《金融衍生工具市场》课件

金融衍生工具市场概述础资产产们金融衍生工具是一种基于基价值而生的金融工具它灵活多变,在金场为资资选择融市中扮演着重要角色,投者提供了多元化的投引言为现场断创金融衍生工具作代金融市的基石,其不新发展正在推动着整个金融体课将讨场系的变革本件深入探金融衍生工具市的概念、分类、功能、特点及其趋势这满领发展,帮助大家全面了解一充活力与机遇的金融域金融衍生工具概念基础工具衍生风险管理工具础资产资规金融衍生工具是基于基或金融衍生工具可以帮助投者数约础指的契,具有价值随基工避各种金融风险,如利率风险、汇具变动而变动的特点率风险和价格风险等交易创新市场投机创为场为金融衍生工具的新金融市金融衍生工具也投机者提供了开领谨辟了新的交易域,丰富了金可乘之机,但需要慎把握风融交易的形式险金融衍生工具的分类期货合约期权合约掉期合约远期合约货约标买卖约权约赋将来约约来远约来时期合是准化的合,期合予持有人在某掉期合是双方定在未某期合是在未某一间以买卖来时时协议买卖时内换资约协议买卖标资产家和家在未某一间以一间以价格入或出一间交金流的合,常价格入或出的协议进标资产权货币协议价格行交易的的利,但不是义务见于利率和掉期的双边远期合约定义特点远约买卖来远约场期合是指双方在未某期合交易是一种外交易,合预约进约协一特定日期以先定的价格的条款由交易双方商制定资产协议货远约标行交易的与期不同,期合缺乏准化用途远约规锁来时获期合可用于避价格风险,定未交易价格,同也可用于投机取价格差异期货合约交易场所合约标准货约专进买卖货约期合在门的交易所行,例期合有明确的交割日期、交割地货数质标如上海期交易所、芝加哥商品交易点、量、量等准条款所等保证金交易价格发现功能资约货场对将来投者只需支付合价值的一小部分期价格能够反映市价格的证获约预为现货保金,就可以得全部合的收益和期,提供重要的参考损失期权合约定义类型定价功能权约权涨权权期合是一种金融衍生工期有多种类型,如看期期价格由多个因素决定,如期可用于风险管理、投机和赋来时权权权欧标资产杂资组具,予持有人在未某个、看跌期、美式期和的价格、波动率、期套利等,是构建复投合预约买卖权资间以先定的价格入或式期等,投者可根据不同限、无风险利率等,具有一定的重要工具标资产权选择权约杂出的的利,但不是义需求合适的期合的复性务掉期合约什么是掉期合约常见的掉期合约类型掉期合约的优势约当转掉期合是两个事人之间的一种金融衍生•利率掉期灵活性强、交易成本低、风险移效果好,约换来现资产应规汇•货币工具合,用于交未的金流或价广泛用于避利率、率等风险掉期规汇值通常用于避利率、率等风险•商品掉期•违约信用掉期金融衍生工具的功能规避风险套利投机完善定价资场资金融衍生工具可以帮助投者利用不同市或工具之间的价投者可以利用金融衍生工具金融衍生工具的交易有助于合轻资获进赚润进场现和企业管理和减各种金融风格差异,投者可以取无风行投机交易以取利,但理定价,促市价格发效汇时临较险,如价格波动、率变化和险收益同也面高的风险率利率变动等规避风险分散投资套期保值过资货权来对通把金分散投入不同的金融利用期、期等衍生工具场单现货场工具和市,可以有效降低一风冲市风险,从而降低整体投对资组资险整体投合的影响风险完善风控体系监时识别应对建立完善的风险管理机制和控体系,及和各种潜在风险套利利用价格差异过场场买卖资产获润通在不同市或所同一,利用价格差异取利的交易策略对冲风险关过时买卖来现对利用不同金融工具的价格系,通同入和出实风险的完全冲分散投资将资资场单资金投于不同的金融工具和市,降低一投的风险投机获取潜在收益承担相应风险场寻较投机者在金融衍生工具市上投机交易需要承担高的风险,过预测预测错资求投机机会,希望通价格如果出,投者可能会遭来获额损变动得超收益受巨大失谋求短期利益资获对场相比于长期投,投机者更注重取短期收益,市变动保持敏感和机警金融衍生工具市场概况场杂态场场金融衍生工具市是一个复和动的市,包括外交易和交易所交易两种主场证对资要形式市参与者众多,涉及银行、券公司、冲基金等各类机构投者场规断扩断市模不大,交易品种不丰富,在金融风险管理中扮演着重要角色交易所市场集中交易场进标场过买卖开竞现交易所市是金融衍生工具行准化交易的集中所,通双方的公价实交易中央清算专为买卖结约证交易所设有门的清算所,参与交易的双方提供交易算和履保严格监管关监严监规则证开交易所受到政府及相管部门的格管,交易明确,保了交易的公、公平、公正场外市场灵活多样的交易更多监管挑战潜在风险较高场场场监监场对称外市提供更加灵活的金融衍生工具交易外交易由于缺乏集中交易所的管,管外衍生品交易由于信息不和缺乏透明对场场监临较场模式,可以根据客户需求定制化交易条款机构需要加强外市的管力度度,面着高的市风险和信用风险主要金融衍生工具远约货约权约约金融衍生工具涵盖多种类型,包括期合、期合、期合和掉期合们应汇数领满等它各有特点,广泛用于利率、外、商品和股票指等域,足各方需求利率衍生工具利率互换利率期权12换权给来利率互是两方交易者之间交利率期予持有人在未特换约规时买卖利率支付的合,用于避利定间以特定价格入或出权率风险利率的利利率期货利率上限下限34/货约规将来这利率期合定在某一些工具保护持有人免受利率时买卖数债汇损间一定量的券或大幅波动的失,提供利率波动票的上下限外汇衍生工具远期外汇合约外汇期货合约外汇期权合约外汇掉期合约远汇约约汇货约标汇权约赋汇约时进期外合是双方定在未外期合是准化的、在外期合予持有人在未外掉期合是同行两笔来时汇换进远汇来时约汇远汇某个间以固定的率交交易所行交易的期外合特定间以事先定的率相反方向的期外交易,常数货币约远约买卖货币权对汇一定量的不同的衍生工相比期合,提供了更入或出特定的利,用于管理流动性和冲率风规汇具可用于避率风险高的流动性和透明度但无义务险商品衍生工具农产品期货工业金属期货产货约场铝镍货为规玉米、小麦、大豆等农品的期合是商品衍生工具市的重要铜、、等工业金属期制造业企业提供了避原材料价格波组为产产费进现货场成部分,农品生者和消者提供了有效的风险管理工具动风险的渠道,促了金属市的有序运行贵金属期货能源期货贵货为资资时货场为产费黄金、白银等金属期投者提供了多元化投渠道,同也是原油、天然气等能源期市繁荣发展,生商和消者提供了有调货币现央行控政策的重要工具效的价格发和套期保值机制股票指数衍生工具广泛应用代表性指数灵活交易数数数标数场股票指衍生工具涵盖了股票指期常见的股票指衍生工具以普股票指衍生工具可以在交易所或货数权数场进资选、股票指期等多种衍生工具，

500、道琼斯工业平均指、日经225外市行交易，投者可以灵活应对资组数为标择广泛用于冲投合风险、套利等主要指的合适的交易策略场及投机等景金融衍生工具的风险虽带来临场金融衍生工具然可以多重收益,但同样也面着各种风险主要包括市资风险、信用风险和操作风险投者需要加强风险管理,掌握各类风险的特征与应对谨措施,慎操作,以确保收益最大化市场风险价格波动利率变化汇率波动场这对产汇剧给汇带来金融衍生工具价格随市因素波动,种价利率的变化会金融衍生工具的价值生直率的烈波动会外衍生工具重大场资对资关汇势应格波动构成了市风险的核心投者需要接影响,尤其是利率衍生工具而言投风险,需要密切注率走并制定相的关场评应对密切注市变化并做好风险管理者需要估利率变动风险策略信用风险定义影响因素管控措施重要性对对财状评对额评信用风险指交易手无法履行交易手的务况、信用设置交易手限、估担保信用风险管控是金融衍生工具导损级购买来关键维场合同义务而致失的风险、合同条款等均会影响信用品、信用保护等方式降交易的,有助于护市稳权常见于金融衍生工具交易中风险的大小低信用风险定和参与者益操作风险内部控制内员误诈为完善部控制制度,防范工操作失、欺等行合规管理严关规规严执格遵守相法律法,制定合政策并格行信息安全数加强信息系统安全管理,防范系统故障和据泄露等风险金融衍生工具的监管监场稳营监标管是确保金融衍生工具市定、合法运的重要保障管目主要包括防进场资权过规监范风险、促市发展、保护投者益等通制定完善的法律法、强化断监管手段、加强国际合作等方式,不提升金融衍生工具的管水平监管目标维护市场秩序防范系统性风险过规则标监场通制定明确的和准,确保密切控金融衍生工具市的风过状时现金融衍生工具交易程公平公险况,及发和化解可能引发正、透明有序的系统性风险保护投资者权益资资识别加强投者教育,提高投者和管理金融衍生工具风险的能力监管措施风险评估交易监控时评场针对对时监测时及估市风险,制定有性加强交易活动的实,及监现纠违规为的管政策发和正行资本监管信息披露资对要求金融机构持有足够的本,以强化金融机构衍生工具交易信应对场衍生工具交易中的潜在风息的披露,提高市透明度险金融衍生工具的发展趋势场创规显监协调金融衍生工具市正朝着新与范并重、风险管理重要性凸、国际管断产时监规加强等方向发展不推出新的金融衍生品,同加强行业管,避系统性风进险,促行业健康有序发展创新与规范并重创新驱动发展强化监管导向12断创时监严金融衍生工具需要不新以同也要加强行业管,制定满场开维足市需求，发更适合不格的风险管控措施,护金融市资产场稳同投者风险偏好的新品的定和健康发展实现双赢局面3创规过创满场现新与范并重,既要通新足市需求,又要确保金融安全,实持续良性发展风险管理的重要性日益凸显全面风险识别蕴杂识别金融衍生工具含各种复的系统性风险,需要全面和深入地各类风险因素动态风险监控时监测时应对断场状建立实和控制机制,及不变化的市情况和风险况完善风险策略应续制定与金融衍生工具特点相适的风险管理政策和措施,持优化风险管理体系国际监管协调加强加强跨境监管促进信息共享全球合作治理监管标准趋同场监监趋随着金融衍生工具市的全球建立跨国管信息共享机制,推动建立健全的全球金融衍生各国管政策的同有助于减监对场认监监化发展,各国管机构需要加提高各方衍生工具市的工具管治理框架,加强各方少管套利空间,提高衍生工监协调监识别监应对场场监强管,制定统一的管知和透明度,有助于有效的管合作,是市风险具市的整体管效果标规则应对准和和系统性风险的重要一步金融衍生工具市场时们积时审在金融衍生工具蓬勃发展的新代,我需要极把握新机遇,同也要慎管控过创规将为质风险通新与范并重,提升风险管理能力,金融衍生工具必经济高量发展提供有力支撑。