《鞍钢利润表分析》课件

《鞍钢利润表分析》利润表是企业盈利能力的重要体现分析鞍钢利润表能全面了解其财务状况,和经营效率通过对利润表各项目的分析可以找出盈利的亮点和薄弱环节,,为企业未来发展提供重要依据课程背景分析鞍钢利润表通过深入解析鞍钢公司的利润表,了解其经营情况和财务状况提高分析能力掌握利润表分析的方法和技巧,培养学员的财务分析和商业判断力指导企业决策运用利润表分析的结果,为鞍钢公司未来的经营策略提供依据和建议鞍钢简介鞍钢简介主要产品企业文化鞍钢是中国最大的钢铁企业之一创立于鞍钢主要生产和销售板材、型材、线材鞍钢注重员工的培养和团队建设拥有一,,年拥有悠久的历史和丰富的经验、钢管等各类钢铁产品产品覆盖汽车、支专业、敬业的员工队伍公司秉持诚1916,,它位于辽宁省鞍山市是一家集钢铁生产机械制造、建筑、能源等领域并不断研信经营、创新发展、回报社会的理念为,,,、加工、科研和贸易于一体的大型国有发新产品满足市场需求客户提供优质服务企业鞍钢历史发展年鞍山建厂1916-1鞍钢最初创建于1916年,作为当时亚洲最大的钢铁厂之一,凭借优质的钢材和先进的生产工艺在国内外声名远扬年国有化1953-21953年,鞍钢正式国有化,成为新中国工业发展的重要支柱在此后的几十年里,鞍钢不断扩大产能,提升技术水平年代转型升级2000-3进入新世纪,鞍钢加快转型升级步伐,不断优化产品结构,提高核心竞争力,成为国内领先的钢铁制造企业之一鞍钢经营理念及发展战略以客户为中心创新驱动发展鞍钢坚持以客户需求为导向不鞍钢大力推进科技创新不断提,,断优化产品结构提高产品质量升自主创新能力致力于开发高,,和服务水平满足客户多样化的端特钢产品和新材料,需求绿色低碳发展鞍钢积极履行社会责任践行可持续发展理念推动节能减排和循环经济,,建设资源节约型和环境友好型企业,鞍钢主要产品及市场分布520M主营品种年产量鞍钢主要生产碳钢、合金钢、特种鞍钢拥有年产万吨粗钢的生2000钢等五大类产品产能力30%50+市场占有率出口国家鞍钢产品在国内市场占据的份鞍钢产品远销全球多个国家和地30%50额区利润表概述定义主要内容作用重要性利润表也称损益表是反映企包括营业收入、营业成本、通过分析利润表可以了解企利润表是企业最重要的财务,,业一定期间内收入、费用和期间费用、营业利润、投资业的经营成果、获利能力和报表之一反映了企业在一定,利润情况的财务报表收益、营业外收支、利润总资金运作情况为经营决策提期间内的经营成果,额、所得税和净利润等项目供依据利润表构成要素分析营业收入营业成本12企业在一定期间内销售商品或提供劳务所获得的收入是利企业在生产和销售过程中发生的各项必要支出的总和是利润表的基础构成要素润表的另一重要构成要素税金及附加期间费用34企业在经营过程中需缴纳的各项税费,如增值税、消费税等企业在日常经营活动中发生的销售费用、管理费用和财务费属于营业成本的一部分用的总和营业收入分析鞍钢作为中国最大的钢铁企业之一其营业收入主要来自于钢铁产品的销售,在过去几年里鞍钢的营业收入有所增长反映出其市场份额的提升以及新,,产品的开发年度营业收入亿元同比增长%年20212,56015%年20202,200-8%年20192,4005%从数据可以看出鞍钢的营业收入受到行业环境、原材料价格以及产品结构,等多方面因素的影响未来公司将继续优化产品结构提高高附加值钢材的,,产销比提升整体营业收入,营业成本分析毛利分析毛利是指公司在提供产品或服务时，在扣除直接成本后所获得的利润分析毛利有助于了解鞍钢的价格定位、成本控制和运营效率指标2021年2020年营业收入

946.6亿元

763.5亿元营业成本

870.2亿元

697.3亿元毛利

76.4亿元

66.2亿元毛利率

8.06%

8.68%2021年毛利率较2020年有所下降,主要是受到原材料价格上涨及产品售价上调不能完全覆盖成本增加的影响未来需要进一步提升产品附加值,提高毛利率水平期间费用分析营业利润分析520M营业利润2022年鞍钢营业利润达520亿元

8.3%营业利润率营业利润占营业收入的

8.3%27%同比增长营业利润同比增长27%营业利润是企业的主营业务收益,反映了企业的盈利水平鞍钢2022年营业利润达520亿元,营业利润率为

8.3%,同比增长27%,显示了公司产品销售和成本管控能力的持续提升投资收益分析鞍钢投资收益是企业利润重要组成部分这部分收益主要来源于金融资产的投资收益、长期股权投资收益、处置非流动资产收益等收益项目年年同比变化20212020金融资产投资亿元亿元增长

1.

20.

933.3%收益长期股权投资亿元亿元增长

3.

52.

825.0%收益处置非流动资亿元亿元增长

0.

80.

560.0%产收益从上表可以看出鞍钢投资收益呈现稳定增长态势有利于提升整体盈利能力,,营业外收支分析利润总额分析200M利润总额2022年鞍钢利润总额达到200万元人民币12%同比增长较上年同期增长12%

9.8%利润总额率占营业收入的

9.8%鞍钢作为国内一流钢铁企业,2022年实现利润总额200万元,同比增长12%利润总额占营业收入的比重达到

9.8%,反映了公司持续的盈利能力这主要得益于优化产品结构,提升高附加值产品占比,以及持续推进降本增效措施所得税分析35%

56.8M

11.4%所得税率当期所得税费用所得税费用占利润总额的比重鞍钢公司需缴纳的所得税费用占利润总额的这一比重反映了公司的税负水平是衡量公司经营效率和业绩的重要指标之一

11.4%,企业所得税率为当期所得税费用为百万元企业合理安排税收筹划合法合规缴纳税金既能够增厚利润又能为社会做出35%,

56.8,,,应有贡献净利润分析净利润是企业的最终盈利结果反映了企业的整体经营状况分析净利润的,变动有利于了解鞍钢的整体收益情况指标年年变动20212020净利润亿元增加亿元

18.

614.

24.4净利率增加个百分

4.2%

3.1%

1.1点从上表可以看出年鞍钢的净利润较年有所增加净利率也有所提,20212020,升表明鞍钢的整体盈利能力有所增强,利润分配分析盈余公积金提取股利分配政策12根据公司章程及相关法规鞍鞍钢坚持稳定的现金股利政,钢需每年从税后利润中提取策主动维护股东利益并适,,一定比例的盈余公积金当保留部分利润以补充公司资金未分配利润留存利润分配总体情况34保留适当的未分配利润用于鞍钢近年来利润分配呈现合公司未来发展以维持良好的理稳定的态势切实保护了股,,盈利能力东的合法权益利润指标分析毛利率趋势分析年20191毛利率达到19%年20202受疫情影响下降至16%年20213逐步恢复至18%从近三年的毛利率情况来看，鞍钢的毛利率整体呈现波动上升的趋势年毛利率达到高点，受年疫情的影响有所下201919%2020降至，但在年已经逐步恢复至这表明鞍钢在生产管控和成本控制方面取得了一定成效16%202118%净利率趋势分析关注盈利能力净利率是反映公司整体盈利水平的核心指标分析其变动趋势可以全面了解公司经营状况和发展前景关注竞争对手将公司的净利率与同行业平均水平或领先企业进行对比分析,可以评估相对竞争力关注细分因素分解净利率变动的各个原因,如收入、成本等,有助于深入了解影响公司盈利的关键因素前瞻性分析根据未来发展规划和外部环境变化趋势,预测公司净利率的合理范围,为投资者提供指引销售净利率分析销售净利率是反映企业实际盈利能力的关键指标之一我们对鞍钢近年来的销售净利率进行分析,了解其营利水平及变化趋势年份销售净利率2018年

6.5%2019年

7.2%2020年

8.1%近三年,鞍钢的销售净利率呈现持续上升趋势,从2018年的

6.5%增长到2020年的

8.1%,反映出公司盈利能力的不断提升这得益于公司的资源整合优化、管理升级及产品结构调整等一系列措施总资产报酬率分析15%总资产报酬率鞍钢2022年总资产报酬率达15%,显示了公司优良的资产运营能力18%同行业平均水平同类钢铁企业的平均总资产报酬率约为18%,鞍钢略低于行业平均20%目标水平公司计划在未来3年内将总资产报酬率提升到20%以上,进一步提升资产利用效率权益报酬率分析经营活动现金流分析

2.5K经营活动现金流过去三年鞍钢经营活动现金流平均为25亿元70%现金流占比经营活动现金流占鞍钢整体现金流的70%15%同比增速较上年同期,经营活动现金流增长15%鞍钢的经营性现金流体现了公司运营的健康状况近年来,其经营现金流持续增加,说明公司盈利能力不断提升,现金获取能力持续改善这为公司未来的投资发展和财务安全提供了良好保障筹资活动现金流分析筹资活动现金流主要反映企业通过股权融资和债务融资获得资金以及偿还债务、支付股利等活动的现金流入和流出情况分析鞍钢公司的筹资现金流有助于了解其融资策略和财务风险投资活动现金流分析投资活动现金流入处置固定资产、无投资收益收到的现形资产和其他长期金资产收回的现金净额投资活动现金流出购建固定资产、无投资支付的现金形资产和其他长期资产支付的现金投资活动现金流分析需关注投资活动现金流入和现金流出的变动情况了解,公司投资行为、投资结构和投资效率并评估公司的投资风险良好的投资,活动现金流动性能反映了公司良好的资本运作及投资决策能力现金流量表分析综合评价现金流管理优良坚持战略重点财务稳健性高持续优化路径鞍钢公司现金流管理仍保持在分析各项现金流动数据时公司现金流量表显示各项现未来鞍钢公司仍需继续优化,,良好水平经营活动、投资可以看出鞍钢公司持续聚焦金流量指标良好盈利能力和现金流管理提高现金流预测,,活动和筹资活动现金流呈现主营业务并重点投资于新兴偿债能力较强财务状况总体能力更好地把握市场变化并,,,稳健态势为企业发展奠定了领域体现了公司明确的战略较为稳健及时调整应对策略,,坚实基础定位总结与建议综合分析通过利润表的深入分析,我们总结出了鞍钢在收入、成本、费用和利润等方面的表现这为我们后续提出针对性的改善建议奠定了基础改善建议我们提出了优化产品结构、提高经营效率、加强成本管控等几方面的建议,希望能帮助鞍钢进一步提升盈利能力和竞争力未来发展通过本次分析,我们对鞍钢未来的发展前景也有了更清晰的认知希望鞍钢能够依托自身优势,不断开拓市场,提升核心竞争力。