财务管理考前复习提纲

财务管理考前复习提纲、比例分析The followingare theaccounts ofWyven TradingCompany Limited.The businesstradesin officesuppliers andsells topublic throughits threeretail shopsin theWyvern area.Sales1430Operating stock200Purchase1000Less:Closing stock1200Cost ofsales960Gross profit470Less expenses:Selling expenses150Admin expenses140290Operating profit180Less:Finance costs10Profit beforetax170Less:Tax50Profit aftertax120Profit andLoss accountfor the yearended31December2007Balance sheetAsat31December2007Fixed assets:Premises850Fixtures andfittings180Vehicles2501,280Current assets:Stock240Debtors150Bank/cash135525Current liabilitiesCreditors130Proposed dividends75Corporation tax50255Working capital270Long-term liabilities10%debentures100L450Net AssetsEquity:Authorized and issued sharecapital1,000,000ordinary sharesof$1each,fully paid1,000250,00010%preference sharesof$1each,fully paid2soL250Profit andloss account200Total shareholders9funds1,450Required:calculate therelevant ratioswhich relateto theaspects ofprofitability,liquidity,stability andefficiency,keep totwo decimalplaces二豚口识点回顾年金有什么特点？什么是先付年金，后付年金，递延年金，永续年金的英文，并且它们各L自的特点是什么？计算先付年金，后付年金，递延年金，永续年金的现值公式分别为什么？计算先付年金，后付年金的终值公式为什么？如何正确的表达一元年金现值系数和一元年金终值系数？,什么是单利，复利的英文？其各自特点是什么？什么是名义利率和实际利率的英文？如果2是半年，每季度，每月，每天支付一次利息，那么终值公式会有什么变化？同时巩固按半年，季度，月份，每天计息所对应的英文单词.什么是现值，终值的英文在单利和复利的两种不同情况下，分别核算现值，终值的公式3是什么？现值系数和终值系数的表达式是什么？.什么是营运资金的英文？定义是什么？什么是营运周期的英文，公式是什么？什么是现4金循环期的英文，公式是什么？现金循环期又叫什么？.信用条款包括哪些内容（英文），请解释【】的意思52/10,1/20,1X1/30,什么是风险，请用英文给其下定义风险是如何进行分类的，并且举例说明可用用什么6来衡量风险？投资者对风险的态度可以分为几种？各自的特点是什么？投资组合的英文？衡量投资组合的回报和风险的公式是什么？同样，单一投资的回报和风险的公式是什么？、存货的英文（两中表达），存货的分类有几种？请用中英文同时表达存货的总成本包7括什么，请分别举例阐述什么是模型的全称？在模型中会考虑存货的哪些成EOQ EOQ本？提前期的英文，计算公式？安全储备的英文，计算公式？模型中的假设分别是什EOQ么？、哪些常见会计科目会出现在流动资产中？哪些常见的会计科目会出现在流动负债中？8

（三）现值，终值，年金题（考试为全英文题，本复习提纲仅为熟练公式的灵活运用和表达式的正确抒写，所以用中文题型，建议在复习过程中再去反复巩固本章节的两套英文习题）某人每年存入银行元，年利率为计算第三年年末可以从银行取得的本利和L10,00010%,.某企业有一张带息的汇票，票面额为元，票面利率为出票日期为月日，210,0008%,815到期日为月日，则该单利汇票到期利息为？

1115.某人两年前存入银行一笔钱，现在可取出本利和为元，银行按的年利率单利计322,0005%息，则此人两年前存入银行多少钱？.某项投资在年后可获得收益元，假设投资报酬率为则现在应投入多少元？4540,0008%,（按复利计算）.某人准备存入银行一笔钱，以方便其在以后的年中每年年底得到元，设银行存款5102000利率为计算该人目前应存入多少钱9%,.若以的利率借得元，投资于某个寿命为年的项目，每年你至少要收回多少现68%10,00010金才是有利的？.某公司年分期付款购买设备，需要在每年年初支付元，设银行存款利率为75200010%,则该设备一次支付现金的购价是多少？.某公司决定从今年起建立一项永久性奖励基金，每年末颁发万元对全国化工有突出贡830献的人，设银行存款利率为问该公司现应存入多少钱以使基金正常运作？12%,.某人向银行贷款万元购买房子，在今后的年中，每年年末要向银行等额还款万

91052.34元，问银行贷款的年利率是多少？某公司目前拟对原有的一台设备进行更新改造，预计现在一次支付万元，可使公司每

10.10年节约成本万元若现在银行复利年利率为那么，更新这台设备至少使用多少年才

2.56%,合算？假设一个年投资项目，前年每年年末都会带来元收入，后年每年年末都会带1L10540005来元收入，那么对于这样一个项目，你现在一次性愿意投入多少钱？（假设每年利息3000率为）12%.假设今年你岁，并且在计划你岁后的退休生活你计划从第岁开始至第岁每1235606180年年末都要拿出元旅游那么为了实现这个目标，你将从现在开始的接下来年每80,00025年年末必须存入银行等额的一笔钱，假设当前银行年利率为并且一直保持不变，那么10%,你每年应该存入银行多少钱才能帮你实现这个目标？四风险和回报

1.Suppose you are consideringan investmentof$100,000in the stock ofeither DukeEnergyor TI.You haveestimated thefollowing probabilitydistribution ofexpected futurereturnfor Duke Energy and TIDuke EnergyTIProbability ReturnProbability Return

0.210%

0.2-4%

0.

6180.

6180.

2260.240Required:

1.What isthe expectedreturn ER for Duke Energy andTI

2.What isthe standard deviation ofexpected returnsfor DukeEnergy andTI

3.What isthe coefficientof variationforDukeEnergyandTI

4.Which companywould youconsider tobe riskierand why

5.Suppose Now,youareconsidering toinvest60%of yourmoney intoDukeEnergyand theremainderto TI,the coefficientof correlationof thesetwo stockis+

0.

5.What isthe expectedreturnfor theportfolio andits relatedstandarddeviation

2.A stockthat youhave beenholding inyour portfoliofor ayear haspaid dividendsof$20andiscurrently worth$

96.You purchasedthestockfortheprice of$

68.Calculate yourholdingperiod returnHPR五模型EOQ

1.The GalbraithCorp buysa partthat costs$

5.The carrying cost ofinventory isapproximately20%of theparts dollarvalue peryear.It costs$45to place,process andreceive anorder.The firmuses1000of the$5parts peryear.What orderingquantity minimizesinventory costsand howmanyorders will be placedeach yearif thatorder quantityis usedWhat inventorycosts areincurred forthepart withthis policy.

2.Juno Companysells materialsto NewWorld company.Annual demandfor New world companyis72,000kilos andis spreadevenly throughoutthe year.The costof placingand receivingan orderis$

5.Newworldcompanys annualcarryingcostis$

2.The leadtime is15days andit isestimatedthat themaximum consumptionfor materialswillbe320kilos daily.Required:1determine EOQand thefrequency oforder2determine there-order pointif youconsider thesafety stock.

（六）资金成本某财务分析师获得了下列有关公司的信息

1.CHRISTOPHER公司的资本结构是权益比重负债比重70%,30%公司债券的利息率为公司年终的股利以及为每股.美元，公司预计它的股利每年将9%,8按照的速度持续增长公司的股价为每股美元公司的所得税税率为公司预9%2540%计今年会发行新股，总的发行成本为发行股票所筹集的资金的根据上述给定信息，10%o计算公司的加权平均资本成本公司的目标资本结构为负债优先股普通股公司目前的税后

2.J.RossandSons40%,10%,50%负债成本为并且可以按照这个利率筹集到所需的负债资金公司的优先股股价目前为每6%,股元，股利支付率为每股元，然后公司发行优先股筹集到的净资金为每股元公901080司的普通股股价目前为元每股，通过普通股筹集到的净资产为每股美元，公司最近支4034付的普通股股利为每股美元，投资者预期该公司的普通股股利将按照的增长率固定增210%长要求计算新发行的普通股的成本是多少？计算新发行的优先股的成本是多少？公司的综合资金成本是多少？.公司初创时拟筹资万元，现有甲乙两个备选筹资方案有关资料经测算如下3500筹资方式甲乙筹资额个别资金成本筹资额个别资金成本长期借款807%

1107.5%债券

1208.5%408%普通股30014%35014%合计500500要求试测试甲乙两筹资方案更根据你的计算提出建议

（七）应收账款的管理请参照你们课后习题中的四种题型，复习期间请每种题型至少做一个。