财务管理第十章营运资金练习题

已知某公司年销售收入为万元，销售净利润率净利润的分配给投资20022000012%,60%者年月日的资产负债表（简表）如下20021231年月日资产负债表单位万元20021231资产期末余额负债及所有者权益期末余额货币资金应付帐款10001000应收帐款净额应付票据30002000存货长期借款60009000固定资产净值实收资本70004000无形资产留存收益10002000资产合计负债及所有者权益总计1800018000该公司年计划销售收入比上年增长为实现这一目标，公司需新增设备一台价值200330%,148万元据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率递减公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为、期限为年、每年年末付息的公司债券解决假如该10%10公司年的销售净利润率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不2003计，适用的企业所得税税率为33%要求（）计算年公司需增加的营运资金（）预测年需要对外筹资的资金量1200322003（）计算发行债券的资金成本3第十章营运资金计算题（计）某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为万元，该企业产品变动成本率为

1.994240资金利润率为企业现有两种收账政策可供选用有关资料如下表所示80%,25%A.B要求⑴计算填列表中空白部分（一年按天计算）360（）对上述收帐政策进行决策2项目政策政策A B平均收帐期（天）4560坏账损失率（%）23应收账款平均余额（万元）收账成本XA应收账款机会成本（万元）坏账损失（万元）年收账费用（万元）

3.

21.8收账成本合计（万元）（计）某商品流通企业批进批出一批商品共件+该商品单位进价元（不含增值税）

2.003500500,单位售价为元（不含增值税），经销该批商品的一次性费用为元5505000已知，该商品的进货款来自于银行贷款，年利率为商品的月保管费用率为流转环节9%,

0.3%,的税金及附加为元一年按天计算2500360要求（）计算该批商品的保本储存天数；1（）如果企业要求获得目标利润元，计算该批商品的保利期天数；28750如果该批商品超过保利期天后售出，计算该批商品的实际获利额；310如果该批商品超过保本期天后售出，计算该批商品的实际亏损额41计某公司年度需耗用乙材料

3.01336千克，该材料采购成本为元/千克，年度储存成本为元/千克，平均每次进货费用为00020016元20要求计算本年度乙材料的经济进货批量1计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本2计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额3计算本年度乙材料最佳进货批次4己知某公司现金收支平稳，预计全年按天计算现金需要量为元，现金与有

4.360250000价证券的转换成本为每次元，有价证券年利率为50010%o要求⑴计算最佳现金持有量⑵计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本.全年现金转换成本和全年现金持有机会成本⑶计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期企业每月平均现金需要量元，有价证券月利率为问

5.800008%0,⑴金管理总成本要控制在元以下，有价证券的转换成本应在多少元限额以内；320该企业最佳现金余额；2⑶每月从有价证券转换为现金的交易次数企业预计信用期若为天，销量可达件，信用期若为天，销售增至件，其

6.3020000060240000余条件如表所示天天3060项目销量件200000240000销售额单价元510000001200000销售成本变动成本每件元4800000960000固定成本100000100000收账费用60008000坏账损失1000018000设资金成本为确定该企业的信用期应选择哪一个15%,.购进存货件，单位不含增值税买价元，该款项均来自银行贷款，月利率，72000100012%企业月存货保管费用元，存货购销的固定储存费元，单位不含增值税售价，135002000001250销售税金及附加元125000计算存货的平均保本储存期限1如果日均销量件，需大左右的时间能全部售出，则经销该批存货的盈利节损额212167为多少？如果日均销量件，经销该批存货盈利元，计算实际零售完的天数32050000年信用条件为平均收现期天，赊销收入万元，变动成本率预计

8.1999N/30,401070%,2000年的边际贡献率仍为现在为了扩大销售，有两个方案30%,信用条件为时，预计赊销收入增加万元，所增加的收入中，坏账1“3/10,N/20”3率为客户获得现金折扣比率为4%,60%信用条件为时，预计赊销收入增加万元,所增加的收入中,坏账率客户2“2/20,N/30”45%,获得现金折扣比率70%假设机会成本率应否改变信用条件如改变，应选取哪一个方案？10%,

五、综合题某企业年产品销售收入为万元，总成本为万元，其中固定成本为万元

1.2001A40003000600年该企业有两种信用政策可供选用；甲方案给予客户天信用期限预计销售收入200260N/60,为万元，贷款将于第天收到，其信用成本为万元；乙方案的信用政策为5000601402/10,1/20,预计销售收入为万元，将有%的货款于第天收到,的贷款于第天收到，N/90,540031020%20其余的货款于第天收到前两部分货款不会产生坏账，后一部分贷款的坏账损失率为该50%90部分贷款的收账费用为万元该企业产品销售额的相关范围为万元，企4%,50A3000—6000业的资金成本率为为简化计算，本题不考虑增值税因素要求8%⑴计算该企业年的下列指标

①变动成本总额；

②以销售收入为基础计算的变动成本率2001计算乙方案的下列指标

①应收账款平均收账天数；

②应收账款平均余额；

③维持应收账款2所需资金；

④应收账款机会成本；

⑤坏账成本；

⑥采用乙方案的信用成本⑶计算以下指标

①甲方案的现金折扣；

②乙方案的现金折扣；

③甲乙两方案信用成本前收益之差；

④甲乙两方案信用成本后收益之差⑷为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。