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财务报表分析作业1
一、单项选择（请选出一种对的的答案，填在括号中）
1.财务报表分析的对象是企业的基本活动，不是指（D）oA筹资活动B投资活动C经营活动D所有活动2,企业收益的重要来源是（A）A经营活动B投资活动C筹资活动D投资收益
3.下列项目中属于长期债权的是（B）oA短期贷款B融资租赁C商业信用D短期债券
4.当法定盈余公积到达注册资本的（D）时，可以不再计提A5%BIO%C25%D50%
5.在财务报表分析中，投资人是指（A）A社会公众B金融机构C优先股东D一般股东
6.流动资产和流动负债的比值被称为（A）oA流动比率B速动比率C营运比率D资产负债比率
7.资产负债表的附表是（D）oA利润分派表B分部报表C财务报表附注D应交增值税明细表
8.我国会计规范体系的最高层次是（C）oA企业会计制度B企业会计准则C会计法D会计基础工作规范
9.股份有限企业经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（D）A实收资本B股本C资本公积D注册资本
10.不属于上市企业信息披露的重要公告的有（C）A收购公告B重大事项公告C利润预测D中期汇报
二、多选（请选出二至五个对的答案，填在括号中）有你更
1.下列项目属于资本公积核算范围的是（ABE）A接受捐赠B法定资产重估增值C提取公积金D对外投资E股本溢价有
2.资产负债表的初步分析可以分为（ABD）三部分A所有者权益分析B负债分析C现金流动分析D资产分析E资本构造分析有
3.财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（ABCDE）A.寻找投资对象和吞并对象B预测企业未来的财务状况C.预测企业未来的经营成果D评价企业管理业绩和企业决策
4.财务报表分析的主体是（ABCDE）oA债权人B投资人C经理人员D审计师E职工和工会
5.作为财务报表分析主体的政府机构，包括（ABCDE）oA税务部门B国有企业的管理部门C证券管理机构D会计监管机构E社会保障部门
6.财务报表分析的原则可以概括为（ABCDE）oA目的明确原则B动态分析原则C系统分析原则D成本效益原则E实事求是原则
7.对财务报表进行分析，重要是对企业的（CDE）进行分析，为深入分析奠定基础A投资状况B筹资状况C财务状况D经营成果E现金流量
8.在财务报表附注中应披露的会计政策有（BCD）0A坏账的数额B收入确认的原则C所得税的处理措施D存货的计价措施E固定资产的使用年限
12.如下（ACE）属于企业在报表附注中进行披露的或有负债A已贴现商业承兑汇票B预收帐款C为其他单位提供债务担保D应付帐款E未决诉资产负债率=负债总额资产总额xlOO%=（660+513）7895x100%=
0.62x100%=62%利息偿付倍数=（61+30+49）^49=
2.86
（2）分析通过比较发现，该企业的流动比率很好，阐明企业的短期偿债能力很好；存货周转率略高于行业平均值，而应收帐款拖欠较严重，；资产负债高于行业平均值12%,结合流动比率分析，可以认为该企业长期债务占有较大比重；利息偿付倍数较差，阐明企业赚取利润的能力弱于行业应加强盈利能力
5、龙达企业有关资料显示利润总额为4650万元，利息费用为360万元，此外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息640万元，利润总额为5210万元，利息费用为62万元，长期借款中应资本化利息640万元规定计算并分析利息偿付倍数解利息偿付倍数二息税前利润/利息费=（4650+360+640）/（360+640）=
5.65（倍）利息偿付倍数二（5210+620+640）/（620+640）=
5.13（倍）分析和的利息偿付倍数变化，表明企业的偿付利息的能力较为稳定并略有提高财务报表分析作业3
一、单项选择（请选出一种对的的答案，填在括号中）
1.某企业去年实现利润800万元，估计今年产销量能增长6%,假如经营杠杆系数为
2.5,则今年可望实现营业利润额（B）万元A848B920C1000D
12002.成龙企业的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该企业总资产周转率及周转天数分别为（D）oA
8.83次,
40.77天B
6.99次，
51.5天C
8.83次，
51.5天D
7.8次，
46.15天
3.严格地说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（B）A主营业务收入B赊销净额C销售收入D营业利润
4.正常状况下，假如同期银行存款利率为4%,那么，市盈率应为（B）oA20B25C40D
505.当销售利润率一定期，投资酬劳率的高下直接取决于（D）oA销售收入的多少B营业利润的高下C投资收益的大小D资产周转率的快慢
6.夏华企业下一年度的净资产收益率目的为16%,资产负债率调整为45%,则其资产净利率应到达（A）%oA
8.8B16C
7.2D
23.2w
7.属于评价上市企业获利能力的基本和关键指标的是（C）oA每股市价B每股净资产C每股收益D净资产收益率
8.当企业因认股权证持有者行使认股权利，而增发的股票不超过既有流通在外的一般股的（B）,则该企业仍属于简朴资本构造A10%B20%C25%D50%
9.某企业的有关资料为股东权益总额8000万元，其中优先股权益340万元，所有股票数是620万股，其中优先股股数170万股计算的每股净资产是（D）oA
12.58B
12.34C
17.75D
17.
0210.庆英企业实现利润状况如下主营业务利润3000万元，其他业务利润68万元，资产减值准备56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，主营业务收入实现4800万元，则营业利润率是（D）A
62.5%B
64.2%C
51.4%D
50.25%
11.中华企业本年实现的主营业务收入是万元，销售数量200万件，单位变动成本6元，固定成本总额为600万元，则本年的营业利润为（D）万元A B1400C800D
20012.资产运用效率，是指资产运用的有效性和（B）A完整性B充足性C真实性D流动性
13.企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为2,则总资产收益率为（C）%A
12.6B
6.3C25D10
二、多选
1.影响毛利变动的内部原因包括（ABCDE）oA开拓市场的意识和能力B成本管理水平C产品构成决策D企业战略规定E以上都包括
2.现代成本管理措施一般有（ACDE）oA即时制管理B全面成本管理CJIT管理D作业基础成本管理E全面质量成本管理
3.单一产品毛利的变动（ACD）原因的影响A销售单价B变动成本C单位成本D销量E固定成本
4.影响营业利润率的原因重要包括两项，即（DE）oA其他业务利润B资产减值准备C财务费用D主营业务收入E营业利润
5.企业生产经营活动所需的资金可以来源（CD）oA投入资金B自有资金C借入资金D所有者权益资金E外来资金
6.下面事项中，能导致一般股股数发生变动的是（ABCDE）A企业合并B库藏股票的购置C可转换债券转为一般股D股票分割E增发新股
7.一般股的范围在进行每股收益分析时，应根据详细状况合适调整，一般包括（ABCDE）A参与优先股B子企业发行的可购置母企业一般股的认股权C参与债券D可转换证券E子企业可转换为母企业一般股的证券
8.导致企业的市盈率发生变动的原因包括（BCDE）oA企业财务状况的变动B同期银行存款利率C上市企业的规模D行业发展E股票市场的价格波动
9.分析企业投资酬劳状况时，可使用的指标有（ABC）oA市盈率B股票获利率C市净率D销售利润率E资产周转率
10.也许导致应收账款周转率下降的原因重要有（BDE）oA赊销的比率B客户故意迟延C企业的收账政策D客户财务困难E企业的信用政策
11.计算存货周转率可以以（AB）为基础的存货周转率A主营业务收入B主营业务成本C其他业务收入D营业费用E其他业务成本
三、简答题
1.对于不一样报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？答
（1）股东通过资产运用效率分析，有助于判断企业财务安全性及资产的收益能力，以进行对应的投资决策
（2）债权人通过资产运用效率分析，有助于判明其债权的物质保障程度或其安全性，从而进行对应的信用决策
（3）管理者通过资产运用效率分析，可以发现闲置资产和运用不充足的资产，从而处理闲置资产以节省资金，或提高资产运用效率以改善经营业绩
2.计算分析应收账款周转率、存货周转率指标时，应注意哪些问题？答
（1）影响应收账款周转率下降的原因重要是企业的信用政策、客户故意迟延和客户财务困难
（2）当主营业务收入一定期，应收账款周转率指标取决于应收账款平均余额的大小，而应收账款作为一种时点指标，易于受季节性、偶尔性和人为原因的影响
（3）应收账款周转率指标并非越快越好过快的应收账款周转率也许是由紧缩的信用政策引起的，其成果也许会危及企业的销售增长，损害企业的市场拥有率
（4）存货管理是企业资产管理的重要内容之一，报表使用者在分析存货周转率指标时，应当尽量地结合存货的批量原因、季节性变化原因等状况对指标加以理解，同步对存货的构造以及影响存货周转率的重要指标进行分析，通过深入计算原材料周转率、在产品周转率或某种存货的周转率，从不一样角度、环节上找出存货管理中的问题，在满足企业生产经营需要的同步，尽量减少经营占用资金，提高企业存货管理水平
（5）存货周转率并非越快越好首先，存货周转较慢，是企业资产运用效率欠佳的体现但另首先,存货周转过快，有也许会由于存货储备局限性而影响生产或销售业务的深入发展,尤其是那些供应较紧张的存货
3.营业利润率、总资产收益率、长期资本收益率三指标之间有什么内在联络？答营业利润率指标反应了每百元主营业务收入中所赚取的营业利润的数额营业利润是企业利润总额中最基本、最常常同步也是最稳定的构成部分，营业利润占利润总额比重的多少,是阐明企业获利能力质量好坏的重要根据总资产收益率是企业一定期限内实现的收益额与该时期企业平均资产总额的比率它是反应企业资产综合运用效果的指标，也是衡量企业总资产获利能力的重要指标总资产收益率是从资产负债表的左边所进行的“投入”与“产出”的直接比较，分析了总资产（亦即总资本）的获利能力长期资本收益率是收益总额与长期资本平均占用额之比，是从资产负债表的右边所进行的“投入”与“产出”之比，分析了长期资本项目的获利能力j
4.通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息？答运用杜邦分析法对净资产收益率进行分析时需要注意如下几点
（1）净资产收益率是一种综合性极强的投资酬劳指标
（2）资产净利率是影响净资产收益率的关键指标
（3）权益乘数对净资产收益率具有倍率影响净资产收益率按权益乘数分解展现了资产净利率和资产负债率对净资产收益率的影响，三者的关系可表述为净资产收益率=资产净利率X权益乘数=资产净利率/（1-资产负债率）运用这个公式，我们不仅可以理解资产获利能力和资本构造对净资产收益率的影响，并且可在已知其中任何两个指标的条件下，求出另一种指标的数值
四、计算分析题
1.某企业持续三年的资产负债表中有关资产项目的数额如下表（金额单位万元）项目末末末流动资产220026802680其中应收账款94410281140存货10609281070固定资产380033403500资产总额880080608920已知主营业务收入额为10465万元，比增长了15%,其主营业务成本为8176万元，比增长了12%o试计算并分析规定
（1）该企业和的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率
（2）对该企业的资产运用效率进行评价解:项目应收账款周转率9100[1028+944/2]=
9.2310465^1140+1028/2]=9,65存货周转率成本基础7300[928+1060/2]=
7.348176H1070+928/2]=
8.18存货周转率收入基础9100引928+1060/2]=
9.6410465引1070+928/2]=
10.48流动资产周转率9100[2680+2200/2]=
3.7310465引2680+2680⑵=
3.91固定资产周转率9100^[3340+3800/2]=
2.5510465H3500+3340/2]=
3.06总资产周转率____________9100^[8060+8800⑵=
1.0810465R8920+8060⑵=
1.23该企业的资产运用效率有所提高,各项指标均有所提高
2.某企业经营A、B、C三种产品，其有关资料如下表所示金额单位万元销售数量主营业务收入主营业务成本口口种本期上期本期上期本期上期A2700270056754027002700540056253402337554005625C495045001634135049504500合计——5603526534613140试计算该企业的毛利额和毛利率，并对该企业毛利额和毛利率的变动原因进行分析解:销售单价元单位销售成本销售比重销售毛利额毛利率%J品种元%万元本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A
21001248.
151237.
0410.
1210.
2623020640.
5638.15B
630060003879.
633548.
4460.
7264.
101307137938.
4240.
863301.
0130002078.
79180029.
1625.
6460554037.0340C合计——
1001002142212538.
2340.36各原因变动对毛利及毛利率的影响程度如下1主营业务收入总额对毛利的影响额=5603-5265x
40.36%=
136.42万元销售数量变动对主营业务收入的影响额=2700x+5400x6000+4950x3000-52650000=0销售单价变动对主营业务收入的影响额=2700X2100-+5400x6300-6000+4950x
3301.01-3000=3380000元=338万元可见，由于A产品销售数量不变，B产品销售数量减少而减少的收入额与C产品销售数量增长而增长的收入额恰好相抵减，故整体而言销售数量的变动未构成对主营业务收入的影响主营业务收入的变动额所有来自于销售单价的变动，由于三种产品的销售单价均有不一样程度的上升，从而导致了主营业务收入的增长2综合毛利率变动对毛利的影响额=5603x
38.23%-
40.36%=-
119.34万元即，由于本期综合毛利率比上期下降，从而使毛利额减少了
119.34万元品种构造变动对综合毛利率的影响=
10.12%x
38.15%+60・72%x40・86%+29・16%x40%-
40.36%=-
0.03%各产品毛利率变动对综合毛利率的影响=
10.12%x
40.56%-
38.15%+
60.72%x
38.42%-
40.86%+
29.16%x
37.03%-40%=-
2.10%可见，由于占销售总额近90%的B和C两种产品的毛利率以及销售比重本期均比上期下降，从而导致了综合毛利率的减少
3、已知甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等，均为500万元负债平均利息率6%但三个企业的资本构造不一样，其详细构成如下项目甲企业乙企业丙企业总资本400040004000一般股股本40003000忸行的一般股股数400300200负债01000假设所得税率为33%,则各企业的财务杠杆系数及每股净收益怎样？解当息税前利润额为500万元，各企业财务杠杆系数及各净收益指标计算如下:甲企业财务杠杆系数=EBIT/EBIT-I=500/500-0=1乙企业财务杠杆系数=EBIT/EBIT-I=500/500-1000x6%=
1.14丙企业财务杠杆系数=EBH7EBIT-I=500/500-x6%=
1.32甲企业的税后净收益二500-0x1-33%=335万元乙企业的税后净收益=500-1000x6%x1-33%=
294.8万元丙企业的税后净收益二500-x6%x1-33%=
254.6万元
4.资料已知某企业、有关资料如下表金额单位万元项目销售收入280350其中赊销成本7680所有成本235288其中销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额128198其中固定资产5978现金2139应收账款平均814存货4067负债总额5588规定运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析:净资产收益率=销售净利率x资产周转率x权益乘数=30:280x280:128x[l^l-55^128]=
0.11x
2.19x
1.75=
0.24x
1.75=
0.42:净资产收益率=销售净利率x资产周转率x权益乘数=41:350x350:198—88198=
0.12x
1.77x
1.79=
0.21x
1.77=
0.37的净资产收益率比有所下降，重要原因是资产周转率的明显减少，从有关资料中可以分析出:总资产明显增大，导致资产周转率减少本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升综合以上分析可以看出，本年净资产收益率减少了
5、已知某企业资产总额450万元，流动资产占30%,其中货币资金有25万元，其他为应收账款和存货所有者权益项目合计280万元，本年实现毛利90万元年末流动比率
1.5,产权比率
0.6,收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次规定计算应收账款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额解:流动资产=450x30%=135（万元）流动负债=135/
1.5=90（万元）产权比率=
0.6=负债/（资产—负债）负债=
168.75（万元）长期负债=
168.75—90=
78.75（万元）收入/存货=成本/存货+毛利/存货10=8+90/存货存货=45（万元）应收帐款二135—45—25=65（万元）财务报表分析作业4
一、单项选择（请选出一种对的的答案，填在括号中）
1.企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（B）A控制其他企业B运用临时闲置的资金赚取超过持有现金收益:C寻求高于利息流入的风险酬劳D企业长期规划
2.下列选项中不属于企业的投资活动的是（D）A处理设备B长期股权和卖出C长期债权的购入D预期三个月内短期证券的买卖
3.某企业实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增长467万元，则经营活动产生的净现金流量是（B）万元A3275B5212C5679D
61464.当现金流量适合比率（C）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好可以满足企业平常基本需要A不小于1B不不小于1C等于1D靠近
15.按照我国《企业法》规定，我国企业不得发行优先股，因此股东净收益与（C）没有区别A所有者权益B未分派利润C净利润D本年利润
6.某企业净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销5万元，待摊费用增长90万元，则本年产生的净现金流量是（D）万元A83519B96288C96378D
961987.企业为股东发明财富的重要手段是增长（A）A自由现金流量B净利润C净现金流量D营业收入
8.可以反应企业经济利润最对的和最精确的度量指标是（C）oA基本的经济增长值B特殊的经济增长值C真实的经济增长值D披露的经济增长值
9.规定对每一种经营单位使用不一样的资金成本的是（A）A真实的经济增长值B基本的经济增长值C披露的经济增长值D特殊的经济增长值
二、多选（请选出二至五个对的的答案，填在括号中）
1.一项投资被确认为现金等价物必须同步具有四个条件，即（BCDE）oA以现金形态存在B价值变动风险小C易于转换为已知金额现金D期限短E流动性强
2.下列经济事项中，不能产生现金流量的有（BDE）A发售固定资产B企业从银行提取现金C投资人投入现金D将库存现金送存银行E企业用现金购置将于3个月内到期的国库券
3.（ACE）项目形成经营活动现金流量A应付账款的发生B购置无形资产C应交税金的形成D发行长期债券E支付职工工资
4.如下业务中，应在现金流量表上按净额列示的有（ABCDE）A银行吸取的活期存款B证券企业代收的客户买卖交割费C代客户收取或支付的款项D银行发放的短期贷款和E证券企业代收印花税
5.属于收回投资所收到的现金的有（ACD）A收回长期股权投资而收到的现金B收回长期债权投资的利息C收回除现金等价物以外的短期投资D收回长期债权投资本金E收回非现金资产
6.获得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而获得的（BCDE）oA股票股利B从子企业分回利润而收到的现金C从联营企业分回利润而收到的现金D现金股利E从合资企业分回利润而收到的现金
7.在分析获取现金能力的状况时，可以选用的指标重要有（BCD）oA现金流量适合率B所有资产现金回收率C每元销售现金净流入D每股经营现金流量E现金满足投资比率
8.在现金再投资比率中，总投资详细是指（ABDE）项目之和A对外投资B固定资产总额C流动资产D其他长期资产E营运资金
9.可以用来计量企业的业绩财务指标有诸多，包括（ABCDE）A经济增长值B现金流量C每股收益D市场价值E净收益
10.现金流量可以用来评价企业（ACE）的能力A支付利息B利润分派C偿付债务D生产经营E支付股息
四、简答题
1.什么是现金及现金等价物？在确定现金及现金等价物时应考虑哪些问题？答现金流量表中的“现金”，是指企业的库存现金以及存款，详细包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金现金流量表中的吁见金等价物”，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差异不大,因此可以将其视为现金一项投资被确认为现金等价物必须同步具有四个条件期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小
2.为何说现金流动分析可以补充足析收益能力与偿债能力？答现金流量信息可以从现金角度对企业偿还短期债务能力做出更全面的评价一种企业获取了较多的利润，同步又产生了较多的现金流量净额，就具有了较强的偿债与支付能力假如这个企业在获取了较多利润的同步，大量进行固定资产投资，同样会出现现金短缺，减少偿债能力和支付能力相反，假如获取利润不多，但由于处置和变卖固定资产，或增长了直接融资等，增长了现金流量净额，也可以保持较强的偿债能力和支付能力因此，通过对三类活动所产生的现金流入信息和流出信息的分析，可以对企业的偿债能力和支付能力做出更精确和更可靠的评价在利润表中，企业的净利润是以权责发生制为基础计算出来的，而现金流量是以收付实现制为基础的一般说来，净收益增长，现金流量净额也增长但在某些状况下，例如虽然大量销售商品，但货款和劳务流入款项没有准时收回；又例如由于净收益增长而增长的现金用于别的方面，从而导致净收益增长而现金短缺的局面，这就是收益的质量不佳因此通过现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量做出评价
5.综合评价的重要长处和局限性是什么？答综合评价原理不仅用于信用评价，也被用于整个企业的财务评价，甚至扩展到财务以外的领域重要问题是指标的选用、权重的分派、比较原则的设定，以及指标的综合综合评价措施的关键技术是“原则评分值”确实定和“原则比率”的建立只有长期持续实践，不停修正，才能获得交好的效果
五、计算分析题
1.东方企业经营活动现金流量净额为762万元，资产负债表和利润表有关资料为流动负债2025万元，长期负债4978万元，主营业务收入9000万元，总资产70200万元，当期固定资产投资额为536万元，存货增长200万元其他经营性流动项目不变，实现净利润8008万元其中非经营损益1000万元、非付现费用1500万元，分派优先股股利456万元,发放现金股利782万元，该企业发行在外的一般股股数50800万股规定计算下列财务比率现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、所有资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数解现金流量与当期债务比=经营活动现金流量/流动负债*100%=762/2025=
37.63%债务保障率=经营活动现金流量/流动负债+长期负债*100%=762/2025+4978=
10.88%每元销售现金净流入=经营活动现金流量/主营业务收入=762/9000=
0.085所有资产现金回收率=经营活动现金流量/所有资产*100%=762/70200=L09%每股经营现金流量=经营活动现金流量-优先股股利/发行在外的一般股股数*100%=762-456/50800=
0.006现金流量适合比率=一定期期经营活动产生的现金流量/周期资本资出十周期存货净投资额+同期现金投利*100%=762/536+200+782=
50.20%现金股利保障倍数=经营活动现金流量/现金股利额=762/782=
0.97倍
2.忠诚企业今年的经营利润税后为800万元本年的研究与开发费用支出500万元，已按会计制度作为当期费用处理，该项支出的受益期是在明年；本年商誉摊销费用62万元,但实际上企业的商誉并无明显变化；本年的无息流动负债为24000万元；长期经营租赁资产340万元，未记入财务汇报总资产假设所得税率30%,汇报总资产38000万元，资本成本率8%o规定1计算该企业的基本经济增长值；2计算该企业的披露经济增长值解1基本经济增长值=800—3800x8%=800—304=4962披露的经济增长值=800=60%+500+62x60%—3800-2400+340x8%=
1895.33x60%-1740x8%=998万元
3.某企业是一种大型一般机械制造企业，今年的净资产收益率为12,总资产酬劳率为9%,总资产周转率为4,流动资产周率为
1.3,资产负债率为40%,已获利息倍数为5,销售增长率为15%,资本积累率为18%根据教材给出的原则值和权数计算其基本指标总分解净资产收益率基础分=30x
0.8=24分调整分=12-
9.5/
16.5-
9.5x30x1-30x
0.8=
2.14分总分=24+
2.14=
26.14分总资产酬劳率基础分=12x
0.8=
9.6分调整分=9-
5.6/
9.4-
5.6x12x1-12x
0.8=
2.15分总分=9・6+2・15=11・75分总资产周转率基础分=9X
0.6=
5.4分调整分=
0.4-
0.3/
0.5-
0.3x9x
0.8—9x
0.6=
0.9分总分=
5.4+
0.9=
6.3分流动资产周转率基础分=9x
0.8=
7.2分调整分=
1.1-1/
1.2-1x9xl-9x
0.8=0・9分总分=
7.2+
0.9=
8.1分资产负债率基础分=12x
0.8=
9.6分调整分=46-52/4整52x12x1-12x
0.8=
2.06分总分=
9.6+
2.06=
11.66分已获利息倍数基础分=10x
0.8=8分调整分=5-
2.5/6-
2.5x10x1-10x
0.8=
1.43分总分=8+
1.43=
9.43分销售增长率基础分=9x
0.8=72分调整分=115—10/38-10x9xl-9x
0.8=
0.32分总分=
7.2+
0.32=
7.52分资本积累率基础分=9x
0.6=
5.4分调整分=18-5/2整5x9xl-9x
0.8=
1.56分总分=
5.4+1・56=
6.96分基本指标总分=
26.14+
11.75+
6.3+
8.1+U.66+
9.43+
7.52+
6.96=
87.86分讼
13.企业持有货币资金的目的重要是为了（ACE）oA投机的需要B经营的需要C投资的需要D获利的需要E防止的需要
三、简答题
1.简述投资人进行财务报表分析可以获得的信息答:权益投资人进行财务报表分析是为了在竞争性的投资机会中作出选择他进行财务报表分析是为了回答如下几方面的问题
1、企业目前和长期的收益水平高下以及企业收益与否轻易受重大变动的影响？
2、目前的财务状况怎样？企业资本构造决定的风险和酬劳怎样？
3、与其他竞争者相比企业处在何种地位
2.债权人进行财务报表分析的目的是什么？答债权人的重要决策是决定与否给企业提供信用，以及与否需要提前收回债权债权人进行财务报表分析的目的包括
（1）企业为何需要额外筹集资金；
（2）企业还本付息所需资金的也许来源是什么；
（3）企业对于此前的短期和长期借款与否按期偿还；
（4）企业未来在哪些方面还需要借款
3.简述财务报表分析的环节答财务报表分析的一般环节包括
（1）明确分析目的，
（2）设计分析程序
（3）搜集有关信息w
（4）将整体分为各个部分
（5）研究各个部分的特殊本质
（6）研究各个部分之间的联络6八U9f-fb、;D［有你更精彩！
（7）得出分析结论
四、计算分析题
1.某企业的本年实际利润与预算利润的比较数据如下实际销售收入（8万件义5元/件）40万元；预算销售收入（9万件x
4.8元/件）
43.2万元，差异一
3.2万元（不利）规定分别用定基分解法、连环替代法分解差异解:总差异=40-
43.2=-
3.2,用定基分解法分析计算影响预算完毕的原因数量变动影响金额=实际价格x实际数量-实际价格x预算数量=实际价格x数量差异=5x（8-9）=-5万元价格变动影响金额=实际价格X实际数量-预算价格X实际数量=价格差异X实际数量=（5-
4.8）x8=
1.6万元分析数量变动影响金额+价格变动影响金额=-5+
1.6=-
3.4,与总差异-
3.2的差・
0.2是混合差异数量变动影响金额=预算价格x实际数量-预算价格x预算数量=预算价格x数量差异=
4.8x（8-9）=-
4.8万元价格变动影响金额=实际价格x实际数量-预算价格x实际数量=价格差异x实际数量=（5-
4.8）x8=
1.6万元
2.华羽企业资产负债表资料如下表资产负债表编制单位华羽企业12月31日单位万元资产年末数年初数负债及所有者权益年末数年初数流动资产86846791流动负债58504140其中应收帐款40713144其中应付帐款52773614存货30252178长期负债103344545固定资产原值1566713789负债合计161848685固定资产净值80136663所有者权益67806013162671244其中实收资本60005000无形及递延资产资产总计2296414698负债加所有者权益2296414698规定
（1）计算各项目金额的增（减）额和增（减）比例
（2）根据计算成果，对流动资产、固定资产、流动负债、长期负债、所有者权益的增减变动状况进行分析评价.
（3）运用构造比例法，对华羽企业的资产负债表进行构造变动分析规模构造项目年初数年末数增减额增减率年初数年末数构造变动流动资产
67918684189327.88%
46.20%
37.82%-
8.39%其中应收帐款
3144407192729.48%
21.39%
17.73%-
3.66%存货
2178302584738.89%
14.82%
13.17%-
1.65%
1378915667187813.62%固定资产原值
93.82%
68.22%-25・59%固定资产净值
66638013135020.26%
45.33%
34.89%-
10.44%
124462675023403.78%
8.46%
27.29%
18.83%无形及递延资产
1469822964826656.24%资产总计流动负债
41405850171041.30%
28.17%
25.47%-
2.69%其中应付帐款
36145277166346.02%
24.59%
22.98%-
1.61%长期负债
4545103345789127.37%
30.92%
45.00%
14.08%负债合计
868516184749986.34%
59.09%
70.48%
11.39%所有者权益
6013678076712.76%
40.91%
29.52%-
11.39%其中实收资本
50006000100020.00%负债加所
34.02%
26.13%-
7.89%有者权益
1469822964826656.24%对流动资产、固定资产、流动负债、长期负债、所有者权益的增减变动状况进行分析
1、资产、负债、所有者权益各项均有较大幅度增长
2、流动负债增长幅度不小于流动资产的增长幅度企业短期偿债能力减少
3、长期负债有大幅上升体现企业变化了筹资政策增长企业利息承担增长了企业财务风险增强了企业运用财务杠杆的效率
4、无形资产增长幅度提高企业收益性改善
5、实收资本有增长20%总之企业经营规模扩大财务风险提高对华羽企业的资产负债表进行构造变动分析
（1）流动资产的增长幅度不不小于长期资产的增长幅度尤其重视无形资产的增长体现企业变化资产构造更重视资产的盈利性⑵长期负债的比重不小于所有者权益比重表明企业面临较大的财务风险
3.如下是天士企业的利润表利润表编制单位天士企业单位万元项目—
一、主营业务收入4093848201减主营业务成本2680132187主营业务税金及附164267加
二、主营业务利润1397315747力口其他业务利润31057减存货跌价损失51营业费用13801537管理费用28674279财务费用17151655
三、营业利润83218282力口投资收益8901450补助投入3501营业外收入34464减营业外支出59330
四、利润总额98469467减所得税32493124
五、净利润65976343天士企业董事长对销售收入上升而利润下降的情形表达关切，同步也关怀管理费用的增长规定
（1）编制构造比例财务报表，计算比例至小数后二位
（2）简要评述两年的各项变动，并分析其原因解构造比例分析构造项目年初数年末数构造变动
一、主营业务收入40938482011001000减主营业务成本
268013218765.
4766.
781.31主营业务税金及附加
1642670.
40.
550.15
二、主营业务利润
139731574734.
1332.67-
1.46力口其他业务利润
310570.
760.12-
0.64减存货跌价损失
5100.
110.11营业费用
138015373.
373.19-
0.18管理费用
2867427978.
881.88财务费用
171516554.
193.43-
0.76
三、营业利润
8321828220.
3317.18-
3.14力口投资收益
89014502.
173.
010.83补助投入
35010.850-
0.85营业外收入
344640.
840.13-
0.71减营业外支出
593300.
140.
680.54
四、利润总额
9846946724.
0519.64-
4.41减所得税32493124000b
五、净利润6597634300通过以上的计算可以分析得出营业利润较比重减少表明企业盈利能力下降；主营业务收入较上升但成本增长幅度更大导致主营业务利润相对下降；管理费用上升幅度较大财务报表分析作业2
一、单项选择（请选出一种对的的答案，填在括号中）
1.诚然企业报表所示年无形资产净值为160000元，负债总额为12780000元，所有者权益总额为22900000元计算有形净值债务率为（C）oA
55.8%B
55.4%C56%D178%
2.可用于偿还流动负债的流动资产指（C）A存出投资款B回收期在一年以上的应收款项C现金D存出银行汇票存款
3.可以分析评价长期偿债能力的指标是（D）oA存货周转率B流动比率C保守速动比率D固定支出偿付倍数
4.某企业的流动资产为230000元，长期资产为4300000元，流动负债为105000元，长期负债830000元，则资产负债率为（D）A19%B18%C45%D21%
5.酸性测试比率，实际上就是（D）oA流动比率B现金比率C保守速动比率D速动比率
6.现金类资产是指货币资金和（B）oA存货B短期投资净额C应收票据D一年内到期的和臧起债权投资
7.利息费用是指本期发生的所有应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（）BoA汇兑损溢B购建固定资产而发行债券的当年利息C固定资产已投入使用之后的应付债券利息D银行存款利息收入
8.企业（D）时，可以增长流动资产的实际变现能力A获得应收票据贴现款B为其他单位提供债务担保C拥有较多的长期资产D有可动用的银行贷款指标
9.要想获得财务杠杆效应，应当使所有资本利润率（A）借款利息率A不小于B不不小于C等于D无关系
10.可以减少企业流动资产变现能力的原因是（B）A获得商业承兑汇票B未决诉讼、仲裁形成的或有负债C有可动用的银行贷款指标D长期投资到期收回
11.企业的长期偿债能力重要取决于（B）oA资产的短期流动性B获利能力C资产的多少D债务的多少
12.理想的有形净值债务率应维持在（C）的比例A31B21C11D
0.
5113.不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（B）oA吸取投资B发行债券C接受捐赠D获得经营利润
14.隆重企业年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，计算产权比率为（A）A
1.16B
0.54C
0.46D
0.86
二、多选（请选出二至五个对的的答案，填在括号中）
1.（ABC）指标可用来分析长期偿债能力A产权比率B资产负债率C有形净值债务率D流动比率E酸性测试比率
2.影响有形净值债务率的原因有（ABCDE）oA流动负债B长期负债C股东权益D负债总额E无形资产净值
3.只是变化了企业的资产负债比例，不会变化原有的股权构造的筹资方式的是（ABE）oA短期借款B发行债券C吸取投资D接受捐赠E赊购原材料
4.导致流动比率不能对的反应偿债能力的原因有（ABCD）A季节性经营的企业，销售不均衡B大量使用分期付款结算方式C年末销售大幅度上升或下降D大量的销售为现销E存货计价方式发生变化
5.负债总额与有形资产净值应维持（BD）的比例A
0.51B11C21D相等E没有参照原则
6.与息税前利润有关的原因包括（ABCDE）oA利息费用B所得税C营业费用D净利润E投资收益
7.不能用于偿还流动负债的流动资产有（ABCD）oA信用卡保证金存款B有退货权的应收账款C存出投资款D回收期在一年以上的应收款项E现金
8.在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是由于（ABDE）oA存货估价成本与合理市价相差悬殊B存货中也许具有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货C存货种类繁多，难以综合计算其价值D存货的变现速度最慢E部分存货也许已抵押给某债权人
9.计算固定支出偿付倍数时应考虑的原因包括（ABCD）A所得税率B优先股股息C息税前利润D利息费用E融资租赁费中的利息费用
10.保守速动资产一般是指如下几项流动资产（ADE）oA短期证券投资净额B待摊费用C预付帐款D应收账款净额E货币资金
三、简答题
1.企业的利益有关各方为何重视短期偿债能力？答短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题
（1）对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小
（2）对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高下和投资机会的多少
（3）对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回
（4）对企业的供应商和消费者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业履行协议能力的强弱
2.为何在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除？答重要原因9
（1）在流动资产中存货的变现速度最慢原材料存货、半成品存货要通过加工才能转变成产成品存货，产成品存货发售后转为应收账款，然后才能收回现金，而能否实现发售是有风险的
（2）由于某种原因，存货中也许具有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货
（3）部分存货也许已抵押给某债权人
（4）存货估价还存在成本与合理市场价相差悬殊的问题综合上述原因，将存货从流动资产总额中减去而计算的速动比率是企业实际的短期偿债能力
3.为何债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？答从债权人的角度看，他们最关怀的是贷给企业的款项与否能按期足额收回本金和利息对债权人来说，资产负债率越低越好企业不能偿债的也许性小，企业的风险重要由股东承担，这对债权人来讲是十分有利的从投资人的角度看，他们最关怀的是投入资本能否给企业带来好处
（1）企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益
（2）在经营中所有资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好
（3）与权益资本筹资相比，增长负债不会分散原有股东的控制权因此，股东但愿保持较高的资产负债率
4.怎样理解长期资产与长期债务的对应关系？答长期资产的资金来源是长期债务和所有者权益首先，企业的长期偿债能力取决于长期债务与所有者权益的比例，即资本构造长期债务的比例低，阐明企业长期资产重要是靠所有者权益获得的，偿债能力就强另首先，长期资产是偿还长期债务的资产保障长期资产计价和摊销的措施对反应偿债能力起着重要的作用
四、计算分析题
1、资料某企业拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债下列每一笔交易对企业的流动比率有哪些影响？请分别计算出成果并同步阐明理由1用10万元现金购置了一台机器2用5万元现金购置了长期债券；3应收账款增长10万元，为防止因此带来的现金短缺，企业借入银行短期借款10万元；4增发20万元的一般股，所募资金用于扩建生产线工程协议规定当即付15万元，余款暂欠，年终结清；5企业以赊购增长了应付账款8万元，用临时节省下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的现金股利；6企业为某企业提供10万元的借款担保解流动比率=流动资产/流动负债=100/50=2流动比率=100-10/50=
1.8流动比率下降，由于10万货币资金转化为10万的长期资产流动比率二100一5/50二
1.9流动比率下降，由于5万货币资金转化为5万的长期资产流动比率=100+10+10/50+10=2流动比率未变化，流动资产增长20万流动资产增长10万流动比率=100+20-15/50+5=
1.9流动比率下降，由于流动资产增长5万流动资产增长5万流动比率=100+8-8/50+8-8=2流动资产和流动负债均没有变化；流动比率=100/50=2由于担保产生或有负债将影响企业偿债能力
2.东方企业是钢铁生产企业，下面是部分资产负债表资料•项目行业原则现金02600024000银行存款0001800000200短期投资一债券投资630005000045000其中短期投资跌价准备25001840630应收票据1500006000084000应收账款500800484000160000其中坏帐准备15024193610800原材料187050124000134000应付票据480000450000290000应付帐款982400730000643800应交税金3500090000140000年费用54000380000规定
（1）计算流动比率、速动比率、现金比率，进行同业比较分析，并作出评价
（2）进行多期比较分析，并简要评价解
（1）流动资产=0+000+63000-2500+150000+500800-15024+187050=2913326速动资产=291=2726276现金类资产=0+000+63000-2500=2090500流动负债=480000+982400+35000+54000=1551400流动资产=26000+1800000+50000-1840+60000+484000-1936+124000=2540224速动资产=254=2416224现金类资产=26000+1800000+50000-1840=1874160流动负债=450000+730000+90000+3=130行业原则流动资产=24000+200+45000-630+84000+160000-10800+134000=2635570速动资产=263=2501570现金类资产=24000+200+45000-630=2268370流动负债=290000+643800+140000+80000=1153800行业原项目则流动比
1.
881.
952.28率速动比
1.
761.
862.17率现至比率
1.
351.
441.97
（2）分析通过以上比较可以看出，该企业短期偿债能力展现逐年下降的趋势其中，速动比率仍维持在1以上，现金比率远远高于理想值，与行业原则相比较，该企业的短期偿债能力较低，但却阐明该企业在这两年很好地运用了资产，因此从整体上来说，该企业的短期偿债能力很好，后来可以合适减少速动比率和现金比率，加速速动资产的运用，以获取更大收益
3.宝华企业12月31日的资产负债表摘录如下补充资料
（1）年末流动比率2；
（2）产权比率
0.6；
（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率12次；
（4）以销售成本和年末存货计算的存货周转率为10次；
（5）本年毛利580000元宝华企业资产负债表（单位万元）资产金额负债及所有者权益金额•货币资金34应付账款•应收账款净额应交税金36**存货长期负债固定资产净额364实收资本320•无形资产净值26未分派利润总计568总计568规定
（1）计算表中空缺项目的金额
（2）计算有形净值债务率解
（1）收入基础的存货周转率-成本基础的存货周转率=毛利/年末存货12・10=580000/年末存货年末存货=290000（元）应收账款净额=568-34-29-364-26=115（万元）流动资产=34+115+29=178（万元）流动负债=流动资产/流动比率=178:2=89（万元）应付账款=89-36=53（万元）产权比率=负债/所有者权益.6=负债/（568-负债）负债=213（万元）长期负债=213-89=124（万元）未分派利润二568-213-320=35（万元）宝华企业资产负债表（单位万元）负债及所有者金额权益货币资金34应付账款53应收账款115应交税金36净额存货29长期负债124固定资产364实收资本320净额无形资产26未分派利润35净值总计568总计568
（2）有形净值债务率=213/（320+35-26）=
64.74%
4.某企业财务报表的重要资料如下资产负债表12月31日单位（万元）资产负债及所有者权益现金（年初382）155应付账款258应收账款（年初578）672应付票据168存货（年初350）483其他流动负债234流动资产合计1310流动负债合计660固定资产净额（年初585长期负债513忸5）实收资本722负债及所有者权益总资产总额（年初1895）18951895额利润表单位（万元）销售收入3215销货成本2785毛利430管理费用290利息费用49税前利润91所得税30净利润61规定
（1）计算流动比率、存货周转率、应收帐款周转天数、资产负债率、利息偿付倍数
（2）已知行业平均数分别为
1.98；6次；35天；50%；
3.8；阐明该企业经营也许存在的问题解:
（1）流动比率=流动资产+流动负债=（155+672+483）;（258+168+234）=1310:660=
1.98成本存货周转率=销售成本平均存货=2785【（350+483）:2]=2785:
416.5=
6.69成本存货周转率=3215；[（350+483）成】=
7.72应收帐款周转天数=（平均应收账款x360）:销售收入={（578+672）^2x360）^3215=
69.98（天）。
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