《金融与经济发展章》课件

金融与经济发展金融行业与经济发展密切相关,金融的良性发展可以推动经济的持续繁荣本章将探讨金融对于经济增长的重要作用,以及如何通过合理的金融政策来促进经济的稳定发展金融的定义与功能金融的定义金融的主要功能金融发展与经济增长金融是指货币、信用和资本的运动及其管理•资金结算和支付健康的金融体系能有效配置资源、提高经济过程,涉及筹资、投资、支付等活动它是效率,从而促进经济持续稳定发展金融是•资金筹集与配置现代社会经济运行的核心要素现代经济发展的重要动力•风险管理和转移•资产定价和信息中介金融体系的结构金融体系是由各种金融机构、金融工具和金融市场组成的复杂网络其主要包括货币市场、资本市场、外汇市场等不同层面的金融市场,以及中央银行、商业银行、保险公司等各类金融机构这些机构和市场相互联系,共同构成了一个完整的金融系统货币与货币政策货币的定义货币政策的调控12货币是由政府发行并作为支付中央银行通过各种货币政策工手段的一种金融资产包括现具如存款准备金率、再贴现率金、银行存款等可以用于交易等来调节货币供给,影响利率和和支付的工具汇率,实现经济稳定和物价平衡货币政策的目标货币政策工具34货币政策的主要目标包括维持中央银行使用公开市场操作、价格稳定、促进充分就业、推存款准备金、再贴现等工具来动经济增长、稳定金融市场等调节货币供给和加强对银行体系的宏观管理金融市场的基本类型货币市场资本市场衍生品市场保险市场以短期资金交易为主的金融市长期融资和投资的市场,包括交易金融衍生工具的市场,如提供保险服务的市场,包括人场,提供流动性和利率调控股票市场和债券市场通过股期货、期权、互换等用于规寿保险、财产保险等保护个包括存款市场、拆借市场、外权和债券发行为企业和政府筹避金融风险,同时也存在投机人和企业免受意外事件的损失汇市场等集资金交易货币市场及其功能短期资金交易1银行、企业等机构之间的资金融通流动性管理2满足临时性现金需求,调节银行资金头寸利率调控3央行通过公开市场操作影响短期利率货币政策实施4货币市场是央行调控货币供给的重要工具货币市场是指各类金融机构和经济主体进行短期资金融通、流动性管理的市场它提供了一个高流动性、广泛流通的投融资平台,在维持金融稳定、支持实体经济发展等方面发挥着不可替代的重要作用资本市场及其种类股票市场债券市场股票市场是买卖公司股票的场所,债券市场是政府和企业发行债券投资者可以通过购买股票获得公进行融资的场所,投资者可以通过司的所有权,分享公司的收益和风购买债券获得固定收益险衍生品市场基金市场衍生品市场是交易各种衍生金融基金市场是专业投资机构发行基工具的场所,如期货、期权、互换金产品的场所,投资者可以通过购等,以管理风险或投机买基金分散投资风险股票市场与股票融资股票交易股票市场是公众投资者和公司发行者进行股票买卖交易的场所，实现了资金和股权的有效配置股票投资个人和机构投资者可以通过购买股票分享公司发展的红利，获得长期资本增值和投资收益股票融资企业通过首次公开发行IPO或增发新股的方式从股票市场筹集所需资金用于发展债券市场与债券融资债券市场概述债券类型债券融资优势债券市场功能债券市场是投资者和借款人之常见的债券种类包括政府债券相比股票融资,债券融资具有债券市场不仅为政府和企业筹间进行固定收益性债务工具交、公司债券、金融债券等,每成本较低、期限灵活等优势,集资金,还为投资者提供稳健易的金融市场它提供了一个种债券都有其独特的特点和投是企业和政府常用的重要融资的投资机会,促进社会资金的安全的投资渠道,同时也是企资风险方式有效配置业和政府重要的筹资方式金融监管与风险控制审慎监管风险识别金融监管的目标是确保金融体系的稳定性和安全性,监管机构需要制金融监管需要全面了解金融市场的潜在风险,包括信用风险、流动性定合理的法规和政策风险和市场风险等风险评估风险应对准确评估金融风险对于实施有效的监管措施至关重要,需要采用前瞻金融监管部门需要根据风险评估结果,采取资本充足、流动性管理和性的分析方法压力测试等措施中央银行及其作用货币政策执行者外汇储备管理经济金融监管中央银行负责制定并执行货币政策,以维护中央银行管理国家外汇储备,维护人民币汇中央银行监管金融机构,确保金融体系安全货币和金融市场的稳定率稳定,促进国际收支平衡稳健运行,防范系统性金融风险商业银行的职能财务服务信贷中介支付结算风险管理商业银行提供储蓄、贷款、信商业银行聚集社会闲散资金,充商业银行提供结算账户及各种商业银行不断完善风险识别、用卡等基础金融服务,满足企业当贷款人和借款人之间的中介,支付工具,确保资金的安全高效评估和控制措施,维护金融市场和个人的日常财务需求促进资金有效配置转移的稳定非银行金融机构多元化的机构类型差异化的功能定位12非银行金融机构包括保险公司各类非银行机构专注于不同的、证券公司、基金管理公司、金融领域,如保险公司主攻保险信托公司等多种形式它们提业务,证券公司主做资本市场交供投资、风险管理等多样化金易等融服务灵活创新的业务模式补充功能的地位34非银行机构可以更快速地推出非银行机构在金融体系中扮演创新型金融产品和服务,满足客着补充商业银行的重要角色,共户多样化需求同推动金融业的全面发展金融创新与金融工具金融创新是指金融机构和金融市场推出新的金融产品、服务和交易方式,以满足不同客户的需求金融工具则是指在金融市场上买卖和交易的各种金融资产,包括股票、债券、期货、期权等金融创新可以提高资金的利用效率,增加金融服务种类,提升金融系统的稳定性但同时也带来了一些风险,如操纵市场、价格剧烈波动等,需要健全的监管制度进行规范和风险控制金融市场的效率金融市场的效率体现在资源能够快速配置到最有需求的领域市场价格能反映供给和需求的变动,资金在投资者和投资项目之间流动顺畅,交易成本较低良好的价格发现和资源配置功能有助于实现金融资产的合理定价,促进金融创新和风险管理金融市场的信息披露及时披露全面透明内容准确规范监管金融市场参与者需要及时获取金融机构应主动公开财务状况信息披露的内容应当真实、准金融监管部门应建立健全的信充分的信息,以做出合理的投、经营管理等重大信息,增加确、完整,不得有虚假记载、息披露规则,加强监管执法,确资决策信息披露的及时性是市场信息的透明度,增强市场误导性陈述或重大遗漏,以维保市场参与者能依法获取所需确保公平交易的重要保障参与者的信任护投资者合法权益信息金融市场的波动性波动性的原因宏观经济变化、政策调整、市场情绪变化等因素会导致金融市场出现大幅波动金融市场具有高度敏感性,很容易受到各种外部因素的影响波动性的影响金融市场的大幅波动可能会引发资产价格异常变化、资金流向异常变化、投资者信心下降等问题,从而影响实体经济的正常运行波动性的应对需要政府出台相应政策,加强监管,维护金融市场稳定;同时要增强投资者风险意识,合理配置资产,规避风险金融风险的识别与应对识别风险1关注潜在的金融市场、信用、操作等风险评估风险2全面评估风险发生的可能性及其影响制定应对3根据风险制定相应的风险管控措施监控执行4持续监控风险应对措施的执行情况优化调整5根据评估结果优化风险应对策略金融风险的识别和应对是金融监管的核心内容通过持续识别和评估各类金融风险,制定针对性的风险应对措施,并及时优化调整,可以有效预防和化解金融风险,维护金融市场的稳定健康发展金融风险管理的方法风险识别风险评估12对金融活动中可能出现的风险对已识别的风险进行概率和影进行系统性的分析和识别,为后响程度的评估,确定风险的严重续的风险管理打下基础程度风险控制风险监控34采取有效的方法如规避、转移建立持续的监测机制,及时发现、降低等手段来管理和控制可和应对新出现的风险,确保风险能出现的风险管理的有效性金融监管体系的建设健全法律法规建立健全金融监管的法律框架,明确监管职责和权限,为金融监管提供依法依规的基础完善监管体系构建中央银行、行业监管机构、微观审慎监管与宏观审慎监管相结合的金融监管体系,发挥各方协调配合的作用强化监管手段运用准入管理、信息披露、风险预警、执法查处等手段,切实提高金融监管的有效性和针对性优化监管协调建立健全监管部门之间的协调机制,增强监管的统一性和系统性,防范和化解系统性金融风险金融发展与经济增长资金调配效率风险分担能力完善的金融体系能够有效地将资健全的金融市场可以将风险分散,金从剩余单位转移到缺口单位,提减少风险对投资和生产的负面影高资本的使用效率,促进经济增长响,增强经济抗风险能力技术创新驱动财富效应金融创新可以提高资本配置效率,金融资产价格的上涨会提高居民支持科技发展,进而推动经济结构财富,刺激消费支出,带动经济增长优化和转型升级金融全球化的趋势资本流动自由化金融产品的创新与全球化金融监管的全球协调金融全球化推动了资本流动的自由化,资金金融创新的迅速发展,推动了金融产品和服金融全球化趋势下,各国金融监管政策的协跨国界流动逐渐加快,促进了国际金融市场务向跨国市场的扩张,促进了金融业的全球调与合作日益重要,以应对跨国金融风险的整合化进程金融与社会经济发展金融与普惠良好的金融体系能为全社会提供广泛可及的金融服务,缩小贫富差距,促进社会公平发展金融与可持续发展金融业应肩负起社会责任,通过绿色投融资、社会责任投资等,支持环境友好和可持续发展金融与经济增长健康发展的金融市场能有效配置资源,支持实体经济,促进经济的长期持续增长新兴市场国家的金融改革市场导向改革1新兴市场国家逐步推动金融市场化改革,放松对利率、汇率等的管制,增强市场配置资源的作用金融监管体系建设2这些国家积极构建更加完善的金融监管框架,加强对金融机构的风险管控,提高监管的透明度金融机构发展3鼓励银行、证券、保险等金融机构健康发展,提升其服务实体经济的能力同时引进外资金融机构,促进市场竞争中国金融体系的发展历程改革开放前1计划经济体制下的单一银行制度改革初期2建立多层次金融体系和金融市场新世纪以来3金融业深度改革和对外开放改革开放以来,中国金融体系经历了从单一银行到多层次体系的转变初期着重建立基础金融市场和机构,实现金融深化近年来,中国金融业进入全面深化改革阶段,金融监管体系不断健全,对外开放水平持续提升,金融服务实体经济能力不断增强中国金融改革的主要内容利率市场化改革人民币汇率改革12逐步放开存贷款利率管制,建立实行有管理的浮动汇率制度,增市场化的利率形成机制强人民币汇率的灵活性金融监管体系改革金融市场开放34建立权责明确、运转高效的金进一步放宽外资进入金融领域融监管框架,加强风险防范的限制,提高对外开放水平中国金融市场的现状和问题规模不断扩大监管框架待完善市场效率有待提升风险隐患不容忽视近年来,中国金融市场规模不中国金融监管体系虽有所加强与发达国家相比,中国金融市高杠杆、资产泡沫、影子银行断扩大,银行资产、股票市场,但在一些新兴金融产品和机场的定价效率、资源配置效率等风险问题仍在,监管部门还和债券市场等各领域都有大幅构的监管方面仍存在漏洞金和风险管理能力仍有待进一步需持续加强金融风险预防和处增长金融市场的多元化和完融创新发展也对监管提出了新提升市场化改革和创新应用置能力善程度也不断提高的挑战还需持续推进中国金融监管的政策取向强化监管体系防范金融风险完善金融监管组织架构,明确监管严格市场准入,加强风险预警和处职责边界,健全协调机制,提升监管置,坚持无禁区、全覆盖的监管原效能则促进金融创新保护消费者权益鼓励金融机构推动科技创新,支持强化信息披露,规范销售行为,完善符合实体经济需求的金融产品和投诉处理机制,维护广大投资者合服务创新法权益金融与实体经济的协调发展资金支持政策协调技术创新金融业应该增加对实体经济的信贷支持,为政府应加强金融监管,制定针对性的政策,促金融业应运用科技手段提升服务效率,为实企业提供所需的资金流动,推动实体经济健进金融与实体经济的协调发展,避免出现脱体经济注入新动能,提高经济发展质量康发展节或失衡金融支持实体经济的政策建议完善信贷政策加强政策协调通过调整贷款利率、增加信贷支持、财政、货币、产业等方面的政策应当优化信贷结构等政策,为实体经济提供相互配合,为实体经济发展创造良好的充足的资金支持政策环境促进金融创新健全监管体系鼓励金融机构推出更多切合实体经济建立科学合理的金融监管机制,防范重需求的创新金融产品和服务,提高金融大金融风险,维护金融市场的稳定运行服务的针对性和有效性金融业可持续发展的路径重视金融创新不断推进金融科技应用,为客户提供更优质、更便捷的金融服务构建绿色金融体系将可持续发展理念融入金融活动,支持绿色产业发展,推动经济绿色转型强化监管合规严格执行监管政策,管控金融风险,维护金融市场稳定和公平有序加强社会责任重视金融机构的社会责任,助力脱贫攻坚、乡村振兴等重点工作提升人才培养培养高素质金融专业人才,满足金融业可持续发展的人才需求结论与展望总体来说,金融体系的可持续发展离不开金融创新、风险管理和监管的不断完善在未来,中国金融业需要进一步促进与实体经济的良性互动,推动金融服务实体经济的功能,为经济社会发展提供更加稳定和持续的金融支持。