2025年财务管控必胜攻略电大考试复习全书

财务管理复习资料第一部分考核阐明L考察对象7月参与《财务管理》（省管）笔试的全体专科学员（包括开放教育专科和成招专科学员）

2.考核形式笔试，闭卷，90分钟

3.考试题型1）单项选择题（10题，每题

1.5分，共15分）2）多选题（5题，每题2分，共10分）3）判断题（10题，每题1分，共10分）4）简答题（2题，每题10分，共20分）5）计算题（3题，每题15分，共45分）

4.答题规定■择题规定选择对的，多选、少选均不给分判断题仅规定判断所给命题的正误，不需改正简述题规定答出要点，并能结合实际稍作解释计算题规定列出计算详细过程，并能对的的进行计算和分析第二部分复习题

一、单项选择题

1、企业价值最大化目的强调的是企业的（）A、实际利润额B、实际利润率C、预期获利能力D、生产能力

2、经营者财务的管理对象是（）A、资本B、法人资产C、现金流转D、成本费用

3、一般年金又称（）A、先付年金B、后付年金C、延期年金D、永续年金

4、投资者甘愿冒着风险进行投资的诱因是（）A、获得酬劳B、可获得利润C、可获得等同于时间价值的酬劳D、可获得风险酬劳

5、下列资金来源为股权资本的是（）A、优先股B、预收帐款C、融资租赁D、短期借款

6、某企业发行面值为1000元，利率为12%,期限为2年的债券，每年支付一次利息，当市A、1150B、1000C、1034D、985场利率为10%,其发行价格为（）

7、某周转信贷协议额度为100万元，承诺费率为

0.3%,借款企业年度内使用了70万元,因此必须向银行支付承诺费（）A、9000元B、900元C、2100元D、210元

8、某企业按2/10,N/30的条件购入货品20万元，假如企业延至第30天付款，其放弃折扣的成本为（）A、

36.7%B、

18.4%C、2%D、

14.7%

9、下列各项中不属于商业信用的是（）A、应付工资B、应付帐款C、应付票据D、预提费用

10、筹资风险，是指由于负债筹资而引起的（）也许性A、盈利下降B、资本构造失调C、企业发展恶性循环D、到期不能偿债

11、在长期投资中，对某项专利技术的投资属于（）A、实体投资B、金融投资C、对内投资D、对外投资

12、所谓现金流量，在投资决策中是指一种项目引起的企业（）A、现金支出和现金收入量B、货币资金支出和货币资金收入量C、现金支出和现金收入增长的数量额

4752.3；资产总额8189万元；所有者权益总额

3436.7万元规定计算企业短期偿债能力指标和长期偿债能力的有关指标（计算如出现小数，保留小数点后两位）本次考试重点计算题分布

1.第二章资金时间价值（年金、复利）

2.第四章个别资本成本、综合资本成本、无差异点分析法财务杠杆系数3•第五章固定资产投资决策

4.第六章经济采购批量、信用政策决策

5.第八章剩余股利政策

6.第九章财务分析第三部分复习题答案（见《财务管理导学》各章习题答案）D、流动资金增长和减少许

13、投资决策评价措施中，对于互斥方案来说，最佳的评价措施是（）A、净现值法B、现值指数法C、内含酬劳率法D、平均酬劳率法

14、对企业而言，折旧政策是就其固定资产的两个方面内容做出规定和安排即（）OA、折旧范围和折旧措施B、折旧年限和折旧分类C、折旧措施和折旧年限D、折旧率和折旧年限

15、下列项目中不属于速动资产的是（）A、应收帐款净额B、预付帐款C、待摊费用D、其他应收款

16、下面信用原则描述对的的是（）A、信用原则是客户获得信用的条件B、信用原则一般用坏帐损失率表达C、信用原则越高，企业的坏帐损失越低D、信用原则越低，企业的销售收入越低

17、某企业整年需要A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储存成本12元，则每年最佳订货次数为（）A、12B、6C、3D、

418、有关存货保利储存天数，下列说法对的的是（）A、同每日变动储存费成正比B、同固定储存费成反比C、同目的利润成正比D、同毛利无关

19、对存货进行ABC分类划分的最基本的原则是（）A、重量原则B、品种数量原则C、金额原则D、数量和金额原则

20、某啤酒厂商近年来收购了多家啤酒企业，该啤酒厂商此项投资的重要目的为（）OA、进行多元投资B、分散风险C、实现规模经济D、运用闲置资金

21、投资短期证券的投资者最关怀的是（）A、发行企业当期可分派的收益B、证券市场价格的波动C、企业未来的持续增长能力D、企业经营理财状况的变动趋势

22、企业甲产品单位变动成本5元，单价8元，固定成本元，销量6000件，欲实现利润400元，可采用的措施有（）A、提高销量100件B、减少固定成本400元C、减少单位变动成本

0.5元D、提高售价1元

23、股利分派波及的方面诸多，但其中最重要的是（）A、股利支付程序中的各个日期B、股利的多种支付形式C、股利的支付比率D、多种股利分派政策

24、要依托股利维持生活的股东和养老基金管理人，最不赞成的股利政策是（）A、剩余股利政策B、定数额股利政策C、定率股利政策D、低定额加额外股利政策

25、企业为了稀释流通在外的我司股票价格，对股东支付股利的形式可选用（）OA、现金股利B、财产股利C、股票股利D、企业债股利

26、下列哪个项目不能用于分派股利（）A、盈余公积金B、上年未分派利润C、税后利润D、资本公积

27、所有者或股东，最关怀的是企业（）A、有效的支付能力B、资本的回报率C、对社会的奉献程度D、所有者财富的最大化

28、若流动比率不小于1,则下列结论成立的是（）A、速动比率不小于1B、营运资金不小于0C、资产负债率不小于1D、短期偿债能力绝对有保障

29、下列经济业务不会影响企业的流动比率的是（）A、赊购原材料B、用现金购置短期债券C、用存货对外进行长期投资D、向银行借款

30、（）压力是企业平常理财中所常常面临的财务风险，可称为常常性风险A、长期偿债B、短期偿债C、付现D、或有负债

31.在企业的财务管理目的中，最优的体现是（）A.利润最大化B.资本利润率最大化C.企业价值最大化D.每股利润最大化

32.在财务分层管理体系中，重要将着眼点放在财务决策和财务协调方面的称之为（）A.出资者财务B.经营者财务C.财务经理财务D.所有者财务

33.下列哪个属于债券筹资的长处（）A.成本低B.没有固定的利息承担C.可增强企业的举债能力D.筹资迅速

34.一般股票筹资具有的长处是（）A.资金成本低B.增长资本实力C.不会分散企业的控股权D.筹资费用低

35.某企业按8%的年利率向银行借款100万元，银行规定保留20%作为报偿性余额，则该借款的实际利率为（）A.8%B.10%C.14%D.16%

36.资本成本具有产品成本的某些属性，但它又不一样于一般的账面成本，一般它是一种（）OA.预测成本B.固定成本C.变动成本D.实际成本

37.对于资本成本，下列说法对的的是（）A.资本成本一般用相对数表达，即筹资费加上用资费之和除以筹资额的商B.一般而言，发行企业债券成本要高于长期借款成本C.保留盈余的存在使企业获得资金没有付出代价，保留盈余没有资金成本D.在长期资金的多种来源中，优先股成本一定最高

38.某期间市场无风险酬劳率为12%,平均风险股票必要酬劳率为15%,某企业一般股投资风险系数为L2,则该一般股投资成本为（A

14.4%B.

15.6%C.18%D.27%

39.筹资风险是由于（）的存在而引起的.0A固定成本B.负债C.利润D.成本的变化

40.在一般状况下,筹资方式的资本成本由大到小依次为（A一般股信用债券优先股银行借款国库券B一般股优先股信用债券银行借款国库券C信用债券一般股优先股银行借款国库券D一般股银行借款信用债券优先股国库券

41.某企业发行总面额1000万元，票面利率12%,5年期限的债券，发行价1300万元，发行费率4%,所得税率33%,该债券资本成本为（）A.

5.29B.

6.44C.

7.32D.

8.

1542.在其他条件不变的状况下，企业所得税税率减少会引起企业发行的债券成本（）A.下降B.上升C.不变D.无法确定

43.某企业资产总额1000万元，负债资本比为37,负债利率10%,当销售额为1000万元，税前利润为20万元，则财务杠杆系数为（）A.

1.8B.2C.

2.5D.

344.现金流量是指在投资决策中投资项目引起的企业（）A.现金支出和现金收入量B.货币资金支出和货币资金收入量C.现金支出和现金收入增长的数量D.流动资金增长和流动资金减少数量

45.一种投资方案的年销售收入为400万元，年付现成本为300万元，年折旧额为40万元,所得税率40%,则该方案年营业现金流量应为（）A.36万元B.76万元C.96万元D.140万元

46.假如其他原因不变，一旦贴现率提高，下列指标中数值将会变小的是（）A.净现值B.平均酬劳率C.内部酬劳率D.投资回收期

47.下列表述不对的的是（）A.当净现值为零时，阐明此时的贴现率为内含酬劳率B.当净现值不小于零时，获利指数不不小于1C.当净现值不小于零时，阐明该方案可行D.净现值是未来酬劳的总现值与初始投资额现值的差额

48.下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）A.销售折扣B.现金折扣C.折扣期限D.信用期限

49.某企业在规定的信用条件为“3/10,2/20,n/30”状况下购入原价为20万元的材料，并于第18天付款，该企业实际支付的货款是（）A.

18.8万元B.

19.6万元C.

17.2万元D.20万元

50.某企业应收账款总额为900万元，必要现金支付总额为400万元，其他稳定可靠的现金流A.45%B.30%C.150%D.200%入总额为100万元，则应收账款收现保证率为（）

51.证券投资者在购置证券时，可以接受的最高价格是（）A.证券价值B.风险价值C.票面价值D.出卖市价

52.一投资者在1996年1月1日以1200元购入票面价值为1000元的五年期债券10张，票面利率10%,到期一次还本付息，该投资者1999年7月1日将持有债券以每张1500元卖出,则持有期间收益率为（）A.

6.68%B.

7.14%C.

8.32%D.

9.25%

53.在下列原因引起的风险中，投资者可以通过证券组合予以分散的是（）A.经济危机B.通货膨胀C.利率上升D.企业经营管理不善

54.某产品单位变动成本20元，计划销售100件，每件售价32元，为保证明现目的利润A.500元B.600元C.700元D.800元

55.下列体现式中不对的的是（A.）边际奉献一固定成本二利润B.边际奉献一变动成本二利润600元，固定成本应控制在（）C.销售收入一变动成本一固定成本二利润D.销售量X边际奉献率一固定成本二利润

56.假如某一企业的经营状态处在盈亏临界点，则下列说法中错误的是（）A.处在盈亏临界点时，销售收入与总成本相等B.销售收入线与总成本线的交点，即是盈亏临界点C.在盈亏临界点的基础上，增长销售量，销售收入超过总成本D.此时的销售利润率不小于零

57.在如下股利政策中有助于稳定股票价格，从而树立企业良好形象，但股利的支付与盈余相脱节的是（）A.固定或持续增长的股利政策B.剩余股利政策C.不规则股利政策D.低正常股利加额外股利政策

58.应收账款周转率是指商品（）与应收账款平均余额的比值，它反应了应收账款流动程度的大小A.销售收入B.营业利润C.赊销收入净额D.现销收入A.收回应收账款B.销售产成品C.购置短期债券D.用固定资产进行对外长期投资

60.在下列分析指标中，（是属于企业长期偿债能力的分析指标B.销售利润率A.速动比率资产利润率D.C.产权比率

二、多选题

1、从整体上讲，财务活动包括（

59.下列经济业务会使企业速动比率提高的是（A、筹资活动B、投资活动C、平常资金营运活动D、分派活动E、管理活动

2、有关企业特有风险说法中对的的有（A、可以通过多元化投资分散B、是可分散风险C、是系统风险D、是非系统风险

3、E、不能通过多元化投资分散股权资本包括（）OB、盈余公积A、实收资本C、长期债券E、应付利润D、未分派利润

4、企业债券筹资与一般股筹资相比（A、一般股投资的风险相对较低B、企业债券的资本成本相对较高一般股筹资可以运用财务的杠杆的作用C、企业债券利息可以税前列支，一般股股利必须是税后支付假D、如筹资费率相似，两者的资本成本就相似E、

5、企业减少经营风险的途径一般有（A、增长销售量B、增长自有资本C、减少变动成本D、增长固定成本比例E、提高产品售价

6、投资决策的贴现法包括（）A、内含酬劳率法B、投资投资回收期法C、净现值法D、现值指数法E、平均酬劳率法

7、下列指标中，考虑资金时间价值的是（A、净现值B、营运现金流量C、内含酬劳率D、投资回收期E、平均酬劳率

8、制定固定资产折旧政策应考虑如下几种原因（A、固定资产的磨损状况B、固定资产的有效使用年限C、企业对资本保全的考虑D、企业一定期期的现金流动状况E、企业出于纳税的考虑

9、在现金需要总量额定的前提下，则（A、现金持有量越高,现金管理总成本越高现金持有量越多,现金持有成本越大现B、现金持有量越少,金管理总成本越低现C、现金持有量越少,金管理总成本越高D、现金持有量与持有成本成正比，与转换成本成反比E、

10、企业采用积极的收帐政策，也许会使（A、销售额增长B、应收帐款增长C、应收帐款减少D、坏帐损失减少E、收帐费用增长

11、短期债券与长期债券相比，其特点有）o流动性强C、A、风险高B、收益率低D、通货膨胀风险大E、发行困难

12、股票市场那些信息会引起股票市盈率下降（A、预期企业利润将减少B、预期企业债务比重将提高C、预期将发生通货膨胀D、预期国家将提高利率E、预期企业利润将增长

13、影响股利政策的原因有（）OB、投资机会A、控制权的大小约束D、法律规定C、股东对股利分派的态度E、企业加权资本成本

14、短期偿债能力的衡量是指标重要有（）A、流动比率B、存货与流动资产比率C、速动比率D、现金比率E、资产保值增值率

15、下列指标中数值越高，企业获利能力越强的有（）A、销售利润率B、资产负债率C、净资产收益率D、速动比率E、流动资产净利率

16.下列有关企业总价值的说法中，对的的有（）A.企业的总价值与预期的酬劳成正比B.企业的总价值与预期的风险成反比C.风险不变，酬劳越高，企业总价值越大D.风险越高，酬劳不变，企业总价值越大E.在风险和酬劳到达最佳平衡点时，企业总价值到达最大

17.在不存在通货膨胀的状况下，利率的构成有（）A.纯利率B.通货膨胀贴补率C.违约风险贴补率D.变现力风险贴补率E.到期风险贴补率

18.经营者财务的内容包括（）A.一般财务决策B.财务协调C.现金管理D.预算控制E.信用管理

19.根据资本资产定价模型，可以懂得某资产的必要酬劳率的影响原因有（）A.无风险资产收益率B.风险酬劳率C.该资产的风险系数D.市场平均收益率E.借款利率

20.影响债券发行价格的原因有（）A.债券面额B.市场利率C.票面利率D.机会成本率E.债券期限

21.边际资本成本是（）A.资金每增长一种单位而增长的成本B.追加筹资时所使用的加权平均成本C.保持某资本成本条件下的资本成本D.多种筹资范围的综合资金成本E.在筹资突破点的资本成本

22.投资决策的贴现法包括（）A.内含酬劳率法B.投资回收期法C.净现值法D.现值指数法E.平均酬劳率法

23.下列可以计算营业现金流量的公式有（）A.税后收入一税后付现成本+税负减少B.税后收入一税后付现成本+折旧抵税C.收入X（1—税率）一付现成本义（1—税率）+折旧又税率D.税后利润+折旧E.营业收入一付现成本一所得税

24.企业持有必要的现金余额重要是出于（）的考虑A.交易动机B.防止动机C.投机动机D.储存动机E.收益动机

25.在现金需要总量既定的状况下，则（）A.现金持有量越多，现金管理总成本越高B.现金持有量越多，现金持有成本越大C.现金持有量越少，现金管理总成本越低D.现金持有量越少，现金转换成本越高E.现金持有量与持有成本成正比，与转换成本成反比

26.延长信用期，可以使销售额增长，但也会增长对应的成本，重要有（）A.应收账款机会成本B.坏账损失C.收账费用D.现金折扣成本E.转换成本

27.企业进行证券投资应考虑的原因有（）A.风险程度B.变现风险C.投资期限D.收益水平E.证券种类

28.影响奉献毛益大小的原因有（）A.商品的单价B.单位变动成本C.固定成本D.产品销售量E.期间费用

29.评价企业资金周转状况的财务比率有（）A.营业周期B.应收账款周转次数C.存货周转次数D.总资产周转率E.固定资产周转率

30.有形净值债务率中的净值是指（）A.有形资产净值B.固定资产净值与流动资产之和C.所有者权益扣除无形资产D.所有者权益E.无形资产净值

三、判断题

1、“解雇”是一种通过市场约束经营者的措施（）

2、风险与受益是对等的，风险越大，收益的机会越多，期望的收益率也就越高（）

3、假如说，筹资渠道属于客观存在，那么筹资方式则属于企业主观能动行为（）

4、一般股筹资可以运用财务杠杆的作用（）

5、商业信用筹资的最大优越性在于轻易获得，对于多数企业来说，商业信用是一种持续性的信用形式，且无需办理复杂的筹资手续（）

6、财务杠杆系数是由企业资金构造决定的，财务杠杆系数越大，财务风险越大（）

7、只有在营业期才会发生净现金流量（）

8、在项目投资决策中，应当以现金流量作为评价项目经济效益的评价指标（）

9、在长期投资决策中，内部酬劳率的计算自身与项目的设定折现率的高下无关（）

10、经济采购批量是指可以使一定期期存货的总成本到达最低点的进货数量（）

11、一般来说，长期证券投资的风险要不不小于短期证券投资（）

12、当企业出现年度亏损时，一般不得分派利润（）

13、较多的支付现金股利，会提高企业资产的流动性，增长现金流出量（）

14、产权比率高是高风险，高酬劳的财务构造（）

15、企业的已获利息倍数越小，表明企业可以偿还债务的也许性也越大（）

16.筹资活动和筹资决策是一项独立的财务活动（）

17.年偿债基金系数是年金现值系数的倒数（）

18.从资本及筹资风险的分析可看出，负债筹资具有节税、减少资本成本的功能（）

19.所谓财务杠杆系数是指息税前利润变动率相称于一般股每股收益变动的倍数（）

20.假定企业息税前利润一定，且总资产酬劳率不小于负债利率，则提高资本构造中的负债比重会对应提高净资产收益率（）

21.企业年营业收入减去付现成本和所得税后余额称之为每年净现金流量（）

22.企业制定的信用原则越高，企业的销售状况就越好（）

23.在一定期期进货总量既定条件下，无论采购次数怎样变动，存货进价成本都属决策无关成本（）（）

24.在存货的ABC分类管理中，A类存货的特点是品种数量繁多，价值金额很小（）

25.营运资本的管理重点在于进行长期财务规划，它关怀企业长期经营活动对现金流量的影响（）

26.税前利润不能弥补亏损（）

27.在盈亏临界点的基础上，增长销售量可增长企业的利润（）

28.剩余股利政策是指先将税后利润满足权益资本的需要后，然后将剩余部分作为股利发放（）

29.存货周转次数等于主营业务总收入除以平均存货成本之商（）

30.运用杜邦分析体系进行分析，可对企业的经营水平和财务状况做出综合全面的评价（）

31、企业资金运动只体现为实物商品资产的运动（）

32、财务关系是企业理财活动产生的与各有关利益集团的经济利益关系（）

33、市场风险可以通过多元化投资加以分散（）

34、企业筹资的目的是满足生产经营及资本构造调整的需要（）

35、负债筹资是一种低成本和高风险的筹资方式（）

36、折旧政策对企业筹资的影响是一定的会计期间内折旧计提越多，企业留下的现金就越少，对外筹资的规模就越大（）

37、常常性的现金余裕适合偿还短期借款或购置短期有价证券（）

38、放弃现金折扣的成本大小与折扣期的长短呈同方向变化（）

39、ABC分类管理法中各类存货的金额、数量大体是ABC=

0.7:

0.2:

0.l（）o

40、债券的名义收益率是指不考虑时间价值与通货膨胀原因影响的收益水平（）

41、利润是边际奉献扣除变动成本和固定成本后的余额（）

42、股利无关论认为股利的支付与企业的价值没有直接联络（）

42、企业为稀释流动在外的企业股票价格，支付股利一般采用财产股利的形式（）

44、营运资本数额与企业偿债能力成反方向变动（）

四、重点简答题

1.简述财务利润和会计利润的差异.

2.选择股利政策时应考虑的原因有哪些？3•简述营运政策的重要类型4,试对短期偿债能力指标进行分析

5.简述影响利率形成的原因

6.简要回答最佳资本构造及其判断的原则

7.简述资本成本的内容、性质和作用

8.以利润最大化作为财务管理目的存在哪些缺陷？

9.简述企业减少资本成本的途径

五、计算题L某企业董事会决定从今年留存收益中提取80万元作为专题资金，准备购置新设备，估计新设备需要120万元假如投资酬劳利率为8%,每年复利一次，问需要多少年才能获得购置设备所需要的资金？

2.某人想为孩子建立教育基金，计划后取款8万元，假如银行利率8%,问每年年末应存入多少钱？

3.职工小王每月家庭总收入10000元，既有储蓄16万元，他们家每月只能用总收入的50%支付房款，假如他想购置一套商品房，总计房款80万元，首付20%,年利率6肌银行提供按揭贷款，假如每月不计复利，试问小王家与否有能力购置此套住房？（期限，年利率6%的年金现值系数为

11.470）

4.某企业拟发行一批债券，面值合计10万元，票面利率8%,期限的债券，每年分1月1与7月1日付息，当时市场利率为10%规定计算债券的发行价格

5.A企业拟采购一批原材料，买方规定的付款条件如下“2/10,1/20,N/30规定

（1）假设银行短期贷款利率为15%,计算放弃现金折扣的成本，并确定对该企业最为有利的付款日期；

（2）假设目前有一短期投资酬劳率为40%,确定对该企业最有利的付款日期

6.某企业拟筹资1000万元，既有A.B两个方案，有关资料如下金额单位万元A B雕筹资额筹资额长期债券5005%2003%一般股30010%5009%优先股2008%3006%A.资金成本低B.增加资本实力C.不会分散公司的控股权D.筹资费用低

4.普通股票筹资具有的优点是（

5.藻公司按檄的弗利琳向银包借款10万元,银行要求保留20%作为报偿规定3W篡分析该企业废龙田哪仝橙筹资？

7.藏余额号恻骸借＞的郑阚*供欧1000万况，筹资费率1%,债券年利率为6%；发第一年预期股,行优先股500万元，年股息率为8%,筹资费率2%；发行一般股1000万元，筹资费率4%,利孽为10%B后果诲年增辰4%1瞅券.优典股16糠股均按面值发行所得税税率为30%断定.

（1）计逼该堤尊建砌韩獭茶能殿性，但它又不同于一般的账面成本，通（2短；1端亥筹里方案的综食资本成本

8.某登亚承销做为280万无，税前利润72万元，固定成本32万元，变动成本率60%；所有资本200币元拓输便用率40%,负债年利率10%,所得税率卧冷+规定计算核企地科蹄I杆系数和财务杠杆系数氏固定成本

9.某企业既有一一黑嶙海驱万股，股本总额为1000万元,氽业傅养为邺万元.企业拟扩大筹资规模,有浒个海留仁是增发一般股50万股,每股留于侨楸/瞥骁二是平价发行企业元,对两种筹资方式做出髓彳硒癖幽段如该业业预期息税前利润为400万择优决策

10.某企业发行债券1000万元，债券筹资费率为2%,期限为,票面利率为10%,每年付息一次，企业所得税税率为33%o规定

（1）计算该债券的资本成本

（2）若其他条件相似，该企业溢价发行该债券，筹资金额为1050元,该债券的资本成本是多少？1L某项目初始投资850万元，在第一年末现金流人250万元，次年末现金流人400万元，第三年末现金流人500万元假如资金成本为10%,规定计算该项目投资的净现值、内含酬劳率、现值指数（提醒求IRR时，用14%、15%贴现率测试）

12.华胜企业准备购入一设备以扩充生产能力，既有甲、乙两个方案可供选择甲方案需投资300万元，使用寿命5年，采用直线法计提折旧，5年后无残值，5年中每年销售收入为150万元，每年的付现成本为50万元乙方案需投资360万元，此外，在第一年垫支营运资金30万元采用直线法计提折旧，使用寿命也为5年，5年后残值收入60万元5年中每年的销售收入为170万元，付现成本第一年为60万元，后来伴随设备陈旧，逐年将增长修理费3万元另假设所得税率30%,资金成本率为10%O规定

（1）.分别计算两个方案的现金流量

（2）分别计算两个方案的投资回收期、平均酬劳率、净现值、内含酬劳率、现值指数

（3）试判断应选用哪个方案

13.某企业上年现金需要量40万元，估计今年需要量增长50%假定年内收支状况稳定，每次买卖有价证券发生的固定性交易费用为120元，证券市场平均利率为10%o规定用存货模式确定最佳现金持有量，现金管理总成本及年内有价证券变卖次数

14.某企业每年生产需要甲材料5000公斤，该材料的单位采购成本40元/公斤单位储存成本2元/公斤，平均每次进货费用为200元规定计算

①该材料的经济进货批量；

②该材料的最低管理总成本；

③年度最佳进货批次及间隔时间

15.某企业年度内生产A产品，单位售价80元，单位变动成本60元，单位固定成本20元，年度销售3000件预期下年度销售将增长10%规定计算

①该企业保本销售量和保本销售额；

②计算下年度预期利润

16.企业本隼度生产销售甲产品，估计销售量为1000件，单价10元，单位变动成本6元，固定成本元规定

①计算不亏损状态下的销售单价

②计算在其他条件不变时，实现3000元利润的单位变动成本；

③计算若广告费增长1500元，销售量对应增长50%,这项计划与否可行

17.企业本年实现净100万元，企业目的资本构造为负债占60%,权益占40%,企业为了扩大生产经营规模，估计明年需新增投资200万元，计算可用于分派的剩余股利

18.某企业的主营业务收入为800万元，固定资产原值为500万元，合计折旧为100万元，求固定资产周转率

19.企业年末资产负债表显示流动资产总额为5019万元，其中现金254万元，短期投资180万元，应收账款1832万元，存货2753万元；流动负债总额

2552.3万元；企业负债总。