复习课件公选《财务管理

《财务管理》复习课件本课件旨在帮助学生回顾和巩固财务管理课程中的关键概念和知识点，为考试做好准备课程概述财务管理的核心团队合作与沟通市场分析与预测财务管理是企业管理的核心内容，涉及资金课程强调团队合作，培养学生的沟通能力和课程涵盖金融市场分析、投资决策和风险管筹集、使用、管理和控制，是企业生存和发协作精神，使学生能够共同解决财务管理中理，帮助学生理解市场变化，做出合理的财展的关键的问题务决策财务管理的目标与定义企业价值最大化股东利益最大化财务管理的终极目标是通过合理为股东创造最大回报，主要通过配置和运用资金，提升企业价值提高企业盈利能力和股价实现企业持续发展财务管理要兼顾短期利益和长期发展，确保企业可持续经营财务管理的职能规划组织

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22.财务管理的第一步，设定企业建立财务部门，配置人员，分目标，并制定实现目标的计划配职责，以确保高效运作指导控制

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44.通过财务分析和预算控制，引监控财务活动，确保实际执行导企业资源的合理配置和使用符合计划，并及时采取措施应对偏差财务分析的方法123比率分析法现金流分析收益与风险分析利用财务比率衡量企业财务状况和经营分析企业现金流入和流出情况，评估企评估企业投资项目的预期收益率和风险，成果，进行横向和纵向比较，发现问题，业偿债能力和盈利能力，为企业经营决选择风险收益比最优的投资项目，实现提出改进建议策提供依据企业价值最大化比率分析法财务指标趋势分析比较分析使用财务数据计算不同指标，例如流动比率、分析指标随时间推移的变化趋势，例如净利将企业指标与行业平均水平或同行业其他企速动比率、资产负债率等润率的变化趋势，判断企业经营状况的趋势业进行比较，识别企业的优势和劣势现金流分析概念类型方法重要性现金流分析是指对企业现金流主要包括经营性现金流、投资常用的现金流分析方法包括现现金流分析对企业管理具有重入和流出进行分析，以评估企性现金流和筹资性现金流经金流量表分析、现金流量预测、要意义它可以帮助企业制定业的财务状况和经营能力它营性现金流反映企业经营活动现金流量敏感性分析等这些合理的财务策略，提高资金使有助于判断企业是否能够偿还的现金流量；投资性现金流反方法可以帮助企业了解其现金用效率，降低财务风险，并最债务、支付股利、进行投资等映企业投资活动的现金流量；流状况，并预测未来现金流变终提升企业盈利能力筹资性现金流反映企业融资活化趋势动的现金流量收益与风险分析收益率风险收益率是指投资回报的衡量指标风险是指投资过程中可能发生的它是指投资带来的收益与投资成损失的可能性和程度风险可以本的比率通过多种因素来衡量，例如市场风险、信用风险和利率风险风险收益权衡-风险和收益是密切相关的一般来说，风险越高，潜在收益也越高投资者需要在风险和收益之间做出权衡资本结构理论传统理论理论现代理论MM资本结构指企业各种资本来源的构成比例和提出，在理想条件现代理论综合考虑税收、破产成本、代理Modigliani Miller传统理论认为，资本结构影响企业价值下，资本结构对企业价值没有影响这是成本等因素企业可以通过优化资本结构，低负债比率可以降低财务风险，但可能错因为资本成本不受债务的影响，借款成本降低总体资本成本，从而提升企业价值过投资机会与股权成本完全相同公司的融资决策融资决策是企业财务管理的核心内容之一，直接影响着企业的财务结构、经营效益和发展前景评估融资需求1根据公司发展战略和投资计划，确定资金缺口和融资规模选择融资方式2权衡不同融资方式的成本、风险和期限，选择最优的融资方案谈判融资条件3与金融机构协商利率、期限、担保等条款，确保融资成本合理管理融资风险4制定风险控制措施，防范融资过程中的风险，保障企业财务安全长期融资的方式债券融资股权融资银行贷款风险投资企业发行债券，筹集资金，承企业通过发行股票，将公司所企业从银行借款，用于企业运风险投资机构投资于高成长性诺在未来偿还本金和利息有权的一部分出售给投资者，营和投资，需要按期偿还本金的企业，并提供管理和指导，筹集资金和利息以换取未来收益短期融资的方式商业票据银行贷款民间借贷保理融资商业票据是企业向银行或其他银行贷款是企业向银行借款，民间借贷是企业向个人或非金保理融资是企业将应收账款出金融机构发行的短期债务工具，期限可从短期到长期，利率由融机构借款，利率一般高于银售给保理公司，保理公司支付期限通常为天银行根据借款人的信用评级和行贷款，风险也较高一定比例的款项给企业，并承1-270市场利率决定担应收账款的风险股利政策的影响因素公司盈利水平现金流量

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22.高盈利水平的公司通常有更大的能力支付股利盈利能力较现金流是支付股利的直接来源公司需要有足够的现金流才弱的公司则需要保留更多利润来维持运营能支付股利，并维持正常的运营投资机会债务负担

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44.如果公司有可行的投资机会，可能会优先考虑保留利润以进高负债的公司通常需要保留更多利润来偿还债务，因此可能行再投资，而非支付股利减少股利支付股利政策理论剩余股利理论鸟在手中理论信号传递理论代理成本理论企业优先满足投资需求，剩余投资者倾向于当前收益，企业企业通过股利分配向市场传递企业管理层可能为了自身利益部分用于支付股利该理论应优先支付股利，而不是留存信号，表明公司盈利能力和未而过度留存利润，股利分配可强调投资优先性，避免过度支用于投资该理论强调短期来发展潜力该理论强调信以限制管理层行为，减少代理付股利收益，但忽视了长期投资价值息透明度，帮助投资者做出投成本该理论强调股东利益资决策保护，避免管理层滥用权力资本预算方法现金流量预测预测未来现金流入和流出，评估项目的盈利能力和回收期项目评价指标使用净现值、内部收益率、投资回收期等指标评价项目的经济效益敏感性分析评估关键变量变动对项目盈利的影响，例如投资回报率、销售增长率、成本变化风险分析评估项目实施过程中可能出现的风险，例如技术风险、市场风险、政策风险投资决策与现金流分析现金流分析净现值法内部收益率法现金流是公司进行投资决策的重要依据合净现值法是将未来现金流折现到现在的价值，内部收益率法是将项目的未来现金流折现到理的现金流分析可以帮助企业更好地评估项用于衡量投资项目的经济效益现在的价值等于零时的折现率，用于衡量项目可行性目的盈利能力项目评价的方法净现值法内部收益率法12该方法根据资金时间价值原理，该方法计算出使项目净现值为将未来的现金流折现至现在的零的贴现率，即项目的内部收价值，计算出项目的净现值益率投资回收期法盈利指数法34该方法计算出项目投资回收所该方法计算出项目的盈利指数，需的时间，用于衡量项目投资即项目的净现值与原始投资之的风险和回报比风险收益分析-风险和收益的权衡风险评估收益率分析风险承受能力每个投资决策都涉及风险和收投资者需要通过评估各种因素，收益率分析评估投资的回报，投资者的风险承受能力会影响益的权衡高收益通常伴随着如市场波动性、行业趋势和公例如股息收益率、资本增值和他们的投资策略，谨慎的投资高风险，反之亦然司财务状况来衡量风险现金流者可能更倾向于低风险投资，而激进的投资者可能寻求更高收益的投资运营资本管理概述运营资本管理是指企业对流动资产和流动负债进行管理的活动，它涉及现金、应收账款、存货和短期借款的管理有效的运营资本管理可以帮助企业提高流动性，降低财务风险，提高盈利能力现金管理现金流量预测现金收支管理通过对企业未来现金流入和流出通过合理控制现金收入和支出，进行预测，可以制定有效的现金确保企业拥有充足的现金流，满管理计划足日常运营需求现金投资管理现金风险管理将暂时闲置的现金进行投资，以通过有效的风险管理措施，降低获取更高的收益，同时也要控制现金流失的风险，保障企业资金投资风险安全应收账款管理优化信用政策加强账款催收

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22.评估客户的信用等级和风险，制定合理的信用政策，控制坏建立高效的催收机制，及时跟进客户的付款情况，降低应收账损失账款的逾期率采取有效的激励措施采用先进的管理工具

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44.鼓励销售人员及时收取款项，并对高效的催收工作进行奖励使用专业的应收账款管理软件，提高账款管理效率和准确性存货管理存货管理概述存货管理的目标存货管理方法存货管理是指企业对原材料、在制品和产成目标包括满足生产和销售需求、降低库存常用的方法包括分类法、定期盘点ABC品等存货的管理，确保生产和销售的正常进成本、提高资金周转效率法、循环盘点法、经济订货批量模型等行应付账款管理应付账款的管理应付账款管理目标应付账款管理是企业财务管理的重要组成部分它涉及到对企业应付账款管理的主要目标是最大限度地利用供应商提供的信用供应商的款项支付、期限的协商以及相关资金的管理有效的应期限，降低企业资金成本；保持良好的供应商关系，确保原材料付账款管理可以降低企业的资金占用，提高资金周转效率，改善供应的稳定性和及时性；控制应付账款的风险，避免逾期付款造企业的盈利能力成的损失企业财务规划企业财务规划是指企业根据自身发展目标、市场环境和资源状况，对未来一段时期内的财务活动进行全面、系统、科学的规划和安排它包括制定财务目标、分析财务状况、预测财务需求、设计财务策略、实施财务控制等环节企业财务预算时间规划财务指标战略目标预算控制预算周期通常为一年，可细分包括销售收入、成本费用、利与企业整体战略相一致，并进定期跟踪执行情况，及时调整为月度、季度预算润率等行预测偏差财务会计报表分析资产负债表利润表资产负债表反映企业在某一特定利润表反映企业在一定期间内的日期的财务状况它显示了企业经营成果，主要显示企业的收入拥有的资产、所欠的债务以及所和支出，并计算出利润或亏损有者权益的总额现金流量表报表分析方法现金流量表反映企业在一定期间常见的分析方法包括趋势分析、内现金和现金等价物的流入和流比率分析和比较分析等，帮助投出情况它显示了企业从经营、资者、管理者等了解企业的财务投资和筹资活动中产生的现金流状况和经营成果财务报表编制基本原则主要内容编制流程遵循会计准则和相关规定资产负债表、利润表、现金流收集整理财务数据，进行会计量表处理确保报表真实可靠，反映公司财务状况附注补充披露必要信息编制报表，进行审阅和披露财务报告质量信息真实性完整性财务报告必须真实反映企业财务财务报告应包含所有相关信息，状况，避免虚假信息和误导性陈确保投资者能全面了解企业的财述务状况可比性及时性不同时期和不同企业的财务报告财务报告应及时发布，帮助投资应具有可比性，方便投资者进行者及时了解企业最新财务状况比较分析企业财务风险管理识别与评估风险风险控制措施风险应对机制风险转移企业需要识别和评估各种潜在制定相应的风险控制策略，例建立健全的风险应对机制，例通过购买保险等方式转移部分的财务风险，例如市场风险、如建立健全的财务管理制度，如建立风险管理团队，制定应风险，例如购买财产保险、责信用风险、流动性风险等控制成本，优化资产配置等急预案，以便在风险发生时及任保险等时采取措施财务伦理与公司治理道德规范公司治理

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22.财务行为应该符合道德规范，良好的公司治理结构有利于提诚信正直，透明公开企业应高公司透明度和信息披露水平，该建立完善的内部控制制度，保障股东权益，促进企业长期以防范和减少财务风险发展社会责任监管体系

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44.企业在追求自身利益的同时，政府监管机构应加强对企业财也应该承担社会责任，例如环务行为的监管，完善相关法律境保护，员工权益保障等法规，维护市场秩序。