《金融学复习简答题》课件

金融学复习简答题本次课件将系统梳理金融学中的关键概念和基本理论帮助同学们有效复习,和准备考试我们将着重分析常见的简答题类型提供详细解答思路确保考,,试取得良好成绩金融学概论金融学是一门研究金融活动、金融市场和金融工具的学科它探讨货币、信贷、投资等经济活动的运作机制和规律为企业经营决策和国家金融政策,提供理论依据金融学的定义和研究对象金融学定义金融学研究对象金融学是研究金融活动、金主要包括货币、银行、证券融工具和金融市场的一门学、投资、消费贷款、风险管科它探讨资金的获得、使理等金融活动同时也涉及用和管理相关的法律法规和机构学科地位金融学在经济学中占据重要地位是现代经济社会运行不可或缺的支,柱之一金融学的基本原理和理论体系实证主义理论行为金融理论博弈论和信息理论制度经济学视角金融学是基于实证分析和量金融决策受人类认知偏差和金融市场中的参与者存在信金融发展离不开制度环境的化研究为核心的实证科学情绪因素的影响不完全符息不对称和博弈关系这将支撑包括法律法规、政策,,,通过定量分析和模型构建来合经典理性假设研究投资影响资源配置和风险分担导向和社会规范等从制度解释金融现象和预测金融市者的心理因素及其对市场的运用博弈论和信息理论分析角度探讨金融体系的演变场行为影响金融问题金融体系的重要性及功能资金配置风险管理信息传递金融体系通过各种金融工具和机构有效金融体系提供多样化的金融产品帮助经金融体系收集和传播各种经济金融信息,,,地将资金从盈余单位导向缺口单位促进济主体转移和规避各种风险提高抗风险为决策提供依据提高经济活动的效率,,,资金的合理配置能力货币理论金融学中货币理论是一个重要的分支研究货币的概念、职能、供给和需求,,、以及货币政策的影响深入理解货币理论对于企业和个人投资决策、政,府宏观调控都有着重要意义货币的概念和职能货币的定义货币的主要职能货币的重要性货币是人类社会发展过程中形成的一种交换媒介促进商品和服务的交易流通货币是现代经济活动的基础是计量价值•:,普遍被接受的交换媒介具有价值储藏和、交换商品和储蓄财富的标准它为经,记账功能它是现代社会生活不可或缺济发展提供了有效的运行机制价值尺度衡量和比较商品的价值•:的基础价值储藏保存经济价值延缓交易•:,货币供给和需求理论货币供给货币需求货币供给是由中央银行控制的货币需求是经济主体为满足交货币总量其变化会影响利率易、储蓄和投资需求而持有的、通货膨胀和投资等宏观经济货币量它受利率、收入水平因素等因素影响供给与需求的平衡货币市场的均衡利率由供给和需求曲线的交点决定当需求增加时利率上升当供给增加时利率下降,通货膨胀的原因和治理需求拉动型通胀成本推动型通胀当经济活跃、市场需求旺盛时会导致商品和服务价格上涨这生产成本的增加如工资上涨、原材料价格上涨会导致商品价格,,,种通胀通常伴随着经济繁荣上涨这种通胀会抑制经济增长货币供给过多治理措施央行货币政策失控大量增发货币会导致通货膨胀适度的货币包括调整利率、缩减财政赤字、控制工资涨幅、加强监管等目,,,供给有利于经济健康发展的是维护物价稳定利率理论利率理论是金融学的核心内容包括利率的概念和决定机制、利率类型及其,特点以及利率的传导机制等深入理解利率理论有助于我们更好地认识金,融市场的运行规律利率的概念和决定利率定义利率决定因素12利率是贷款人与借款人之间利率受到货币供给、货币需约定的用以支付借贷资金成求、通货膨胀率、央行政策本的价格等多方面因素的影响市场利率形成中央银行作用34在充分竞争的金融市场上，中央银行可以通过公开市场利率由市场供给和需求曲线操作等手段调控利率水平维,的交点决定护经济稳定利率的类型及其特点名义利率与实际利率长期利率与短期利率固定利率与浮动利率市场利率与政策利率名义利率是指未扣除通胀影长期利率适用于期限较长的固定利率在贷款期内保持不市场利率由供给和需求决定响的利率而实际利率则是贷款和投资如年或年期变而浮动利率会随市场利而政策利率则由央行等机,,510,,扣除通胀后的利率两者的的债券短期利率适用于期率的变化而调整两种利率构制定是影响市场利率的,差异反映了货币贬值的效应限较短的贷款和投资如一各有优缺点需根据具体情重要因素两者相互影响,,天或一个月的定期存款况选择利率的传导机制利率变动途径贷款人与存款人资产价格通道利率变动会通过货币供给、投资支出、利率变化直接影响贷款人的借款成本和利率上升会降低资产价格从而减少消费,消费需求等多种渠道对实体经济产生影存款人的获得收益从而影响他们的支出者的财富效应降低消费支出利率下降,,响这种传导机制可以解释利率政策如何和储蓄决策则会促进资产价格上涨带动消费增加,,最终影响通货膨胀和就业风险与收益金融学中风险和收益的关系是非常重要的概念了解风险的定义和类型以,及收益的测度方法有助于投资者做出更明智的决策,风险的概念和类型风险的概念风险是指投资或业务活动中可能发生损失的不确定性它反映了未来的不确定性和不确定结果的可能性常见的风险类型•市场风险•信用风险•操作风险•流动性风险•法律合规风险风险管理的重要性有效的风险管理能够确保投资收益与风险水平相当，从而提高投资决策的科学性和可靠性收益的定义和测度收益的定义收益的测度投资组合收益率收益指投资活动中所获得的回报或利润常见的收益测度指标有投资回报率将不同资产的收益加权平均得到投资组ROI包括利息、股利、租金、资本利得等、内部收益率、资本利得率等，可合的总体收益率可以评估投资组合的整IRR,形式是衡量投资绩效的关键指标之一以全面评估投资的盈利能力体绩效风险收益关系及其应用收益与风险正相关风险收益权衡风险管理方法收益率模型应用高收益投资通常与高风险相投资决策需平衡投资目标、多元化投资组合、购买保险资本资产定价模型CAPM关联投资者需要在较高风投资期限和个人风险承受能、对冲等方法可以帮助投资和套利定价理论等模APT险与较高回报之间权衡取舍力等因素以实现风险收益者降低风险同时保持合理型可用于评估投资风险收益,,最佳组合收益金融市场金融市场是指金融资产及其衍生工具的供求交易场所它是实现资金从低效用部门向高效用部门流动的重要渠道促进社会资金的有效配置,金融市场的概念和分类金融市场概念金融市场分类金融市场是指资金供给者和主要分为货币市场、资本市资金需求者进行各种金融交场、外汇市场和衍生品市场易的场所或机制，是资金流其中货币市场主要交易短通和金融资产交易的中心期债务工具资本市场主要交,易长期债务和股票工具功能与作用金融市场为经济发展提供资金支持提高资金的流动性和配置效率为,,投资者提供风险分散机会股票市场和债券市场股票市场股票市场是投资者买卖公司股权的金融市场投资者可在此买卖各种类型的股票,根据自身风险偏好和投资目标进行组合投资债券市场债券市场是政府和企业发行债券进行融资的平台投资者可以通过购买债券获得稳定的债券利息收益交易与融资股票市场和债券市场为投资者提供交易平台,同时也是企业和政府筹集资金的重要渠道货币市场和外汇市场货币市场外汇市场货币市场是金融市场的重要组外汇市场是进行各种货币之间成部分提供短期无风险借贷交易的场所是最大的金融市场,,包括银行同业市场、票据市场之一在这里可以进行即期交、国库券市场等是企业和个人易、远期交易、互换交易等多,获得短期资金的重要渠道种外汇交易功能与特点货币市场和外汇市场为经济主体提供了资金融通和风险管理的重要渠道具有流动性强、交易频繁等特点,金融工具金融工具是金融交易中使用的各种金融资产工具和衍生工具是金融系统的,基本组成部分这些工具具有多样化的特征和用途为投资者提供了丰富的,选择促进了金融市场的发展,常见金融工具及其特征股票债券股票代表公司所有权的凭证，投资者可获得债券是借贷凭证，投资者可获得固定的利息企业利润分配及股价波动带来的收益收益债券的收益相对稳定且风险较低基金衍生工具基金通过集合投资者资金实现分散投资的目衍生工具包括期货、期权等，价值取决于基标，投资者可获得专业化管理的收益础资产的价格变动，可用于风险管理衍生金融工具的种类和用途期货合约期权合约12期货合约是一种标准化的远期权合约赋予买方在未来某期合约买方和卖方约定在未个时间以约定价格买入或卖,来某个时间以某个价格买卖出标的资产的权利主要用标的资产广泛用于套期保于对冲风险和投机值和投机互换合约结构性产品34互换合约是两方交换未来现结构性产品通过组合衍生工金流的协议常见的有利率互具来满足投资者的个性化需,换和货币互换主要用于风求如可转换债券和认股权证,险管理和套利金融创新与监管金融创新金融监管平衡创新与监管金融市场不断推出新的产品和服务如衍监管部门需密切关注金融创新建立有效监管应与时俱进在促进金融创新与确保,,,生金融工具、数字支付等为投资者提供的监管体系确保金融活动合法合规维护金融安全之间寻求平衡推动金融业健康,,,,更多选择增强了市场流动性和风险分散金融市场稳定和投资者权益可持续发展,投资组合理论投资组合理论是金融学的核心内容之一为投资者提供了进行有效投资决策,的理论依据投资组合的概念和目标投资组合概念投资组合目标投资组合是指将资金投入到多种不同的资产中以分散风险和投资组合的主要目标是在给定的风险水平下最大化长期的投,,提高收益的投资方式它体现了不把鸡蛋放在一个篮子里的资收益同时也要兼顾资产的流动性和风险承受能力智慧有效前沿理论和资本资产定价模型有效前沿理论资本资产定价模型这一理论描述了在给定风险水该模型阐述了资产收益与其系平下投资组合收益最大化的条统性风险之间的线性关系它,件它为投资者提供了如何构有助于投资者评估资产的风险建最优投资组合的指引溢价从而做出更理性的投资决,策风险收益权衡投资者需要在风险和收益之间进行权衡取舍有效前沿理论和资本资产定价模型为这一过程提供了理论基础和实践指引组合投资的风险分散效应资产组合的风险分散分散投资收益更稳定降低整体投资风险通过合理地将资金投资于不同种类的资经验显示分散投资的收益曲线往往相对通过将投资分散到不同种类的资产上即,,产可以降低整体投资组合的风险这被称平稳波动性小于单一资产的收益曲线使某些资产出现下跌其他资产的上涨也,,,,为风险分散效应适当的资产组合可以这使投资者能更好地控制整体风险实现可以抵消损失从而降低整体投资组合的,,使整体投资收益更稳定减少大幅波动稳健的收益风险,。