2022年中级经济师金融专业知识点

第一章金融市场与金融工具;第一节金融市场与金融工具概述；

1.金融市场主体涉及家庭、公司、政府、金融机构;

2.金融工具分类；按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资我市场;按性质不同，金融工具可分为债权凭证与所有权凭证;按与实际信用活动关系，可分为原生金融工具（基本;

3.金融工具性质期限性,流动性，收益性,风险;

4.金融市场类型；按照市场中交第一章金融市场与金融工具第一节金融市场与金融工具概述

1.金融市场主体涉及家庭、公司、政府、金融机构、中央银行及监管机构

2.金融工具分类按期限不同,金融工具可分为货币市场工具和资我市场工具按性质不同,金融工具可分为债权凭证与所有权凭证按与实际信用活动关系,可分为原生金融工具（基本金融工具）和衍生金融工具

3.金融工具性质期限性,流动性，收益性,风险性

4.金融市场类型按照市场中交易标物不同，分为货币市场、资我市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场等按照交易中介作用不同，分为直接金融市场和间接金融市场基本建设项目和重点公司

（3）开发性投资具备投资量大、时间长、见效慢、风险较大特点

（4）开发性金融机构分为国际性、区域性和本国性等三种

4.投资银行重要业务有:

①对公司股票和债券进行直接投资

②提供中长期贷款

③为公司代办发行或包销股票与债券

④参加公司创立、重组和并购活动

⑤提供投资和财务征询服务等

5.投资基金优势是投资组合、分散风险、专家理财、规模经济第二节金融制度

1.从广义上来说,金融制度内涵涉及金融中介机构、金融市场和金融监管制度等三个方面内容

2.中央银行组织形式即中央银行存在形式或构成形式中央银行组织形式重要有四种类型:一元式中央银行制度,二元式中央银行制度,跨国中央银行制度,准中央银行制度

3.二元式中央银行制度特点

①权力与职能相对分散

②分支机构较少等特点

4.准中央银行制度特点中央银行权力分散、职能分解特点

5.中央银行资本金构成构造形式重要有五种类型

（1）所有资本为国家所有资本构造⑵国家和民间股份混合所有资本构造⑶所有资本非国家所有资本构造⑷无资本金资本构造

（5）资本为多国共有资本构造

6.从各国状况看,商业银行组织制度重要有四种类型:单一银行制度,分支银行制度（总分行制），持股公司制度（集团银行制度），连锁银行制度（联合银行制度）

7.单一银行制度既有长处,也有弱点,重要体当前

（1）防止银行集中和垄断，但限制了竞争

（2）减少营业成本，但限制了业务创新和发展

（3）强化地方服务，但限制了规模效益

（4）独立性、自主性强,但抵抗风险能力差

8.分支银行制度长处体当前

（1）规模效益高

（2）竞争力强

（3）易于监管与控制

9.分支银行制度缺陷体当前

（1）加速银行垄断与集中

（2）管理难度大

10.分业银行制度长处:

①保护存款人利益,有助于商业银行稳健经营与经济稳定发展

②有助于商业银行以稳健经营为原则，把安全性放在第一位

③有助于金融监管达到预期效果

④两业分开经营、分别管理,可各自有针对性地制定和实行风险防范办法

11.政策性金融机构职能

（1）倡导性职能（诱导性职能）

（2）选取性职能

（3）补充性职能（弥补性职能）

（4）服务性职能

12.政策性金融机构经营原则:政策性原则，安全性原则，保本微利原则

13.按照金融监管机构监管范畴划分,金融监管制；

14.实行集中统一监管体制因素

（1）是取决；

15.不完全集中统一监管体制可以分为“牵头式”；第三节国内金融机构与金融制度；

1.国家开发银行贷款分为两某些;

2.综合类证券公司可从事证券承销、经纪、自营三种;

3.信托本质是“受人之托,代人理财”；

4.新监管理念是“管法人,管风险，管内控，提;

5.

14.按照金融监管机构监管范畴划分,金融监管制度可分为集中统一监管体制，分业监管体制和不完全集中统一监管体制

15.实行集中统一监管体制因素1是取决于银行机构提供金融服务水平2取决于金融监管水平3取决于金融自由化和金融创新发展限度

16.不完全集中统一监管体制可以分为“牵头式”和“双峰式”第三节国内金融机构与金融制度

1.国家开发银行贷款分为两某些一是软贷款，即国家开发银行注册资本金运用二是硬贷款当前国家开发银行贷款重要是硬贷款

2.综合类证券公司可从事证券承销、经纪、自营三种业务;而经纪类证券公司只能从事证券经纪类业务，

3.信托本质是“受人之托,代人理财”

4.新监管理念是“管法人，管风险,管内控，提高透明度”

5.监管工作目的是:a.通过审慎有效地监管，保护广大存款人和消费者利益b.通过审慎有效地监管,增进市场信心c.通过宣教工作和有关信息披露,增进公众对当代金融产品、服务和相应风险辨认和理解d.努力减少金融犯罪,维护金融稳定

6.监管工作制实行“五个转变”1由合规监管为主向以风险监管和合规监管相结合转变⑵由“分割式”监管向注重对法人机构总体风险把握、防范和化解转别⑶由“一次性”监管向持续监管转变⑷由侧重监管详细业务向注重监管公司治理和风险内控转变5由定性监管向定性监管和定量监管相结合、加强风险评价和预警转变第四章商业银行经营与管理第一节商业银行经营与管理概述

1.商业银行是以货币和信用为经营对象金融中介机构

2.商业银行经营是指商业银行对所开展各种业务活动组织和营销；

3.商业银行管理是商业银行对所开展各种业务活动控制与监督

4.商业银行经营重要涉及如下内容1负债业务组织和营销2资产业务组织和营销3中间业务和表外业务组织和营销

5.商业银行管理重要涉及如下内容1资产负债管理2财务管理3风险管理4人力资源开发与管理

6.普通把安全性、流动性、赚钱性归纳为商业银行经营与管理三大原则

7.商业银行经营管理三原则既有联系又有矛盾普通说来流动性与安全性成正比，流动性越强，风险越小，安全就越有保障流动性、安全性与赚钱性成反比,流动性越高,安全性越好,而银行赚钱水平则会越低,反之则相反第二节商业银行经营

1.新业务运营模式核心就是前后台分离详细是1前台营业网点从会计核算型向服务营销型转变，其重要职责是产品营销、柜台服务以及风险控制⑵后台重要负责核心业务系统运营维护,集中解决非实时业务批量交易、财务核算以及业务稽核监督,涉及集中运营、集中录入、集中交易、集中核算、集中金库、集中监督等事项

2.新型业务运营模式与老式业务运营模式相比有如下长处1前台营业网点业务操作规范化、工序化2实现业务集约化解决3实现效率提高4提高风险防范能力5大大减少成本

3.关系营销与老式营销区别是对顾客理解

4.负债涉及存款、同业拆借、向中央银行借款等,其中最重要是存款

5.影响存款经营因素:支付机制创新,存款创造调控,政府监管办法

6.钞票管理服务内容1资金管理类服务:涉及余额报告服务、存款汇总服务、锁箱服务等2资金控制类服务:涉及控制支付服务、应付汇票服务等3账户完善类服务:涉及账户调节服务、同业钞票管理服务等

7.贷款客户选取重要从两个方面着手:一是客户所在行业二是客户自身状况及贷款用途方面一方面是客户资信状况是最重要另一方面是客户财务状况第三是贷款者所要投资项目、项目优劣、市场前景如何等

8.普通银行信贷人员要完毕三个环节:1贷款面谈2信用调查3财务分析

9.5C原则，即品格、偿还能力、资本、经营环境和担保品

10.国内商业银行中间业务经营观念变化重要涉及:一是下大力气，拓展、完善结算服务二是扩大代理业务范畴三是完善银行卡功能,改进用卡环境四是积极开拓与资我市场密切有关投资银行类业务五是积极拓展与电子商务有关新兴业务

11.不断推出多样化金融产品1改进既有产品2组合既有产品3模仿其她产品第三节商业银行管理

1.资产管理理论是在“商业性贷款理论”、“转移理论”和“预期收入理论”基本上形成

2.商业银行资产负债管理基本原理:a.规模对称原理b.构造对称原理c.速度对称原理偿还期对称原理d.目的互补原理

3.利率管理原理有两个方面:

①差额管理

②利率敏感性资产与负债管理

4.比例指标普通分为三类即安全性指标、流动性指标和赚钱性指标

5.资产负债管理内容1资产管理:涉及准备金管理、贷款管理和证券投资管理2负债管理:涉及资本管理、存款管理和借入款管理

6.资产负债比例管理指标体系详细分为监控性指标和监测性指标等两大类

7.监控性指标有10项重点掌握如下几项1资本充分率指标:核心资本不得低于4%3单个贷款比例指标:对同一种借款客户贷款余额/资本余额W10%对最大十家客户发放贷款总额不得超过银行资本净额50%o5拆借资金比例指标:拆入资金余额与各项存款余额之比不得超过4%;拆出资金余额与各项存款余额之比不得超过8%o8存贷款比例指标:各项贷款与各项存款之比不得超过75%o10资产流动性比例指标:各项流动性资产余额与各项流动性负债余额比例不得低于25%o

8.监测性指标6项1风险加权资产指标表内、外风险加权资产与资产总额之比2股东贷款比例指标向股东贷款余额与该股东已交纳股金之比3外汇资产比例指标外汇资产与资产总额之比4利息回收率指标实收利息与到期应收利息之比⑸资本利润率指标利润总额与资本总额之比6资产利润率指标利润总额与资产总额之比《监管核心指标》分为三个层次，即风险水平、风险迁徙和风险抵补

9.实行资产负债管理基本条件:a.银行体制b.有效资金运作市场c.有效资金调度体系d.规范财务分析制度

10.商业银行风险可以按产生环境和因素划分:a.险产生环境划分有:静态风险;动态风险b.风险产生因素划分有:信用风险;流动性风险;利率风险;汇率风险;投资风险;国家风险;操作风险;财务风险C.按《新巴塞尔合同》划分重要有:信用风险、市场风险、操作风险11五级分类管理，即正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类不良贷款是后三类，即次级类、可疑类、损失类

12.国内商业银行在处置不良资产中采用重要手段有如下几种方面

（1）信贷类不良资产处置1）催讨清收2）法律追索3）贷款重组4）抵（质）押物处置5）债权转让6）委外处置7）以物抵债8）抵债返租9）债转股10）打包出售11）资产证券化12）申请破产（重整）13）债权核销

（2）实物类资产处置:拍卖处置、合同处置、招标处置和打包出售

13.财务管理分为三个层次:第一是老式会计职能,而会计职能又可分解为三块,一是监督控制;二为反映信息;三是规范反映信息第二个层次是财务第三个层次是公司财务,着眼点在于公司价值、股权价值,是通过业务经营和股权交易来实现银行价值最大化

14.财务管理必要坚持科学、统

一、审慎、规范管理原则

15.财务管理涉及资本金管理、成本管理、利润管理、财产管理、财务报告等方面

16.依照巴塞尔合同规定，银行资本分为两级1）核心资本,涉及普通股及溢价,未分派利润,非合计性永久优先股，附属机构少数股东权益，以及少数经选取可确认无形资产,涉及购买抵押服务权、购买信用卡关系等2）附属资本，涉及各项损失准备，次级债务资本工具,法定可转换债券，中期优先股,未分派股利累积永久优先股,股本债券

17.当前国内商业银行核心资本即所有者权益，涉及实收资本、资本公积金、盈余公积金和未分派利润，附属资本涉及各项损失准备和长期次级债券等

18.三个详细管理目的，涉及优化资本构造、增强资本融资能力、优化资本配备，提高资本运用效率

19.商业银行成本重要涉及:

①利息支出

②经营管理费用

③税费支出

④补偿性支出

⑤营业外支出

⑥其她支出

20.成本管理中要遵守如下基本原则:

①成本最低化原则

②全面成本管理原则

③成本责任制原则

④成本管理科学化原则

21.商业银行利润总额由如下三某些构成:

①营业利润;

②投资收益;

③营业外收支净额

22.商业银行实现利润总额按国家规定，一方面依法缴纳所得税税后利润再按如下顺序进行分派

①抵补已交纳、在成本和营业外支出中无法列支关于惩罚性或赞助性支出

②弥补此前年度亏损23照税后利润（减除前两项后剩余利润）10%提取法定盈余公积金法定盈余公积金除可用弥补亏损外,还可用于转增资本金，但法定盈余公积金弥补亏损和转增资本金后剩余某些不得低于注册资本25%

④提取公益金

⑤向投资者分派利润

（3）提高利润途径

23.商业银行提高利润有如下途径:

①扩大资产规模,增长资产收益

②减少成本

③加强经营管理,健全和完善内部经营机制,提高银行工作效率，以较少投入获得较多产出

④灵活地调度资金

⑤提高资产质量,减少资产风险损失

24.人力资源管理职责重要是涉及:筹划、录取、保持、发展、评价、调节等六个环下

25.商业银行人力资源管理科学化:a.革人事制度,建立勉励约束机制1实行全员劳动合同制2专业技术职务管理b.行行长负债制c.强员工培养和教育第四节改进和加强国内商业银行经营与管理

1.国有商业银行改革目的就是要按照“产权清晰，权责明确，政企分开，管理科学”规定,把国有商业银行改导致治理构造完善,运营机制健全,经营目的明确，财务状况良好,具备较强国际竞争力当代金融公司一方面,要进一步提高各银行董事会战略把握能力和决策水平,加大监事会监督职能，强化高管层对全行经营工作领导、协调、管理职能另一方面,各银行上下要进一步增强统一法人意识第三,要强化各行业业务条线管理力度第四，继续调节完善勉励约束机制

2.内控机制基本特性1审慎经营理念和内部控制文化氛围⑵职责分离、互相制约部门和岗位设立3纵向授权与审批制度4系统内部控制和业务活动融为一体控制活动5完善信息系统

3.国内商业银行内控机制建立与完善1建立合理组织构造2建立完善内控制度体制I3完善内部稽核制度4建立健全各项内部管理机制重要涉及:

①建立以资产负债管理为前提自我调控机制

②建立内部授信授权制度,实行统一授信,分级审批

③建立对集团性大客户实行统一授信管理制度等

4.西方商业银行员工薪酬构造可以分为三个某些:科学工资和奖金制度、各种福利筹划、长期勉励机制第五章投资银行业务与经营第一节投资银行概述

1.投资银行重要业务:证券发行与承销,证券经纪与交易，兼并收购,基金管理,风险投资，项目融资,金融衍生产品创新与交易，财务顾问和投资征询，资产证券化

2.投资银行起到了积极地增进作用，其业务内容涉及风险投资各个方面第一,采用私募方式为这些公司募集资本第二,对于某些潜力巨大公司有时也进行直接投资,成为其股东第三,更多投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”，向这些公司提供资金来源

3.金融衍生产品创新普通分为期货,期权和互换等三类

4.投资银行在证券二级市场中扮演着三重角色，即证券经纪商、证券交易商和证券做市商

5.投资银行有四个基本功能:媒介资金供求,构造证券市场，优化资源配备，增进产业集中

6.投资银行是通过四个中介作用来发挥其媒介资金供求功能:期限中介风险中介信息中介流动性中介按照金融工具交易程序不同,分为发行市场和流通市场按照金融交易与否存在固定场合,分为有形市场和无形市场两类按照金融工具本原和从属关系不同，分为老式金融市场和金融衍生品市场按照地区范畴不同，分为国内金融市场和国际金融市场

5.金融市场功能资金积聚功能,宏观调控功能，财富功能,风险分散功能,交易功能,资源配备功能,反映功能第二节老式金融市场及其工具

1.货币市场中交易金融工具普通都具备期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具备“准货币”特性

2.同业拆借市场有如下几种特点

（1）期限短

（2）参加者广泛

（3）在拆借市场交易重要是金融机构存储在中央银行账户上超额准备金

（4）信用拆借

3.同业拆借市场有如下几种功能

（1）调剂金融机构间资金短缺,提高资金使用效率⑵同业拆借市场是中央银行实行货币政策，

4.回购合同市场:证券卖方以一定数量证券为抵押进行短期借款,条件是在规定期限内再购回证券,且购回价格高于卖出价格,两者差额即为借款利息在证券回购合同中,作为标物重要是国库券等政府债券或其她有担保债券,也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其她货币市场工具

5.证券回购作为一种重要短期融资工具，在货币市场中发挥着重要作用

（1）证券回购交易增长了证券运用途径和闲置资金灵活性

（2）回购合同是中央银行进行公开市场操作重要工具

7.在证券交易市场中，投资银行以多重身份参加,对维持价格稳定性和持续性,提高交易效率,起到了重要作用第一,投资银行在证券发行完毕后来一段时间内，为了使该证券具备良好流通性,经常以作市商身份买卖证券，以维持其承销证券上市流通后价格稳定第二,投资银行以自营商和做市商身份活跃于交易市场，保持市场秩序，收集市场信息,进行市场预测，吞吐大量证券,发挥价格发现功能,从而起到了活跃并稳定交易市场作用第三,投资银行以经纪商身份接受顾客委托,进行证券买卖,提高了交易效率,稳定了交易秩序，使得交易活动得以顺利进行

8.投资银行与商业银行比较:资金媒介机制不同，本源业务不同,利润来源和构成不同，经营管理风格不同第二节投资银行重要业务

1.证券发行承销方式1包销、竭力推销与余额包销2初次公开发行与股权再融资

2.依照股票供求双方在价格决定中作用，可以将新股发行方式分为询价方式、固定价格方式、竞价方式、混合方式等四种类型

3.在绿鞋期权行使期内；若市场股价高于发行价,主承销商依照授权规定发行人按发行价额外配发多达该次募集总量15%股票,主承销商将其配售给投资者;若市场股价低于发行价,则主承销商用超额15%资金在市场按市场价购进股票再按发行价配售给投资者

4.股票发行审核制度重要有三种类型审批制、核准制和注册制

5.国内IPO监管制度经历了如下两个阶段演变:第一阶段,行政审批制阶段

（1993）〜

①“额度管理”阶段（19931995年）

②“指标管理”阶段

（1996）第二阶段，核准制阶段〜〜（当前）

①“通道制”阶段（3月4月）

②“保荐制”阶段（4月当前）〜〜〜

6.证券经纪业务基本要素涉及委托人、证券经纪商、证券交易场合、证券交易标物等

7.证券经纪业务特点:a.业务对象广泛性和价格波动性b.证券经纪商中介性c.客户指令权威性d.客户资料保密性

8.证券经纪业务流程:a.开立证券账户b.开立资金账户c.进行交易委托d.委托成交e.股权登记、证券存管、清算交割交收

9.开立证券账户⑴按照开户人不同,可以分为个人账户（A字账户）和法人账户（B字账户）

（2）按照当前上市品种和证券账户用途，可以分为股票账户、债券（回购）和基金账户

10.交易委托种类:

①按照委托数量不同特性,交易委托可以分为整数委托和零数委托

②按照委托价格不同特性，交易委托可以分为市价委托和限价委托；H.持续竞价成交价格决定原则是:最高买进申报；

12.并购方与目的方有三种成果:吸取合并、新设合;

13.兼并与收购区别:

①在兼并中，被合并公司作；

14.从广义看,并购重要形式如下:扩张,售出公；

15.并购基本类型:a.按并购前公司间市场关；

16.MBO（管理层收购）顺利实行条件是:一是；

17.MBO融资渠道重要交易委托可以分为市价委托和限价委托

11.持续竞价成交价格决定原则是:最高买进申报与最低卖出申报相似

12.并购方与目的方有三种成果:吸取合并、新设合并和控股

13.兼并与收购区别:

①在兼并中，被合并公司作为法人实体不复存在;而在收购中，被收购公司可仍以法人实体存在,其产权可以是某些转让

②兼并后，兼并公司成为被兼并公司新所有者和债权债务承担者，是资产、债权、债务一同转换;而在收购中，收购公司是被收购公司新股东，以收购出资股本为限承担被收购公司风险

③兼并多发生在被兼并公司财务状况不佳、生产经营停滞之时,兼并后普通需要调节其生产经营、重新组合其资产;而收购普通发生在公司正常生产经营状态，产权流动比较平和

14.从广义看,并购重要形式如下:扩张,售此公司控制,所有权构造变更

15.并购基本类型:a.按并购前公司间市场关系，并购分为横向并购、纵向并购和混合并购b.按并购出资方式,并购分为用钞票购买资产:用钞票购买股票、用股票购买资产和用股票互换股票c.按收购动机,并购分为善意收购和恶意收购d.按持股对象针对性，并购分为要约收购和合同收购e.按收购融资渠道,并购分为杠杆收购和管理层收购

16.MBO（管理层收购）顺利实行条件是:一是卖者乐意卖,二是买者乐意买,三是买者有能为买

17.MBO融资渠道重要有:银行借款、民间借贷、延期支付及MBO基金、担保融资等

18.MBO价格拟定办法有:贴现钞票流量法（DCF模型）、经济增长值法（EVA）和市盈率法等第三节全球投资银行发展趋势

1.全球投资银行发展趋势

（一）投资银行业务综合化

（二）投资银行国际化a.投资银行机构全球化b.投资银行业务内容全球化c.投资银行市场国际化

（三）投资银行业务网络化a.互联网对承销发行影响b.互联网对证券交易影响c.投资银行业务运作和管理进一步网络化

（四）投资银行业务多样化和专业化a.投资银行业务多样化b.投资银行业务专业化

（五）对投资银行业加强监管趋势

2.加强金融市场和监管机制五项原则，其中强调了加强稳健监管，保证所有金融市场、产品和参加者受到适当监管，并且保证监管机制不会阻碍创新、勉励加大金融产品和金融服务交易

3.国内投资银行业历史发展:a.资我市场和投资银行业萌生阶段（1978—1992年）b.投资银行业调节发展阶段（1993—1998年）c.投资银行业规范发展阶段（1999年以来）第六章金融创新与发展第一节金融创新

1.金融创新理论:a.西尔伯约束诱致假说:谋求利润最大化,对于金融机构金融压制重要来自两个方面:一是来自政府金融管制和市场竞争外部压力，二是来自金融机构内部压制

2.凯恩“自由一一管制”博弈理论:规避行为，以“创新一一管制一一再创新一一再管制”方式,对金融控制和因而而产生规避行为,是以政府和微观金融主体之间博弈方式来进行c.制度学派金融创新理论:诺斯、戴维斯以及R.塞拉等,金融创新是一种与经济制度互相影响、互相因果制度变革

4.金融创新交易成本理论:希克斯和尼汉斯,金融创新支配因素是减少交易成本

2.对近三四十年来金融创新有较大影响经济事件重要有1欧洲货币市场兴起:一是由于东西方冷战时期前苏联和东欧国家持有大量美元货币存入欧洲国家银行;二是由于1957年英国政府加强了外汇管制，促使英国银行转向美元进行融资,美元在欧洲可以自由兑换与买卖流通；三是自1958年起,美国国际收支逆差增大,致使许多国家将获得剩余美元投向欧洲货币市场四是欧洲货币市场建立,开创了当代金融创新先河,其灵活多样经营管理手段,为后来金融创新树立了典范2国际货币体系变化3石油危机与石油美元回流4国际债务危机

3.金融创新动因:金融管制放松，市场竞争日趋激烈,利润最大化驱动,科学技术进步

4.金融创新重要内容:按创新主体来划分，可以分为市场主导型和政府主导型;按创新动因来划分，可以分为逃避管制型、规避风险型、技术推动型和理财型等;按创新内容来划分，可以分为制度创新、业务创新、工具创新

5.金融制度创新是指金融体系与金融构造大量新变化,重要体当前如下三个方面:a.分业管理制度变化,b.对商业银行与非银行金融机构实行不同管理制度变化c.金融市场准入制度趋向国民待遇，促使国际金融市场和跨国银行业务获得极大发展

6.负债业务创新:1改造老式业务,创设与拓展新型存款方式2创设新型存款账户3扩大借入款范畴与用途

7.商业银行存款业务创新体当前对老式业务改造、新型存款方式创设与拓展上,其发展趋势体当前如下四个方面:一是存款工具功能多样化，即存款工具由单一功能向多功能方向发展;二是存款证券化,即变化存款过去那种固定债权债务形式,取而代之是可以在二级市场上流通转让有价证券形式,如大额可转让存单等;三是存款业务操作电算化；四是存款构造发生变化,即活期存款比重下降，定期及储蓄存款比重上升

8.商业银行资产业务创新重要体当前贷款业务上,详细体当前如下四个方面1贷款构造变化⑵贷款证券化3与市场利率密切联系贷款形式不断推出⑷贷款业务“表外化”

9.商业银行贷款业务有逐渐“表外化〃倾向详细业务有回购合同、贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款合同、票据发行便利等

10.商业银行中间业务创新内容重要有如下方面1结算业务创新2信托业务创新3钞票管理业务创新4信息征询方面创新5自动化服务创新

11.金融工具创新是金融创新中最重要内容:基本存款工具创新,大额可转让定期存单CDs,金融衍生工具创新

12.金融衍生工具重要涉及如下类型1远期合约2金融期货3金融互换4金融期权

13.远期合约是一种场外交易产品,涉及远期利率合同、远期外汇合约、远期股票合约等，以其中远期利率合同发展最快远期合约最大功能在于转嫁风险

14.期货合约是一种原则化合约，重要有货币期货、利率期货和股指期货金融期货最重要功能就在于风险转移和价格发现

15.金融互换可以分为利率互换、货币互换、股票互换和交叉互换等第二节金融深化

1.金融深化一种最基本衡量办法是所谓“货币化”限度即国民生产总值中货币交易总值所占比例

2.金融深化因素1信息不对称⑵交易成本

3.信息不对称存在和生产信息需要，以及生产信息需要交易成本,是推动金融发展和金融深化最重要因素和最原始动力

4.金融深化某些重要体现；1专业生产和销售信息机构建立2政府出面进行管理3金融中介浮现4限制条款、抵押和资本净值

5.利率管制政策重要目一是减低资金成本，以期勉励投资，增进经济增长;二是限制银行间存贷款利率竞争，以保护银行利润,维持金融稳定

6.金融自由化放松或取消对金融业在利率、汇率、市场准入、经营范畴、资本流动等方面政策限制,将其完全交由市场去决定

7.要使金融自由化获得比较好政策效果,实行前普通应具备如下几种方面条件1宏观经济稳定2财政纪律良好3法规、会计制度、管理体系完善4充分谨慎商业银行监管5取消对金融体系歧视性税负

8.自由化比较合理顺序应当是:先国内实际部门自由化,再国内金融部门自由化;先国内金融部门自由化,再对外金融部门自由化

9.由于信息不完全,经济行为成果外部性，经济人有限理性和自然垄断等因素存在,市场就会存在缺陷，自由市场机制就不能保证“帕累托最优”资源配备效率实现第三节金融深化与经济发展

1.金融除了直接承担商品和服务互换资金清算外,还对经济增长重要发挥四个方面作用

（1）动员增长社会储蓄⑵分派社会资本资源⑶监督公司经理人员管理活动⑷转移和分散金融风险

2.衡量一国金融发展水平有关指标:金融有关比率即某一时点上现存金融资产总额与国民财富一一实物资产总额加上对外净资产之比

3.金融重要在如下三个方面对经济增长和发展发挥作用

（1）对长期经济平均增长水平总体贡献,这也是最重要一种作用

（2）对减少贫困带动性贡献

（3）对稳定经济活动和收入贡献

4.金融深化与经济增长模型

（一）哈罗德一多马模型s/v=ZSY/Y它表白国民收入增长率取决于储蓄率S和资本产出率Vo在充分就业状态,有保证增长率s/v和自然增长率n相等，即s/v=n

（二）托宾模型（货币增长模型）稳态条件下托宾货币经济增长模型为[s-（l-s）入n]f（k）=nk托宾模型对金融深化是非常重要因素在于它初步形成了如下观点

（1）由于通货膨胀政策有助于刺激投资，因而,有益于经济增长

（2）由于投资和资本积累浮现,货币收益必然低于资本收益

（三）麦金农和肖模型（发展中华人民共和国家）第四节国内金融改革与金融创新

1.国内金融管理制度创新详细体当前:a.金融监管制度和模式创新b.对金融机构管制有所放松,更趋于市场化

2.国内金融创新特点:a.金融创新起步晚、发展快b.突破金融管制创新少，随着市场建立和发展创新产品多c.创新手段单一,重数量、轻质量d.负债类业务创新多，资产类业务创新少e.创新区域性特性明显f.靠外部力量推动被动创新居多

3.国内金融创新要注意重要问题

（1）实事求是、量力而行

（2）解决好金融创新与金融监管之间关系使金融创新沿着“管制一一创新一一再管制一一再创新”螺旋式上升轨道发展

（3）明确界定金融创新与违规操作之间界限

（4）推动成功创新、规范不成功创新第七章货币供求及其均衡第一节货币需求

1.需求理论发展

（一）马克思关于流通中货币量理论商品价格总额+同名货币流通次数=执行流通手段职能货币量,PT/V=Md,马克思揭示货币必要量规律,是以她劳动价值论为基本,该理论前提条件是

（1）黄金是货币商品⑵商品价格总额是既定

（3）这里考察只是执行流通手段职能货币量

（二）费雪方程式与剑桥方程式:MV=pY

（三）凯恩斯货币需求函数:凯恩斯主义货币需求函数有如下特点

（1）提出了投机性货币需求,并以为这一需求受将来利率不拟定性影响，从而把利率变量引入货币需求函数之中

（2）把货币需求量与名义国民收入和市场利率联系在一起

（四）弗里德曼货币需求函数:通过简化弗里德曼货币需求函数（=f（Yp,r）,于凯恩斯存在着较大差别重要体当前

（1）两者强调侧重点不同

①凯恩斯货币需求函数非常注厚利率主导作用

②弗里德曼则强调恒常收入对货币需求量重要影响

（2）由于上述分歧,导致凯恩斯主义与货币主义在货币政策传导变量选取上产生分歧

①凯恩斯主义以为应是利率

②货币主义坚持是货币供应量3凯恩斯以为货币需求量受将来利率不拟定性影响，因而不稳定，货币政策应“相机行事”弗里德曼以为，货币需求量是稳定，可以预测，因而“单一规则”可行第二节货币供应

1.国际货币基金组织IMF普通把货币划分为三个层次:M括邮政汇划制度或国库接受私人活期存款M20=流通于银行体系之外钞票M1=MO+活期存款包=M1+储蓄存款+定期存款+政府债券涉及国库券

02.国内中央银行依照《中华人民共和国人民银行货币供应量记录和发布暂行办法》,当前划定货币层次为:M单位活期存款M2=钞票M1=MO+=M1+个人储蓄存款+单位定期存款Ms3=M2+商业票据+大额可转让定期存单s

3.在中央银行体制下，货币供应量M等于基本货币B与货币成数m之积，即M=m-B

4.基本货币表达式:B=C+R=流通中通货+存款准备金

5.中央银行投放基本货币渠道重要涉及1对商业银行等金融机构再贷款2收购金、银、外汇等储备资产投放货币⑶购买政府部门财政部债券第三节货币均衡

1.利率与货币供应量之间存在着同方向变动关系

2.利率同货币需求之间存在反方向变动关系

6.银行承兑汇票具备如下特点

（1）安全性高⑵流动性强⑶灵活性好

7.与老式定期存单相比,大额可转让定期存单具备如下特点

（1）老式定期存单记名且不可流通转让；大额可转让定期存单不记名，且可在市场上流通并转让

（2）老式定期存单金额是不固定，由存款人意愿决定;大额可转让定期存单普通面额固定且较大

（3）老式定期存单可提前支取，但会损失某些利息收入；大额可转让定期存单不可提前支取，只能在二级市场上流通转让

（4）老式定期存款依照期限长短有不同固定利率;大额可转让定期存单利率既有固定,也有浮动,普通高于同期限定期存款利率

8.在国内，资我市场重要涉及股票市场、债券市场和投资基金市场

9.债券分类:依照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券依照偿还期限不同，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券依照利率与否固定,债券分为固定利率债券和浮动利率债券依照利息支付方式不同，债券分为付息债券、一次还本付息债券、贴现债券和零息债券依照性质不同，债券又可分为信用债券、抵押债券、担保债券等

10.债券具备如下特性

（1）偿还性⑵流动性⑶收益性⑷安全性

11.债券市场功能涉及

（1）债券资产作为金融市场一种重要构成某些,具备调剂闲散资金、为资金局限性者筹集资金功能

（2）债券体现了收益性与流动性统一,是资我市场上不可或缺金融工具，吸引了众多投资者

（3）债券市场可以较为精确地反映发行公司经营实力和财务状况同步，债券市场上国债利率普通被视为无风险资产利率,成为其她资产和衍生品定价基本

（4）债券市场是中央银行实行货币政策重要载体中央银行通过在证券市场上买卖国债或发行中央银行票据进行公开市场操作，对经济进行宏观调控

3.货币均衡标志:在市场经济制度下,物价变动率是衡量货币与否均衡重要标志在筹划经济体制下，货币流通速度变化率是判断货币与否均衡重要标志在筹划经济向市场经济转轨时期,可用货币流通速度与物价指数结合衡量货币与否均衡

4.都承认货币需求公式

5.市场经济条件下货币均衡实既有赖于三个条件，即健全利率机制、发达金融市场以及有效中央银行调控机制第八章通货膨胀与通货紧缩；第一节通货膨胀概述；

1.通货膨胀类型

（一）按通货膨胀限度划分；2通货膨胀成因:理论分析一.需求拉上二.成本推;

3.成本推动促使产品成本上升因素

（1）工资一;

4.经济构造变化详细状况分为如下三种

（1）需求;

5.通货膨胀成因:现实分析一.财政因素

（1）财;第二节通货膨胀治理;

6.通货膨胀对社会再生产负面影响⑴第八章通货膨胀与通货紧缩第一节通货膨胀概述

1.通货膨胀类型

（一）按通货膨胀限度划分:爬行式,温和式,奔腾式,恶性通货膨胀

（二）按市场机制作用划分:公开型通货膨胀，隐蔽型通货膨胀

（三）按预期划分:预期性通货膨胀,非预期性通货膨胀

（四）按成因划分需求拉上型通货膨胀,成本推动型通货膨胀,构造型通货膨胀2通货膨胀成因理论分析一.需求拉上二.成本推动三.供求混合伙用四.经济构造变化

3.成本推动促使产品成本上升因素1工资一物价螺旋上升，导致“工资成本推动型通货膨胀”2垄断性公司为了获取垄断利润人为地提高产品价格，由此引起“利润推动型通货膨胀”3汇率变动引起进出口产品和原材料成本上升，以及石油危机、资源枯竭、环保政策不当等导致原材料、能源生产成本提高

4.经济构造变化详细状况分为如下三种1需求转移⑵部门差别3国际因素

5.通货膨胀成因:现实分析一.财政因素1财政赤字2赤字财政二.信贷因素三.其她因素，第二节通货膨胀治理

6.通货膨胀对社会再生产负面影响1通货膨胀不利于生产正常发展2通货膨胀打乱了正常商品流通秩序3通货膨胀是一种强制性国民收入再分派4通货膨胀减少了人们实际消费水平

7.通货膨胀治理必要性:一.对社会再生产负面影响二.通货膨胀对金融秩序负面影响三.通货膨胀对社会稳定负面影响

8.治理通货膨胀对策

1、紧缩需求政策⑴紧缩性财政政策

①减少政府支出，一是削减购买性支出、二是削减转移性支出

②增长税收

③发行公债

2.紧缩性货币政策:

①提高法定存款准备金率

②提高再贴现率

③公开市场卖出业务

④直接提高利率第三节通货紧缩及其治理

1.通货紧缩标志:a.价格总水平持续下降基本标志b.货币供应量持续下降c.经济增长率持续下降

2.通货紧缩成因货币紧缩，资产泡沫破灭,各种构造性因素,流动性陷阱

3.通货紧缩危害:加速经济衰退,导致社会财富缩水,分派负面效应显现,也许引起银行危机

4.通货紧缩治理一.凯恩斯主义政策主张

①扩张性货币政策

②赤字财政政策二.货币主义政策主张三.治理通货紧缩政策办法1扩张性财政政策

①减税

②增长财政支出⑵扩张性货币政策⑶加快产业构造调节推动产业构造升级，哺育新经济增长点，同步形成新消费热点4推动金融制度建设5其她办法

5.货币政策重点是:

①以间接调控为主

②调控货币总量与调节货币层次相结合

③在需求管理同步兼顾供应管理

④寻找稳定币值、经济增长和防范金融风险结合点

6.推动金融制度建设内容:

①建立并完善银行内部风险防范机制

②建立存款保险制度

③调节信贷构造,扩大信贷范畴,加大信贷资金投入

7.国内治理通货紧缩稳健货币政策办法重要涉及:下调利率,改革存款准备金制度,增长基本货币供应,取消贷款限额控制,加大再贴现力度,发展公开市场业务,活跃货币市场，启动消费者信用控制和不动产信用控制工具,加强“窗口指引”，货币政策紧密配合财政政策第九章中央银行与货币政策第一节中央银行概述

1.中央银行相对独立性普通具备如下几种内容:一,建立独立货币发行制度,稳定货币二,独立制定实行货币政策三,独立监管、调控整个金融体系和金融市场

2.当前国际上中央银行相对独立性模式重要有:一,独立性较大模式美国和德国都属于这一模式二，独立性稍次模式英格兰银行、日本银行属于这一模式三，独立性较小模式其代表国家是意大利

3.中央银行性质是中央银行是金融管理机构，是一国最高货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位中央银行业务目的不是为实现赚钱,而是为实现国家宏观经济目

4.中央银行职能涉及发行银行、政府银行、银行银行、管理金融银行

5.银行银行职责

（1）集中保管存款准备金

（2）充当最后贷款人普通采用两种形式:一是票据再贴现;二是票据再抵押

（3）主持银行间清算业务

（4）主持外汇头寸抛补业务

6.中央银行负债业务重要有

（1）货币发行

（2）代理国库

（3）集中存款准本金

7.资产清算业务是中央银行重要中间业务，此类业务可以划分为:集中办理票据互换,结清互换差额,办理异地资金转移第二节货币政策体系L金融宏观调控是以中央银行或货币当局为主体，以货币政策为核心金融宏观调控存在前提是商业银行是独立市场主体,实行二级银行体制

2.货币政策具备如下基本特性

（1）货币政策是宏观经济政策⑵货币政策是调节社会总需求政策⑶货币政策重要是间接调控政策⑷货币政策是长期持续经济政策

3.货币政策有如下几种类型:扩张型,紧缩型,非调节型,调节型货币政策

4.金融宏观调控两个领域和三个阶段:两个领域:金融领域和实物领域三个阶段:第一阶段，中央银行操作货币资产工具对一阶变量基本货币直接控制;第二阶段,基本货币变化通过使用银行信贷行为对二阶变量货币供应量产生间接控制作用；第三阶段,再由二阶变量货币供应量变化间接影响实现货币资产最后目的

5.通货膨胀目的制在实行条件重要有:

（1）中央银行独立性

（2）货币政策高度透明度⑶利率市场化⑷浮动汇率制

6.货币政策最后目的

（1）物价稳定

（2）充分就业

（3）经济增长

（4）国际收支平衡

7.货币最后目的之间矛盾性:a.稳定物价与充分就业之间矛盾b.稳定物价与经济增长之间矛盾c.稳定物价与国际收支平衡之间矛盾d.经济增长与国际收支平衡之间矛盾

8.存款准本金政策重要内容是

（1）规定存款准备金计提基本，即需要提交准备金存款种类和数额；

（2）规定法定存款准备金率，即中央银行根据法律规定对商业银行存款提取准备金比例；

（3）规定存款准备金构成,只能是在中央银行存款,商业银行持有其她资产不能充作存款准备金；

（4）规定存款准备金提取时间

9.存款准备金率普通被以为是货币政策最剧烈工具之一其作用于经济途径有:对货币乘数影响,对超额准备金影响，宣示效果

10.存款准备金政策作为货币政策工具长处是:

（1）中央银行具备完全自主权

（2）对货币供应量作用迅速，

（3）对松紧信用较公平

11.缺陷是

（1）作用居U烈，缺少弹性

（2）政策效果在很大限度上受超额准备金影响

12.再贴现政策重要内容有

（1）调节再贴现率,影响商业银行借贷中央银行资金成本⑵规定向中央银行申请再贴现资格，即对再贴现票据种类和申请机构区别对待,或抑制或扶持，以影响金融机构借入资金流向

13.再贴现作用于经济途径有

（1）借款成本效果；

（2）宣示效果；

（3）构造调节效果

14.再贴现作为货币政策工具运用前提条件是

（1）规定在金融领域以票据业务为融资重要方式之一

（2）商业银行要以再贴现方式向中央银行借款

（3）再贴现率低于市场利率

15.再贴现长处重要有

（1）有助于中央银行发挥最后贷款者作用

（2）比存款准备金率调节更机动、灵活,可调节总量还可以调节构造

（3）以票据融资,风险较小

16.再贴现重要缺陷是:再贴现积极权在商业银行,而不在中央银行

17.公开市场业务作用于经济途径有

（1）通过影响利率来影响经济⑵通过影响银行存款准备金来影响经济

18.运用公开市场业务条件是

（1）中央银行和商业银行都须持有相称数量有价证券⑵要具备比较发达金融市场⑶信用制度健全

19.公开市场业务有如下长处

（1）积极权在中央银行

（2）富有弹性

（3）中央银行买卖证券可同步交叉进行⑷依照证券市场供求波动,积极买卖证券

20.公开市场业务重要缺陷是

（1）从政策实行到影响最后目的，时滞较长

（2）干扰其实行效果因素比存款准备金率、再贴现多,往往带来政策效果不拟定性

21.选取性货币政策工具:证券市场信用控制，费者信用控制,动产信用控制，惠利率

22.直接信用控制货币政策工具:贷款限额,利率限制，流动性比率,直接干预

23.间接信用控制货币政策工具:道义劝告，窗口指引

24.货币政策传导机制理论

1.凯恩斯学派货币政策传导机制理论（核心环节是利率）

2.货币学派货币政策传导机制理论（强调货币供应量）

25.货币政策中介目的有如下三种功能:测度功能，传导功能,缓冲功能

26.货币政策中介目的选取原则可测性、可控性、有关性

27.货币政策可供选取中介目的

（1）利率

（2）货币供应量

28.货币政策操作指标重要有短期利率、存款准备金和基本货币第三节货币政策实行

1.货币政策实行根据

（一）总量和构造平衡分析

1.总供应与总需求平衡分析

2.供应与需求构造平衡分析

（二）货币当局概览和货币概览分析

1.货币当局概览

2.存款银行货币概览

3.货币概览

2.内部时滞有:结识时滞,决策时滞

3.国内货币政策工具:存款准备金制度,再贴现与再贷款,公开市场操作,利率工具

4.中华人民共和国人民银行采用利率工具重要有:a.中央银行基准利率b.进入机构法定存贷款利率c.金融机构存贷款利率浮动范畴d.有关政策对各类利率构造和档次进行调节等第十章金融风险与金融危机第一节金融风险及其管理

1.金融风险包括如下三个要素:一,金融风险因素是关于主体从事了金融活动二,金融风险风险事故是某些因素发生意外变动三,金融风险中损失也许性是经济损失也许性

2.金融风险类型:信用风险.市场风险.流动性风险.操作风险.法律风险与合规风险.国家风险.名誉风险.系统风险

3.信用风险产生重要基于两个因素:一是缺少偿还意愿二是丧失偿还能力

4.市场风险涉及汇率风险、利率风险和投资风险等三种类型

5.汇率风险分为交易风险、折算风险和经济风险等三种类型

6.从同步既是借方又是贷方借贷双方组合体来看,其利率风险重要有两种情形:一是利率不匹配组合利率风险,二是期限不匹配组合利率风险

7.商业银行内部控制五项要素是内部控制环境、风险辨认与评估、内部控制办法、监督评价与纠正、信息交流与反馈

8.三个维度是:公司目的、风险管理要素、公司层级9•全面风险管理架构是公司总体经营目的、风险管理流程、风险管理文化、风险管理体系

10.金融风险管理流程:风险辨认.风险评估.风险分类.风险控制.风险监控.风险报告.风险确认与审计

11.对商业银行而言，信用风险管理机制重要有1审贷分离机制⑵授权管理机制3额度管理机制

12.市场风险管理:利率风险管理.汇率风险管理.投资风险管理.

13.利率风险管理办法重要有:选取有利利率;调节借贷期限;缺口管理:持续期管理;运用利率衍生产品交易

14.投资风险管理

（1）股票投资风险管理办法

（2）金融衍生产品投资风险管理办法可供选取办法有:一是加强制度建设；二是进行限额管理;三是进行风险敞口对冲与套期保值

15.操作风险管理:制度管理.信息系统管理.流程管理.职工管理.风险转移

16.流动性风险管理重要着眼点是:保持资产流动性，保持负债流动性,进行资产和负债流动性综合管理

17.法律风险与合规风险管理重要机制和办法是:加强文化建设;加强组织与制度建设;加强人力资源管理;加强过程管理

18.“巴塞尔新资本合同”内容体当前三大支柱上

（1）最低资本规定（最低资本充分率要达到8%,并将最低资本规定由涵盖信用风险拓展到全面涵盖信用风险、市场风险和操作风险对信用风险计量提出了原则法和内部评级法;对市场风险计量提出了原则法和内部模型法;对操作风险计量提出了基本指标法、内部测量法和原则法）

（2）监管方式与监管重点

（3）市场约束第二节金融危机及其管理

1.国际货币基金（IMF）以为,金融危机除了狭义金融危机这种“系统性金融危机”外，还涉及货币危机、银行危机和外债危机

2.金融危机类型:依照金融危机爆发领域,可以将金融危机划分货币危机、银行危机、外债危机和系统性危机四种类型依照金融危机爆发因素,可以将金融危机划分为内部性金融危机和外部性金融危机两种类型依照金融危机爆发地理范畴,可以把金融危机划分为本土性、区域性和全球性三种类型

3.金融危机成因

（一）内部性因素:金融因素.经济因素.预期因素

（二）外部性因素:国际游资冲击.国际市场变化.她国危机传染

4.途径

（1）资本流动；

（2）市场预期；

（3）金融市场价格联动；

（4）实体经济传导

5.金融危机管理

（一）金融监管体系构建

（二）金融安全网构建

（三）金融危机预警和处置机制构建

（四）金融危机管理国际协调与合伙

6.金融安全网涉及对金融机构市场准入、业务经营和市场退出管制、存款保险制度和最后贷款人制度第十一章金融监管及其协调;第一节金融监管概述;

1.金融监管目的:实钞票融业经营与国家金融货币；

2.金融监管基本原则监管主体独立性原则；依法监;

3.金融依法监管包括三层含义:一是国家必要以法律;

4.适度竞争原则一是防止过度竞争;二是防止恶劣竞;

5.统一性原则是一方面是微观和宏观统一，另一方;

6.金融市场是国民经济发展状况“晴雨表”（作用；

7.当前管制理第十一章金融监管及其协调第一节金融监管概述

1.金融监管目的实钞票融业经营与国家金融货币政策统一:减少金融风险，保证经营安全;实现公平有效竞争，增进国内金融业健康发展

2.金融监管基本原则监管主体独立性原则；依法监管原则；外部监管与自律并重原则;安全稳健与经营效率结合原则;适度竞争原则；统一性原则

12.投资基金特性

（1）集合投资，减少成本

（2）分散投资，减少风险

（3）专业化管理

13.外汇交易类型:

（1）即期外汇交易

（2）远期外汇交易⑶掉期交易

14.外汇市场特点

（1）.外汇市场是无形市场⑵外汇市场是24小时交易全球最大单一市场⑶外汇市场是以造市商为核心市场⑷外汇市场存在双重交易构造第三节金融衍生品市场及其工具

1.金融衍生品有如下特性

（1）杠杆比例高⑵定价复杂

（3）高风险性

（4）全球化限度但J O

2.依照交易目不同，金融衍生品市场上交易主体分为四类:套期保值者、投机者、套利者和经纪人

3.按照衍生品合约类型不同，当前市场中最为常用金融衍生品有远期、期货、期权、互换和信用衍生品等

4.当前比较常用远期合约重要有远期利率合同、远期外汇合约和远期股票合约

5.期权与其她衍生金融工具重要区别在于交易风险在买卖双方之间分布不对称性期权交易风险在买卖双方之间分布不对称,期权合约买方损失是有限,收益是无限,而卖方则与此相反

6.金融互换分为货币互换、利率互换和交叉互换

7.1972年,美国芝加哥交易所货币市场推出了英镑、加元、德国马克、日元、瑞士法郎、墨西哥比索等外汇期货合约,标志着第一代金融衍生品产生

3.金融依法监管包括三层含义:一是国家必要以法律形式拟定金融监管机构法定地位和职责等;二是金融监管机构必要根据关于法律、法规和规定实行金融监管;三是金融机构应合法经营，依法接受监管当局监督，保证监管有效性

4.适度竞争原则一是防止过度竞争;二是防止恶劣竞争

5.统一性原则是一方面是微观和宏观统一,另一方面是国际和国内统一

6.金融市场是国民经济发展状况“晴雨表”作用1维护信用、支付体系稳定2保护存款人、投资者和被保险人利益3保证金融机构依法经营4增进金融机构之间公平竞争5解决信息不对称所导致金融机构个体盲目经营行为

7.当前管制理论重要有“公共利益论”、“特殊利益论”、“社会选取论”、“经济监管论”等

8.金融监管体制模式重要有集中统一监管体制，分业监管体制和不完全集中统一监管体制等第二节金融监管框架和内容

1.概括地说,银行监管当局监管内容重要涉及市场准入监管、市场运营监管和市场退出监管

2.市场准入监管涉及4个环节:

①审批注册机构

②审批注册资本

③审批高档管理人员任职资格

④审批业务范畴

3.市场运营监管:1资本充分性⑵资产安全性⑶流动适度性⑷收益合理性5内控有效性

4.资本充分率=资本-扣除项/风险加权资产+

12.5倍市场风险资本核心资本充分率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+

12.5倍市场风险资本）

5.银行资本涉及核心资本和附属资本核心资本涉及实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分派利润和少数股权附属资本涉及重估储备、普通准备、优先股、可转换债券和长期次级债券

6.资本充分率必要不不大于等于8%、核心资本充分率必要不不大于等于4%

7.中华人民共和国银监会将商业银行分为三类:资本充分商业银行、资本局限性商业银行和资本严重局限性商业银行

8.资产安全性监管详细内容涉及:一,分析各类资产占所有资产比例，以及各类不良资产占所有资产比例二,监测银行机构对单个借款人或者单个有关借款人集团资产集中限度，又称为大额风险暴露三,监测银行机构对关系人贷款变化四，监测银行坏账和贷款准备金变化

9.国内衡量资产安全性指标为信用风险有关指标,详细涉及:

①不良资产率，即不良信用资产与信用资产总额之比,不得高于4%

②不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比,不得高于5%

③单一集团客户授信集中度，即对最大一家集团客户授信总额与资本净额之比,不得高于15%

④单一客户贷款集中度，即最大一家客户贷款总额与资本净额之比,不得高于10%

⑤所有关联度，即所有关联授信与资本净额之比,不应高于50%

10.流动适度性:一,银行机构流动性应当保持在适度水平;二,监测银行资产负债期限匹配;三,监测银行机构资产变化状况

11.国内衡量银行机构流动性指标重要有:

①流动性比例，即流动性资产与流动性负债之比，衡量商业银行流动性总体水平,不应低于25%

②流动负债依存度，即核心负债与总负债之比,不应低于60%

③流动性缺口率，即流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比,不应低于-10%

12.对银行机构财务监管重要有:

①对收入来源和构造进行分析

②对支出去向和构造进行分析

③对收益真实状况进行分析

13.国内关于收益合理性监管指标涉及:

①成本收入比，即营业费用与营业收入之比,不应高于35%

②资产利润率，即净利润与资产平均余额之比,不应低于

0.6%

③资本利润率,即净利润与所有者权益平均余额之比，不应低于11%

14.中华人民共和国银监会对银行内部控制评价应从充分性、合规性、有效性和适当性等四个方面进行

15.银行业监管基本办法:非现场监测.现场检查.并表监管并表监管又称合并监管（涉及境内外业务、表内外业务和本外币业务）.监管评级

16.证券业监管重要内容

（一）法律法规体系

（二）上市公司监管

（三）证券公司监管

17.保险业监管重要内容

（一）法律法规体系

（二）偿付能力监管

（三）公司治理监管

18.新资本合同提出了最低资本充分率规定、外部监督、市场约束这三大支柱

19.作为证券监管基本三项目的:保护投资者;保证市场公平、有效和透明；减少系统风险第十二章国际金融及其管理第一节汇率

1.汇率有直接标价法和间接标价法等两种标价办法

2.汇率重要种类:基本汇率与套算汇率,买入汇率与卖出汇率，即期汇率与远期汇率,官方汇率与市场汇率，开盘汇率与收盘汇率，电汇汇率、信汇汇率与票汇汇率，固定汇率与浮动汇率，双边汇率、有效汇率与实际有效汇率

3.汇率决定基本:金本位制下汇率决定基本,纸币制度下汇率决定基本

4.汇率变动形式:法定升值与法定贬值,升值与贬值

5.汇率变动决定因素:物价相对变动，国际收支差额变化,市场预期变化,政府干预汇率

6.汇率变动经济影响

（1）直接影响

①汇率变动影响国际收支

②汇率变动影响外汇储备

③汇率变动形成汇率风险

（2）间接影响

①汇率变动影响经济增长

②汇率变动影响产业竞争力和产业构造

7.汇率理论重要有国际借贷说、购买力平价说、汇兑心理说、利率平价说和资产市场说

8.资产市场说有货币说和资产组合说等两个思想体系

9.汇率粘性价格货币模型又称汇率超调模型，其基本思想是:商品市场（和劳动市场）价格具备粘性，购买力平价在短期内不成立；引入商品市场和货币市场均衡分析、理性预期分析;模型期间为从极短期到长期过渡期

10.汇率制度

（一）固定汇率制与浮动汇率制

（二）盯住汇率制

（三）国际货币基金对现行汇率制度划分

（四）影响汇率制度选取重要因素

11.汇率制度选取“经济论”以为,经济因素与汇率制度选取详细关系是:经济开放限度高,经济规模小,或者进出口集中在某几种商品或某一国家国家,普通倾向于实行固定汇率制或盯住汇率制;而经济开放限度低,进出口商品多样化或地区分布分散化,则倾向于实行浮动汇率制或弹性汇率制

12.人民币汇率形成机制改革坚持积极性、可控性、渐进性原则7月21日，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基本、参照一篮子货币进行调节、有管理浮动制度第二节国际收支及其调节

1.国际收支本质特性1国际收支是一种流量概念,是一定期期发生额2国际收支是一种收支概念,是收入和支出流量,收入和支出本质是以一定货币计值价值量3国际收支是一种总量概念,是整个国家在一定期期内收入和支出总量4国际收支是一种国际概念，国际性本质特性在于经济交易主体特性:居民与非居民

2.国际收支构成国际收支由经常项目收支和资本项目收支构成经常项目收支又涉及贸易收支、服务收支、要素报酬收支和单方转移收支资本项目收支又涉及直接投资、证券投资和其她投资

3.国际收支平衡表1经常账户2资本与金融账户3错误与漏掉账户

4.国际收支不均衡类型1依照差额性质，国际收支不均衡分为顺差与逆差2依照产生因素，国际收支不均衡分为收入性不均衡、货币性不均衡、周期性不均衡与构造性不均衡3依照不同账户状况，国际收支不均衡分为经常账户不均衡、资本与金融账户不均衡与综合性不均衡

5.国际收支不均衡调节

（一）必要性

（二）政策办法

（1）宏观经济政策

①财政政策

②货币政策

③汇率政策

（2）微观政策办法

①外贸管制和外汇管制

②在国际收支逆差时，向国际货币基金或其她国家争取短期信用融资办法或直接动用本国国际储备

（三）国际收支不均衡调节中内部均衡与外部均衡兼顾⑴内部均衡与外部均衡不同组合

（2）兼顾内部均衡与外部均衡政策办法

6.国际收支理论:弹性说;吸取说;货币说;政策搭配说第三节国际储备及其管理

1.国际储备具备四个本质特性

（1）国际储备是官方储备,为货币当局所持有,不涉及民间持有黄金、外汇等资产

（2）国际储备是货币资产，不涉及实物资产

（3）国际储备是为世界各国普遍接受货币资产，只有如此才可以实现国际储备目

（4）国际储备是一种存量概念,普通以截止某一时点余额来表达或计量国际储备总量

2.国际储备构成:黄金储备.外汇储备.IMF储备头寸（又称普通提款权）.特别提款权（SDR）

3.外汇储备重要形式是:外币活期存款、外币支付凭证、外币有价证券、其她外币资产

4.国际储备功能

（1）弥补国际收支逆差（基本功能）

（2）稳定本国货币汇率⑶维持国际资信和投资环境

5.国际储备管理

（一）国际储备总量管理

（二）国际储备构造管理

（三）外汇储备管理模式

6.在实践中，测度国际储备总量与否适度经验指标是⑴国际储备额与国民生产总值之比,普通为10%2国际储备额与外债总额之比,普通在30%到50%3国际储备额与进口额之比,普通为25%;如果以月来计量，国际储备额应能满足3个月进口需求

7.国际储备构造管理内容1国际储备资产构造优化；2外汇储备货币构造优化;⑶外汇储备资产构造优化

8.积极外汇储备管理实现途径1货币当局自身外汇管理转型2由国家成立专门投资公司或部门，将超额外汇储备转给其进行市场化运作和管理,通过多元化资产配备，分散风险,延长投资期限,提高投资回报第四节国际货币体系

1.金本位制内容如下1由铸币平价决定汇率构成各国货币中心汇率2市场汇率受外汇市场供求关系影响而环绕铸币平价上下波动，波动幅度为黄金输送点

2.国际金本位制特性是1可以通过自发力量调节经济,无需政府干预2每个参加国都需要承担国际收支调节责任，因而比较公平3汇率始终维持在黄金输送点附近，避免了由汇率激烈波动所引致风险

3.布雷顿森林体系重要内容1建立一种永久性国际金融机构2人为规定金平价3取消对经常账户交易外汇管制，但是对国际资金流动做出了一定限制

4.其重要运营特性有1与国际金本位制不同;布雷顿森林体系事实上属于金汇兑本位制,美元等同于黄金2游戏规则不对称,美国以外国家需要承担本国货币与美元汇率保持稳定义务3在该体系下，实行可调节固定汇率制度4国际货币基金组织作为一种新兴机构成为国际货币体系核心

5.“牙买加合同”规定:浮动汇率合法化;黄金非货币化;扩大特别提款权作用；扩大发展中华人民共和国家资金融通且增长会员国基金份额

6.牙买加体系重要运营特性1国际储备多样化2汇率制度安排多元化⑶黄金非货币化4通过各种国际收支调节机制解决国际收支困难第五节离岸金融市场

1.从离岸金融业务与国内金融业务关系来看,离岸金融中心有三种类型1伦敦型中心，伦敦和中华人民共和国香港即属于这一类型2纽约型中心3避税港型中心

2.避税港型tax heaventype中心特点是1资金流动几乎不受任何限制，且免征关于税收2资金来源于非居民,也运用于非居民3市场上几乎没有实际交易而只是起着其她金融中心资金交易记账和转账作用，因此又称为走账型或簿记型中心

3.欧洲货币市场特点1欧洲货币市场交易客体是欧洲货币⑵欧洲货币市场交易主体重要是市场合在地非居民⑶欧洲货币市场交易中介是欧洲银行

4.欧洲货币市场构成1欧洲银行同业拆借市场2欧洲中长期信贷市场3欧洲债券市场

5.银行贷款有两种形式:一是直接银团贷款二是间接银团贷款

6.国际债券分为外国债券和欧洲债券

7.欧洲债券与外国债券存在下面差别第一,外国债券普通由市场合在地国内金融机构构成承销辛迪加承销；欧洲债券则由来自各种国家金融机构构成国际性承销辛迪加承销第二,欧洲债券发行却不必向债券面值货币国或发行市场合在地证券主管机构登记,不受任何一国管制第三,欧洲债券不受面值货币国或发行市场合在地法律限制，因而债券发行合同中必要注明一旦发生纠纷应根据法律原则第四，欧洲债券采用不记名债券形式,投资者利息收入是免税第五,欧洲债券普通都是每年付息一次，以减少投资者国际分散化付息带来不便

8.欧洲债券市场重要由如下三类参加者构成:发行人,机构投资者，中介机构第六节外汇管理与外债管理

1.根据可兑换限度划分，货币可兑换分为完全可兑换和某些可兑换

2.1996年12月国内实现了人民币经常项目可兑换、对资本项目外汇进行严格管理

3.当前,世界各国用来监测外债总量与否适度指标重要有1负债率,即当年未清偿外债余额与当年国民生产总值比率其公式为负债率=当年未清偿外债余额/当年国民生产总值X100%2债务率，即当年未清偿外债余额与当年货品服务出口总额比率其公式为债务率=当年未清偿外债余额/当年货品服务出口总额X100%3偿债率,即当年外债还本付息总额与当年货品服务出口总额比率其公式为偿债率=当年外债还本付息总额/当年货品服务出口总额X100%⑷短期债务率，即当年外债余额中，一年和一年如下期限短期债务所占比重其公式为:短期债务率=短期外债余额/当年未清偿外债余额依照国际上通行原则,20%负债率、100%债务率、25%偿债率和25%短期债务率是债务国控制外债总量警戒线

4.外债构造管理核心,是优化外债构造

5.外债构造优化详细涉及如下几种方面:

①外债种类构造优化

②外债期限构造优化

③外债利率构造优化

④外债币种构造优化

⑤外债国别构造优化

⑥外债投向构造优化

6.对外担保须向外汇局登记,对外担保履约时需经外汇局核准第四节国内金融市场及其工具

1.国内货币市场

（一）同业拆借市场

（二）回购合同市场

（三）票据市场

2.国内资我市场

（一）债券市场

（二）股票市场

（三）投资基金市场

3.国内上市公司股票按发行范畴可分为A股、B股、H股和F股

4.7月21日，国内对人民币汇率形成机制进行改革,实行以市场供求为基本、参照一篮子货币进行调节、有管理浮动汇率制度第二章利率与金融资产定价第一节利率及其决定

1.实际利率是指在通货膨胀条件下，名义利率扣除物价变动率后利率

2.到期期限相似债权工具利率不同是由三个因素引起:违约风险、流动性和所得税因素

3.收益率曲线三种特性

（1）不同期限债券，其利率经常朝同方向变动

（2）利率水平较低时，收益率曲线经常呈现正斜率;利率水平较高时,收益率曲线经常浮现负斜率

（3）收益率曲线普通为正斜率

4.曲线这些特性将通过利率期限构造理论予以诠释:纯预期理论,分隔市场理论,期限偏好理论

5.利率决定理论

（一）古典利率理论:在充分就业所得水准下,储蓄与投资真实数量都是利率函数储蓄（S）为利率（i）递增函数，投资（D为利率递减函数

（二）流动性偏好利率理论:凯恩斯以为，货币供应（Ms）是外生变量，由中央银行直接控制货币需求（L）则取决于公众流动性偏好，其流动性偏好动机涉及交易动机、防止动机和投机动机其中，交易动机和防止动机形成交易需求与收入成正比,与利率无关投机动机形成投机需求与利率成反比在“流动性陷阱”区间，货币政策是完全无效，此时只能依托财政政策

（三）可贷资金利率理论:利率决定取决于商品市场和货币市场共同均衡第三节收益率

1.到期收益率是指到期时信用工具票面收益及其资本损益与买入价格比率,其计算公式为其中,r为到期收益率,C为票面收益（年利息），M到期时间（以年计算）

2.债券市场价格越高,到期收益率越低;反过来债券到期收益率越高,则其市场价格就越低,即债券市场价格与到期收益率成反向变化关系

3.实际收益率，即卖出信用工具时金融工具票面收益及其资本损益与买入价格比，其计算公式为式中,r为实际收益率,C为票面收益（平利息），PTn为债券偿还价格,P0为债券买入价格,T为买入债券到债券为债券卖出价格,P0为债券买入价格,T为债券持有期

4.本期收益率也称当前收益率,是指本期获得债券利息（股利）额对债券本期市场价格比率计算公式为:本期收益率=支付年利息（股利）总额/本期市场价格即信用工具票面收益与其市场价格比率.第四节金融资产定价

1.票据交易价格重要取决于市场利率，因而交易价格就是指面值扣除利息后金额用公式表达为式中,P为交易价格,A为票面额,r为市场利率,n为期限

2.票据在持有期如遇贴现,则票据贴现价格就是票面额扣除贴息后来金额用公式表达为:P=A（1—n-d）式中,A为票面额,d为贴现率,n为贴现期限

3.通过上述分析，可以得出如下结论:其一，在市场利率（或债券预期收益率）高于债券收益率（息票利率）时,债券市场价格（购买价）〈债券面值，即债券为贴现或打折发行；其二,在市场利率（或债券预期收益率）低于债券收益率（息票利率）时,债券市场价格（购买价）》债券面值，即债券为溢价发行；其三,在市场利率（或债券预期收益率）等于债券收益率（息票利率）时,债券市场价格（购买价）=债券面值，即债券为等价发行

4.股票价格由其预期收入和当时市场利率等两个因素决定其公式为

5.股票静态价格拟定

（1）股票价格=每股税收净收益/市场利率

（2）股票价格=市盈率X每股税后赚钱

6.有效市场假说重要研究信息对证券价格影响,其影响途径涉及信息量大小和信息传播速度这两方面内容

7.期权价值决定因素重要有执行价格、期权期限、标资产风险度及无风险市场利率等第五节国内利率及其市场化

1.以中央银行基准利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基本利率,各种利率保持合理利差和分层有效传导利率体系

2.利率市场化作用利率市场化有助于提高资金资源配备效率;利率市场化有助于提高公司投融资质量、增进金融机构管理模式转变与经营管理水平提高;利率市场化有助于更好地发挥货币政策宏观调控作用

3.国内利率市场化最大难题是如何转变公司经营机制，如何转换国有银行经营机制和解决其实际困难

4.利率市场化社会经济效应:A.利率水平也许大幅攀升B.高利率贷款需求也许得到满足C.信贷资金分流D.商业银行拥有信贷价格制定权

5.利率水平大幅攀升这种风险重要体现为:一是社会筹资成本大幅提高,导致投资规模萎缩;二是吸引外资大量流入,易诱发通货膨胀,加重金融市场投机,从而也许导致宏观经济运营极不稳定

6.中华人民共和国人民银行将按照先外币、后本币，先贷款、后存款，存款先大额长期、后小额短期基本环节，逐渐建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平利率形成机制，中央银行调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配备中发挥主导作用

7.要推动利率市场化,需要对的解决好如下关系1利率与利润率关系2资金供求与利率之间互相作用关系3存款利率与贷款利率关系4利率市场化与利率管理关系

8.其总规定:一是既能控制，又能灵活，即中央银行规定基准利率和利率浮动幅度，在此基本上,商业银行有一定拟定利率自主权;二是既有差别又能协调，即对不同行业、不同经济成分、不同地区、不同期限和数量、不同经济效益存贷款利率应有所差别，但差别利率之间须保持一定比例和制约关系;三是既要相对稳定又能因势而变

7.按照利率市场化限度划分，国内现行国内利率可以分为三类:一是被严格管制利率,重要是针对居民和公司人民币存款利率;二是正在市场化利率,重要是银行贷款利率和公司债券发行利率;三是已经基我市场化利率，涉及除公司债券发行利率以外各类金融市场、银行同业拆借市场利率、外币市场存贷款利率等

8.当前国内利率市场化改革最大任务就是银行人民币存、贷款利率,特别是居民存款利率市场化第三章金融机构与金融制度第一节金融机构

1.金融机构职能是由其性质决定金融机构重要具备如下职能:信用中介,支付中介,将货币收入和储蓄转化为资本,创造信用工具,金融服务

2.金融机构体系构成

（一）存款性金融机构:重要涉及商业银行、储蓄银行和信用合伙社等

（二）投资性金融机构:重要涉及投资银行、证券经纪和交易公司、金融公司和投资基金等

（三）契约性金融机构:保险公司，养老基金和退休基金

（四）政策性金融机构

1.经济开发政策性金融机构

2.农业政策性金融机构

3.进出口政策性金融机构

4.住房政策性金融机构

3.经济开发政策性金融机构

（1）经济开发政策性金融机构是专门为经济开发提供长期投资或贷款金融机构

（2）投资方向重要是基本设施、基本产业、支柱产业大中型。