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巴林银行（）荷兰集团成员之一Barings BankING［编辑］巴林银行简介巴林银行是英国历史最悠久的银行之一，于1762年由法兰西斯•巴林爵士（Sir Francis Baring）所创立巴林银行于1995年2月26日倒闭，其原因是一位名为尼克•李森（Nick Leeson）的交易员在衍生性金融商品的超额交易，投机失败，导致损失14亿美元这是巴林第二次破产，头一次是于1890年，巴林在南美的投资随着阿根廷发生革命而被蒸发巴林在倒闭后，以1英镑的象征价格卖给荷兰的ING集团，并成为该集团成员之一创始人法兰西斯•巴林爵士爵士，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功其业务范围也相当广泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款但巴林银行有别于普通的商业银行，它不开发普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能靠自身的力量来谋求生存和开展在1803年，刚刚诞生的美国从法国手中购置南部的路易斯安那州时，所用资金就出自巴林银行1886年，巴林银行发行〃吉尼士〃证券，购置者手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不得不动用警力来维持，很多人排上几个小时后，买下少量股票，然后伺机抛出等到第二天抛出时，股票价格已涨了一倍20世纪初，巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户英国王室由于巴林银行的卓越奉献，巴林家族先后获得了五个世袭的爵位这可算得上一个世界记录，从而奠定了巴林银行显赫地位的基础巴林集团主要包括四个局部•
（一）巴林兄弟公司，主要从事企业融资、银行业务及资本市场活动•
（二）巴林证券公司，以从事证券经纪为经营目标•
（三）巴林资产管理有限公司，主要以资产管理及代管个人资产为目标•
（四）巴林集团在美国一家投资银行拥有40%的股份巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理尽管是一家老牌银行，但巴林一直积极进取，在20世纪初进一步拓展公司财务业务，获利甚丰90年代开始向海外开展，在新兴市场开展广泛的投资活动，仅1994年就先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处，业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区截止1993年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英镑，1994年税前利润高达15亿美元其核心资本在全球1000家大银行中排名第489位然而，这一具有233年历史、在全球范围内掌控270多亿英镑资产的巴林银行，竟毁于一个年龄只有28岁的毛头小子尼克李森（Nick Leeson）之手李森未经授权在新加坡国际货币交易所（SIMEX）从事东京证券交易所日经225股票指数期货合约交易失败，致使巴林银行亏损6亿英镑，这远远超出了该行的资本总额（
3.5亿英镑）巴林银行最惨痛的教训在于没有实现“前台职务〃front office和“后台职务〃backoffice的有效别离所谓前台职务，主要指交易业务，所谓后台职务，包括清算、稽核和业务准入尽管后台业务与前台业务往往是并行发生，一一对应，如一笔交易必然伴随着相应的清算交割和业务稽核，但并不等于说，后台业务是附属于前台业务的，巴林银行显然就混淆了前台业务和后台业务之间的关系，将后台业务作为前台业务的附属品，这种以交易盈利作为重心的作法必然导致对风险因素和稽查工作的无视，造成严重的危机隐患实际上，二者之间应当是互相制约、互为椅角的一种协作关系，一般情况下二者应当严格别离，甚至后台职务不同性质的业务也应实现有效隔离如清算与稽核应当别离，如此才能实现内控机制的“牵制〃作用就业务性质和地位而言，前台与后台业务没有主次之分，只有业务分工的区别，前台主要效劳于银行的盈利性，后台主要效劳于银行的平安稳健性，当清算或稽核部门发现前台业务的不正常征兆时，应及时报告银行的高级管理层，以便其及时采取处置措施、必须建立专门的风险管理机制以应对可能的业务风险3缺乏专门的风险管理机制是巴林银行的里森能够顺利从事越权交易的主要原因巴林银行案件的一个关键线索是巴林银行伦敦总部向其新加坡分行提供的巨额资金的去向，巴林总部的官员相信这笔钱是应客户要求的付款，而实际上该资金转移是里森用来拆东墙补西墙的手段由于缺乏专门的风险管理机制,琐事缠身的总部官员根本没有对这笔资金的去向和用途作审慎审查，不仅没能查出本应查出的错漏，反而加重了巴林银行的损失，导致该银行百年基业的最终坍塌英格兰银行的报告认为，风险管理部门的主要职责是对银行的各项业务设定限定风险值限定风险值反映了各个业务部门所能承当的风险极限同时，风险管理部门还负责监督业务部门是否遵守限定风险的相关政策，审查收益和损失的帐实相符情况，根据不同的风险采取不同的风险管理策略等与传统财务风险部门关注信用风险和市场风险的作法不同，报告强调风险管理部门应关注所有类型的风险，除信用风险、市场风险外，还应关注流动性风险、集中风险、操作风险、法律风险和名誉风险风险管理部门是专事风险管理的职能部门，它通过对风险因素敏感的发觉和缜密的调查，来及早发现危机隐患，到达预防和控制风险的效果、内部审计或稽核部门应当迅速将查悉的内部控制漏洞报告最高管理层和审计委员会，4后者应尽速采取措施解决上述问题对于从事多种业务的金融机构而言，必须建立一个统一的内部审计机构对金融机构整体业务进行监督检查英格兰银行认为，内部审计机构的设置有助于将重大事项和业务弱项及时反应给最高管理层，并有助于金融机构研究和方案在整个集团内资源的合理配置问题金融机构的规模越大，业务越复杂，地域扩张程度越高，其风险来源就约多，银行遭遇危机的可能性就越高，就越有必要建立强势的内部审计机构对业务进行统一的内部审计在巴林银行倒闭前几月，巴林银行新设了内部审计部门，分别对巴林银行所从事的银行业务和证券业务执行内部审计职能这本来是一个能够有效防范风险的举措，但由于其内部审计机构是分别设置的，并且内部审计师之间及其与管理层、外部审计之间缺乏有效的信息沟通机制，内部审计的效果并不明显内部审计功能不应单独存在，而应与外部审计相配套、互沟通，并与管理层之间保持畅通的联络渠道例如，内部审计负责人应能随时向首席执行官（或总裁）、审计委员会主席等重要管理人员汇报工作，或至少保持不被任意干预的联络渠道拥有长期自律传统的英国银行监管部门认为，内部审计应成为英国银行内部控制系统的核心环节，银行的审计委员会必须对内部审计机制的建立和完善负全责在内部审计机制提出问题之后，管理层必须在一定时限内作出及时反应，如提出补救措施或责令业务部门整改，甚至撤换业务部门负责人和舞弊人员等完善的内部审计机制还应包括“回访〃return visit安排，即由内部审计部门在内部审计结束之日起若干日内对被审计单位再进行突击式的现场或非现场检查，以确认管理层和业务部门是否已采取了必要的整改措施如果管理层和业务部门没有及时采取措施，内部审计人员应及时将情况报审计委员会，由审计委员会责令管理层和业务部门进行补救或整改三.道德问题彼得•诺里斯说“我认为可以从中吸取很多教训I,最根本的一条就是不要想当然认为所有的员工都是正直、老实的，这就是人类本性的可悲之处多年来，巴林银行一直认为雇佣的员工都是值得信赖的，都信奉巴林银行的企业文化，都将公司的利益时刻放在心中而在李森的事件中，我们发现他在巴林银行效劳期间一直是不老实的导致巴林银行倒闭的当事人里森为什么要做假账欺骗？在他东窗事发前，老板很赏识他，因为一度他能赚很多钱，他很风光一是为了维护自己的利益,不希望主管发现他犯的过失，他就文过饰非，结果亏空越积越大另外一个原因则是他周围的朋友和同事他们也有很大的责任和道德问题由案件可以看出李森很大程度上是在帮他那些所谓的朋友在填漏洞补错误，例如金姆，他犯了个错误，损失了两万英镑并且从那以后，这里的失误接连不断，事情变得一发不可收拾同事也没能尽到应该的责任，比方托尼雷尔顿，・从文件的最后部份看起的话，或者曾经核过帐的话（哪怕是用最简单的方法其实，核对帐户不过是每个审计员每天早上开机后该做的第一件事）他早就该看见过这些叫人惊心动魄的数字令人不敢相信的是他到新加坡一个月了，而且他的办公桌就紧挨着李森到现在，他也没有采取过任何措施来帮助改善目前的财务状况说到这里，我们可以了解，不是什么“人类本性的可悲之处〃，而是企业价值导向的可悲之处如果巴林银行能够，能够对德与才有正确的认知，对利润和风险是同等的有清醒的认识，而不是狂热的追求利润的片面增加，那么巴林银行倒闭是可以防止的无独有偶2001年底，曾在美国《财富》杂志评选的500强企业中高居第7位的安然集团宣布破产，成为美国有史以来最大的一宗破产案安然集团年营业收入高达一千多亿美元，却在短时间内轰然崩解，原因在于安然的首席执行官和首席财务官勾结会计师事务所，在财务报表上灌水作假、隐藏债务，借以哄抬股价、牟取暴利安达信会计师事务所是全球第5大会计师事务所，拥有89年历史，因为每周费用100万美元的诱惑，协助安然做假账，同样毁于一旦所以，在这一事件中，李森、他的朋友、审计人员和管理层都存在道德上的问题巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行为所致，实际不然，巴林银行事件反映出现代跨国银行管理和内部控制体制的缺陷巴林银行的管理层可谓在各个层面、各个步骤都存在失职现象，外部审计师和监管者对此也负有不可推卸的责任巴林银行事件的原因并不在衍生业务的复杂性，而主要在于业务人员的行为超出了管理层的控制范围外部审计师的行为准则在英国审计业务委员会的相关规则中有明确规定，其中包括了对银行审计师的特殊要求但其中缺乏内部审计师与外部审计师工作关系的标准和要求，造成实践中内外审计的脱节，内外审计师之间无法实现重大审计信息的有效沟通参考文献
8.6亿美元尽管英格兰银行采取了一系列的拯救措施，但都失败了之手分析该银行破产的原因，主要有以下五点
一、管理层不执行银行期货交易的内部规定对海外银行投入其本金超过25%的限额规定无视新加坡期货交易所的审计与税务部发函提示，续继维持“88888〃号账户所需资金的注入
二、银行内部监督松疏，控制不力一个致命的弱点，就是让里森既直接从事交易又担任交易负责人，两种职能未能完全分开而监督巴林银行的英格兰银行却没有发现这个致命的弱点
三、交易员权力过于集中里森作为总经理，他除了负责交易外，还集以下四种权力于一身监督行政财务管理人员；签发支票；负责把关新加坡国际货币交易所交易活动的对账调节；以及负责把关与银行的对账调节我们都知道，他分管交易和结算，这与让一个小学生给自己改作业、打分没什么区别
四、混淆代客交易和自营交易如果代客户交易，公司会向客户收取一定的佣金或交易费比方说大家熟悉的股票交易一样，公司一般根据客户的要求做交易，当然有时也提供一些建议但是如果混淆了代客交易和自营交易，则不便于管理，对风险无法进行辨识，最终导致控制的失败
五、奖金结构无视企业风险系数奖金与根本年薪的比例失衡且无视对风险的考虑，就会使员工为获得高额奖金不恰当地增加公司的风险贪婪，是每个人的自私本性，为了追求高额的利润，以获得高比例的奖金，是管理层制定奖金构成一个严重的错误根据该案例，我们可以从中吸取以下经验教训
1、游戏者制定游戏规则，必将失去约束其自身行为的作用如里森的总经理及多权合一
2、对超水平的业绩保持警惕监督者（包括内审人员）对卓越成就，特别是当超过平均水平的业绩被认可和广泛宣传时，更应保高度持警惕
3、盟友通常会忽略彼此工作上的危险信号光环效应〃、过度的信任对发现风险极为不利
4、个人背景通常与责任心和自律能力无关
5、在有关涉案人员之间传播信息，将会增加风险保密是舞弊调查的根本
6、常规报告一般化，没有足够的监督力度，不能保证沟通的有效性内审报告没有对潜在问题进一步核实与追踪，没有对问题进行应有的警惕
7、不注意风险变化，通常会使组织受到舞弊行为的破坏对交易所的提示没有认真分析与总结
8、宁可接受检查与权利制衡，以免留下舞弊的空子特别是期货、金融股指等有业务
9、有利益之间的组织之间不能共享有关信息，如不同区类似部门之间等但这种情况的存在，在一定的情度上又有利于发现舞弊行为
10、无视对风险提示、举报、内部审计所提的管理建议，将是一个红旗标志区应定时进行风险分析，按风险的上下进行排序，并高风险地带进行及时严格的评估^Barings BankFromWikipedia,the freeencyclopediaJump to:navigation,searchCollapsedFateBarings BankSuccessorING GroupFounded1762Defunct February26,1995Purchased for£1by ING.Headquarters LondonKeypeopleLeesonSir FrancisBaring founder,NickIndustry BankingBarings Bank1762to1995was the oldest merchantbank in London1n untilits collapsein1995afterone of the banksemployees,Nick Leeson,lost£827million$
1.3billion speculating—primarily—onfutures contracts.Contents[hide]1History21995collapseo
2.1Internal auditingo
2.2Corruptiono
2.3Kobe earthquakeo
2.4Discoveryo
2.5Aftermath•3See also•4Notes•5Further reading•6External links@[edit]HistoryBarings Bankwas foundedin1762as theJohn andFrancisBaringCompany bySir FrancisBaring,theson ofJohn Baring,originally fromBremen,Germany.They wereinitially basedin Cheapside-.The Baringfamilylives inboth Germanyand England.In1806,his sonAlexander Baringjoined the firm and they renamedit Baring BrothersCo.,mergingit with the Londonoffices ofHopeCo.,where Alexanderworked withHenry Hope.Around thistimethey relocatedto Bishopsgate,where theirheadquarters remainedfor decades,undergoing severalrefurbishments.—Barings hada longand storiedhistory.In1802,it helpedfinance theLouisiana Purchase,despitethe factthat Britainwas atwar withFrance,and thesale hadthe effectof financingNapoleons wareffort.Technically,the United States didnot purchaseLouisiana fromNapoleon,but from the Baringbrothers and HopeCo..Payment wasmade inUS bonds,which Napoleonsold toBarings ata discountof871/2per$
100.As aresult,Napoleon receivedonly$8,831,250in cash.Alexander Baring,workingfor HopeCo.,conferred withthe FrenchDirector of the PublicTreasury FrancoisBarbe-Marbois inParis and thenwent to the UnitedStates topick upthe bondsbefore takingthem toFrance.A fall off inbusiness anda lackof goodleadership in1820s causedBarings tocede itsdominancein theCity of London to the relativelynew firmof NM RothschildSons.Barings remaineda powerfulfirm,however,and in the1830sand1840s itsposition infinancing tradeled to the bankbecomingheavily involvedin marketingAmerican securities.With amarked declinein merchantingin1850sand1860s,a commercialcredit businessprovided thefirm withits5bread andbutter income.By the1870sBarings wasincreasingly specialisingin tradinginternational securities,especially fromthe UnitedStates,Canada,and Argentina.During the1880s,daring effortsin underwritingthe bankoften purchasedstock outrightto selllaterat apremium gotthefirminto serioustrouble throughoverexposure toArgentine andUruguayan debt,and the bank hadto berescued bya consortiumorganized by the governorof the Bank of England,WilliamLidderdale,in thePanic of
1890.Although recovery fromtheincident wasswift,the banklost itsdominantposition anda limitedcompany-BaringBrothersCo.,Limited-was formedto whichthebusiness of the oldpartnership wastransferred.The liquidityproblems of theoldhouse weresettledby aloan fromtheBank ofEngland.Barings didnot returnto issuingon asubstantial scaleuntil1900,concentrating onsecurities inthe UnitedStatesand Argentina.Its new,restrained mannermade ita moreappropriate representativeof the Britishestablishment,and thecompany establishedties withKing GeorgeV,beginning acloserelationship withthe Britishmonarchy thatwould endureuntil Barings collapse.Diana,Princessof Wales,was thegreat granddaughterof oneof the Barings family.The descendantsof theoriginalfive malebranches of theBaringfamily wereall elevatedtothepeerage,withthetitles BaronRevelstoke,Earl ofNorthbrook,Baron Ashburton,Baron Howickof Glendaleand Earlof Cromer.Thecompanys restraintduring thisperiod wouldcost itits pre-eminence in the worldof finance,butwould laterpay dividendswhen itsrefusal to take achance onfinancing GermanysrecoveryfromWorldWar Isaved itthe painfullosses experiencedby otherBritish banksat theonset of the GreatDepression.During theSecond WorldWar,the Britishgovernment usedBarings toliquidate assetsin theUnitedStates andelsewhere tohelp financethe wareffort.After thewar,Barings wasovertaken insize andinfluenceby otherbanking houses,but remainedan importantplayer in the market,until
1995.—[edit]1995collapseDespite survivingthe NapoleonicWars andboth WorldWars,Barings wasbrought downin1995due tounauthorizedtrading byits headderivatives traderin Singapore,Nick Leeson.At the time of the massivetrading loss,Leeson wassupposed to be arbitraging,seeking toprofit fromdifferencesin the prices of Nikkei225futures contractslisted on the OsakaSecurities ExchangeinJapan and the Singapore International Monetary Exchange.Such arbitrageinvolves buyingfuturescontracts onone marketand simultaneouslyselling themon anotherat higherprice.Since everyonetriestotakeadvantage of a pricedifference on a publiclytraded futures contract,the marginsonarbitrage tradingare smallor evenwafer thin.Consequently,the volumestraded byarbitrageurs mustbevery largeto gainany meaningfulprofit.However,in arbitrage,one isbuying somethingat onemarketwhile sellingthe samegood atanother marketat the same time.Consequently,almost allrisksare hedgedand thestrategy isnot veryrisky.Certainly itwould nothave bankruptedthe bank.Forexample,one couldbuy afuturescontracton Nikkeiworth$100million onone daybut at thesame timesell thesame productin Singaporefor say$100,001,
000.Though aperson wouldhave boughtand soldnearly200million,their profitis only$1,000,that is1,000dollars for a100million dollarinvestment.However,instead ofhedging hispositions,Leeson gambledonthefuture directionof theJapanesemarkets.If oneuses theabove example,one couldbuy$100million worth ofNikkeifuturescontracts thenhope that the contractprice goesup infuture.In thisinstance,even apercentagechange ofthepricewou1d create1million dollarworthofprofit orloss.According toEddie George,the GovernoroftheBank ofEngland,Leeson begandoing this attheendof January
1995.Due toa seriesof internaland externalevents,his unhedgedlosses escalatedrapidly.—[edit]Internal auditingUnderBarings Futures Singapore5s managementstructure through1995,Leeson doubledas boththe floormanagerfor Baringstrading onthe SingaporeInternational MonetaryExchange andhead of settlementoperations.In thelatter role,he wascharged withensuring accurateaccounting for the unit.Thepositions wou1d normallyhave beenheld bytwo differentemployees.As tradingfloor manager,Leesonreported tothe headofsettlementoperations,an officeinside Barings Bank whichhe himselfheld,which short-circuited normalaccounting andinternal control/audit safeguards.In effect,Leeson wasable to operatewith nosupervision fromLondon.After thecollapse,several observers,including回Leeson himself,placed muchoftheblame onthe banksown deficientinternal auditingand riskmanagementpractices.People atthe Londonend of Barings wereall soknow-all thatnobody daredask astupid questionin casethey lookedsillyin frontof everyoneelse.一Nick Leeson,Rogue Trader1996Some peopledid raiseeyebrows aboutLeeson，s activitiesbut wereignored.Awaiting breakdownfrom mybuddy Nick•••once theycreatively allocatethe numbers.——Brenda Granger,Head ofFutures andOptions SettlementsinLondon,January1995internal e-mail[edit]CorruptionBecause ofthe absenceof oversight,Leeson was abletomake seeminglysmall gamblesin thefuturesarbitrage marketat BaringsFuturesSingaporeand coverfor hisshortfalls byreporting lossesas gainstoBarings inLondon.Specifically,Leeson alteredthe branchserror account,subsequently knownbyits accountnumber88888as the〃five-eights account”,to preventthe Londonoffice fromreceivingthe standarddaily reportson trading,price,and status.Leeson claimsthe lossesstarted whenoneof hiscolleagues boughtcontracts whenhe shouldhave soldthem,costing Barings£20,
000.By December1994,Leeson hadcost Barings£200million.He reportedto Britishtax authoritiesa£102million profit.If thecompany haduncovered histrue financialdealings then,collapse mighthavebeen avoidedas Baringsstill had£350million ofcapital.—[edit]Kobe earthquakeUsingthe hiddenfive-eights account,Leeson beganto aggressivelytrade infutures andoptions ontheSingaporeInternationalMonetaryExchange.His decisionsroutinely resultedin lossesofsubstantial sums,but heused moneyentrusted tothebankby subsidiariesforuse in their ownaccounts.He falsifiedtrading recordsinthebanks computersystems,and usedmoneyintended formargin paymentson othertrading.As aresult,he appearedto bemaking substantialprofits.However,his luckran outwhen theKobe earthquakesent theAsian financialmarkets intoatailspin.Leeson betonarapid recoverybytheNikkei,which failedto materialize.M[edit]DiscoveryOn23February1995,Leeson leftSingapore tofly toKuala Lumpur.Barings Bankauditors finallydiscoveredthe fraudaround thesametimethat Baringschairman,Peter Baring,received aconfessionnote fromLeeson.Leeson，s activitieshad generatedlosses totalling£827million US$
1.3billion,twice thebank5s availabletrading capital.The collapsecost another£100million.—The Bank ofEngland attempteda weekendbailout,but itwas unsuccessful.—Employees aroundthe worlddid notreceivetheir bonuses.Barings wasdeclared insolventon26February1995and appointedadministratorsbegan managingthe financesof BaringsGroup and its subsidiaries.The sameday,the Boardof BankingSupervisionoftheBankofEngland launchedan investigationled byBritain，s Chancellorof theExchequerand theirreport wasreleased on18July
1995.Lord Bruceof Donington,intheHouse ofLordsdebate onthe report,said:皿Even theprovisional conclusionsofthereport areinteresting.I shouldlike togive themtotheHouse sothatwe maybe remindedwhat thesupervisory bodyitself decidedattheend ofsuch investigation as itwasable tomake.It statedon page250:“Barings collapsewas duetotheunauthorised andultimately catastrophicactivities of,it appears,oneindividual Leesonthat wentundetected asa consequence ofa failure of management and other internal controlsof themost basickind”.The wordsI ventureto emphasiseto yourLordships arethese:〃asaconsequenceofafailureofmanagementandotherinternalcontrolsofthemost basickind”.NobleLords whohave readthrough paragraph
14.2ofthereport willbe awarethat itspecifies thesedeficiencies.The reportstates:Management teamshave aduty tounderstand fullythe businesses they manage”.Really!They reallyhave tounderstand the businesses!I wouldhave thoughtthat itwas anelementary assumptiontomake that the controllersshould understandthe natureofthebusinessestheyare tryingto control.The nextrequirement isthis:Responsibility foreach businessactivity hasto beclearly establishedand communicated”.Hooray forthat!I wonderhow businessesin thiscountry manageintheirgenerality tocontinue withoutthat qualification.The thirdrequirement is:“Clear segregationof dutiesis fundamentalto anyeffective controlsystem”.Tut,tut!We arenow treatingthe realelementum ofthe wholeart andscience ofmanagement,anditneedsto berepeated here.The reportcontinues:“Relevant internalcontrols,including independentrisk management,have to be establishedfor allbusinessactivities”.Hooray forthat!These arematters ofplain,ordinary commonsense.One doesnot needtobe1995年2月26日，英国中央银行英格兰银行宣布巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理10天后,这家拥有233年历史的银行以1英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购这意味着巴林银行的彻底倒闭但荷兰国际集团继续以“巴林银行〃的名字继续经营编辑词条［编辑］巴林银行的破产与金融衍生产品巴林银行集团是英国伦敦城内历史最久、名声显赫的商人银行集团，素以开展稳健，信誉良好而著名，其客户也多为显贵阶层，包括英国女王伊丽莎白二世该行成立于1762年，当初仅是一个小小的家族银行，逐步开展成为一个业务全面的银行集团巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理，业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区，在中国上海也设有办事处到1993年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英镑，1994年税前利润高达
1.5亿美元1995年2月26日巴林银行因遭受巨额损失，无力继续经营而宣布破产从此，这个有着233年经营史和良好业绩的老牌商业银行在伦敦城乃至全球金融界消失目前该行已由荷兰国际银行保险集团接管巴林银行破产的直接原因是新加坡巴林公司期货经理尼克•李森错误地判断了日本股市的走向1995年1月份，李森看好日本股市，分别在东京和大阪等地买了大量期货合同，指望在日经指数上升时赚取大额利润谁知天有不测风云，日本阪神地震打击了日本股市的上升势头，股价持续下跌巴林银行最后损失金额高达14亿美元之巨，而其自有资产只有几亿美元，亏损巨额难以抵补，这座曾经辉煌的金融大厦就这样倒塌了那么，由尼克•李森操纵的这笔金融衍生产品交易为何在短期内便摧毁了整个巴林银行呢我们首先需要对金融衍产品（亦称金融派生产品）有一个正确的了解金融衍生产品包括一系列的金融工具和手段，买卖期权、期货交易等都可以归为此类具体操作起来，又可分为远期合约、远期固定合约、远期合约选择权等这类衍生产品可对有形产品进行交易，如石油、金属、原料等，也可对金融产品进行交易，如货币、利率以及股票指数等从理论上讲，金融衍生产品并不会增加市场风险，若能恰当地运用，比方利用它套期保值，可为投资者提供一个有效的降低风险的对冲方法但在其具有积极作用的同时，也有其致命的危险，即在特定的交易过程中，投资者纯粹以买卖图利为目的，垫付少量的保证金炒买炒卖大额合约来获得丰厚的利润，而往往无视交易潜在的风险，如果控制不当，那么这种投机行为就会招致不可估量的损失新加坡巴林公司的李森，正是对衍生产品操作无度才消灭了巴林集团李森在整个交易过程中一味盼望赚钱，在已遭受重大亏损时仍孤注一掷，增加购置量，对于交易中潜在的风险熟视无睹，结果使巴林银行成为衍生金融产品的牺牲品巴林事件提醒人们加强内部管理的重要性和必要性合理运用衍生工具，建立风险防范措施随着国际金融业的迅速开展，金融衍生产品日益成为银行、金融机构及证券公司投资组合中的重要组成局部因此，凡从事金融衍生产品业务的银行应对其交易活动制定一套完善的内部管理措施,包括交易头寸（指银行和金融机构可动用的款项）的限额,止损的限制，内部监督与稽核扩大银行资本，进行多方位经营随着国际金融市场规模的日益扩大和复杂化，资本活动的不确定性也愈发突出作为一个现代化的银行集团，应努力扩大自己的资本基础，进行多方位经营，做出合理的投资组合，不断拓展自己的业务领域，这样才能加大银行自身的平安系数并不断盈利［编辑］巴林银行的财务监管漏洞李森于1989年7月10日正式到巴林银行工作这之前，他是摩根•斯坦利银行清算部的一名职员进入巴林银行后，他很快争取到了到印尼分部工作的时机由于他富有耐心和毅力，善于逻辑推理，能很快地解决以前未能解决an accountantoramanagement consultanttobeaware ofthat.Finally:“Top managementandtheAudit Committeehave toensure thatsignificant weaknesses,identified tothem byinternalaudit orotherwise,are resolvedquickly”.Well,well,well!These areall respectswhich thiscontrol bodyfinds wereabsent fromBarings.Do nobleLordsreally knowwhat isbeing saidIt isbeing saidthat Baringsought notto havebeen authorisedbankersfrom thebeginning,because anybusiness—I donot carewhether itisawhelk stallone mustnot insultwhelkstall ownersinthecontext ofthis catastropheor what一knows thatthese arethe basicconditionsfor thecontinuance ofthebusiness.It seemsto methattheBankofEngland oughtnever tohave authorisedthisconcern withoutverifying thatall theseconditions werein place.[edit]AftermathING,a Dutchbank,purchased BaringsBank in1995forthenominal sumof£1—and assumedallof Baringsliabilities,forming thesubsidiary INGBarings.In2001,ING soldtheU.S.-based operationstoABN Amrofor$275million,and foldedthe restof INGBarings intoits Europeanbanking division.—This leftonly theasset managementdivision,Baring Asset Management.In March2005,BAM wasthensplit andsold byING toMassMutual acquiringBAM sinvestment managementactivities andthe rightstouse theBaring AssetManagement nameand NorthernTrust acquiringBAM sFinancial ServicesGroup.BaringsBanktherefore nolonger hasa separatecorporate existence,although the Baringsname stilllivesonasthe MassMutualsubsidiary,Baring AssetManagement.Leeson wassentenced tosix anda halfyears inprison inSingapore,but wasreleased earlyin1999after beingdiagnosed withcolon cancer.Despite grimforecasts atthetime,he didnot succumbtothe disease.[edit]See also•Re Baringsplc No.5
[1999]1BCLC433•Leonard Ingrams,former ManagingDirector andfounder ofGarsington Opera.•Rogue Trader1999film starringEwan McGregor.•Jerome Kerviel,trader withSociete Generalewho lostapproximately€
4.9billion.•Galway UnitedF.C.,for whomNick Leeson,instrumental inBaringscollapse,is nowemployed.•CITIC Pacific#2008foreign exchangelosses controversyReason,James
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Telegraphobituary的许多问题，使工作有了起色，因此，他被视为期货与期权结算方面的专家，伦敦总部对李森在印尼的工作相当满意,并允诺可以在海外给他安排一个适宜的职务1992年，巴林总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理无论做什么交易，错误都在所难免但关键是看你怎样处理这些错误在期货交易中更是如此有人会将“买进〃手势误为“卖出〃手势；有人会在错误的价位购进合同；有人可能不够谨慎；有人可能本该购置6月份期货却买进了3月份的期货，等等一旦失误，就会给银行造成损失，在出现这些错误之后，银行必须迅速妥善处理如果错误无法挽回，惟一可行的方法，就是将该荐错误转入电脑中一个被称为“错误帐户〃的帐户中，然后向银行总部报告李森于1992年在新加坡任期货交易员时\巴林银行原来有一个帐号这“99905〃的“错误帐号〃，专门处理交易过程中因疏忽所造成的错误这原是一个金融体系运作过程中正常的错误帐户1992年夏天，伦敦总部全面负责清算工作的哥顿•鲍塞给李森打了一下电话，要求李森另外设立一个“错误帐户〃，记录较小的错误，并自行在新加坡处理，以免麻烦伦敦的工作于是李森马上找来了负责办公室清算的利塞尔，向她咨询是否可以另立一个档案很快，利塞尔就在电脑里键入了一些命令，问他需要什么帐号在中国文化里，“8〃是一个非常吉利的数字，因此李森以此作为他的桔祥数字，由于贴必须是五位数，这样帐号为“88888〃的“错误帐户〃便诞生了几周之后，伦敦总部又打来了电话，总部配置了新的电脑，要求新加坡分行还是按规矩行行事，所有的错误记录仍由“99905〃帐户直接向伦敦报告“88888〃错误帐户刚刚建立就被搁置不用了，但它却成为一个真正的“错误帐户〃存于电脑之中，而且总部这时已经注意到了新加坡分行出现的错误很多，但李森都巧妙地搪塞而过“88888〃这个被人忽略的帐户，提供了李森日后制造假帐的时机，如果当时取消这一帐户，则巴林的历史可能会重写了1992年7月17日，李森手下一名参加巴林仅一个星期的交易员金•王犯一个错误客户（富士银行）要求买进20口日经指数期货合约时，此交易员误为卖出20口，这个错误在李森当天晚上进行清算工作时被发现欲纠正此项错误，须买回40口合约，表示至当日的收盘价计算，其损失为2万英镑，并应报告伦敦总公司但在种种考虑下,李森决定利用错误帐户“88888〃，承接了40口日经指数期货空头合约，以掩盖这个失误另一个与此同出一辙的错误是李森的好友及委托执行人乔治犯的因为乔治是他最好的朋友，所以李森示意他卖出的100份9月的期货全被他买进，价值高达8000万英镑，而且好几份交易的凭证根本没填写如果乔治的错误泄露出去，李森不得不辞别他已很如意的生活将乔治出现的几次错误记入“88888帐号〃对李森来说是举手之劳但至少有三个问题困扰着他一是如何弥补这些错误；二是将错误记入“88888〃帐号后如何躲过伦敦总部月底的内部审计；三是SIMEX每天都要他们追加保证金，他们会计算出新加坡分行每天赔进多少“88888〃帐户也可以被显示在SIMEX大屏幕止为了弥补手下员工的失误，李森将自己赚的佣金转入帐户，但其前提当然是这些失误不能太大，所引起的损失金额也不是太大，但乔治造成的错误确实太大了为了赚回足够的钱来补偿所有损失，李森承当愈来愈大的风险，他当时从事大量跨式部位交易，因为当时日经指数稳定，李森从此将多交易中赚取期权权利金若运气不好，日经指数变动剧烈，此交易将使巴林承受极大损失李森在一段时日内做得还极顺手到1993年7月，他已将“88888〃号帐户亏扣的600万英镑专为略有盈余，当时他的年薪为5万英磅，年终奖金则将近10万英磅如果李森就此打住，那么，巴林的历史也会改变除了为交易遮掩错误，另一个严重的失误是为了争取日经市场上最大的客户波尼弗伊在1993年下旬，接连几天，每天市场价格破纪录地飞涨1000多点，用于清算记录的电脑屏幕故障频繁，无数笔交易入帐工作都积压起来因为系统无法正常工作，交易记录都靠人力等到发现各种错误里，李森在一天之内的损失便已高达将近170万美元在无路可走的情况下，李森决定继续隐藏这些失误1994年，城森对损失的金额已经麻木了，88888号帐户的损失，由2000万、3000万英镑，到7月时已达5000万英镑事实上，李森当时所做的许多交易，是在被市场走势牵着鼻子走，并非出于他对市场的预期如何他已成为被其风险部位操纵的傀儡他当时能想，是哪一种方向的市场变动会使他反败为胜，能补足88888号帐户中的亏损，便试着影响市场往那个方向变动李森自传中描述“我为自己变成这样一个骗子感到羞愧一一开始是比较小的错误,但现已整个包围着我，像是癌症一样……我的母亲绝对不是要把我抚养成这个样子的〃从制度上看，巴林最根本的问题在于交易与清算角色的混淆李森在1992年去新加坡后，任职巴林新加坡期货交易部兼清处部经理作为一名交易员，李森本来应有的工作是代巴林客户买卖衍生性商品，并代替巴林从事套利这两种工作，根本上是没有太大的风险因为代客操作，风险由客户自己承当，交易员只是赚取佣金，而套利行为亦只赚取市场间的差价例如李森利用新加坡及大阪市场极短时间内的不同价格，替巴林赚取利润一般银行对予其交易员持有一定额度的风险部位的许可但为防止交易员在其所属银行暴露在过多的风险中，这种许可额度通常定得相当有限而通过清算部门每天的结算工作，银行对其交易员和风险部位的情况也可予以有效了解并掌握但不幸的是，李森却一人身兼交易与清算二职如果李森只负责清算部门，如同他本来被赋予的职责一样，那么他便没有必要、也没有时机为其他交易员的失误行为瞒天过海，也就不会造成最后不可收拾的局面在扣失到达5000万英镑时，巴林银行总部帝派人调查李森的帐目事实上，每天都有一张资产负债表，每天都有明显的记录，可看出李森的问题即使是月底，李森为掩盖问题所制造的假帐，也极易被发现一一如果巴林真有严格的审查制度李森假造花旗银行有5000万项镑存款，但这5000万已被挪用来补偿88888号帐户中的损失了查了一个月帐，却没有人去查花旗银行的帐目，以致没有人发现花旗银行帐户中并没有5000万英镑的存款关于资产负债表，巴林银行董事长彼得、巴林还曾经在1994年3月有过一段评语,认为资产债表没有什么用，因为它的组成，在短期间内就可能发生重大的变化，因此，彼得•巴林说“若以为揭露更多资产负债表的数据，就能增加对一个集团的了解，那真是幼稚无知〃对资产负债表不重视的巴林董事长付出的代价之商，也实在没有人想像得到吧！另外，在1995年1月H日，新加坡期货交易所的审计与税务部发函巴林，提出他他们对维持的88888号帐户所需资金总是的一些疑虑，而且此时李森已需每天要求伦敦汇入1000多万英镑，以支付其追加保证金事实上，从1993年到1994年，巴林银行在SIMEX及日本市场投入的资金已超过11000万英镑，超出了英格兰银行规定英国银行的海外总资金不应超过25%的限制为此，巴林银行曾与英格兰银行进行屡次会谈在1994年5月，得到英格兰银行主管商业银行监察的高级官员之“默许〃，但此默许并未留下任何证明文件，因为没有请示英格兰银行有关部门的最高负责人，违反了英格兰银行的内部规定在发现总是至其后巴林倒闭的两个月时间里，有很多巴林的高级及资深人员曾对此总是加以关切，更有巴林总部的审计部门正式加以调查但是这些调查,都被李森以轻易的方式蒙骗过去李森对这段时间的描述为“对于没有人来制止我的这件事，我觉得不可思议伦敦的人应该知道我的数字都是假的，这些人都应该知道我每天向伦敦总部要求的现金是不对的，但他们仍旧支付这些钱〃从金融伦理角度而言，如果对以上所有参与“巴林事件〃的金融从业人员评分，都应给不及格的分数尤其是巴林的许多高层管理者，完全不去深究可能的问题，而一味相信李森，并期待他为巴林套利赚钱尤其具有挖苦意味的是，在巴林破产的两个月前，即1994年12月，于纽约举行的一个巴林金融成果会议上，250名在世界各地的巴林银行工作者，还将李森当成巴林的英雄，对其报以长时间热烈的掌声1995年1月18日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌，李森一方面遭受更大的损失，另一方面购置更庞大数量的日经指数期货合约，希望日经指数会上涨到理想的价格范围1月30日，李森以每天1000万英镑的速度从伦敦获得资金，己买进了3万口日经指数期货，并卖空日本政府债券2月10日，李森以新加坡期货交易所交易史上创纪录的数量，已握有55000口日经期货及2万口日本政府债券合约交易数量愈大，损失愈大所有这些交易，均进入88888账户账户上的交易，以其兼任清查之职权予以隐瞒，但追加保证金所须的资金却是无法隐藏的李森以各种借口继续转账这种松散的程度，实在令人难以置信2月中旬，巴林银行全部的股份资金只有47000万英镑1995年2月23日，在巴林期货的最后一日，李森对影响市场走向的努力彻底失败日经股价收盘降至17885点，而李森的日经期货多头风险部位已达6万余口合约；其日本政府债券在价格一路上扬之际，其空头风险部位亦已达26000□合约李森为巴林所带来的损失，在巴林的高级主管仍做着次日分红的美梦时，终于到达了86000万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运新加坡在1995年10月17日公布的有关巴林银行破产的报告及李森自传中的一个感慨，也是最能表达我们对巴林事件的遗憾报告结论中的一段“巴林集团如果在1995年2月之前能够及时采取行动，那么他们还有可能防止崩溃截至1995年1月底，即使已发生重大损失，这些损失毕竟也只是最终损失的1/4如果说巴林的管理阶层直到破产之前仍然对“88888〃账户的事一无所知，我们只能说他们一直在逃避事实〃李森说“有一群人本来可以揭穿并阻止我的把戏，但他们没有这么做我不知道他们的疏忽与罪犯级的疏忽之间界限何在，也不清楚他们是否对我负有什么责任但如果是在任何其他一家银行，我是不会有时机开始这项犯罪的〃本条目对我有帮助12ei划制@囱为电如果您认为本条目还有待完善，需要补充新内容或修改错误内容，请编辑条目本条目由以下用户参与奉献山林，沙漠之鹰，funwmy,Kane0135,Wwdz,Lolo,Vulture,Eddy615,Cabbage,Dan,Zf j3000,Zoharay,Angle Roh.巴林银行倒闭的启示推荐讲师冯美旺引言巴林银行的倒闭，是1995年国际金融界的爆炸性新闻，尽管时间已过去十多年，但巴林事件所折射出的银行管理体制上的问题，在今天仍有借鉴作用巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行为所致,实际不然，巴林银行事件反映出现代跨国银行管理和内部控制体制的缺陷一安越讲师冯美旺1763年，弗朗西斯・巴林爵士在伦敦创立了巴林银行，它是世界首家“商业银行〃，既为客户提供资金和有关建议，自己也做买卖当然它也得像其他商人一样承当买卖股票、土地或咖啡的风险由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功其业务范围也相当广泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款但巴林银行有别于普通的商业银行，它不开发普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能靠自身的力量来谋求生存和开展从制度上看，巴林银行最根本的问题在于交易与清算角色的混淆里森在1992年去新加坡后，任职巴林银行新加坡期货交易部兼清算部经理作为一名交易员，里森本来应做的工作是代巴林银行客户买卖衍生性商品，并替巴林银行从事套利这两种工作，根本上是没有太大的风险因为代客操作，风险由客户自己承当，交易员只是赚取佣金，而套利行为亦只赚取市场间的差价例如里森利用新加坡及大阪市场极短时间内的不同价恪，替巴林银行赚取利润一般银行给予其交易员持有一定额度的风险部位的许可，但为防止交易员将其所属银行暴露在过多的风险中，这种许可额度通常定得相当有限而通过清算部门每天的结算工作，银行对其交易员和风险部位的情况也可予以有效了解并掌握但不幸的是，里森却一人身兼交易与清算二职事实上，在里森抵达新加坡前的一个星期，巴林银行内部曾有一个内部通讯，对此问题可能引起的大灾难提出关切但此关切却被忽略，以至于里森到职后，同时兼任交易与清算部门的工作如果里森只负责清算部门，如同他本来被赋予的职责一样，那么他便没有必要、也没有时机为其他交易员的失误行为瞒天过海，也就不会造成最后不可收拾的局面在损失到达5000万英镑时，巴林银行总部曾派人调查里森的账目事实上，每天都有一张资产负债表，每天都有明显的记录，可以看出里森的问题即使是月底，里森为掩盖问题所制造的假账，也极易被发现一一如果巴林银行真有严格的审查制度里森假造花旗银行有5000万英镑存款，但这500万镑已被挪用来补偿“88888〃账户中的损失了查了一个月的账，却没有人去查花旗银行的账目，以致没有人发现花旗银行账户中并没有5000万英镑的存款关于资产负债表，巴林银行董事长彼得•巴林还曾经在1994年3月有过一段评语，认为资产负债表没有什么用，因为它的组成，在短期间内就可能发生重大的变化，因此，彼得•巴林说“若以为揭露更多资产负债表的数据，就能增加对一个集团的了解，那真是幼稚无知〃对资产负债表不重视的巴林董事长付出的代价之高，也实在没有人想像得到另外，在1995年1月11日，新加坡期货交易所的审计与税务部发函巴林银行，提出他们对维持“88888〃账户所需资金问题的一些疑虑而且此时里森已需每天要求伦敦汇入1000多万英镑，以支付其追加保证金事实上，从1993年到1994年，巴林银行在S IME X及日本市场投入的资金已超过11000万英镑，超出了英格兰银行规定英国银行的海外总资金不应超过25%的限制为此,巴林银行曾与英格兰银行进行屡次会谈在1994年5月，得到英格兰银行主管商业银行监察的高级官员之“默许〃，但此默许并未留下任何证明文件，因为没有请示英格兰银行有关部门的最高负责人，违反了英格兰银行的内部规定指期货风险案例分析里森搞垮巴林银行2009-03-0520:48:20作者期货人来源期货网文字大小【大】【中】【小】简介
一、事件发生1995年2月，具有230多年历史、在世界一千家大银行中按核心资本排名第489位的英国巴林银行宣布倒闭，这一消息在国际金融界引起了强烈震动巴林银行的倒闭是由于该行在新加坡的期货公司..・关键字期货交易
一、事件发生1995年2月，具有230多年历史、在世界一千家大银行中按核心资本排名第489位的英国巴林银行宣布倒闭，这一消息在国际金融界引起了强烈震动巴林银行的倒闭是由于该行在新加坡的期货公司交易形成巨额亏损引发的1992年新加坡巴林银行期货公司开始进行金融期货交易不久，前台首席交易员（而且是后台结算主管）里森即开立了“88888〃账户开户表格上注明此账户是“新加坡巴林期货公司的误差账户〃，只能用于冲销错账，但这个账户却被用来进行交易，甚至成了里森赔钱的“隐藏所〃里森通过指使后台结算操作人员在每天交易结束后和第二天交易开始前，在“88888〃账户与巴林银行的其他交易账户之间做假账进行调整通过假账调整，里森反映在总行其他交易账户上的交易始终是盈利的，而把亏损掩盖在“88888〃账户上
二、在股指期货等衍生品交易的亏损分析巴林银行倒闭是由于其子公司------------巴林期货新加坡公司，因持有大量未经保值的期货和选择权头寸而导致巨额亏损，经调查发现，巴林期货新加坡公司1995年交易的期货合约是日经225指数期货，日本政府债券期货和欧洲日元期货，实际上所有的亏损都是前两种合约引起的
（一）来自日经225指数期货的亏损自1994年下半年起，里森认为日经指数将上涨，逐渐买入日经225指数期货，不料1995年1月17日关西大地震后，日本股市反复下跌，里森的投资损失沉重里森当时认为股票市场对神户地震反映过激，股价将会上升，为弥补亏损，里森一再加大投资，在1月16日-26日再次大规模建多仓，以期翻本其策略是继续买入日经225期货，其日经225期货头寸从1995年1月1日的1080张9503合约多头增加到2月26日的61039张多头（其中9503合约多头55399张，9506合约5640张）据估计其9503合约多头平均买入价为18130点，经过2月23日，日经指数急剧下挫，9503合约收盘价跌至17473点以下，导致无法弥补损失，累计亏损到达了480亿日VISo
（二）来自日本政府债券的空头期货合约的亏损里森认为日本股票市场股价将会上升，而日本政府债券价格将会下跌，因此在1995年1月16日-24日大规模建日经225指数期货多仓同时，又卖出大量日本政府债券期货里森在“88888〃账户中未套期保值合约数从1月16日2050手多头合约转为1月24日的26079手空头合约，但1月17日关西大地震后，在日经225指数出现大跌同时，日本政府债券价格出现了普遍上升，使里森日本政府债券的空头期货合约也出现了较大亏损，在1月1日到2月27日期间就亏损L9亿英镑
（三）来自股指期权的亏损里森在进行以上期货交易时，还同时进行日经225期货期权交易，大量卖出鞍马式选择权鞍马式期权获利的时机是建立在日经225指数小幅波动上，因此日经225指数出现大跌，里森作为鞍马式选择权的卖方出现了严重亏损，到2月27日，期权头寸的累计账面亏损已经到达184亿日元截至1995年3月2日，巴林银行亏损额达
9.16亿英镑，约合14亿美元3月5日，国际荷兰集团与巴林银行达成协议，接管其全部资产与负债，更名为“巴林银行有限公司〃；3月9日，此方案获英格兰银行及法院批准至此，巴林银行230年的历史终于画上了句号巴林银行的消灭-货币银行学案例分析2007-05-1312:35正文--如何对待衍生金融工具金融衍生工具是指根据货币利率或债务工具的价格、外汇汇率、股价或股票指数、商品期货价格等金融资产价格走势的预期而定值，并从这些金融产品的价值中派生出自身价值的金融工具它是以支付少量保证金签订远期合约或互换不同金融产品的交易合约透过巴林银行倒闭事件，我们应当更加充分的认识到金融衍生工具其巨大利润后面的风险1以前在同一国家内以同一实体经营的业务现在可以在多个金融中心以不同法律实体的形式经营，这意味着以前仅受一国监管机构管辖的业务现在必须由多个监管当局联合管辖2银行交易业务的不断拓展使银行的利润来源日益多元化，同时也改变了银行业务的性质，使银行的风险来源日益多元化3金融产品创新和信息技术的飞速开展使银行内舞弊和欺诈行为变得更加隐蔽和快捷，造成的损失也更大在巴林银行中，最高管理层和日常管理层都没有充分理解新加坡分行所从事的衍生业务的性质，他们只注意到新加坡分行每年账面上的盈利，却没有发现这些巨额盈利背后的风险因此，管理层对业务风险的清醒认识是内控机制建立和完善的前提这种认识必须是对银行内每种业务的盈利和风险有客观的分析，必须分清各种业务之间的关系，以及每种业务所要求的内控程序有何不同，以减少发生业务错误或舞弊的可能性对于风险较大的业务，不能因为其收入和盈利较高就回避其面临的风险，而应对其适用更严格的避险和内控措施,因为金融业的屡次危机证明，盈利收入越高，尤其是收入增长最快的业务，往往也是风险最为集中的领域巴林银行的教训在于高级管理层与业务操作人员的信息沟通渠道严重脱节，高级管理层对巴林银行所从事的业务缺乏足够的了解，即使是在一些危险的信号出现时，管理层也对此缺乏足够的重视建议相关管理人员定期巡视从事相关交易的海外分支机构巡视包括向交易员、风险管理人员、后勤人员了解情况，进入交易所进行实地调查，对分支机构和交易员的具体业务情况有所了解二.巴林银行在管理上的问题
1.银行内各项业务的职责必须确立并明示无论银行的分支机构采取何种组织形式，都必须建立起明确的责任机制所有的管理人员和雇员必须明确自己的职责，在各个职责之间必须作到不疏不漏报告特别指出，对于“矩阵〃matrix组织结构的银行，即由一名业务人员负责多项业务的局部或全部的情况下，必须特别注意管理职责的明晰巴林银行无疑就是采取“矩阵〃模式的典型，它的主要教训有三个1在跨国银行组织系统内，当地分支机构的管理层必须承当一线监管责任尽管业务人员可能不直接对当地分支机构的管理层负责并报告，但当地分支机构的管理人员必须对其所从事的业务情况及其后果有清醒的认识2对于银行的非主流业务activities outof mainstream,即所谓的创新或表外业务，银行管理层必须有足够的并表和监控措施；3在“矩阵〃模式下，可能存在着“多头汇报〃的信息沟通体系，即业务人员可能既向当地管理层汇报，又向总部业务管理部门汇报，因此在接纳信息的管理层之间必须要有充分的信息沟通渠道当银行对其组织结构进行重大调整时，尤其是当将几个业务性质完全不同合并时，应注意防范利益冲突和权责不清所造成的风险巴林银行在倒闭前俩年就进行了类似的业务结构调整，巴林银行总部允许尼克.里森同时负责交易和清算，前台办公和后台稽核等性质完全不同的业务，最终使得新加坡分行的业务完全操控在李森一人手里，为其舞弊交易提供了便利，最终酿成无可收拾的局面因此，报告要求银行在对其组织结构和业务结构进行调整时，应注意保持核心业务和监控业务的有效隔离，在交易的各个阶段必须确保内部控制机制的独立性，防止“一言堂〃式的管理模式、利益冲突业务的隔离是内部控制有效性必不可少的一个环节2。
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