483000234000存货其他流动负债1310000660000流动资产合计流动负债合计585000513000固定资产净额长期负债股东权益.72200018950001895000资产总计负债和股东权益合计利润表321500027850002009年1434000销售收入906000136000销售成本226000直接材料83000直接人工430000燃料动力230000付现制造费用60000折旧140000毛利49000销售费用91000管理费用364000息税前利润546000利息费用税前利润所得税净利润行业平均数据流动比率=20应收账款平均收账期二35天，存货周转率（按销售收入计算）=7次，总资产周转率=
2.9次，销售净利率=
1.2%,总资产收益率=
3.4%,净资产收益率=
8.5%,资产负债率=60%要求⑴计算M公司与行业指标对应的财务比率；⑵分别为公司及行业建立杜邦分析的三因素模型；⑶分析说明M公司的优势与不足；⑷若2010年M公司的销售收入、净利润、总资产、负债都增加了10%,分配政策等其他条件不变，公司不准备增发新股，将如何影响净资产收益率【偏题】
42.A公司的美国进口商M公司2009年由于经营不善、涉及专利费及美国对中国彩电反倾销等因素，其全额支付所欠A公司货款存在较大的困难有鉴于此,A公司对M公司个别支付比较困难的应收账款采用个别认定法计提坏账准备若按原方法即账龄分析法计提坏账准备，应该计提金额为
313814980.60美元，如果按个别认定法计提坏账准备，则坏账准备的计提金额为
360688980.60美元，两者差额折合人民币为318743200元未调整前企业当年的税后净利润是540345234元，企业的所得税税率为25%要求1说明这是会计政策变更还是会计估计变更？2说明这一变更对报表科目产生怎样的影响？3说明这一变更与财务报表分析是否相关售折扣注意通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额”应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）+
22.应收账款周转天数（又称应收账款平均收现期）=360+应收账款周转率（次数）=（应收账平均余额X360）+赊销收入净额或二（应收账平均余额X360）+主营业务收入净额（-）存货周转情况分析（P174）
1.存货周转率（次数）二主营业务成本+存货平均余额其中存货平均余额=（期初存货+期末存货）+
22.存货周转天数=360+存货周转率（次数）=（存货平均余额X360）+主营业务成本
（三）流动资产周转情况综合分析
1.营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数
2.现金周期二营业周期-应收账款周转天数二应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数其中应付账款周转率=赊购净额+应付账款平均余额应付账款周转天数=360+应付账款周转率=应付账款平均余额X360+赊购净额
3.营运资本周转率=销售净额+平均营运资本
4.流动资产周转率=主营业务收入+流动资产平均余额流动资产周转天数=流动资产平均余额X360+主营业务收入
二、固定资产周转情况分析（P188）
1.固定资产周转率（次数）=主营业务收入+固定资产平均净值其中固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）+
22.固定资产周转天数=360+固定资产周转率（次数）定资产平均余额X360+主营业务收入
1.总资产周转率（次数）=主营业务收入+平均资产总额
三、总资产营运能力分析（P191）其中平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）+
22.总资产周转天数=360+总资产周转率（次数）二总资产平均余额X360+主营业务收入[2008年10余月】
40.某企业2008年7月份的速动比率为12该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%:要求计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价速动比率=
1.2现金比率=
120.4=
0.82007年2008年
41.某公司有关数据如下表主营业务收入3160万元5000万元赊销比例95%90%应收账款平均余额2000万元2500万元主营业务成本1800万元3300万元存货平均余额200万元220万元假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数要求⑴计算该公司2007年及2008年应收账款周转率和周转天数:⑶分析计算得出的结果
1.2007年应收账款周转率二3160x95%/2000=
1.52007年应收账款周转天数=360/
1.5=2402008年应收账款周转率二5000x90%/2500=
1.82008年应收账款周转天数=360/
1.8=
2002.存货=1800/200=9天数360/9=40存货=3300/220=15天数360/15=24[2009年1月】
39.某公司2007年12月31日的资产负债表的有关数据摘录如下资产负债表2007年12月31日单位万无金额负债及所有者权益金额资产•货币资金34应付账款5136应收账款净额应交税费113存货93长期负债364320固定资产净额实收资本无形资产净值26未分配利润35总计568总计5682007年其他资料如下⑴流动比率为
1.78;2产权比率为
0.6;⑶存货周转率为10次假定期初存货与期末存货相等;⑷销售毛利为70万元，销售毛利率为7%o要求⑴计算表中空缺项目的金额2计算有形净值债务率存货=[70/7%1-7%]/10=93产权比率=
0.6设负债总额为X（）X/568-X=
0.6X=213所有者权益二568-213=355未分配利润=355-320=35流动资产总额=34+51+93=178流动比率=
1.78流动负债=178/
1.78=
10040.某公司2007年有关报表如下:资产负债表俵一单位:万金额项目金额元项目货币资金390短期借款390260260短期投资应付账款应收票据
132.6（年初
218.4）长期负债
1267.5应收账款
127.4（年初
106.6）所有者权益
1332.5（年初
1007.5）存货650（年初598）固定资产净值
1671.8（年初初8・2）无形资产
18.2负债与所有者权资产合计32503250益合计利润表部分数据（表二）（单位万元）主营业务收入3900主营业务成本3120财务费用13税前利润117税后净利
70.2其他有关资料如下表:俵三）比率名称同行业平均水平本企业水平流动比率
2.0速动比率
1.0存货周转率6次应收账款周转天数30天销售净利率9%10%权益净利率要求:根据以上资料，计算该公司2007年的各项财务比率（直接将计算结果填在表三中，无须列式计算过程），并与同行业平均水平进行比较,对公司财务状况作简要评价
41.某公司按当年年末数计算的存货周转率为5次、应收账款周转率为10次，销售收入净额为800万元，销售成本为600万元，流动资产比率为25%,负债总额为300万元，发行在外的普通股为80万股,普通股每股市价20元假设流动资产由存货和应收账款构成，其他资产忽略不计，公司没有发行优先股，一年按360天计算，不考虑所得税因素要求:计算市盈率、权益乘数和营业周期
1.市盈率=20/[800-600/80]
2.存货=600/5=120应收账款二800/10=80流动资产=120+80=200资产总额=200/25%=800权益乘数=资产总额/所有者权益总额=800/800-300=
1.
63.营业周期=360/5+360/10二【2009年10月】
39.某公司2007年末的资产负债表如下:资产负债表金额权益金额2007年12月31日单位元资产现金26890应付票据5634。
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