2023年11月中级经济师《金融专业》真题

2023年11月中级经济师《金融专业》真题

1.【单选题】关于特别提款权的说法，正确的是（）A.特别提款权由国际货币基金组织按照各国GDP的占比来分配B.特别提款权可以用于弥补国际收支逆差C.特（江南博哥）别提款权是各国国际储备的主体D.特别提款权可以直接用于国际贸易结算正确答案B参考解析本题考查国际储备的概念特别提款权是指由国际货币基金组织分配给会员方但尚未使用的提款权余额特别提款权是由国际货币基金组织无偿分配给会员方的一种资金使用的权利，作为会员方原有的提款权即普通提款权的一种补充它按会员方在国际货币基金组织中的份额比例分配给会员方（选项A错误），可用于归还国际货币基金组织贷款和成员方政府之间弥补国际收支逆差的一种账面资产（选项B正确）特别提款权实际上是一种记账单位，成员方无条件享有该项权利，但在使用上仅限于政府之间的结算，以弥补会员方国际清偿能力不足，不能用于贸易和非贸易的结算和支付（选项D错误）外汇储备是国际储备中最重要、最活跃的部分，是国际储备的主体，也是国际储备资产管理的主要对象（选项CD错误）故本题正确答案为B

2.【单选题】关于信托的基本特征的说法，正确的是（）A.信托的管理随意外事件出现而终止B.信托的受托人需承担无限连带责任C.信托财产权利与利益紧密相关D.信托财产具有独立性正确答案D参考解析本题考查信托的基本特征信托的基本特征包括信托财产权利与利益相分离（选项C错误）；信托财产的独立性（选项D正确）；信托的有限责任（选项B错误）;信托管理的连续性（选项A错误）故本题正确答案为Do

3.【单选题】按中央银行独立性模式划分，英格兰银行属于（）A.独立性基本丧失的模式，其货币政策管理权移交给欧洲中央银行B.独立性居中的模式，其名义上隶属于政府，而实际上保持着较大的独立性C.独立性强的模式，政府不得直接对它发布命令、指示，不得干涉货币政策D.独立性弱的模式，政府有权停止、推迟中央银行决议的执行正确答案B参考解析本题考查中央银行的产生及其独立性目前国际上中央银行独立性的模式主要有三种

（1）独立性强的模式中央银行直接对国会负责，可以独立制定货币政策及采取相应的措施，政府不得直接对他发布命令指示，不得干涉货币政策，如果中央银行与政府发生矛盾，要通过协商解决美国联邦储备系统、曾经的德意志联邦银行和欧洲中央银行都属于这一模式

（2）独立性居中的模式中央银行名义上隶属于政府，而实际上保持着较大的独立性英格兰银C.稳健保本类D.商品及金融衍生品类正确答案C参考解析本题考查商业银行理财产品的种类

（1）根据募集方式分类，理财产品分为公募理财产品和私募理财产品

（2）根据投资标的分类，理财产品分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品目前，我国商业银行理财产品包括选项ABD,不包括选项C

（3）根据运作方式分类，理财产品分为封闭式理财产品和开放式理财产品故本题正确答案为Co

30.【单选题】目前，世界上绝大部分国家实行的中央银行制度是（）A.跨国的中央银行制度B.二元式中央银行制度C.一元式中央银行制度D.准中央银行制度正确答案C参考解析本题考查中央银行制度目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行一元式中央银行制度，如日本、印度、中国等选项C正确故本题正确答案为C

31.【单选题】关于期权费内在价值的说法，正确的是（）A.内在价值指期权按执行价格立即行使时所具有的价值B.内在价值一般小于零C.对于看涨期权来说，内在价值二执行价格-标的资产现价D.对于看跌期权来说，内在价值二标的资产现价-执行价格正确答案A参考解析本题考查金融期权的价值结构期权的价值一般被分为内在价值和时间价值两部分内在价值指期权按执行价格立即行使时所具有的价值，一般大于零选项A正确，选项B错误对于看涨期权来说内在价值二标的资产现价与执行价格的差选项C错误对于看跌期权来说内在价值二执行价格与标的资产现价的差选项D错误故本题正确答案为A

32.【单选题】关于证券公司从事中间介绍业务的说法，正确的是（）A.证券公司只能接受被同一机构控制的期货公司的委托从事中间介绍业务B.证券公司可以任意接受其他期货公司的委托从事中间介绍业务C.证券公司不得接受其全资拥有或者控股的期货公司的委托从事中间介绍业务D.证券公司为期货公司介绍客户时，不得作获利保证、共担风险等承诺正确答案D参考解析本题考查证券公司中间介绍业务证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事中间介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事中间介绍业务选项ABC错误证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的中间介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传、误导客户选项D正确故本题正确答案为D

33.【单选题】外汇储备一般分为三级，其中属于三级储备的是（）A.中期国债B.外币现金C.商业票据D.长期国债正确答案D参考解析本题考查国际储备的结构管理外汇储备一般可分为三级

（1）一级储备它是指一国用于经常性或临时性对外支付所需的外汇储备这部分储备必须保持高度的流动性，随时可以变现，其资产形式包括外币现金、在国外银行的活期存款、短期存款、短期债券、商业票据等一级储备的盈利性较低，但风险较低、流动性大选项BC属于一级储备

（2）二级储备它主要是补充性的流动资产，作为应付临时性、突发性等不时之需时对外支付的保证二级储备的管理以盈利性为主，兼顾适度的流动性和风险性，这部分储备资产形式包括外国中期国债等金融资产选项A属于二级储备

（3）三级储备它主要是用于长期投资的国际储备，包括各种形式的具有高收益的外国长期有价证券三级储备流动性差但收益高，可以弥补一级储备的不足在实务中，需要根据先满足即时支付需要，再实现保值增值需要的优先顺序，对三种储备资产结构做出统筹安排选项D属于三级储备，选项D正确故本题正确答案为D

34.【单选题】根据凯恩斯货币需求理论，基于投机动机的货币需求主要取决于（）oA.市场的波动B.风险偏好C.边际消费倾向D,利率水平正确答案D参考解析本题考查凯恩斯货币需求理论凯恩斯认为，人们的货币需求行为往往是由交易动机、预防动机和投机动机三种动机决定的，基于交易动机和预防动机的货币需求取决于收入水平，与收入呈正相关，与利率无关;基于投机动机的货币需求则取决于利率水平，与利率呈负相关选项D正确故本题正确答案为D

35.【单选题】当一国国际收支持续盈余，且该国货币在国际货币基金组织的库存下降到其份额的75%以下时，国际货币基金组织可将该货币宣称为（）A.软币B.库存货币C.关键货币D.稀缺货币正确答案D参考解析本题考查布雷顿森林体系布雷顿森林体系制定了稀缺货币条款当一国国际收支持续盈余，并且该国货币在国际货币基金组织的库存下降到其份额的75%以下时，国际货币基金组织可将该国货币宣布为稀缺货币选项D正确故本题正确答案为D

36.【单选题】关于金融市场的说法，错误的是（）A.金融市场是进行金融资产交易的场所B.金融市场是以实物资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和C.金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系D.金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制正确答案B参考解析本题考查金融市场的含义金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和这个表述包含三层含义

（1）金融市场是进行金融资产交易的场所，这个市场有时是有形的，有时则是无形的选项A说法正确，选项B说法错误

（2）金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系，揭示了资金的归集和传递过程选项C说法正确

（3）金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中包括价格机制、供求机制、竞争机制、风险机制等选项D说法正确故本题正确答案为B

37.【单选题】布雷顿森林体系实行的汇率制度是（）A.可调整的固定汇率制B.货币局制度C.自发的固定汇率制D.浮动汇率制正确答案A参考解析本题考查布雷顿森林体系布雷顿森林体系实行的是可调整的固定汇率制度选项A正确故本题正确答案为A

38.【单选题】阿克洛夫1970年提出了旧车市场模型，其开创的理论是（）A.道德风险理论B.金融不稳定理论C.柠檬市场理论D.逆向选择理论正确答案D参考解析本题考查金融风险的理论解释美国经济学家阿克洛夫1970年提出了著名的旧车市场模型，开创了逆向选择理论的先河，随后斯蒂格利茨和韦斯将这一模型引入金融市场选项D正确故本题正确答案为D

39.【单选题】在费雪方程式MV二PT中，M表示（）A.一定时期内流通货币的平均数量B.商品和服务的总价值C.商品和服务的交易总量D.一定时期内总的货币流通数量正确答案A参考解析本题考查费雪方程式费雪方程式MV二PT,M是一定时期内流通货币的平均数量；V是货币流通速度，它代表了单位时间内货币的平均周转次数；P为平均价格水平；T为商品和服务的交易总量选项A正确故本题正确答案为Ao

40.【单选题】关于证券公司经纪业务中“委托单”的说法，错误的是（）A.只有客户全权委托后，证券公司方可为其决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格41在投资者开立证券账户、签署委托书后，投资者尚未填写委托单之前，投资者和证券公司还没有形成实质上的委托关系C.证券公司不得在委托单中授权投资者以证券公司的名义直接参与证券的集中交易D.委托单相当于委托合同，不仅具有委托合同应具备的主要内容，还明确了证券公司作为受托人的代理业务正确答案A参考解析本题考查证券公司经纪业务证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格，不得允许他人以证券公司的名义直接参与证券的集中交易选项A说法错误故本题正确答案为A

42.【单选题】官方按照预先宣布的固定利率，根据若干量化指标的变动，定期小幅度调整汇率的是（）A.水平区间钉住汇率制B.爬行区间钉住汇率制C.爬行钉住汇率制D.单独浮动汇率制正确答案C参考解析本题考查国际货币基金组织对现行汇率制度的划分水平区间钉住汇率制类似于传统的钉住汇率制，不同的是汇率波动幅度大于±设爬行钉住汇率制指的是官方按照预先宣布的固定汇率，根据若干量化指标的变动，定期小幅度调整汇率选项C正确爬行区间钉住汇率制是水平区间内钉住汇率制与爬行钉住汇率制的结合，与爬行钉住汇率制不同的是汇率波动的幅度要大单独浮动汇率制汇率由市场决定，官方即使干预外汇市场，目的也只是缩小汇率的波动幅度，防止汇率过度波动，而不是确立一个汇率水平故本题正确答案为C

43.【单选题】（）体系的内容包括黄金非货币化A.国际金本位制B.国际银本位制C.布雷顿森林体系D.牙买加体系正确答案D参考解析本题考查牙买加体系的内容牙买加体系的内容包括

①浮动汇率合法化牙买加体系正式确立了浮动汇率制度的合法化，承认固定汇率制度和浮动汇率制度并存的局面，会员方可以根据自身经济情况自行选择汇率制度同时国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并且协调会员方的经济政策，促进全球金融稳定，缩小汇率波动幅度

②黄金非货币化选项D正确废除黄金官价，取消成员方之间或与国际货币基金组织之间以黄金清偿债务的义务

③扩大特别提款权的作用成员之间可以使用特别提款权来偿还债务以及接受贷款

④扩大发展中国家的资金融通且增加各成员方的基金份额以优惠条件向最贫穷的发展中国家提供贷款，扩大国际货币基金组织的信用贷款限额各成员方所缴纳的基本份额都有所增加故本题正确答案为D

44.【单选题】在货币政策传导机制理论中，凯恩斯学派认为，在传导机制发挥作用的过程中，关键环节是（）A.利率B.货币供应量C.投资D.总支出正确答案A参考解析本题考查货币政策传导机制的理论在凯恩斯学派的货币政策传导机制发挥作用的过程中，关键环节是利率货币供应量的变动必须首先影响利率的升降，然后通过利率的升降使投资、总支出和总收入发生变化选项A正确故本题正确答案为A

45.【单选题】短期利率与基础货币属于中央银行货币政策的（）A.调控目标B.中介指标C.反馈信号D.操作目标正确答案D参考解析本题考查短期利率与基础货币短期利率与基础货币属于货币政策的操作目标选项D正确调控目标包括总供给与总需求的对比及相关四大政策目标中介指标包括利率和货币供应量反馈信号包括市场利率与市场价格故本题正确答案为D

46.【单选题】以下属于我国的货币层次属于Ml的是（）A.储蓄存款B.商业票据C.单位定期存款D.单位活期存款正确答案D参考解析本题考查我国的货币层次划分1994年10月，中国人民银行正式编制并向社会公布“货币供应量统计表”，将我国的货币供应量划分为以下层次M0二流通中的现金Ml=M0+单位活期存款（选项D正确）M2=M1+储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等2001年6月，中国人民银行修订货币供应量口径，将证券公司客户保证金计入M22002年年初，O中国人民银行对货币供应量口径进行技术性完善，将外资、合资金融机构的人民币存款，分别计入不同层次的货币供应量2006年，中国人民银行对货币供应量口径进行技术性完善，将信托投资公司和金融租赁公司的存款不计入相应层次的货币供应量2011年10月，中国人民银行对货币供应量口径进行技术性完善，将住房公积金中心存款和非存款类金融机构在存款类金融机构的存款计入M22018年1月，中国人民银行完善货币供应量中货币市场基金部分的统计方法，用非存款机构部门持有的货币市场基金取代货币市场基金存款（含存单）故本题正确答案为D

47.【单选题】某银行无法以合理成本及时获得充足资金用于偿付到期债务，则该银行面临的风险类型是（）A.流动性风险B.市场风险C.系统性风险D.操作风险正确答案A参考解析本题考查金融风险的类型2018年5月，中国银行保险监督管理委员会发布《商业银行流动性风险管理办法》，对流动性风险的定义为流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险故本题正确答案为A

48.【单选题】金融租赁公司通过设备回收再出售或者再次租赁获得的价差收入称为（）A.服务收益B.运营收益C.余值收益D.债权收益正确答案C参考解析本题考查金融租赁公司的盈利模式债权收益是指金融租赁公司通过自有资金或外部融资采购设备后，向承租人租赁设备获得的租金收益与资金成本之间的利差收益余值收益是指金融租赁公司通过设备回收再出售或者再次租赁获得的价差收入选项c正确服务收益是指出租人为承租人提供租赁服务时收取的租赁手续费、财务咨询费、贸易佣金等费用运营收益是指金融租赁公司通过资金统筹、财务杠杆运用、金融产品组合和规模经营等运营方式获得的收益故本题正确答案为C

49.【单选题】关于融资租赁合同主要特征的说法，错误的是（）A.融资租赁合同是要式合同B.融资租赁合同是有偿合同C.融资租赁合同是可单方解除的合同D.融资租赁合同是诺成合同正确答案c参考解析本题考查融资租赁合同及其特征融资租赁合同主要有以下三种特征

（1）融资租赁合同是诺成、要式合同选项AD说法正确

（2）融资租赁合同是双务、有偿合同选项B说法正确

（3）融资租赁合同是不可单方解除的合同选项C说法错误故本题正确答案为C

50.【单选题】下列不参与基金会计核算的基金费用是（）A.管理费B.托管费C.申购费D.证券交易费用正确答案C参考解析本题考查基金费用的种类在基金运作过程中涉及的费用可以分为两类

①基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等该类费用并不参与基金的会计核算

②基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用和信息披露费等，这些费用由基金财产承担该类费用则需要直接从基金财产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基金招募说明书中明确规定选项C正确故本题正确答案为C

51.【单选题】根据监管规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人但是证券经纪人应当具有（）A.基金从业资格B.金融从业资格C.经纪从业资格D.证券从业资格正确答案D参考解析本题考查证券经纪业务据2014年修订的《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动证券经纪人应当具有证券从业资格选项D正确故本题正确答案为D

52.【单选题】下列国家的中央银行资本结构属于无资本金的是（）A.德国B.美国C.韩国D.日本正确答案C参考解析本题考查中央银行的资本构成韩国的中央银行是目前唯一没有资本金的中央银行选项C正确英国、法国、德国、加拿大、中国、印度、俄罗斯、印度尼西亚等中央银行的资本结构是全部资本为国家所有的资本结构美国、意大利、瑞士等少数国家中央银行的资本结构是全部资本非国家所有的资本结构日本、墨西哥、巴基斯坦、比利时、卡塔尔等中央银行的资本结构是国家和民间股份混合所有的资本结构故本题正确答案为C

53.【单选题】为了弥补单一银行制度的不足，规避对设立分支机构的法律限制而形成的银行组织制度是（）A.连锁银行制度B.分支银行制度C.独家银行制度D.持股公司制度正确答案D参考解析本题考查商业银行的组织制度持股公司制度是规避法律限制开设分支机构的一种策略，其优点是可以弥补单一银行制度的不足，能够有效扩大银行资本总量，增强经营实力，提高竞争和抵御风险的能力连锁银行制度在美国西部实行较多，是为了弥补单一银行制度的不足，回避对设立分支机构的限制而形成的真题均为考生回忆版，可能个别题目不太严谨故本题正确答案为A或D

54.【单选题】属于国际性开发银行机构的是（）A.国际货币基金组织B.国际清算银行C.欧洲中央银行D.世界银行集团正确答案D参考解析本题考查开发性金融机构和政策性金融机构国际性开发银行以联合国下属的世界银行集团为代表，世界银行集团由国际复兴开发银行（简称世界银行）、国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和国际投资争端解决中心等组成选项D正确故本题正确答案为D

55.【单选题】基础金融工具不包括（）A.基金B.股票C.期货D.债券正确答案C参考解析本题考查金融市场的构成要素金融工具可分为基础金融工具和金融衍生工具基础金融工具是指商业票据、股票、债券、基金等金融工具金融衍生工具是指一种金融交易合约，这种合约的价值是从基础金融工具的价值中派生出来的，包括期货合约、期权合约、互换合约等投资者可以利用金融衍生工具进行投机和风险管理选项C属于金融衍生工具，不属于基础金融工具故本题正确答案为C

55.【单选题】我国目前已经推出的国债期货品种主要有（）A.1年期国债期货B.2年期国债期货C.4年期国债期货D.3年期国债期货正确答案B参考解析本题考查我国的金融衍生品市场2013年9月6日，国债期货正式上市交易国债期货的推出，有利于完善国债发行体制，引导资源优化配置，增强金融机构服务实体经济的能力目前已经推出的品种包括2年期、5年期和10年期国债期货选项B正确故本题正确答案为B

56.【单选题】只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这一特征体现了金融衍生品的（）A.跨期性B.联动性C.杠杆性D.零和性正确答案C参考解析本题考查金融衍生品的概念与特征金融衍生品的基本特征包括

①跨期性，

②杠杆性，

③联动性，

④高风险性，

⑤零和性故本题正确答案为Co

57.【单选题】我国《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》规定，国内商业汇票的付款期限最长不得超过（）个个年个正确答案A参考解析本题考查我国商业票据市场商业汇票的付款期限应当与真实交易A.B.CD.6319的履行期限相匹配，自出票日起至到期日止，最长不得超过6个月选项A正确故本题正确答案为A

58.【单选题】（）是指以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场A.直接融资市场B.间接融资市场C.货币市场D.资本市场正确答案B参考解析本题考查金融市场的类型间接融资市场是指以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场选项B正确直接融资市场是指资金需求者直接向资金供给者融通资金的市场，主要是指政府、企业等通过发行债券或股票的方式在金融市场上筹集资金货币市场是指期限在一年以内、以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的金融市场资本市场是指期限在一年以上、以金融资产为交易标的物的金融市场故本题正确答案为B

59.【单选题】现在一定量的资金在未来某一时点上的价值是（）A.终值B.现值C.在用价值D.实际价值正确答案A参考解析本题考查终值定义终值又称将来值或本息和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值现值又称在用价值，是指把未来的一笔支付或支付流折算为今天的价值故本题正确答案为A

60.【单选题】复利计息中每年的计息次数越多，最终的本息和（）A.不变B.越大C.越小D.递减正确答案B参考解析本题考查复利计息复利计息中每年的计息次数越多，最终的本息和越大随着计息间隔的缩短，本息和以递减的速度增加，最后等于连续复利的本息和故本题正确答案为B

61.【多选题】关于金融风险中商品风险的说法，正确的有（）A.商品风险是指银行持有的各类商品及其衍生头寸由于商品价格发生不利变动而给银行造成经济损失的风险B.商品风险中所述的商品包括黄金C.商品风险中所述的商品以商品期货的形式为主行、日本银行属于这一模式选项B正确

（3）独立性弱的模式中央银行接受政府的指令，货币政策的制定及采取的措施要经政府批准，政府有权停止、推迟中央银行决议的执行如，意大利银行、法兰西银行故本题正确答案为B

4.【单选题】属于银行业金融机构的是（）A.农村信用社B.信托公司C.证券公司D.小额贷款公司正确答案A参考解析本题考查金融机构的类型银行业金融机构是以存款、放款、结算、汇兑等业务为主要经营内容的金融机构，比如我国的商业银行、储蓄银行、信用合作社等选项A属于银行业金融机构选项BC属于非银行金融机构选项D一般称之为地方金融组织或类金融机构故本题正确答案为A

5.【单选题】按约定的合同，对信托资产进行经营的当事人是（）A.受益人B.受托人C.委托人D.权益人正确答案B参考解析本题考查信托的管理信托生效后，受托人可以按照信托文件的约定，采取投资、租赁、贷款等方式对信托财产进行合理运用按约定的合同，对信托资产进行经营的当事人是受托人选项B正确故本题正确答案为B

6.【单选题】澳大利亚采取的双峰式监管模式属于（）A.分业监管B.统一监管C.超级监管D.机构监管正确答案B参考解析本题考查金融监管制度统一监管是指按照监管目标的不同，将一项或几项监管目标赋予统一监管机构进行监管统一监管的典型案例是澳大利亚采取的双峰式监管模式选项B正确故本题正确答案为B

7.【单选题】保险业监管最为重要的指标是（）A.偿付能力

8.保险费率C.保险消费者满意度D.资本充足率正确答案A参考解析本题考查保险业监管偿付能力是保险公司灵魂，也是保险业监管D.商品主要是指在柜台市场自由交易的农产品、矿产品（包括石油）和贵金属等E.商品价格波动取决于国家的经济形势、商品市场的供求状况和国际炒家的投机行为等正确答案:A,C,D,E参考解析本题考查商品风险的概念商品风险是指商业银行所持有的各类商品及其衍生头寸由于商品价格发生不利变动而给商业银行造成经济损失的风险选项A正确这里所述的商品主要是指可以在场内自由交易的农产品、矿产品（包括石油）和贵金属等，以商品期货的形式为主选项CD正确商品价格波动取决于国家的经济形势、商品市场的供求状况和国际炒家的投机行为等选项E正确值得注意的是，商品风险中所述的商品不包括黄金，根据现行的国际和国内监管规则，黄金价格波动被纳入商业银行的汇率风险范畴选项B错误故本题正确答案为ACDE

62.【多选题】根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员提供投资咨询服务的形式包括（）A.接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务B.举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会C.在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告D.通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务E.接受客户委托，代理客户买卖债券及股票正确答案A,B,C,D参考解析本题考查证券投资咨询业务根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动

（1）接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务;选项A正确

（2）举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等;选项B正确

（3）在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务;选项CD正确

（4）通过电话传真、互联网等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；

（5）中国证券监督管理委员会认定的其他形式选项E属于证券公司的证券经纪业务，不是证券投资咨询业务故本题正确答案为ABCD

63.【多选题】关于基础货币的说法，正确的有（）A.基础货币是整个银行体系借以创造存款货币的基础B.基础货币是支撑商业银行负债的基础C.基础货币是非银行公众所持有的通货与银行的准备金之和D.基础货币是中央银行的非货币性负债E.基础货币是中央银行通过其负债业务供给产生的正确答案:A,B,C参考解析本题考查基础货币基础货币又称高能货币，是非银行公众所持有的的通货与银行的准备金之和选项C正确基础货币是整个银行体系借以创造存款货币的基础，是整个银行体系的存款得以倍数扩张的源泉选项A正确从本质上看，基础货币具有四个最基本的特征

①基础货币是中央银行的货币性负债，而不是中央银行资产或非货币性负债，是中央银行通过自身的资产业务供给出来的;选项D错误

②通过由中央银行直接控制和调节的变量对它的影响，达到调节和控制供应量的目的;

③它是支撑商业银行负债的基础，商业银行不持有基础货币就不能创造信用；选项B正确

④在实行部分准备金制度下，基础货币被整个银行体系运用能产生数倍于它自身的量从来源上看，基础货币是中央银行通过其资产业务供给产生的选项E错误故本题正确答案为ABC

64.【多选题】在处置银行风险的过程中，有问题银行的主要特征包括（）A.内部控制制度失效B.资产过于集中C.流动性不足D.实施网点撤并计划E.资产急剧扩张和质量低下正确答案A,B,C,E参考解析本题考查处置有问题银行及市场退出监管有问题银行是指因经营管理状况的恶化或突发事件的影响，有发生支付危机、倒闭或破产危险的银行机构其主要特征是

①内部控制制度失效;

②资产急剧扩张和质量低下;

③资产过于集中；

④财务状况严重恶化;

⑤流动性不足；

⑥涉嫌犯罪和从事内部交易故本题正确答案为ABCE

65.【多选题】属于国际收支调节中的补偿性交易的有（）A.跨国公司直接投资B.央行从国际金融机构贷款以弥补国际收支逆差C.出口商结汇D.跨国公司发行欧洲债券E.央行动用外汇储备稳定汇率正确答案B,E参考解析本题常•查自主性交易与补偿性交易自主性交易又称事前交易，是指有关交易主体自主地为达到某种经济目的而进行的交易例如，金融机构、进出口商、国际投资者等出于自主的经济动机或自身特别的目的，如追求利润、减少风险、资产保值等而进行的交易活动交易活动体现的是各交易主体的意志，具有自发性和分散性的特点，不代表国家或政府，也不以国家或政府的意志为转移从动机上看，这些交易完全没有考虑到一国国际收支是否会因此发生失衡国际收支平衡表中的经常账户、资本和金融账户中除去储备资产外的其他账户所代表的交易活动都属于自主性交易项目选项ACD都属于自主性交易补偿性交易又称事后交易，是指一国中央银行或货币当局出于维持国际收支平衡、调整国际收支差额、维持汇率稳定的目的而进行的各种交易通常，它是在自主性交易账户出现差额时，由政府出面，动用本国的黄金、外汇等官方储备，或通过中央银行、国际金融机构借入资金，弥补自主性交易带来的收支差额这种交易活动具有事后性、补偿性和被动性的特点，体现了国际和政府的意志，它可以使国际收支平衡表最终在账面上达到平衡选项BE属于补偿性交易故本题正确答案为BE

66.【多选题】关于金融期货中基差和基差风险的说法，正确的有（）A.选择标的资产时，最好选择保值资产本身B.基差等于待保值资产的现货与用于保值的期货之间的价格差C.标的资产价格与保值资产价格的相关性越强，基差风险越大D.若保值资产没有期货合约，则选择与保值资产价格相关性最好的资产的期货合约E.基差变动带来的风险称为基差风险正确答案A,B,D,E参考解析本题玉aW融期货中基差风险与套期保值工具的选择基差二待保值资产的现货价格-用于保值的期货价格，选项B正确如果打算进行套期保值的资产与期货的标的资产一致，在期货到期日时，期货价格将收敛到现货价格，因此基差会趋于0,但在到期日之前，基差可正可负基差变动带来的风险称为基差风险选项E正确为了降低基差风险，要选择合适的期货合约，它包括两个方面

（1）选择合适的标的资产选择标的资产的标准是标的资产价格与保值资产价格的相关性相关性越好，基差风险就越小（选项C错误）因此选择标的资产时，最好选择保值资产本身，若保值资产没有期货合约，则选择与保值资产价格相关性最好的资产的期货合约选项AD正确

（2）选择合约的交割月份对于大多数金融期货而言，实物交割的成本并不高，在这种情况下，通常应尽量选择与套期保值到期日相一致的交割月份，从而使基差风险最小若套期保值者不能确切地知道套期保值的到期日，也应选择交割月份靠后的期货合约故本题正确答案为ABDE

67.【多选题】从总量上讲，通货膨胀的原因主要来自（）A.总供给方面生产成本上升B.失业率高C.过度总需求拉动D.总供给和总需求共同作用E.经济结构、部门结构的因素变化正确答案:A,C,D,E参考解析本题考查通货膨胀成因从总量上讲，导致通货膨胀的原因主要来自以下四个方面

（1）需求拉上，通俗地表述是“过多的货币追求过少的商品”需求拉上型通货膨胀是从总需求的角度去解释通货膨胀的，当经济中总需求的扩张超出总供给的增长时，过度总需求就会拉动价格总水平持续上涨，从而引起通货膨胀选项C正确

（2）成本推进该理论认为，通货膨胀的根源并非总需求过度，而是由总供给方面生产成本上升所引起在通常情况下，商品的价格是以生产成本为基础加上一定的利润构成的因此，生产成本上升必然导致一般物价水平上升选项A正确

（3）供求混合作用在现实生活中，需求拉上的作用与成本推进的作用常常是混合在一起的因此，人们将这种总供给和总需求共同作用情况下的通货膨胀称为供求混合推进型通货膨胀选项D正确

（4）经济结构变化一些经济学家认为，在没有需求拉上和成本推动的情况下，经济结构、部门结构的因素发生变化，也可能引起一般物价水平的上涨这种通货膨胀被称为结构型通货膨胀选项E正确故本题正确答案为ACDEo

68.【多选题】将离岸金融业务与国内金融业务分开的国际金融中心有（）A.香港B.伦敦C.东京D.新加坡E.纽约正确答案C,D,E参考解析本题考查离岸金融中心在纽约型离岸金融中心，对居民的存放业务与对非居民的业务分开，离岸金融业务与国内金融业务分开，所以又被称为分离型离岸金融中心美国纽约的国际银行便利，日本东京的海外特别账户，以及新加坡的亚洲货币单位，均属于这种类型故本题正确答案为CDE

69.【多选题】一国实现资本项目可兑换的条件包括（）A.稳定的宏观经济环境B.本币已成为国际货币C.国际收支顺差D.稳健的金融体系E.弹性的汇率制度正确答案A,D,E参考解析本题考查资本项目可兑换一个国家要实现资本项目可兑换需要一定的条件，主要是

①稳定的宏观经济环境;选项A正确

②稳健的金融体系；选项D正确

③弹性的汇率制度选项E正确故本题正确答案为ADE

70.【多选题】宏观审慎政策中结构维度的工具有（）A.跨境资本流动性管理工具B.金融市场交易行为工具C.特定机构附加监管规定D.金融基础设施管理工具E.跨市场金融产品管理工具正确答案:C,D,E参考解析本题考查宏观审慎政策工具的具体内容结构维度的工具主要包括

①特定机构附加监管规定选项C正确

②金融基础设施管理工具选项D正确

③跨市场金融产品管理工具选项E正确

④风险处置等阻断风险传染的管理工具时间维度的宏观审慎政策工具主要包括资本管理工具、流动性管理工具、资产负债管理工具、金融市场交易行为工具、跨境资本流动管理工具故本题正确答案为CDE

71.【多选题】下列中央银行的职能中，属于“政府的银行〃职能的是（）A.经理国库B.保管外汇和黄金储备C.集中保存存款准备金D.代理国债发行E.组织银行间清算正确答案A,B,D参考解析本题考查中央银行的职能政府的银行是指中央银行为政府提供服务中央银行作为政府的银行具有以下基本职责

（1）经理或代理国库，即经办或代理政府的财政预算收支，充当政府的出纳具体职能包括办理政府预算收入的缴纳、划拨和留用，办理预算支出的拨付，向财政部门反映预算收支情况;协助财政、税收部门收缴库款;办理其他有关国库的事务等选项A正确⑵代理政府金融事务如代理国债发行及到期国债的还本付息等选项D正确

（3）代表政府参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动，进行金融事务的协调、磋商等

（4）充当政府金融政策顾问，为国家经济政策的制定提供各种资料、数据和方案等

（5）为政府提供资金融通，以弥补政府在特定时间内的收支差额

（6）保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理选项B正确选项CE属于“银行的银行”职能故本题正确答案为ABDo

72.【多选题】存款创造的基本条件是（）A.部分准备金制度B.全额准备金制度C.非现金结算制度D.现金结算制度E.超额准备金制度正确答案A,C参考解析本题考查存款创造存款创造需要具备两个基本条件部分准备金制度和非现金结算制度故本题正确答案为AC

73.【多选题】信托文件必须载明的事项包括（）A.信托目的B.信托金额C.信托财产范围D.受托人的姓名E.受益人取得信托利益的方式正确答案:A,C,D,E参考解析本题考查信托的设立根据有关规定，信托文件必须载明的事项包括

①信托目的;选项A正确

②委托人、受托人的姓名或者名称、住所;选项D正确

③受益人或者受益人范围;

④信托财产的范围、种类及状况;选项C正确

⑤受益人取得信托利益的方式、方法选项E正确信托文件可以选择载明的事项包括信托期限、信托财产的管理方式、受托人的报酬、新受托人的选任方式、信托终止事由等内容故本题正确答案为ACDE

74.【多选题】商业银行进行利率定价时一般需要考虑（）A.声誉成本B.运营成本C.资本成本D.资金成本E.风险成本正确答案:B,C,D,E参考解析本题考查财务管理的内容商业银行成本是指商业银行在从事业务经营活动中所发生的各项支出，包括商业银行在筹集资金、运用资金、回收资金及其他经营活动中所发生的耗费这实际上是运营成本的范畴就商业银行而言，全部成本涵盖的内容还应包括资金成本、风险成本和资本成本故本题正确答案为BCDEo

75.【多选题】商业银行负债业务主要包括（）A.吸纳公众存款B.理财业务C.央行再贷款D.存放同业资金E.发行金融债券正确答案A,C,E参考解析负债业务是商业银行形成资金来源的业务，是商业银行开展各项经营活动的重要基础商业银行的负债主要包括存款和借款，其中最主要的是存款商业银行除了采用传统存款业务以外，还可以通过主动借款，如发行大额可转让定期存单，向中央银行办理再贴现借款、向中央银行办理再贷款借款、证券回购、发展同业拆借、利用各种金融债券向公众借款、通过其代理银行或代理人向国外银行或国际金融市场借款等选项ABD都属于商业银行拓展资金来源的操作选项ACE都属于商业银行的负债业务，正确中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，包括收取服务费和代客买卖业务，如理财业务、咨询顾问、基金和债券的代理买卖、代客买卖资金产品、代理收费、托管和支付结算等选项B属于商业银行的中间业务故本题正确答案为ACE

76.【多选题】我国金融行业自律组织包括（）A.中国互联网金融协会B.中国银行业协会C.中国保险行业协会D.中央国债登记结算有限责任公司E,中国银行间市场交易商协会正确答案A,B,C,E参考解析本题考查金融行业自律组织我国的金融行业自律组织包括行业协会和交易所等，主要有中国银行业协会（选项B正确）、中国证券业协会、中国保险行业协会（选项C正确）、中国证券投资基金业协会、中国期货业协会、中国银行间市场交易商协会（选项E正确）、中国支付清算协会、证券交易所、中国财务公司协会、中国信托业协会、中国互联网金融协会（选项A正确）、中国融资租赁企业协会故本题正确答案为ABCE

77.【多选题】根据交易目的不同，金融衍生品市场上的交易主体包括（）A.投机者B.套期保值者C.套利者D.承销商E.经纪人正确答案A,B,C,E参考解析本题考查金融衍生品市场的交易机制根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为四类套期保值者、投机者、套利者和经纪人选项ABCE正确故本题正确答案为ABCE

78.【多选题】一般而言，证券投资基金的特征包括（）A.集合理财，专业管理B.严格监管，信息透明C.分散投资，集中风险D.利益共享，风险共担E.独立托管，保障本金正确答案A,B,D参考解析本题考查证券投资基金市场证券投资基金体现了基金持有人与管理人之间的一种信托关系，是一种间接投资工具具体来看它有以下五个特征

①集合理财，专业管理选项A正确

②组合投资，分散风险选项C错误

③利益共享，风险共担选项D正确

④严格监管，信息透明选项B正确

⑤独立托管，保障安全选项E错误故本题正确答案为ABD

79.【多选题】根据流动性偏好理论，公众的流动性偏好动机包括（）A.交易动机B.投资动机C.投机动机D.均衡动机E.预防动机正确答案:A,C,E参考解析本题考查流动性偏好理论公众的流动性偏好动机包括交易动机、预防动机和投机动机故本题正确答案为ACE

80.【多选题】关于债券利率的说法，正确的有oA.公司债券的利率通常高于政府债券B.利率的到期期限会影响债券的利率水平C.具有免税的债券利率要低D.美国市政债券利率低于国债利率的原因是流动性的差异E.流动性越差的债券，利率越低正确答案:A,B,C参考解析本题考查利率的风险结构公司债券的违约风险往往高于同等条件下的政府债券的违约风险，低信用等级的公司债券的违约风险比信用等级较高的公司债券的违约风险要大选项A正确具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率水平也会有所差异，债券利率与到期期限的这种关系被称为利率的期限结构选项B正确同等条件下，具有免税特征的债券利率要低选项C正确在美国，市政债券的违约风险高于国债，流动性低于国债，但由于市政债券的利息收入是免税的，因而长期以来美国市政债券利率低于国债的利率选项D错误债券流动性越强，其利率越低一般来说，国债的流动性强于公司债券短期限的债券流动性强于期限较长的债券同等条件下，流动性较差的债券，风险相对较大，利率相对较高选项E错误故本题正确答案为ABC材料题根据下面资料，回答81-85题利率市场化就是将利率的决定权交给市场，由供求双方根据自身的资金状况和对金融市场动向的判断自主调节利率水平，最终形成以中央银行政策利率为基础、以货币市场利率为中介、由市场供求决定各种利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系2002年，党的十六大报告提出“稳步推进利率市场化改革，优化金融资源配置”2003年，党的十六届三中全会通过的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》进一步明确“稳步推进利率市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率”2017年，党的十九大报告提出“深化利率和汇率市场化改革”

81.【案例分析题】关于我国利率市场化改革总体思路的说法，错误的为A.先大额，后小额B.先长期，后短期C.先本币，后外币D.先存款，后贷款正确答案:C,D参考解析本题考查我国利率市场化我国利率市场化改革的总体思路为先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化其中存、贷款利率市场化的总体思路为“先外币、后本币；先贷款、后存款;先长期、大额;后短期、小额”选项CD说法错误故本题正确答案为CD

82.【案例分析题】我国利率市场化改革中先行放开的利率为A.银行间同业拆借市场利率B.贷款利率C.存款利率D.债券市场利率正确答案A参考解析本题考查我国利率市场化在市场利率体系的建立过程当中，银行间同业拆借市场利率先行放开，随后是债券市场利率开放选项A正确故本题正确答案为Ao

83.【案例分析题】我国利率市场化过程中，推进最为审慎的为A.货币市场利率市场化B.贷款利率市场化C.债券市场利率市场化D.存款利率市场化正确答案D参考解析本题考查我国利率市场化我国利率市场化改革是先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化与贷款利率市场化相比，存款利率市场化更为审慎选项D正确故本题正确答案为D

84.【案例分析题】同业存单是指由银行业存款类金融机构法人在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，它是A.股票市场工具B.货币市场工具C.信贷市场工具D.债券市场工具正确答案B参考解析本题考查同业存单根据中国人民银行有关规定，同业存单的期限不超过1年所以，同业存单属于货币市场工具选项B正确故本题正确答案为B,

85.【案例分析题】被用于探索发挥利率走廊上限作用的为A.超额准备金利率B.中期借贷便利利率C.常备借贷便利利率D.抵押补充贷款利率正确答案C参考解析本题考查利率走廊上限近年来，中国人民银行积极创新，陆续推出了常备借贷便利、中期借贷便利、抵押补充贷款等新型货币政策工具，并探索常备借贷便利利率发挥利率走廊上限的作用，加快建设适应市场需求的利率形成和调控机制选项C正确故本题正确答案为C材料题根据下面资料，回答86-90题为提高资金利用效率，A银行拟设立专营部门进行金融市场投资已知B企业持有一张剩余期限为180天的银行承兑汇票，A银行报出的贴现利率为3%；A银行已投资C企业发行的270天超短期融资券，票面利率为

2.8%,面额100元；银行间7天期限的质押式回购利率为

1.8%o

86.【案例分析题】《中华人民共和国票据法》规定，我国的票据包括（）A.本票B.支票C.电票D.汇票正确答案,B,DA参考解析本题曾卷《中华人民共和国票据法》规定的票据种类根据《中华人民共和国票据法》，我国的票据包括支票、本票和汇票选项ABD正确故本题正确答案ABD

87.【案例分析题】B企业将持有的1000万元上述承兑汇票向A银行申请贴现，则A银行需支付的贴现对价为（）万元A.1000B.990C.985D.970正确答案C参考解析本题考查商业银行票据贴现贴现金额二票面金额x年贴现率x期限360=1000*3%*180-360=15（万元）银行扣除掉贴现金额之后，给到的贴现对价二1000T5=985（万元）故本题正确答案为C

88.【案例分析题】为满足临时流动性需求，A银行以上述超短期融资券为质押物，开展7天期限的质押式回购假设质押回购金额为1亿元，计息基数为360天，则回购到期时A银行需支付利息（）万元A.

3.50B.

1.94C.

5.83D.

5.44一个最为重要的方面选项A正确故本题正确答案为A

8.【单选题】某商业银行制定了信用风险组合限额管理实施方案，该管理举措属于（）A.风险控制B.风险转移C.风险监测D.风险对冲正确答案A参考解析本题考查商业银行风险管理商业银行风险管理的内容包括风险识别、风险计量、风险监测、风险控制其中，风险控制是对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避、控制等策略和措施，进行有效管理和控制的过程商业银行风险控制可以分为事前和事后控制事前控制的主要方法包括限额管理风险定价和制定应急预案等；事后控制主要包括风险缓释或风险转移、重新分配风险资本、提高风险资本水平等选项A正确故本题正确答案为A

9.【单选题】某日，我国某企业在M国的股票市场上出售了价值500万元的股票这笔交易记录在我国国际收支统计中正确的会计处理是（）A.借股份和其它股权500万元贷货币500万元B.借官方储备500万元贷股份和其它股权500万元C.借货币500万元贷股份和其它股权500万元D.借股份和其它股权500万元贷官方储备500万元正确答案C参考解析本题考查国际收支与国际收支平衡表在M国的股票市场上出售了价值500万元的股票，我国企业收到了货币，卖出了股份对于卖方而言借货币500万元（金融资产增加）贷股份和其他股权500万元（金融资产减少）选项C正确，故本题正确答案为C

10.【单选题】在实际运用中，不会影响套期保值效果的是（）A.套期保值者持有期权合约的执行价格B.需要避险的期限与避险工具的期限不一致C.需要避险的资产与期货标的资产不完全一致D.套期保值者不能找到与未来拟出售或购买资产的时间完全匹配的期货正确答案A参考解析本题考查金融期货的套期保值套期保值的效果会受到以下三个因素的影响

（1）需要避险的资产与期货标的资产不完全一致；

（2）套期保值者不能确切地知道未来拟出售或购买资产的时间，因此不容易找到时间完全匹配的期货

（3）需要避险的期限与避险工具的期限不一致选项BCD都会影响套期保值的效果选项A不会影响套期保值的效果故本题正确答案为A

11.【单选题】为保持良好流动性，商业银行最不宜采取的措施是（）正确答案A参考解析本题考查质押式回购质押式回购到期时A银行需支付利息为首期资金结算额x回购利率x实际占款天数:360二10000x

1.8%x7-360=

3.5（万元）故本题正确答案为A

89.【案例分析题】A银行拟参与国债期货交易，目前国内金融市场可供A银行选择的国债期货品种包括（）A.10年期国债期货B.1年期国债期货C.5年期国债期货D.7年期国债期货正确答案:A,C参考解析本题考查我国的国债期货品种目前国内金融市场已经推出的国债期货品种包括2年期、5年期和10年期国债期货选项AC正确故本题正确答案为AC

90.【案例分析题】为筹措资金，A银行拟发行同业存单关于同业存单的说法，正确的为（）A.同业存单的交易主体均为银行间市场成员B.同业存单不能作为回购交易标的物C.同业存单的期限不超过3年D.同业存单均采用固定利率方式发行正确答案A参考解析本题考查同业存单同业存单是指由银行业存款类金融机构法人在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，是一种货币市场工具根据中国人民银行有关规定，同业存单的期限不超过1年选项C错误，同业存单的特点有

（1）投资和交易主体均为银行间市场成员选项A正确

（2）市场化的定价原则同业存单的发行价格以市场化方式来确定，可按固定利率或浮动利率计息，并参考同期限Shibor定价选项D错误

（3）发行方式标准化、透明化

（4）具有较好的二级市场流动性公开发行的同业存单可进行交易流通，并可作为回购交易标的物选项B错误故本题正确答案为A材料题根据下面资料，回答91-95题2023年5月，中国证券纠纷调解中心收到一份纠纷调解申请投资者刘某认为在某证券公司营业部做融资融券业务过程中，营业部的先行结算方式违背了其本人的意愿调解中心将此纠纷转到相应地方的证券业协会处理，该协会与刘某及营业部沟通了解诉求原委，同时核查营业部在融资融券交易流程与设置上是否符合交易所交易规则刘某认为其担保品股票卖出交易成功后，所得款项应由其本人处置，营业部认为融资融券业务中，其客户账户内若有未了结的融资欠款，卖出其股票所得款，应先行“卖券还款”处理通过协会工作人员与刘某反复沟通，及营业部合规专员上门详细讲解融资融券的基本操作规则，刘某承认对业务规则认识不到位，之前的诉求存在偏颇;营业部也承认在宣传教育方面做得不够到位，表示将不断优化改进对客户的服务水平，最终双方达成和解，该纠纷调解成功

91.【案例分析题】将融资融券业务正式列入证券公司业务范围的法律法规为OoA.《关于修改〈证券公司融资融券业务试点管理办法〉的决定》证监会公告

[2011]31号B.《证券公司融资融券业务试点管理办法》证监发

[2006]69号C.2005年修订的《公司法》D.2019年修订的《证券法》正确答案D参考解析本题考查融资融券业务自2008年中国证券监督管理委员会启动融资融券业务试点以来，融资融券业务已经成为证券公司的重要收入来源之一2019年修订的《证券法》将该业务正式列入证券公司业务范围选项D正确故本题正确答案为D

92.【案例分析题】证券公司申请融资融券业务资格应具备的条件为A.公司最近1年内不存在因涉嫌违法违规正被证券监督管理机构立案调查或者正处于整改期间的情形B.已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷C.具有证券中间介绍业务资格D.财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定正确答案,DB参考解析本题需查证券公司申请融资融券业务资格应当具备的条件根据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件:

①具有证券经纪业务资格;选项C错误

②公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险;

③公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查或者正处于整改期间的情形;选项A错误

④财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定;选项D正确

⑤客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实;

⑥已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷;选项B正确

⑦已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；@信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事件，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试;有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员@中国证券监督管理委员会规定的其他条件故本题正确答案为BDo

93.【案例分析题】关于证券公司融资融券业务的说法，正确的为A.融券交易指证券公司向客户借入证券并卖出证券的行为B.当判断大盘或某只个股要出现下跌时，客户可采取融券交易，捕捉在下跌过程中的盈利机会C.融资交易指客户向证券公司借入资金并购买证券的行为D.当判断大盘或某只个股要出现上涨时，客户可采取融资交易，捕捉在上涨过程中的盈利机会正确答案:B,C,D参考解析本题考查融资融券业务融资融券交易分为融资交易和融券交易两类客户向证券公司借证券卖出为融券交易当判断大盘或某只个股要出现下跌时，客户可采取融券交易，捕捉在下跌过程中的盈利机会选项A错误，选项B正确客户向证券公司借资金买证券为融资交易当判断大盘或某只个股要出现上涨时，客户可采取融资交易，捕捉在上涨过程中的盈利机会选项CD正确故本题正确答案为BCD

94.【案例分析题】关于融资融券业务的客户保证金的收取和管理，错误的为OoA.证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户B.证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金C.当客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例低于约定的维持担保比例时，证券公司应当通知客户在约定的期限内补交担保物D.客户可以国债和银行大额存单冲抵保证金，但不可以证券充抵保证金正确答案D参考解析本题考查融资融券业务的客户保证金的收取和管理证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金选项B说法正确保证金可以证券充抵选项D说法错误证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户，作为对该客户融资、融券所生债权的担保物选项A说法正确证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与基所欠债务的比例，当该比例低于约定的维持担保比例时，应当通知客户在约定的期限内补交担保物选项B说法正确客户未能按期交足担保物或者到期未偿还债务的，证券公司可以按照约定处分其担保物故本题正确答案为D

95.【案例分析题】关于本案所涉及的证券投资者保护问题的说法，正确的为OoA.中国证券纠纷调解中心应要求该投资者直接对该证券公司营业部提起仲裁或者诉讼，而不是增设程序转交地方证券业协会B.中国证券业协会规定的融资融券合同的必备条款，有利于保护证券公司、投资者等各方的利益并提高市场交易的效率C.根据“谁执法谁普法”的普法责任制，应当由证券监督管理机构负责向该投资者普及关于融资融券业务的知识D.金融业务活动中，既要适用“买者自负”，更需强调“卖者有责”正确答案:B,D参考解析本题考查证券投资者保护案例中证券纠纷调解中心的做法是没有问题的，本身对于纠纷的处理程序，先是双方可以和解就和解，和解不行就找第三方来调解，实在解决不了，就走上仲裁、诉讼的道路选项A错误关于融资融券业务的知识，在具体业务开展中，应该由证券机构直接向投资者去宣传普及相关内容选项C错误故本题正确答案为BD材料题根据下面资料，回答96-100题纽约签名银行是一家成立于2001年的州立银行，截至2022年末，该行存款规模886亿美元，是美国第29大银行成立之初，纽约签名银行主要从中型企业吸收存款（不受存款保险保障）2018年起，该行开始扩展业务规模，一方面，向各类数字资产行业企业吸收资金;另一方面，向私募股权行业提供融资和银行服务此后，该行存款增速快速上升，尤其是2020年和2021年，大量不受存款保险覆盖的企业存款涌入，该行存款规模增加一倍多2022年，在数字资产市场波动等背景下，该行数字资产行业存款大量流出受2023年3月硅谷银行破产事件影响，纽约签名银行遭遇挤提，流动性日益不足2023年3月12日纽约州金融服务局宣布关闭纽约签名银行，并任命美国联邦存款保险公司为接管人

96.【案例分析题】纽约签名银行倒闭的原因是多方面的，通常不与纽约签名银行倒闭直接挂钩的原因为（）A.董事会和管理层追求资产的快速、野蛮扩张B.风险管理不善C.业务复杂度和风险状况不匹配D.股权结构不明正确答案D参考解析本题考查纽约签名银行倒闭的原因成立之初，纽约签名银行主要从中型企业吸收存款（不受存款保险保障）2018年起，该行开始扩展业务规模，一方面向各类数字资产行业企业吸收资金;另一方面，向私募股权行业提供融资和银行服务此后，该行存款增速快速上升，尤其是2020年和2021年，大量不受存款保险覆盖的企业存款涌入，该行存款规模增加一倍多2022年，在数字资产市场波动等背景下，该行数字资产行业存款大量流出受2023年3月硅谷银行破产事件影响，纽约签名银行遭遇挤提，流动性日益不足根据案例描述，董事会和管理层追求资产的快速、野蛮扩张，很明显是直接原因之一2023年4月28日，美国联邦存款保险公司（FDIC）公布对纽约签名银行倒闭原因和FDIC监管责任的内部调查结果一一《FDIC对签名银行的监管情况报告》报告认为，纽约签名银行倒闭的根本原因是风险管理不善，风险管理和内控措施与银行规模、业务复杂度和风险状况不匹配FDIC虽然发现了该行风险管理存在问题，但未遵循前瞻式监管理念及时下调相关评级，以致未触发监管强制措施;检查结论和监管建议的发布也应更及时，与银行董事会和管理层的沟通应更有效选项ABC都是纽约签名银行倒闭的原因选项D“股权结构不明”材料中并未涉及故本题正确答案为D

97.【案例分析题】基于上述材料，纽约签名银行倒闭前面临的最主要的风险类型为A.信用风险、流动性风险B.战略风险、操作风险C.信用风险、市场风险D.战略风险、流动性风险正确答案D参考解析本题考查金融风险的类型2022年，在数字资产市场波动等背景下，该行数字资产行业存款大量流出受2023年3月硅谷银行破产事件影响，纽约签名银行遭遇挤提流动性日益不足可以看出有流动性风险，选项BC错误向各类数字资产行业企业吸收资金;大量不受存款保险覆盖的企业存款涌入；向私募股权行业提供融资和银行服务，这是发展战略出了问题，有战略风险选项D正确，故本题正确答案为D

98.【案例分析题】市场风险是金融机构面临的主要风险之一一般而言，市场风险包括A.法律风险B.利率风险C.汇率风险D.商品风险正确答案B,C,D参考解析本题考查市场风险市场风险包括汇率风险、利率风险、股票风险和商品风险四种类型选项BCD正确故本题正确答案为BCD.

99.【案例分析题】2020年到2021年间，纽约签名银行的存款规模增加一倍多相比于零售存款，批发市场的存款特点为A.来源比较分散B.成本费用更低C.流动性风险更低D.存款稳定性差正确答案:B,D参考解析本题常•查批发市场存款的特点从商业银行负债流动性的角度来看，零售存款相对稳定，其来源比较分散，流动性风险较低，成本费用比批发的要高，通常被看做核心存款的重要组成部分与之对比，批发市场的存款，稳定性较差，来源更为集中，因此流动性风险较高，成本费用更低选项BD正确故本题正确答案为BD

100.【案例分析题】商业银行常用的风险补偿方法为A.保险补偿B.贴息补偿C.法律补偿D.合同补偿正确答案,C,DA参考解析本题卡孟商业银行常用的风险补偿方法商业银行常用的风,险补偿方法为合同补偿、保险补偿、法律补偿选项ACD正确故本题正确答案为ACDoA.完全依靠同业资金融入，防止存款挤兑风险B.注重维护稳健经营的品牌形象，完善信息披露机制C.调整资产结构，保持适度的流动性资产比例D.加强流动性应急演练，提高流动性应急能力正确答案A参考解析本题考查流动性风险管理流动性风险管理的主要着眼点如下

（1）保持资产的流动性，如建立现金资产的一级准和短期证券的二级准备;提高存量资产的流动性，将抵押贷款、信用卡应收账款等资产证券化出售固定资产再回租等

（2）保持负债的流动性，如增加大额存单债券、拆借、回购、转贴现、贴现等主动型负债，创新存款品种，通过开展其他业务带动存款等

（3）进行资产和负债流动的综合管理，实现资产与负债在期限或流动性上的匹配基于理论展开分析为保持良好流动性，商业银行最不宜采取的措施是选项A完全依靠同业资金融入，保持良好流动性，风险太大故本题正确答案为A

12.【单选题】汇率的直接标价法是以本国货币表示外国货币的价格，它又可以称为（）A.折价标价法B.应收标价法C.应付标价法D.溢价标价法正确答案c参考解析本题考查直接标价法和间接标价法汇率有直接标价法和间接标价法两种直接标价法又称应付标价法，是以一定整数单位的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币，这种标价法是以本国货币表示外国货币的价格因此可以称为外汇汇率；间接标记法又称应收标价法，是以一定整数单位的本国货币为标准，折算为若干单位的外国货币，这种标价法是以外国货币表示本国货币的价格，因此可以称为本币汇率选项C正确故本题正确答案为C

13.【单选题】证券公司的三项传统业务是（）A.证券自营业务、证券公司中间介绍业务证券做市交易业务B.为发行新证券提供建议、承销新证券、融资融券业务C.为发行新证券提供建议、承销新证券、为并购提供建议和融资D.证券资产管理业务、承销新证券、为并购提供建议和融资正确答案c参考解析本题考查证券公司业务概述为发行新证券提供建议、承销新证券以及为并购提供建议和融资，是证券公司的三项传统业务选项C正确故本题正确答案为C

14.【单选题】关于商业银行风险管理环节的说法，正确的是（）A.风险管理主要包括风险识别、风险分析、风险监测B.风险定价属于事前控制措施之一C.风险计量为风险识别和风险控制奠定基础D.风险识别是指通过各种监控技术，动态捕捉风险指标的异常变动正确答案B参考解析本题考查商业银行风险管理商业银行风险管理的流程主要包括以下四个环节

（1）风险识别（包括识别和分析两个环节），商业银行根据外部形式变化和自身发展战略及经营状态，识别出可能影响起战略实施或经营活动目标的潜在风险，并分析引起风险事件原因的过程有助于银行了解自身面临的风险及其严重程度，从而为风险计量和控制奠定基础

（2）风险计量，在风险识别的基础上，对各种风险进行定量分析，计算损失发生的概率和损失的大小，是全面风险管理、资本监管和经济资本配置得以有效实施的基础和关键环节

（3）风险监测，商业银行通过各种监控技术，动态捕捉风险指标的一场，判断其是否已达到引起关注的水平或已超过阈值

（4）风险控制，对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避控制等策略和措施，进行有效管理和控制的过程分为事前控制和事后控制，事前控制的主要方法包括限额管理、风险定价和制定应急预案等;事后控制的主要方法包括风险缓释、风险转移、重新分配风险资本、提高风险资本水平等选项B正确故本题正确答案为B

15.【单选题】目前，我国金融市场基准利率体系不包括（）A.国债收益率曲线B.伦敦银行业同业拆放利率C.贷款市场报价利率D.上海银行间同业拆放利率正确答案B参考解析本题考查我国利率市场化我国在健全市场化的利率形成、传导和调控机制中，着力培育以上海银行间同业拆放利率、国债收益率曲线和贷款市场报价利率等为代表的金融市场基准利率体系，为金融产品定价提供重要参考目前，我国金融市场基准利率体系不包括选项B故本题正确答案为B

16.【单选题】商业银行经济资本计量的风险类型不包括（）A.信用风险B.操作风险C.市场风险D.流动性风险正确答案D参考解析本题考查经济资本管理经济资本计量是指运用风险计量技术和组合计量技术，将各类风险量化为资本占用的过程经济资本计量的核心是对信用风险、市场风险和操作风险三类风险的量化商业银行经济资本计量的风险类型不包括选项D故本题正确答案为D

17.【单选题】菲利普斯曲线描述的是（）A.稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾关系B.失业率与通货膨胀率之间存在的一种此消彼长的关系C.处理四大政策目标之间不协调关系的理想境界D.经济增长与国际收支平衡之间的矛盾关系正确答案B参考解析本题考查货币政策最终目标新西兰著名经济学家菲利普斯通过研究1861T957年近百年的英国的失业率与物价变动的关系，得出了结论失业率与通货膨胀率之间存在着一种此消彼长的关系相关曲线叫菲利普斯曲线选项B正确故本题正确答案为B

18.【单选题】关于货币互换与利率互换的说法，错误的是（）A.标准利率互换多见于固定利率与浮动利率互换B.货币互换与利率互换在结构和运作机制上相似，但它们是两种不同的互换合约C.利率互换只涉及一种货币，而货币互换要涉及两种货币D.在协议开始和到期时，利率互换双方常常交换本金，而货币互换不涉及本金的交换正确答案D参考解析本题考查金融互换货币互换与利率互换在结构和运作机制上相似，但它们是两种不同的互换合约（选项B说法正确），其主要不同在于以下三个方面

（1）利率互换只涉及一种货币，而货币互换要涉及两种货币（选项C说法正确）

（2）在协议开始和到期时货币互换双方常常交换本金，而利率互换不涉及本金的交换（选项D说法错误）

（3）货币互换双方的利息支付可以均为固定利率也可以均为浮动利率或者固定利率与浮动利率互换，而标准利率互换多见于固定利率与浮动利率互换（选项A说法正确）o故本题正确答案为Do

19.【单选题】全部资本为国家所有的中央银行是（）A.日本银行B.英格兰银行C.美国联邦储备银行D.韩国银行正确答案B参考解析本题考查中央银行的资本构成目前大多数国家中央银行的资本结构都是国有形式，如英国、法国、德国、加拿大、中国、印度、俄罗斯、印度尼西亚等选项B正确日本、墨西哥、巴基斯坦、比利时、卡塔尔等实行国家和民间股份混合所有的资本结构美国、意大利、瑞士等少数国家的中央银行实行全部资本非国家所有的资本结构韩国的中央银行是目前唯一没有资本金的中央银行故本题正确答案为B

20.【单选题】近年来，推动修改国际会计标准、简化对金融工具的会计处理的国际金融监管协调组织是（）A.国际反虚假财务报告委员会B.金融稳定理事会C.巴塞尔银行监管委员会D.国际证监会组织正确答案B参考解析本题考查金融监管的国际协调金融稳定理事会成立之后，在以下六个方面的工作上取得了重大进展

（1）督促修改国际会计标准推动改进估值标准、加大表外资产项目会计记账透明度、修改国际会计准则第39号，简化对金融工具的会计处理、实现更为灵活的贷款损失准备；⑵加强宏观审慎管理；⑶扩大监管范围；

（4）推进执行国际监管标准；

（5）加强跨境机构监管合作，建立危机管理机制，建立大型金融机构监管联席会议机制；

（6）推进落实2009年4月发布的《稳健的薪酬机制操作原则》，强调建立有效薪酬和激励机制，加大对大股东参与薪酬机制的监管力度选项B正确故本题正确答案为B

21.【单选题】一般而言，紧缩性财政政策不包括（）A.减少政府转移支付B.增加税收C.减少政府支出D.增加财政支出正确答案D参考解析本题考查财政政策紧缩性财政政策直接从限制支出、减少需求等方面来减轻通货膨胀压力，概括地说就是增收节支，减少赤字紧缩性财政政策一般包括三项措施

（1）减少政府支出（削减购买性支出，包括政府投资、行政事业费等;削减转移性支出，包括各种福利支出、财政补贴等）

（2）增加税收，可以直接减少企业和个人的收入，降低投资支出和消费支出，以抑制总需求膨胀同时，还可以增加政府收入，减少因财政赤字引起的货币发行

（3）减少政府转移支付，减少社会福利开支，从而起到抑制个人收入增加的作用选项D属于扩张性的财政政策，不属于紧缩性财政政策故本题正确答案为D

22.【单选题】中央银行影响基础货币和货币乘数的政策手段不包括（）A.再贴现政策B.调整现金漏损率C.调整法定存款准备金率D.公开市场业务正确答案B参考解析本题考查中央银行影响基础货币和货币乘数的政策手段中央银行不但可以通过再贴现政策、公开市场业务、法定存款准备金率等政策手段，有效调控基础货币和货币乘数，改变货币供应量，而且可以利用差别利率等政策，调节或改变货币供应量在各个层次的分布结构，实现货币流通正常化选项ACD都属于中央银行影响基础货币和货币乘数的政策手段通过对影响货币乘数的诸因素分析，中央银行决定法定存款准备金率;商业银行决定超额存款准备金率;储户决定现金漏损率选项B不属于中央银行影响基础货币和货币乘数的政策手段故本题正确答案为B

23.【单选题】证券公司参与企业并购工作需要具备的良好业务能力中，一般不强调（）A.良好的产业分析能力B.专业的会计、税务与法律方面的知识C.营销意识和社会活动能力D.丰富的金融知识和应变能力正确答案c参考解析本题考查与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务证券公司参与企业并购需要有良好的业务能力，一般包括

（1）良好的产业分析能力；

（2）强大的金融产品配销能力；

（3）敏锐的经济、社会与政治动向研判能力；

（4）丰富的金融知识和应变能力；

（5）正确的设计及执行投资计划的能力；

（6）专业的会计、税务与法律方面的知识等故本题正确答案为C

24.【单选题】关于凯恩斯的货币需求函数与弗里德曼的货币需求函数的说法，错误的是（）A.凯恩斯认为货币政策应“相机行事”B.凯恩斯认为利率的变动最终必然影响货币需求量C.弗里德曼认为货币需求量是不稳定、难以预测的D.弗里德曼认为利率对货币需求量的影响微不足道正确答案C参考解析本题考查凯恩斯货币需求函数与弗里德曼货币需求函数的主要区别弗里德曼的货币需求函数与凯恩斯的货币需求函数主要区别在于以下三个方面

（1）两者强调的侧重点不同凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用凯恩斯认为，利率的变动直接影响就业和国民收入的变动，最终必然影响货币需求量而弗里德曼则强调恒久性收入对货币需求量的重要影响，认为利率对货币需求量的影响是微不足道的选项BD说法正确

（2）上述分歧导致凯恩斯主义与现代货币主义在货币政策传导变量的选择上产生分歧凯恩斯主义认为应是利率，现代货币主义坚持是货币供应量

（3）凯恩斯认为货币需求量受未来利率不确定性的影响，因而不稳定，货币政策应“相机行事”而弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因而“单一规则”可行选项A说法正确，选项C说法错误故本题正确答案为C

25.【单选题】下列中央银行的操作中，不能直接改变基础货币供应量的是（）oA.对商业银行办理再贷款业务B.在公开市场买卖政府债券C.调整公开市场业务操作时间D.在外汇市场买卖外汇正确答案c参考解析本题考查货币供给过程中央银行改变基础货币主要有三种途径第一，变动其储备资产，在外汇市场买卖外汇或贵金属;第二，变动对政府的债权，进行公开市场操作，买卖政府债券;第三，变动对商业银行的债权，对商业银行办理再贴现业务或发放再贷款选项ABD都属于中央银行改变基础货币的途径选项C不属于中央银行改变基础货币的途径故本题正确答案为C

26.【单选题】一般而言，引发通货紧缩的因素不包括（）A.生产能力过剩B.物价持续上涨C.有效需求不足D.资产泡沫破裂正确答案B参考解析本题考查引发通货紧缩的因素广义的通货紧缩除包括货币因素外，还包括许多非货币因素如生产能力过剩、有效需求不足、资产泡沫破坏、新技术的普及和市场开放度的不断加快等，这些因素使商品和劳务价格下降的压力不断增大，从而可能形成一般物价水平的普遍持续下跌选项ACD都属于引发通货紧缩的因素选项B不是引发通货紧缩的因素故本题正确答案为B

27.【单选题】根据国际通行标准，下列外债总量指标在警戒线内的是（）A.负债率30%B.债务率75%C.偿债率40%D.短期债务率50%正确答案B参考解析本题考查外债管理外债总量指标警戒线包括负债率不超过20%;债务率不超过100%；偿债率不超过25%;短期债务率不超过25%选项B正确选项ACD都超过了警戒线故本题正确答案为B

28.【单选题】根据中国人民银行规定的计息规则，按复利计息的存款是（）A.零存整取储蓄存款B.活期储蓄存款C.定期储蓄存款D.定活两便储蓄存款正确答案B参考解析本题考查单利与复利根据中国人民银行规定的计息规则，活期储蓄存款按复利，每个季度计息;定期存款、定活两便、零存整取、整存整取、整存零取等其他储蓄存款按单利计息选项B正确故本题正确答案为B

29.【单选题】目前，我国商业银行理财产品不包括（）A.混合类B.固定收益类。