2007年经济师中级金融专业知识与实务试题及答案范本

年经济师中级金融专业知识与实务试题及答案2007

一、单项选择题共题，每题分每题的备选项中，只有个最符合题意6011金融租赁公司属于.非金融机构Ao非银行类金融机构Bo政策性金融机构C.投资性金融机构D.货币市场工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有之誉.2O货币A.票据Bo基础货币Co准货币D.证券回购业务实际上是一种行为3证券交易A.短期质押融资Bo商业贷款Co.信用贷款D.，在现行的外汇管理体制下，人民币已经实现了4世界货币A.与外币自由兑换B.经常项目可兑换C资本项目可兑换D..信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是5吸收存款，融通资金A.受人之托，代人理财B.项目融资Co规避风险，发放贷款D..基础货币等于.6通货+存款货币A.存款货币+存款准备金Bo

54.根据2004年3月1日起施行的《商业银行资本充足率管理办法》，我国商业银行资本充足率计算方法是资本___________A d风险加权资产+市场风险资本・资本-扣除项■风险加权资产+市场风险资本r资本-扣除项,，风险加权资产+倍的市场风险资本

7.5资本-扣除项n风险加权资产+倍的市场风险资本・

12.

555.国际上通行的金融监管评级制度，即骆驼评级制度C AM ELS,其中字母E代表的是Ao流动性B.收益水平C.经营管理水平D.市场敏感性

56.罗纳德Io麦金农和爱德华.S肖把金融抑制的原因直接归结为金融管制，因此也把金融深化等同于A.金融自由化B.金融抑制C.金融管制Do金融约束哈罗德一多马的经济增长模型为57o0A.[s-1-s An\f jt=nk^一B.-=——-v YM1M1；C.—=Zy,1,^-7/5—/6-0dP YP YMM尸D.—=F,yK0—|{5d-

058.根据稳定增长条件产出、劳动力、资本按同一比率增长，稳定条件下托宾的货币经济增长模型为0A.[s-1-s An\f A;=nk^n sAF一B.-=——-v YM1M1；C.—=-^5—/J±0/P YP YMM・丝=匕竺/阳-k DFP,d-k;©0即使是赞同金融自由化的人，也认为政府的适当干预是必要的.因此，金融自由化并不否认59金融管制Ao金融约束Bo金融监管Co金融调控D.金融深化一个最基本的衡量方法是所谓“货币化”程度，即.60社会信用总额与国民收入额的比例Ao实物资产总额与对外净资产之比Bo某一时点上现存金融资产总额与国民财富之比Co国民生产总值中货币交易总值所占的比例Do

二、多项选择题共题，每题分每题的备选项中，有个或个以上符合题20222意，至少有个错项错选、本题不得分；少选，所选的每一个选项得105分.票据行为的构成有.61出票Ao背书B.承兑C.质押Do贴现Eo在证券回购市场上回购的品种有62大额可转让定期存单A.商业票据B.国库券Co支票Do政府债券Eo.限制存款货币数量的因素有630法定准备金率A.货币流通速度Bo超额准备金率Co现金漏损率D.定期存款准备金率Eo商业信用是企业之间进行商品交易时提供的信用，主要包括64赊销A.消费贷款Bo出口信贷Co预付货款D.抵押贷款Eo不同的融资方式各有优劣，间接融资相对于直接融资的优越性主要有65o信誉差异度较小，风险性相对较小Ao金融机构可以根据经济发展需要选择资金使用方向Bo便于中央银行的宏观调控C.融资双方一般都有一定的经济联系D.金融机构在社会范围内集中资金,资金融通的规模巨大E.对于项目承办者,方式的吸引力主要有

66.B0T可以掠夺性经营有关设施Ao具有独特的定位优势和资源优势Bo不存在产权、股权问题C.具有独占的市场竞争地位D.带动投资方产品的出口Eo以下因素中导致市场利率上升的有

67.o扩张性货币政策Ao紧缩性货币政策B.物价水平上升Co通货紧缩Do股票市场收益增加E.在汇率风险中，经济风险直接关系到企业海外投资和经营的效益经济风险的特68o征主要有o相对长期而非一次性影响A.针对的是未预期到的汇率变动Bo针对的是未来收益C.是一种潜在风险D.针对的是汇率变动对企业收益的全部影响Eo第二次世界大战后，国际资本流动格局发生了巨大变化，出现了许多新特点，包括69O0o以官方资本为主A.直接投资剧减B.融资证券化浪潮Co直接投资剧增D资本流动周期性逆转E.按《巴塞尔新资本协议》的划分，商业银行的风险主要有（）

70.操作风险Ao投资风险B.市场风险Co信用风险Do国家风险Eo.金融创新的经济背景包括欧洲货币市场的兴起以及（）71西方国家经济波动加大A.国际货币体系的改变Bo国际经济一体化Co石油危机与石油美元回流Do国际债务危机E.我国学者以马克思的货币流通规律为基础，得到的计量模型有（）

72.A.Mdc.・■广（】+疗）（】+户）一1Q+片）IPTD.-__=^^在市场经济条件下,实现货币均衡的重要条件有.73o信贷收支平衡Ao企业收支平衡B.Co国民收入无超额分配均衡利率水平Do财政收支平衡Eo政府为治理恶性通货膨胀而进行的币制改革,其措施主要有74o.冻结存款A废除旧币BoCo发行新币提高利率D.变更钞票面值E.以下关于金融宏观调控的说法正确的有.

75.金融宏观调控存在的前提是二级银行体制A金融宏观调控主体是商业银行BoCo金融宏观调控包括计划调控、政策调控、法律调控和行政调控政策和法律调控是市场经济体制下金融宏观调控的主要形式D..金融宏观调控是宏观调控的重要组成部分E内生性是货币政策中介变量的内涵，故理想的货币政策中介指标选择的标准可概括为.

76.可控性Ao可测性BoC.独立性相关性Do.间接传递性E金融监管是指金融监管机构通过制定一些标准，对金融机构的经营行为实施有效约束，确保

77.金融体系的安全稳健运行，这些标准主要涉及金融机构的收益标准Ao公司治理BoCo市场准入风险监管D.市场退出E.从世界各国的传统来看，金融监管模式主要有

78.分业经营、分业监管Ao分业经营、集中监管B.混业经营、集中监管C.混业经营、分业监管Do分业与混业相结合E.相对比较合理的实施金融自由化的顺序应该是（）79o.先国内实际部门的自由化，再国内金融部门的自由化A.先国内金融部门的自由化，再国内实际部门的自由化

8.先国内金融部门的自由化，再对外金融部门的自由化C.先国外金融部门的自由化,再对内金融部门的自由化Do先金融自由化，后贸易自由化Eo金融对经济增长的作用体现在（）等方面80o动员增加社会储蓄Ao分配社会资本资源B.监督企业经理人员的管理活动C.转移和分散金融风险D.吸收存款和发放贷款Eo

三、案例分析题（共题，每题分.由单选和多选组成.错选，本题不得分；少选,202所选的每个选项得分）05

（一）年初,为稳定经济、稳定物价,中国人民银行决定进一步加强和改善宏观调控年初预期目204标同比增长金融机构本外币贷款同比增长余额较年初增万亿元；增长M217%,17%,

2.6GDP左右,控制在之内年中中国人民银行采取升息、管紧信贷等多种宏观调控措施,年末8%CPI3%实现的目标为:余额万亿元同比增长金融机构本外币贷款余额万亿元，同M

225.3146%;189比增长余额较年初增万亿;达到万亿元同比增长上涨

14.4%,

2.41GDP

1379.5%,CP I39%o请根据以上材料回答下列问题年中国人民银行金融宏观调控实现目标同预期目标之间（）

81.2004存在一定差距Ao不存在差距Bo比较一致C.很不一致在实现的目标中，宏观金融指标与宏观经济指标的关系出现（）.Do82高度相关性Ao异常变化Bo一定程度的背离C.同比例同方向变化D.宏观金融指标与宏观经济指标出现的这种变化说明，同最终目标的83M2相关性出了问题Ao可控性不强Bo可测性有问题Co抗干扰性不强Do.我国实际观测的货币政策中介目标有84货币供应量A.贷款规模Bo利率C.基础货币D.从年我国货币政策实践可以看此中国人民银行选用的货币政策中介目标开85o2004始发生了一些变化，即

0.从货币型向资产型转变A.从数量型向价格型转变Bo从数量型向质量型转变C.从相关型向非相关型转变Do二年月日，在主动性、可控性、渐进性原则指导下，人民币汇率形成机制改革启动,开2005721始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，两年来先后推出了一系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重大进展，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局,呈现稳中有升的态势，截至年月日，人民币对美元累计升值人民

20077179.4%,币有效汇率升值约且波动性逐渐减弱，参考一篮子货币的作用开始显现.4%,以下因素中支持我国选择较大弹性汇率制度的是

86.0出口对的比率高A.GNP经济规模大B.贸易商品结构和地域分布多样化C较低的通货膨胀率Do参考一篮子货币不仅扩大了汇率弹性，而且改变了汇率政策目标在新的汇率制度下,汇率政

87.策目标是稳定人民币对美元的双边汇率A.稳定人民币的名义有效汇率B.盯住美元C.盯住一篮子货币Do银行间市场是外汇市场的核心,改革后银行间市场的交易机制包括88o.双向交易A单向交易B.询价交易C.美元做市商制度Do以下因素中导致人民币汇率升值的是89国际收支持续双顺差Ao通货膨胀率比美国高Bo人民币利率不断提高Co取消出口退税D.汇率浮动凸显汇率风险管理的重要性在当前人民币汇率预期下，如果进口商采取9Oo提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的操作是提前付汇A.提前收汇Bo延期付汇Co.延期收汇D三改革开放以来，我国经济快速增长，但是受亚洲金融危机影响，经济出现了许多新问题，其中之一就是年至年的物价问题.该时期物价指数分别为、、、

1998200299.2%

98.6%

100.4%100o7%和

99.2%.这种物价现象属于91o隐蔽性通货膨胀A.通货紧缩Bo经济危机Co正常的物价波动D..产生这种物价现象的重要原因有92紧缩的财政货币政策Ao积极的财政货币政策Bo国际环境的影响Co.扩大固定资产投资政策D为了治理这种物价问题,可以采取的财政政策措施为（）

93.增加政府的福利支出A.减少政府的投资

8.增加财政补贴Co削减行政事业费D..为了治理这种物价问题，可以采取的货币政策措施为（）94调低利率Ao.提高利率B中央银行在公开市场卖出国债Co.中央银行在公开市场购入国债D当时，我国治理通货紧缩的政策主要有（）95o下调利率Ao调整存款准备金制度B.取消国有商业银行的贷款限额控制，实行资产负债比例管理Co大力采取措施，弥补财政赤字Do

（四）年月某企业发行一种票面利率为每年付息一次，期限年，面值元的债券,假设200416%,3100年月至今的市场利率是%年月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上20041420071实施了债转股,假设此时该企业的每股税后盈利是元，该企业债转股后的股票市价是元0o5022请根据以上资料回答下列问题年月，该债券的购买价应是（）9620051元A.90o2元B.103o8元Co105o2元Do107o4在债券发行时如果市场利率高于债券票面利率，则（）

97.o债券的购买价高于面值Ao债券的购买价低于面值Bo按面值出售时投资者对该债券的需求减少Co按面值出售时投资者对该债券的需求增加D..债转股后的股票静态定价是（）98元Ao

8.5元Bo

12.5元C.22o0元Do

30.0以年月该股票的静态价格为基准，债转股后的股票当时市价9920071低估A.合理B.高估C.不能确定Do按照年月的市场状况，该股票的市盈率是10020071倍A.10倍B.24倍C.30倍D.44参考答案01B02D03B04C05B06C07C08D09B10C11C12B13D14B15A16D17C18D19B20C21D22A23A24D25D26B27C28C29C30D31C32D33D34A35D36A37B38B39D40A41B42D43B44B45A46B47B48C49B50C51A52B53A54D55B56A57B58A59C60D61ABCE62ABCE63AC DE64AD65ABCE66BDE67BCE68A BCD69CDE70ACD71BDE72CE73CD74BCE75A CDE76ABD77CDE78AC79AC80ABCD81ABC82C83A84AC85B86BC87B88A CD89AC90C91B92A C93AC94AD95ABC99C96B97BC98B1OOD通货+存款准备金Co原始存款+派生存款D o如果不考虑其他因素，法定存款准备金率现金漏损率，那么存款7r=l1%,h=5%乘数为0Ao

2.25B.4o75Co

6.25D

8.75o假设货币供给量为亿元，通货为亿元，基础货币为亿元,则货币乘数为（）8o16104oA.

1.6Bo

2.5Co3Do

4.如果存款乘数法定存款准备金率%,不考虑其他因素，则超额准备金率为9K=4,r=l0e0Ao10%C.20%B.15%D.25%按贷款对象，消费贷款可分为买方信贷和卖方信贷，后者是发放给（）的贷款

10.A.金融机构消费者Bo销售企业C.社会公众Do11与内源融资相比，外源融资的特点表现在经济主体投融资（）基本不受外界的影响Ao成本较低Bo不受自身积累速度的影响CoD.风险较小.在项目融资的所有协议中，核心的协议是（）.12信用担保协议Ao特许权协议Bo完工协议Co融资协议D.在资产证券化中,发行人从银行借入信用增级所需的资金，并将其投资于高信用等13级的短期商业票据,这种信用增级措施是.设计银行信用证A建立超额担保Bo建立储备基金账户C设置现金担保账户Do在资产证券化中,将原始权益人的资产过户给特殊目的公司必须以真实销14o SPV,售的方式进行这里的真实销售是指.破产时该资产不列入清算范围Ao SPV原始权益人破产时该资产不列入清算范围B.获得证券发行收入c.SPV原始权益人破产时该资产列入清算范围Do并非所有资产都可以证券化，以下属于可以证券化资产特征的是15o.具有标准化的合同条款A付款间隔期限长Bo资产组合中资产数量少Co本金到期一次偿还Do资本资产定价模型中的贝塔系数测度的是.16o CAPM利率风险A.通货膨胀风险Bo非系统性风险C.系统性风险D.某债券面值元，每年按元付息年后到期还本，当年市场利率为则其名义收益

17.1005,104%,率是A.2%B.4%C.5%D.6%如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息,则该市场属于

18.弱式有效市场A.半弱式有效市场Bo强式有效市场C.半强式有效市场D.有效利率是指按复利支付利息条件下的一种复合利率，当每年记息次数一次以上19o时，有效利率与一般市场利率的关系是.有效利率低于市场利率Ao有效利率高于市场利率B.有效利率等于市场利率Co不能确定Do.若本金为年利率为每年的计息次数为则年末该投资的期值计算公式为20P,r,m,n•匕+厂、A.=01匕已B.-F=,1+2n・匕+二C.F=,1m・匕二衣巴D.91+2假设美元的利率为人民币的利率为则个月的远期美元对人民币21o6%,2%,3升水A o4%贴水Bo4%升水C.1%贴水Do1%，布雷顿森林体系所实行的汇率制度属于

22.人为的可调整的固定汇率制A.人为的不可调整的固定汇率制Bo自发的不可调整的固定汇率制Co自发的可调整的固定汇率制Do在签订对外经济贸易合同时控制汇率风险的首要步骤是23o选择有利的合同货币Ao加列合同条款Bo进行即期外汇交易Co提前或延期结汇Do国际货币基金组织和大多数国家在划分国际资本流动的类型时，所采用的基本方法是

24.按照流动的方向Ao按照流动主体Bo按照国家性质Co按照到期期限D..我国资本项目存在部分管制，其中实行计划管理的是25外商来华投资Ao企业对外直接投资B.证券投资C.外债D.商业银行的经营是指对其所开展的各项业务活动的26组织和控制Ao组织和营销Bo控制和监督C计划和组织D.根据中国银监会的有关规定，商业银行的流动性资产总额与流动性负债总额之比，不得低27于Ao8%B.12%Co25%D.30%根据巴塞尔协议的规定，以下属于商业银行核心资本的是28o中期优先股Ao损失准备B.附属机构的少数股东权益Co可转换债券D.以下商业银行现金管理服务中，属于资金管理类服务的是29账户调节服务Ao应付汇票服务Bo余额报告服务Co控制支付服务D.商业银行财务管理的核心内容是30资本金管理A.利润管理B.财产管理C成本管理Do交易双方在合约中规定，在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资31产的衍生金融工具是.金融期货A.互换B.远期合约C.金融期权Do.相对于活期存款，定期存款以较高的利率吸引存款人，但最大的弱点在于其32安全性差A.赢利性差B.主动性差Co流动性差D..商业银行在资产业务方面进行创新的主要目的在于33o扩大资金来源，创造派生存款Ao套期保值，回购交易，贷款证券化B.扩大业务范围，强化银企关系Co降低风险，服务客户，扩大收益D.远期合约的最大功能在于34o0转嫁风险Ao套利B.价格发现Co投机Do期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布的

35.确定性A.不确定性B.对称性Co非对称性D..在国民收入分配体系中，能够导致国民收入超额分配的部门一个是财政，另一个是36银行A.企业B.家庭C.个人D.在现代纸币制度下,引起货币失衡的原因主要是（）37o货币需求量过多A.货币供应量过多Bo货币供应量不足C货币需求量不足D o无论凯恩斯学派和货币学派在货币需求理论上如何不同，但最后都提出了一个双方都认可的

38.货币需求公式（）Aokf4人p pc-圾称MD.=*+,-y在市场经济制度下衡量货币是否均衡的主要标志是

39.0货币流通速度与物价指数Ao汇价变化率Bo货币流通速度变化率Co.物价变动率D在黄金外汇储备与货币供应量的关系中，除黄金外汇储备量影响货币供应量外,对货币供应40量有影响的因素还有（）金价、汇价的变动Ao信贷收支状况B.财政收支状况C.进口与出口状况Do当通货膨胀率上升快于名义利率上升并超过名义利率时，实际利率（）

41.大于零Ao小于零B.Co等于零不能确定Do通货膨胀的过程是一种强制性的过程

42.Ao财政收入分配Bo财政收入再分配C.国民收入初次分配Do国民收入再分配43o政府发行公债后，其“挤出效应”使民间部门的投资0Ao规模扩大B.规模减小C.效益提高D.效益降低.提高法定存款准备金率，会使商业银行的信用能力44提高A oBo下降C.不受影响D.变幻不定与通货膨胀相反，通货紧缩有利于45oAo债权人B.债务人C.生产者D.投资者一般而言，中央银行货币政策的首要目标是46oAo充分就业B.稳定物价C.国际收支平衡D.经济增长宏观调控是国家运用宏观经济政策对经济运行进行的调节和干预，其中，金融宏47o观调控是指的运用Ao利率政策B.货币政策C.财政政策贴现政策Do以下不属于公开市场业务优点的是48o o能够稳定证券市场Ao易于逆向修正货币政策Bo政策时滞较短C.对货币供应量的调节富有弹性Do我国建立存款准备金的初衷是.

49.作为货币政策工具A.作为平衡中央银行信贷收支的手段Bo加快市场化改革的进程C.降低商业银行经营风险D.在经济学中，关于充分就业的含义是指.50社会劳动力就业Ao100%所有有能力的劳动力都能随时找到适当的工作Bo并非劳动力就业，至少要排除摩擦性失业和自愿失业C100%西方国家一般认为以下的失业率为充分就业Do10%源于资产负债期限结构匹配不合理而导致的金融风险是51流动性风险A.国家风险Bo操作风险C.市场风险Do我国寿险领域存在定价风险，其典型表现是52定价过低Ao利差损Bo费率高C.监管水平低D.以下不属于市场准入监管的是53审批资本充足率A.审批注册机构B.审批注册资本C.审批高级管理人员任职资格D。