财务报表分析英文课件cha

财务报表分析通过对企业财务报表的深入分析了解企业的财务状况和经营情况并做出合理判,,断和决策本课程将探讨财务报表分析的方法和技巧帮助您掌握企业财务分析,的关键要点课件目的提高财务分析能力支持财务决策增强企业管理通过学习财务报表的分析技术使学员能熟运用财务报表分析的方法可以为企业的投通过深入分析企业财务报表可以对企业的,,,练掌握如何准确解读并分析财务报告从而资、融资、经营决策提供有价值的信息支经营状况、存在问题及发展前景进行全面评,提高企业财务管理水平持估从而为企业管理提供依据,财务报表概述财务报表是企业定期编制的反映企业财务状况、经营成果和现金流量的正式会计文件主要包括资产负债表、损益表和现金流量表财务报表是企业管理层向利益相关方提供的最重要的财务信息通过分析财务报表可以全面了解企业的财务状况、经营成果和现金流量资产负债表分析资产结构1分析资产的类型、数量和比例资产质量2了解资产的流动性和风险水平资本结构3检查债务和所有者权益的平衡状况偿债能力4评估企业短期和长期的偿债能力资产负债表分析是财务报告分析的核心内容之一通过分析企业的资产、负债和所有者权益的构成、数量和比例关系了解企业的经营状况和财务状,况为决策提供依据,资产负债表结构与编制资产负债表结构资产负债表编制资产负债表分为资产、负债和所有者权益三部分资产包括流动资产负债表编制需要根据企业的会计记录和其他财务信息按照一,资产和非流动资产负债包括流动负债和非流动负债所有者权益定的编制原则和格式将这些信息汇总并列示出来它是反映企业,,反映了企业的所有权财务状况的重要会计报表资产的分类流动资产非流动资产12包括现金、应收账款、存货等包括固定资产、无形资产等长短期内可转换为现金的资产期持有或使用的资产投资性资产生产性生物资产34用于获取租金收入或资本增值用于农业生产的生物资产，如的资产，如投资性房地产果用于农产品生产的牛羊等负债的分类流动负债非流动负债或有负债短期内需要偿还的负债如应付账款、应付长期需要偿还的负债如长期借款、应付债未来可能产生的负债如担保、诉讼等引发,,,工资等券等的潜在责任所有者权益的分类股本资本公积股本是公司的基础资本由股东出资组成反映了公司的所有者资本公积主要包括股票溢价和股东的无偿投入是公司的补充资,,,权益本盈余公积未分配利润盈余公积是公司从税后利润中提取的法定储备金用于弥补亏损未分配利润是公司累积的保留收益可用于分红、再投资或弥补,,或增加资本亏损资产负债表分析技术比较分析法通过与同行业或上一年度数据进行比较识别异常变化并分析原因,比率分析法计算并分析资产负债表中的各项财务比率了解公司的财务状况,趋势分析法横向分析资产负债表数据的变化趋势预测公司未来的发展方向,结构分析法纵向分析资产负债表的内部结构了解各项目之间的关系,资产周转率分析资产流动性分析资产的流动性分析主要包括两个核心指标流动比率和速动比率流动比率反映了短期偿债能力而速:,动比率更进一步剔除了存货项目反映更强的短期偿债能力这两个指标的变化趋势和水平可以帮助,,企业掌握资产的流动性状况

1.8流动比率

1.2速动比率14%降幅去年同比下降资本结构分析资本结构体现了一个企业债务和权益的比例通过分析资本结构可以评估企业的偿债能力、财务风险以及融资策略负债率衡量债务在总资本中的占比反映,财务风险水平产权比率衡量权益在总资本中的占比反映,资本结构是否合理利息保障倍数反映企业赚取利润的能力是否足以偿付利息支出损益表分析收入分析1分析公司的营业收入来源及趋势成本分析2评估公司的主营业务成本构成及变化情况利润分析3计算并分析公司的毛利润、营业利润及净利润通过对损益表各项指标的分析我们可以全面了解公司的经营情况并发现公司经营中的问题和潜在的改进空间这有助于公司管理层制定,,更有针对性的经营策略提高公司的盈利能力,损益表结构与编制收入结构损益表的主要组成部分是公司的营业收入包括主营业务收入、其他业务收入等,费用结构损益表还包括各类费用如营业成本、销售费用、管理费用和财务费用等,利润结构损益表最终反映了公司的营业利润、利润总额和净利润等重要的盈利指标收入的分类营业收入其他收入12企业主营业务活动产生的收入，是企业的主要收入来源企业除主营业务之外的其他收支活动所产生的收入财务收入营业外收入34企业利用资金而获得的利息、股利等金融性收入与企业正常经营活动无关的偶发性收入费用的分类营业费用研发费用非经常性费用包括销售费用、管理费用和财务费用企业为研究新产品、新技术而发生的各不属于企业正常经营活动产生的各种费等与主营业务直接相关的各种费用种费用属于无形资产的一部分用如资产减值损失、资产处置损失,,,等利润的分类营业利润非营业利润利润总额净利润营业利润是企业的主营业务收非营业利润包括投资收益、资利润总额是营业利润和非营业净利润是在利润总额的基础上益减去相关的营业成本和费用产处置收益等来自企业的辅助利润的总和反映了企业在一扣除所得税费用后的剩余利,后的净收益这是企业最核心业务或偶发事项的收益这些定期间内的全部盈利情况润是可供股东分配的最终利,的利润来源反映了企业的经利润往往具有偶发性和不确定润,营效率和盈利能力性损益表分析技术趋势分析1通过对损益表项目随时间的变化趋势进行分析了解财务表现的,发展方向结构分析2分析各项目占总收入的比重了解营运结构和利润构成,比率分析3计算毛利率、营业利润率等比率评估收入、成本和利润的关,系毛利率分析销售净利率分析销售净利率反映了一个企业实现每单位销售收入的净利润水平，是衡量企业盈利能力的重要指标之一计算公式净利润销售收入/×100%分析用途帮助企业了解自身的定价策略和成本管理水平，并与同行业其他企业进行比较销售净利率越高，企业的盈利能力越强但过高的净利率可能意味着价格过高或成本过低，需要进一步分析同时还要结合其他指标来综合评价企业的财务状况资产收益率分析20%平均资产收益率反映企业总体获利能力10%净资产收益率反映股东投资的收益水平$

1.3M总资产收益反映企业资产创造利润的能力资产收益率从多个角度反映了企业的盈利能力它既包括总体资产的收益率也关注股东权益的投资收益还考,,虑了资产的绝对利润水平全面分析这些指标可以准确把握企业的经营绩效,现金流量表分析了解经营活动现金流1分析企业的日常经营活动所产生的现金流入和流出情况反映其,盈利能力和资金流动情况分析投资活动现金流2了解企业的长期资产投资和处置情况反映其资本开支决策,评估筹资活动现金流3掌握企业的融资结构和偿债能力有助于了解其融资策略,现金流量表结构与编制现金流量表结构现金流量表编制现金流量表组成现金流量表包括经营活动、投资活动和筹资编制现金流量表时需要审慎地列报每一项现金流量表主要包括经营活动现金流、投资,活动三大部分反映了企业现金流的来源和现金流量同时确保现金流量数据的准确性活动现金流和筹资活动现金流三大部分反,,,用途每一部分下都有多个具体项目用以和可靠性以便为企业管理层提供有价值的映企业在一定期间内获取和使用现金的情,,详细说明现金流量的变化情况财务信息况经营活动现金流分析5收款比率衡量企业从顾客收到现金的能力85%现金收支比反映经营活动现金的收支情况30M经营现金流量反映企业日常经营的现金流状况经营活动现金流分析主要以现金流量表中的经营活动现金流量为依归通过分析收款比率、现金收支比、经营现金流量等指标可以了解企业的现金获取能力和日常经营现金流的稳定性从而对企业的经营状况和财务风险,,进行更深入的分析投资活动现金流分析投资活动现金流反映企业购买或处置长期资产以及进行其他投资活动的现金流入和流出主要内容购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；投资支付的现金；取得投资收益收到的现金；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额分析意义反映企业投资规模和结构，判断企业的投资经营策略与发展方向通过分析企业投资活动现金流可以了解其长期资产的构成和变化情况评估企业,的发展战略和投资回报投资活动现金流的变动反映了企业的投资能力和投资效率筹资活动现金流分析现金流量表分析技术比较分析法1对比不同期间现金流量情况趋势分析法2分析现金流量的历史变化趋势比率分析法3分析现金流量的指标性比率现金流量表分析技术包括比较分析法、趋势分析法和比率分析法比较分析法对比不同期间的现金流量情况发现变化趋势趋势分析法着,;眼于现金流量的历史变化趋势比率分析法则从各项现金流量指标的变化来分析企业的经营状况和财务风险这三种技术可以全面把握企;业的现金流动状况财务比率分析财务比率是依据财务报表数据计算得出的一系列反映企业财务状况和经营成果的相对指标通过对这些指标的分析和比较可以全面评价企业的盈利能力、偿债,能力、营运能力和发展能力盈利能力分析资产管理效率分析偿债能力分析毛利率、净利率、资资产周转率、存货周流动比率、速动比产收益率等转率、应收账款周转率、资产负债率等率等盈利能力分析资产管理效率分析

5.6存货周转率反映企业货物销售效率7应收账款周转率衡量回收应收款的速度

12.4%总资产周转率衡量资产的使用效率资产管理效率分析集中在存货管理、应收账款管理和总资产运营效率等方面通过计算相关财务指标，可以评估企业资产的流动性和资产周转速度，为改进资产管理提供依据偿债能力分析

1.5流动比率企业短期偿债能力的指标3速动比率企业更加严格的短期偿债能力指标

0.6资产负债率企业长期偿债能力的指标偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析短期偿债能力通过流动比率和速动比率来衡量，反映企业短期内偿还到期债务的能力长期偿债能力则通过资产负债率来衡量反映企业长期偿还债务的能力,。