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、某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为万元，年初应收帐款9145为万元；年末流动比率为年末速动比率为存货周转率为次，1253,
1.5,4年末流动资产余额为万元一年按天计算27036要求计算该公司流动负债的年末余额1计算该公司存货年末余额和年平均余额2计算该公司本年的销货成本3假定本年赊销净额为万元,应收帐款以外的其他速动资产忽略不计,计算4960该公司本年的应收帐款周转期
289293、计算该公司流动负债年末余额1年末流动比率为年末流动资产余额为流动负债年末余额3,270,=270/3=
90、计算该公司存货年末余额和年平均余额2年末速动比率为流动负债年末余额年末速动资产L5,=90,=90*
1.5=135,公司流动资产由速动资产和存货构成，所以存货年末余额=270・135=135,年平均余额=145+135/2=
140、计算该公司本年销货成本3存货周转率为次，存货年平均余额为本年销货成本、4140,=4*140=5604假定本年主营业务收入净额为万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，960计算该公司应收账款周转期应收账款以外的其他速动资产忽略不计，所以年末应收账款=速动资产年应收账款平均额应收账款周转次数=135,=125+135/2=130,=960/130=7・384,周转期=360/7・384=48・75天、某公司年终利润分配前的有关资料如下:10项目金额上年未分配利润万元1000本年税后利润万元2000股本万股、每股元万元5001500资本公积万元100盈余公积万元含公益金400所有者权益合计万元4000每股市价元40该公司决定本年按规定比例提取盈余公积含公益金，发放股票股利15%10%即股东每持股可得股，并且按发放股票股利后的股数派发现金股利每股.1011元要求假设股票每股市价与每股帐面价值成正比例关系，计算利润分配后的未分配利润、盈余公积、资本公积、流通股数和预计每股市价250255
二、综合题、公司股票总量为万股,公司年度的资产负债表和损益表如下:1M50001998（）公司资产负债表1M表（）年月日月日单位万元11998231项目年初数年末数项目年初数年末数流动资产合计流动负债合计264295120118应收账款长期负债合计10010990140其他速动资产负债合计5461210258存货股东权益合计110125230332长期资产合计负债及股东176295资产总计440590权益总计440590（说明本年增加的利率为的长期负债万元全部用于在建设中的厂房）8%50表
（2）1998年月日2月单位万元（）公司损益表2M本年累计
一、销售收入（现销）60%2360销售成本1652销售税金23664销售费用管理费用财务费用（利息费用）297
二、营业利润10投资收益营业外收支净额7
三、利润总额-8所得税（33%）
四、净利该公司年的有关财务指标如下表表3983指标行业标准数年1998流动比率
2.
22.5速动比率
1.
281.44营运资金元144177资产负债率
47.73%
43.73%已获利息倍数
88.14平均收现期
4539.85存货周转次数
1514.06流动资产周转次数
7.
28.44总资产周转次数
4.
424.58销售毛利率33%30%销售净利率
3.10%
2.84%权益乘数
1.
61.83权益净利率
21.92%
23.81%或
23.84%、该公司现金流量的补充资料为现经营现金流量净额为万元，没有
491.5付现的费用为万元，非经营收益为万元20-5要求完成表和表保留两位小数123分析公司的变现能力、长期偿债能力、资产管理效率和盈利能力，并2指出公司可能存在的问题如果公司计划发放的股票股利，并用净利润的发放现金股310%40%利，计算施行该方案后的每股收益、每股股利、股利保障倍数和现金股利保障倍数，并根据指标的数值评价该政策是否可行假定公司管理当局认为当前的资金结构不合理，计划增加负债资金，4结合现金债务总额比，仅从付息能力上看公司还可以增加多少债务资金？计算公司的营运指标，评价其收益质量5答案见题目表13有关分析2•变现能力分析从流动比率、速动比率和营运资金看，该公司年末的水平98都高于行业平均水平，说明其短期偿债能力较强但值得指出的是存货周转率略有降低，可能存货占用了过多资金，应引起关注•长期偿债能力分析资产负债率低于行业平均，且已获利息倍数超过表明该8,公司具有较强的长期偿债能力•管理效率分析平均收现期比行业平均短天多，流动资产周转率和总资产5周转率均快于同业平均，表明该公司的管理效率较高；而存货周转率下降，是因为销售成本相对节约，还是存货相对增多，尚需进一步分析•盈利能力分析销售毛利率、销售净利率和总资产净利率均低于行业平均水平，表明该公司成本费用比率过高，在同业竞争中没有成本优势，这是造成其销售毛利率、销售净利率和总资产净利率下降的主要原因可是，该公司的权益净利率却高于同业平均水平，进一步利用杜邦分析法分析如下行业平均义
21.92%=
3.1%
4.42X
1.698年公司水平22・以上表明权益乘数增大为公司带来的财务杠杆效益和总资产周转率提高为公司增加的收益，足以抵补销售净利率下降造成的不利影响，因此公司股东仍能获得较高的投资回报每股收益:元/股3674-[500X1+10%]=
0.12每股股利67X40%/500X
1.1=
0.05现股利保障倍数
0.12/
0.05=
2.4现金股利保障倍数大于可行17/
0.05=
3.424现金债务总额比大于可借
491.5/258=
35.47%,8%
91.5/10%—258=657营运指数，收益较高
491.5/67+5+20=
99.5%、甲、乙两个公司去年经营相同的业务，有关资料如下2单位万元项目甲公司乙公司普通股本400300发行股数万股43负债利率8%0100资金总额400400息税前利润4040所得税率33%33%其他资料本年要求息税前利润增长150%资金总额、资本结构和负债利率不变2甲、乙公司的市盈率分别为和31215本年度预计都按税后净利的发放现金股利425%预计本年度末股东权益分别为万元和万元5160120要求判断甲、乙公司财务风险的大小1分别计算两个公司的预期股票市价、股票获利率、留存利润、市净率
2334336、某公司去年的销售额为万元，预计今年的销售额比去年增长其他资3600020%料如下单位万元、%项目去年今年销售净利350480流动资产13501550固定资产28503150资产负债率4545要求:预计今年的权益报酬率，并与去年进行对比，分析变动原因；1按今年的预计资产总额和负债率水平，还应从外部措多少权益资本2341344某公司年资产负债表如下
4.1999某公司年资产负债表年月日单位万元19991231资产年初年末负债及所有者年初年末权益流动资产流动负债220218货币资金10095应收帐款净额长期负债135150290372存货负债合计160170510590待摊费用流动资产合计3035固定资产净值425450所有者权益800860715720合计12251310合计12251310另外，该公司年销售净利率为总资产周转率次，权益乘数净资产199820%,
0.
71.71,收益率为
23.94%；1999年销售收入净额1014万元其中赊销收入570万元，净利润万元
253.5要求计算年末的流动比率、速动比率、产权比率、资产负债率和权益乘数；11999计算年的应收帐款周转率、固定资产周转率、总资产周转率；21999计算年的销售净利率、净资产收益率和资本保值增值率；31999利用因素分析法分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益4率的影响210213188-191答案流动比率速动比率=产1=450+218=
2.064450-1704-218=
1.284权比率=资产负债率=权590+720x100%=
81.94%590+1310x100%=
45.04%益乘数引一[上=11510+590/1225+1310100%]=14-1-
43.3925%=
1.76655注意这里的资产负债率不能直接用前面的资产负债率进行计算
45.04%⑵应收账款周转率次总资产周转率==570+[135+150+2]=4日次10141225+13102]=
0.8⑶销售净利率=资产净利率=净资产收益率
253.5K014xl00%=25%25%x
0.8=20%=20%L76655=
35.331%X年的净资产收益率比年提高这是由于销售净利率、总资产
42001200011.391%,周转率变动和权益乘数变动的结果销售净利率变动的影响=25%—20%x
0.7xl.71总资产周转率变动的影响=权益乘数变动的=
5.985%25%x
0.8-
0.7xl.71=
4.275%影响=25%x
0.8x
1.76655-
1.71=
1.131%根据下列已知资料完成某公司的资产负债表、损益表
5.1某公司损益表年单位万元1999项目金额销售收入销售成本销售毛利营业费用利息费用6800利润总额所得税40%净利润已知销售毛利率为营业费用/销售收入为销售净利率为25%,10%,6%某公司资产负债表年月日单位万元19991231资产金额负债及所有者权益金额流动资产流动负债货币资金10000长期负债应收帐款负债合计存货流动资产合计固定资产净值所有者权益60000总计总计已知期初存货为2000万元；期末流动比率为2,速动比率为1,权益乘数为
2.5；年存货周转率为4计算该公司年的总资产净利率和净资产收益率，并分析两者不同的原21999因212214已知权益乘数―1则总资产=60000x
2.5=150000（万元）存货周转天数90天，即存货周转次数为4次,由于存货周转次数=存货平均占用额=期末存货=销售成本20000+则:25500（万元）、24期末存货=25500x2-20000=31000（元）因流动比率一速动比率=嬴故2-1=31000流动负债流动负债=31000（万元）因.现金+应收帐款=1■流动负债则应收账款=31000-10000=21000（万元）根据上述资料，可填制资产负债表如下负债及所有者权资产金额金额益流动资产流动负债31000现金10000长期负债59000应收账款21000负债合计90000存货31000流动资产合62000计固定资产净88000所有者权益60000值负债及所有者权益总资产总额150000150000额某公司近三年的主要财务数据和财务比率如下:
6.指标年年年199719981999销售额（万元）400043003800总资产（万元）143015601695普通股（万元）100100100留存收益（万元）500550550所有者权益合计（万元）600650650流动比率
1.
191.
251.20应收帐款平均收帐期（天）182227存货周转率
8.
07.
55.5产权比率
1.
381.
401.61长期负债/所有者权益
0.
50.
460.46销售毛利率
20.0%
16.3%
13.2%销售净利率
7.5%
4.7%
2.6%总资产周转率
2.
802.
762.24总资产净利率21%13%6%假设该公司没有营业外收支和投资收益，所得税率不变要求（）分析说明该公司运用资产获取利润的能力的变化及其原因；1
（2）分析说明该公司资产、负债和所有者权益的变化及其原因；
（3）假如你是该公司的财务主管，在2000年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩
（131）13748-492-700；4-550；3-2050=100+2000-500X10%；1-645=1000+2000-300-2000-55；
5.原市盈率5=40/4000+500,帐面价值7・17二市价645+2050+700+550+550,
35.85=
7.17X5答案提取盈余公积万元1=2000xl5%=300盈余公积余额万元=400+300=700流通股数万股2=500x1+10%=550股票股利二万元340x500xl0%=2000股本余额万元=1x550=550资本公积余额万元=100+2000-500x10%=2050现金股利万元4=500x1+10%x
0.1=55未分配利润余额万元=1000+2000-300-2000-55=645分配前每股市价与帐面价值之比5=40/40004-500=5分配后每股帐面价值=元645+2050+700+550/550=
7.17预计分配后每股市价元/股=
7.17x5=
35.
85、见下表资料:11资产负债表年初年初项目项目年末数数年末数数现金短期借款8801,55010050短期投资应付帐款13260600400应收帐款应付工资及福利费1,0801,200180300存货未付股利808880500800流动资产合一年内到期的长期2,9003,690120150计负债长期投资流动负债合计3005001,501,700固定资产原应付债券2,5002,800100200价减累计折旧长期借款750880100150固定资产净长期负债合计1,7501,920200350值无形资产负债合计50401,7002,050股本1,5001,800资本公积500700盈余公积8001,000未分配利润500600股东权益合计3,3004,100负债及股东权益合资产总计5,0006,1505,0006,150计要求损益表项目本年累计根据表中资料计算财务比率
一、营业收入15,000
（1）流动比率（2分）；减营业成本8,500
（2）速动比率（2分）；销售费
（3）存货周转率（2分）;540用
（4）产权比率（2分）；管理费
（5）资产报酬率（2分）;60用（）股东权益报酬率6财务费用840营业税金（2分）;750
二、营业利润4,310加投资收70营业外收50入减营业外支30出
三、税前利润4,400减所得税2,200
四、税后净利2,
200、根据下表资料:12资产负债表项年初数年末数项目年初数年末数R现金短期借款6801,50010050短期投资应付帐款13060400400应收帐款应付工资及福利费1,2801,200370300存货未付股利800900500800流动资产合计一年内到期的长期负2,8903,660120150债长期投资流动负债合计3005001,4901,700应付债券2,5002,800100200固定资产原价减累计折旧长期借款750880100120固定资产净值长期负债合计1,7501,920200320无形资产负债合计50401,6902,020股本1,5001,800资本公积500700盈余公积8001,000未分配利润500600股东权益合计3,3004,100资产总计负债及股东权益合计4,996,1204,9906,120损益表项目本年累计试计算财务比率
一、营业收入15,000）现金比率（2分）；（1减营业成本（）（）流动资产周转率（分）；8,50022销售费（）权益乘数（分）;32
（54）
（4）总资产周转率（2分）；用管理费（）销售毛利率（分）；52（6°）
（6）股东权益报酬率（2分）；用财务费用840750营业税金
二、营业利润4,310加投资收
70.、人营业外收50益减营业外支30出
三、税前利润4,400减所得税2,200
四、税后净利2,
200、某企业某年销售收入为元,毛利率为赊销比例为净利润1312000050%,80%,率存货周转率为次，期初存货余额为元；期初应收账款余额为15%,51000012000元，期末应收账款余额元，速动比率为流动比率为流动资产占资产
80001.5,
2.20,总额的负债比率为该公司要发行普通股一种，流通在外股数为股，25%,40%,5000每股市价元，该公司期末无待摊费用，要求计算下列指标25
（1）应收账款周转率；（3分）
（2）资产净利率；（3分）
（3）净值报酬率；（3分）
（4）每股盈余；（2分））赊销收入净额=销售收入万元1X80%=20X80%=16应收账款平均余额（期初应收账款+期末应收账款）/2（）万元=
4.8+
1.672=
3.2应收账款周转率二赊销收入净额/应收账款平均余额次=16/
3.2=5）计算总资产周转率2存货周转率=销货成本/存货平均余额期末存货（销货成本/存货周转率）.期初存货=2X（）万元=2X20X1-40%/5-2=
2.8;速动比率（流动资产）/流动负债
1.6=28流动比率流动资产/流动负债2=得到流动资产万元=14流动负债万元=7期末资产总额为A资产总额万元=14/28%=50•••总资产周转率=销售收入/资产平均占用额==50%）资产净利率_3净利润=20X16%=3・2万元资产净利率=32/40=8%、某公司无优先股，去年每股盈余元，每股发放股利元，保留盈余在1442过去一年中增加万元年底每股帐面价值为元，负债总额为万元，500305000则该公司的资产负债率为（30%33%40%44%）44-455000/[5000+30*[500/2]=40%、某公司上年度和本年度的流动资产平均占用额分别为万元和万元，1580110—流动资产周转率分别为和则本年度比上年度的销售收入增加了多少万元？56,（）26024019070流动资产周转率=销售收入/流动资产所以，销售收入=流动资产流动资产周转率x上年度销售收入万元80x5=400本年度销售收入万元110x6=660销售收入增加660・400=260万元
16、若产权比率为25,则权益乘数为（75,52,72,25）权益乘数产权比率=1+、某公司年的净收益为万元，非经营损失为万元，非付现费1720012379403用为2609万元，经营现金净流量为3811万元,则营运指数为（L88,
0.71,
1.55,（））.
83、某企业某年度净收益为万元，非经营收益为万元，则净收益营182000400运指数为（）
0.80,
0.50,
0.60,
0.851600/2000=
0.
8、某公司年初存货为（）元，应收帐款为元；年末的流动比率为19300025400速动比率为流动资产为元，其中现金类资产元；该年的存货周2,
1.3,8400020000转率为销货成本率为求5,80%,（）该公司本年的销货额；（元）=（）118562529700X5+80%
（2）应收帐款的平均收帐期（本题中未给出的流动资产项目忽略不计）58（天）=360（1856254-30000）、某公司年销售收入为元，毛利率为赊销比率为净20200012500052%,80%,利率16%,存货周转率为5；存货期初与期末余额分别为10000元和12000元；期末应收帐款元，流动比率速动比率流动资产占总资产的资产负
80002.16,
1.6,27%,债率该公司只发行普通股一种，流通在外股数为股，每股市价元，35%,800020该公司期末无待摊费用，求下列指标应收帐款周转率（10次）、资产净利率（10%）、净资产收益率（
15.38%）、每股收益（
2.5元）和市盈率
（8）
（1）销售成本=125000x（1・52%）=60000（元）赊销额=125000x80%=100000（元）净利润=（元）应收账款周转率125000x16%=20000=100［］次000v12000+80002=10⑵由存货周转率=销售成本+存货平均余额即期末存货］求5=60000*10000++2得，期末存货=元由于流动比率=流动资产+流动负债；速动比率=速动资产14000+流动负债因此，=流动资产流动负债；流动资产流动负债将
2.16♦
1.6=.14000+两式相除，得到流动资产流动资产求得:流动资产=元资
1.35=・1400054000产总额=元资产净利率54000+27%=200000=200004-200000x100%=10%股东权益总额=净值报酬率3200000-200000x
37.5%=125000%=200004-125000x100%=16%每股盈余元4=20000+5000=4市盈率5=25+4=
6.
25、某公司某年月日的资产负债表如下单位元211231资产金额负债及所有者权益金额货币资金流动负债20000应收帐款净额长期负债存货固定资产净值所有者权益294000250000合计合计已知该公司当年产品销售成本为元，存货周转率为年末流动比率为3000005,
1.5,产权比率为存货年初与年末相同
0.8,要求根据以上资料，完成资产负债表的编制总资产期末存货应收帐款净额流动负债长期负债=450000,=60000,=76000,=10400=
96000、某公司某年度的有关资料如下总资产万元，权益乘数为流动比率2212,为速动比率为流动负债元,平均应收帐款元,净利润元,所得3,
1.5,50002000010000税率销售毛利率销售净利率负债的平均利率为求:营业周期50%,25%,10%,10%o、已获利息倍数［］＞净资产收益率以及108=36+725=20000+50004-500020%,长期负债与营运资金的比率［］
4.5=45000+15000—
5000、某公司某年度会计利润万元，所得税率年初发行在外面值为23250033%,1元的普通股万股，市价元，免职元的优先股股，按面值的支付股利2335840010%7月1日将优先股按12的比例全部转换成普通股11月1日购回股票60万股本年宣告普通股股利万元年末股东权益万元根据上述资料计算每6156150股收益］、市盈率、每股股利6=2500X67%—400X2X10%/2+
272513.3=8+
0.6［］、股利支付率、股利保障倍数、股票获利率
0.2=615+2335+800—6033%3和市净率［］
2.5%=
0.2+88+6150+3075=
4、某股份公司去年实现息税前利润万元本年度资本结构与去年相同，24500资本总额万元，其中债务万元年利率普通股万股每股市价10003010%,7元；息税前利润比去年增长预计按税后利润的发放现金股利，年末股1030%,20%东权益总额预计为万元该公司市盈率为所得税率要求计算该公司49012,33%o本年度的财务杠杆系数［550+550-300X10%］、预期每股收益
5.93=
415.4・70和每股市价、股利保障倍数、股票获利率、市净率
71.
1651.67%=
1.19+
71.16］以及本年度的留存收益万元
70.17=
71.16+490+70,
332.32[答案]甲公司财务杠杆系数1=500/500-300X10%=L06本年税后利润万元2=[500X1+30%-300X10%]X-33%=
415.4每股收益元=
415.4/70=
5.93每股市价元=
5.93X12=
71.16每股股利元3=
415.4X20%/70=l.19股票获利率=
1.19/7L16=
1.67%股利保障倍数元=
5.93/
1.19=5本年度留存收益万元=
415.4X1-20%=
332.32每股净资产元4=490/70=7市净率=71・16/7=
10.17倍、某企业某年流动比率、速动比率、现金比率分别为
25、流动负债
251.
20.4,为万元该企业流动资产只有货币资金、短期投资、应收帐款和存货全年存200货周转率为应收帐款周转率为赊销比率为％,流动资产占总资产的5,10,540%,销售净利率为资产负债率为全年资金占用与资金来源均衡要求计10%,60%,1算销售毛利率、总资产周转率和所有者权益报酬率;若上述指标同业平均依次为、和试利用杜邦分析225%312%,法对该企业进行评价。
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