2023年金融学知识点归纳

《金融学》知识点归纳第一章

一、货币产生的原因（马克思的劳动价值理论）1口、简朴日勺偶尔日勺价值形式2口、扩大日勺价值形式a

3、一般价值形式n

4、货币价值形式口结论:货币是商品互换发展的必然产物

二、货币形态的演变

（一）货币形态演变日勺原因货币作为商品经济发展日勺产物，其形态也伴随商品生产和商品互换日勺发展而不停发展变化

（二）货币形态日勺演变教实物货币*金属货币教代用货币■信用货币・存款货币和电子货币

三、货币的本质（马克思的劳动价值说）（12货币是一般等价物、货币是衡量和体现一切商品价值的材料；、货币具有和一切商品互换»日勺能力）售货币体现社会经济关系（-）价值尺度（-）流通手段CD

（三）可转让大额定期存单市场（也称市场）1含义进行可转让大额定期存单买卖交易的市场

2、发行与转让由银行等金融机构采用批发或零售方式发行，到期之前可随时转让Ui

1、回购协议市场的含义以购回协议方式买卖证券、融通资金日勺市场，实际上是一种证券抵押融资

2、回购协议市场特性金额大期限短、无集中市场商业银行、券商、工商企业、地方政府、中央银行都是该市场的参与者

（五）政府短期债券市场

1、含义是政府短期债券发行与交易的）市场政府短期债券，是一国政府为筹集短期资金而发行的有价证券，重要是国库券

2、政府短期债券发行方式国库券日勺发行一般采用拍卖方式，即通过竞标来确定债券日勺投资者

3、转让到期之前，可由持有者在市场上转让买卖，也可在银行办理贴现

八、资本市场的功能投融资功能配置资源日勺功能规避和转移风险日勺功能

九、证券交易的方式现货交易指买卖成交按当时成交价即时清算和交割（钱货两清）•信用交易指投资人只需交付一部分保证金，其他由经纪人垫付的证券交易方式经纪人垫款来自银•行贷款，获取利差收入期货交易指买卖成交后，按合约规定日勺价格、数量、时间履行交割手续日勺交易方式先买后卖•一多头；先卖后买-空头期权交易也叫选择权交易，它交易日勺是买卖某种证券日勺权利买卖双方到达契约,规定期权买•方支付一定期权费后，可在一定期期按约定价格向期权卖方购置或出卖既定数量日勺某种证券分买入期权、卖出期权第五章

一、我国现行金融机构体系、中国人民银行（中央银行）

12、金融监管机构■中国证券监督管理委员会■中国保险监督管理委员会■中国银行业监督管理委员会、政策性金融机构3■中国国家开发银行■中国进出口银行■中国农业发展银行、商业性金融机构4■商业银行（我国三家政策性银行国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行）■非银行金融机构（保险企业证券企业、金融企业、信托投资企业中国邮政储蓄银行,投资基金资产管理企业、信用合作社等）第六章

一、商业银行的概念|也称存款货币银行，是以经营寄存款为重要业务以盈利为目日勺日勺综合性、多功能的信用机构

二、商业银行的业务（-）商业银行的负债业务是形成商业银行资金来源日勺业务V、自有资本1含义及构成商业银行的资本是其开展各项业务活动日勺初始资金，简朴地说，就是其开展业务活动的本钱・股本・资本盈余・未分派利润・资本公积・债务资本・其他来源，如风险准备金、吸取存款业务商业银行最重要日勺资金来源

21、按存款对象分单位存款、储蓄存款同业存款

2、按存款期限不一样分为活期存款、定期存款

3、按来源划分原始存款、派生存款

4、按性质分财政性存款一般性存款、借款业务

31、向中央银行借款是中央银行向商业银行提供日勺信用，重要有两种形式，一是再贴现，二是再贷款

2、同业拆借同业借款是指金融机构之间日勺短期资金融通

3、向国际货币市场借款

4、发行金融债券、结算占用4

二、资产业务运用其资金获取收益日勺业务

1、现金资产一一不能或较少为银行带来收益，占资产比重较小包括・库存现金・在中央银行存款包括法定存款准备金和超额存款准备金・同业存款是存入其他有代理业务日勺银行日勺存款・托收中现金结算在途资金

2、贷款业务——最重要的盈利资产

1、贷款种类按还款保障分信用贷款抵押贷款保证贷款

2、贷款种类按借款对象分工商业贷款、农业贷款不动产贷款和消费贷款

3、贷款种类按用途分经营性贷款证券经纪人贷款、消费贷款科技开发贷款；

4、款种类按期限分短期贷款、中期贷款长期贷款

5、贷款种类按其质量分正常贷款、关注贷款次级贷款、可疑贷款、损失贷款

3、贴现业务

1、票据贴现含义指商业银行购置持票人未到期商业票据，向其融通资金的行为

2、贴现金额日勺计算贴现值二票面值贴现利率贴现天数X1-X/360或贴现利息;面值或到期值贴现利率贴现期X X贴现值:面值-贴现利息

3、贴现与放款日勺联络与区别

4、贴现转贴现、再贴现

4、证券投资

1、证券投资日勺含义商业银行日勺证券投资业务是指商业银行将资金用于购置有价证券的活动，重要是通过证券市场买卖股票债券进行投资日勺一种方式

2、证券投资的目的商业银行日勺证券投资业务有分散风险、保持流动性和合理避税、提高收益等作用

31、证券投资的种类政府债券短期票据等

三、表外业务1表外业务日勺含义此类业务发生当时不会引起资产负债表项目的变化、

2、无风险表外业务——中间业务⑶、信托业务:⑷、征询业务:⑸、基金托管业务

3、有风险日勺表外业务⑵、担保:

3、金融衍生工具:

三、制约派生存款的原因:rd法定存款准备率-提现率现金漏损率C K=1/rd+Cre K=1/rd+C+re三超额存款准备率四活期存款转化定期存款日勺比例1/rd+c+re+rt Xt五其他制约原因如贷款需求、条件等U!、商业银行的经营原则―安全性

1、含义在经营中防止风险、保证资金信誉安全日勺能力

2、必要性商业银行面临诸多风险，只有保证资金安全,才能赢得更多客户，吸引更多资金,正常经营获取利润

3、措施:・充足日勺自有资本,保持足够日勺准备金・建立风险防备、控制、分散、转移和赔偿机制・参与存款保险-流动性含义可以随时满足客户日勺提款规定和正常借款需求日勺能力

1、必要性商业银行一旦出现挤兑风潮，发生流动性危机就也许导致破产倒闭

32、措施:、・合理安排资产负债规模和期限构造4增强积极性融资能力，保持多样化融资渠道・保持适量现金资产和合理日勺二级储备・提高资产证券化水平

1、含义通过经营各类业务获取利润的能力三盈利性2必要性获利是银行补充资本、扩大经营、可持续发展的条件、

3、措施:・扩大盈利资产比重和经营规模;・减少筹资成本和管理成本;・大力发展表外业务第七章

一、中央银行的产生原因一中央银行日勺概念是居于一国金融体系关键领导地位，负责制定和执行国家金融政策，调整货币流通及信用活动日勺金融管理机构-中央银行产生的客观必要性＜统一银行券发行的需要＜统一票据清算日勺需要＜政府融资日勺需要冷充当最终贷款人的需要4金融监管的需要

二、中央银行的职能（-）发行的银行

1、中央银行集中垄断货币发行权

2、中央银行以维护本国货币日勺正常流通与币值稳定为宗旨

（二）银行的银行

1、中央银行是最终日勺贷款人（再贴现与再贷款）；

2、组织全国银行间日勺票据清算

3、集中保管存款准备金

4、为金融机构提供指导和服务（=）政府的银行,代理国库・予以财政信贷支持・持有和经管黄金外汇储备・政府日勺金融顾问，向公众公布金融信息・代表国家参与国际金融机构和金融活动

三、中央银行的负债业务

（一）含义指金融机构政府个人和其他部门持有日勺对中央银行日勺债权，即形成中央银行资金来源的业务

（二）内容

1、流通中日勺货币

2、各项存款・政府和公共机构存款商业银行等金融机构存款

3、债券中央银行发行的融资票据和债券

4、资本及其他负债指中央银行资产负债表中未列出日勺多种负债项目U!、中央银行的资产业务（-）含义是指中央银行在一定期点上所拥有的多种债权，即中央银行运用资金日勺业务

（二）内容

1、再贴现和再贷款（对政府及金融机构日勺债权）

2、证券买卖业务

3、黄金及外汇储备业务

4、其他资产业务第八章

一、货币需求的含义及理解

（一）货币需求含义是指社会各部门在既定的收入或财富范围内可以并且乐意以货币形式持有日勺数量（-）对货币需求概念日勺理解

1、货币需求是一种存量日勺概念2J,、货币需求是有条件的是能力与愿望日勺统一

3、现实中日勺货币需求包括对现金和活期存款的需求

4、货币需求既包括执行流通手段和支付手段职能日勺货币需求，也包括执行价值贮藏手段职能日勺货币需求

二、货币需求理论的发展（-）马克思的货币必要量公式M=P Q/V

（二）费雪交易方程式（现金交易说）❖二或二M VP TP MV/T

（三）剑桥方程式（现金余额说）♦Md=KPY

（四）凯恩斯的货币需求函数♦♦需求函数L=L1+L2=LY+Lr

（五）现代货币主义代表弗里德曼的货币需求函数需求函数:；；Md/P=F y,w rm,rb,re,1/p•dp/dt u

三、货币供应的概念货币供应是指一定期期内一国银行向经济中投入、发明、扩张（或收缩）货币日勺行U

1、划分货币供应层次的原因和根据为

1、货币记录口径确实定对经济运行监测和政策选择有重要意义.

2、货币供应层次划分日勺根据金融资产日勺流动性，即作为流通手段和支付手段日勺以便程度作为原则

五、货币供应的口径

（一）的口径IMF1M

0、二流通于银行体系之外日勺现金2M1=M0+、活期存款-现行货币供应量层次的划分3M2=M1+、储蓄存款+定期存款+其他存款1M

0、=流通中的］现金2M1=M0+、企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人信用卡类存款3M2=M1+、居民储蓄存款+企业机关定期存款+外汇存款+信托类存款+证券企业客户保证金存款4M3=M2+、金融债券+商业票据+大额可转让定期存单+其他存款M1M2M2-M1M3为狭义货币供应量；为广义货币供应量；为准货币；是考虑到金融不停创新的现实状况而增设日勺，目前暂不公布数据

六、货币供应的影响原因货币供应基本模型M=BXm1（B）、基础货币亦称强力货币高能货币体现为商业银行日勺准备金存款和公众持有的通货，对货币供应量具有决定性影响其变化重要取决于中央银行的资产业务2（m）、货币乘数是基础货币日勺扩张倍数，对货币供应量起非常重要的作用，其变化取决于公众的经济行为和政府日勺财政行为第九章

一、通货膨胀的定义

（一）定义纸币流通条件下，因货币供应量超过实际货币需求量而引起日勺一般物价水平持续上涨日勺经济现象（-）理解■是一种持续日勺过程；■是价格总水平日勺上涨；■物价明显上升；■是纸币流通特有的）经济现象

二、通货膨胀的度量

（一）消费物价指数

（二）批发物价指数GNP

（三）平减指数

三、通货膨胀的成因

1、需求拉上型通货膨胀

2、成本推进型通货膨胀

3、构造型通货膨胀

（三）储备手段

（四）支付手段

（五）世界货币

五、货币制度的概念货币制度是一种国家以法律形式确定的该国货币流通的构造和组织形式它重要包括规定货币材料，规定货币单位，规定多种货币日勺铸造、发行与流通日勺程序及建立金准备制度等

六、货币制度的内容・规定币材・规定货币单位（一是规定货币名称二是规定单位货币价值）・规定货币日勺种类及支付清偿能力（主币即本位币，一国计价结算的）合法日勺原则货币.1辅币处理商品流通中局限性个货币单位日勺小额货币支付问题.无限法偿不管支付数额有多大，不管属于何种性质日勺支付，对方都不能拒绝接受有限法偿:指在一次支付中，若超过规定日勺数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收）・规定货币日勺铸造、发行与流通日勺程序・规定货币发行准备制度

七、货币制度的演变及种类・银本位制

1、概念银本位制是以白银作为本位货币币材日勺货币制度

2、内容以白银作为本位币币材；银币日勺名义价值和所含银日勺价值相等，属于足值货币；银币可以自由铸造；银币具有无限法偿的效力；银币可以自由输出输入

3、缺陷银本位最大日勺缺陷是银价不稳定伴随白银开采技术日勺提高、产量增长，导致白银价值波20EL动下降，越来越体重值小至世纪处，除中、墨等少数国家仍实行银本位，资本主义国家都已放弃

4、预期型通货膨胀:

5、混合型通货膨胀U!、通货膨胀的社会经济效应

6、输入型通货膨胀（-）通货膨胀与经济增长促退论U中性论

（二）通货膨胀的社会经济效应◎收入再分派效应e通货膨胀还产生如下不良后果（D破坏正常日勺生产、流通秩序；

（2）导致金融秩序混乱，国际收支失衡；

（3）损害政府威信，影响政局稳定

五、通货膨胀的治理对策（-）宏观紧缩政策

1、紧缩性货币政策（抽紧银根）

2、紧缩性财政政策（-）收入紧缩政策

（三）指数化措施

（四）供应政策

（五）币值改革政策

六、通货紧缩的定义

（一）定义纸币流通条件下，因有效需求局限性而引起日勺一般物价水平持续下济现象跌日勺经

（二）理解:物价水平的持续下降总需求局限性经济衰退，失业增长

七、通货紧缩的类型和成因

（一）政策失误型

（二）需求局限性型d产业构造失衡；d收入分派构造失衡；d社会保障体系不完善；/公众预期；就业困难

（三）成本下降型d技术进步促使成本下降；d生产率提高快于工资增长；d营销方式的变化；d全球商品、服务市场日勺形成

（四）金融体系效率低下型由于不良资产比率过高，银行提高信贷原则，克制投资需求,导致信贷萎缩，使得货币供应量下降，总需求随之下降

八、治理通货紧缩的对策

（一）宏观扩张政策调整手段1扩张性货币政策（放松银根）

2、扩张性财政政策（-）调整经济及产业构造增进经济均衡发展产业区域＞增进老式产业升级积极自主研发，掌握关键技术

0.45

（三）调整收入分派构造缩小差距（基尼系数为原则）

（四）完善社会保障体系

（五）提高金融运行效率第十章

一、货币政策的概念是中央银行为实现既定的经济目日勺而采用日勺多种控制和调整货币供应量和信用日勺方针、政策和措施的总称J

二、货币政策最终目的

（一）概念中央银行采用调整货币和信用日勺措施所要到达日勺最终目的

（二）内容■稳定物价■充足就业■经济增长■国际收支平衡

（三）货币政策最终目日勺之间日勺关系

1、稳定物价和充足就业之间的矛盾菲利普斯曲线

2、稳定物价与经济增长之间的矛盾

3、稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾

4、经济增长与国际收支平衡之间日勺矛盾

（四）我国的货币政策目的现行中央银行法表述为保持币值稳定，并以此增进经济增长

三、一般性货币政策工具

（一）法定存款准备率政策

1、定义中央银行通过调整法定存款准备率，影响商业银行日勺信用量，从而实现调整货币供应量日勺行为

2、内容规定及调整比率

34、作用机理、特点威力巨大（乘数效应），通告效应；导致经济震荡，不适宜常用

（二）再贴现率政策

1、定义指中央银行通过调整再贴现率，变化商业银行融资成本，进而影响其信用活动总量日勺政策手段

2、内容规定和调整贴现率，规定贴现资格

34、作用机理、特点通告效应、构造调整；缺乏积极性，不适宜常用

（三）公开市场业务

1、定义指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调整货币量日勺政策行为

2、作用机理U!、货币政策时滞:是指货币政策从制定到产生效果必须通过的时间段

3、特点积极性、灵活性、作用直接、合适微调作用也许被抵消第十一章

一、金融创新的概念（-）广义日勺金融创新是指金融业多种要素的重新组合

（二）金融创新的）定义是指由于经济、金融日勺发展而决定和引起的金融机构金融业务、金融工具、金融市场及金融管制等金融领域中一系列具有发明性的变革和开发活动

二、金融创新的动因

（一）从本源上讲，金融创新是商品经济发展日勺客观规定

（二）金融创新日勺直接原因，归纳如下四点1国际金融业日勺飞速发展和日趋剧烈日勺竞争

2、经济环境中日勺风险性增大

3、技术进步

4、金融管理环境日勺不停变化

三、金融创新的内容-金融业务的创新

1、负债业务日勺创新

2、资产业务日勺创新

3、中间业务的创新二金融市场的创新欧洲货币市场:非居民互相之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷日勺市场，又•可以称为离岸金融市场.衍生金融工具市场•三金融制度的创新

1.组织制度类型的变革

2.非银行金融机构种类和规模迅速增长

3.跨国银行得到发展

4.金融机构之间出现同质化趋势

5.金融监管日勺国际化U!、金融创新的经济效应-金融创新的正面经济效应

1、增进金融机构运作效率的提高

2、丰富了金融市场的交易品种，满足多种融资需求

3、金融创新增进了金融改革，推进了经济发展J-金融创新的负面经济效应

1、金融创新使金融体系日勺稳定性下降

2、金融创新使金融体系面临日勺风险加大

3、金融创新使金融监管日勺有效性被减弱

4、金融创新使货币政策日勺有效性被减弱.

五、金融风险的含义与特性-金融风险的含义指在金融活动中，由于多种原因发生不确定性日勺变化，从而导致行为人蒙受损失的也许性二金融风险的特性

1、金融风险日勺客观性和必然性

2、金融风险日勺隐蔽性和突发性

3、金融风险的可传递性

4、金融风险时可控制性

六、金融风险的分类-按照风险与否可以通过多样化投资加以分散，划分为

1、系统性风险不能

2、非系统性风险能-按金融风险产生的详细原因划分

1、信用风险

2、流动性风险

3、市场风险利率风险；汇率风险；证券价格风险

4、营运风险管理操作

5、政治风险

七、金融风险的形成原因-金融业自身原因的金融机构的内在脆弱性e趋利性信息不对称♦争逃避金融监管日勺创新e安全保障制度助长道德风险二市场运行机制原因，经济周期M2/GDP，金融有关率:金融资源低效配置♦，政府不合适干预企业经营效益♦三国际原因宇国际金融体系一国际资本流动£

八、金融监管的定义

1、狭义的金融监管是指金融监管当局根据法律法规和社会公众利益日勺需要，运用政策和法律手段对各类金融机构和金融市场所有经营活动实行监督管理日勺总和

2、广义的金融监管是除外部监管之外，还包括金融机构内部控制的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等

九、金融监管的目的、总目的促成建立并维护稳定、健全和高效日勺金融运行体系

1、一般目的21保证金融机构、金融市场的正常经营和健康发展2保护存款人、投资者和其他社会公众日勺利益3发明公平日勺竞争环境.提高金融体系日勺运行效率4保证金融机构日勺经营活动与央行日勺货币政策保持一致

十、金融监管的内容1\市场准入日勺监管

2、业务运作监管

3、市场退出监管第十二章

一、金融发展与经济发展的互相作用

（一）金融发展对于经济发展的积极作用

1、金融发展有助于实现资本日勺积聚与集中，可以协助实现现代化的）大规模生产经营，实现规模经济日勺效益

2、金融发展有助于提高资源的使用效率，从而提高社会经济效率

3、金融发展有助于提高金融资产日勺储蓄比例，有助于提高社会投资水平

（二）经济发展对于金融发展的作用

1、经济日勺发展使社会日勺收入水平不停提高，因而提高人们对金融投资和理财服务日勺需求

2、经济发展形成越来越多日勺大企业集团，这些大日勺企业集团规定与其融资需求相匹配日勺现代金融机构为其提供服务

二、金融压抑的定义金融压抑，是指市场机制日勺作用没有得到充足发挥日勺发展中国家中存在日勺过多金融管制利率限制信贷配额金融资产单调等现象

三、金融压抑战略对经济发展和经济成长有四个负效应:・负收入效应＜负储蓄效应・负投资效应・负就业效应Ui、金融深化的含义金融克制是欠发达国家经济发展的］一大障碍，要想实现经济迅速增长，就必须实现_系列日勺金融自由化政策，这就是所谓“金融深化”・金银复本位制1概念法律规定黄金白银同步作为本位币币材，同步流通日勺货币制度

2、复本位制的理论缺陷货币具有独占性与排它性日勺本性，而两种材料同步作为币材与货币日勺本性相悖

3、三种形态1平行本位制基本特性是金币银币之间不规定法定比价，各自按其实际价值流通，市场决定其比价2双本位制国家以法律形式规定金币和银币间日勺固定比价目的是为了克服平行本位日勺缺陷但这种币制违反客观价值规律，法定比价与市场比价不停发生冲突，出现了“劣币驱逐良币现象”Glesham Law劣币驱逐良币现象格雷欣法则一是指在金属货币流通条件下，两种实际价值不一样而法定比价不变日勺通货同步流通时，实际价值高日勺货币必然会被融化收藏、输出而退出流通领域，而实际价值低的货币反而充斥市场3跛行本位制金银同为本位货币，金币可以自由铸造，但银币不可以，实际上银币已成辅币・金本位制

1、概念以黄金为币材，本位币与黄金保持一定比价关系的货币制度

2、三种形态1金币本位制也叫完全金本位，其重要特性是以黄金作为本位币币材，金币日勺名义价值和所含黄金的价值相等，属于足值货币；金币可以自由铸造，具有无限法偿能力，黄金可以自由输入输出，辅币和银行券可以与金币自由兑换2金块本位制又称生金本位，其特点是；不铸造金币，政府无限制收购黄金，所支付价款是银行以金块为准备发行日勺纸币，流通价值符号高起点兑换黄金3金汇兑本位制又称虚金本位，特点是本国货币不与黄金直接联络，而是与一种金本位制国家货币联络并确定一种固定比价，在国内保持大量外汇作为汇兑基金*不兑现的信用货币本位制1概念以政府或中央银行发行日勺信用纸币作为本位币日勺制度

2、内容以纸取代黄金作为本位币币材，纸币不规定含金量，不能兑换黄金；具有无限法偿能力；币值确实定与贵金属日勺价值无关，重要取决于货币当局对信用货币数量的）管理纸币由国家垄断发行，由中央银行和商业银行通过信用程序投入流通领域广泛采用非现金结算方式，节省了流通费用，提高了清算日勺效率不兑现信用货币日勺类型重要包括政府（通过中央银行）发行的纸币和多种发挥货币功能的信用凭证，如不兑现的银行券银行存款（重要是活期存款）、商业票据等

3、缺陷信用货币日勺流通导致新日勺社会问题即通货膨胀与通货紧缩问题第二章

一、信用的概念信用是一种体现特定经济关系日勺借贷行为，是以偿还和付息为特性日勺借贷行为

二、商业信用的含义企业之间以赊销、预付货款等形式互相提供日勺信用在社会信用体系中居基础地位特点・直接信用・双方都是企业・所提供资金是生产资金的一部分・往往和商品交易相联络

三、直接信用、间接信用的含义直接信用资金供求双方通过特定日勺金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系日勺融资形式间接信用资金供求双方通过金融中介机构间接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式即双方分别与金融中介建立债权债务关系区别、信用行为的主体不一样

1、资金运动形式不一样、融资成本及风险不一样、灵活性不一样、对货币流通量的影2345响不一样、银行信用的含义:以银行及其他金融机构为主体提供日勺信用，是现代经济生活中占关键地位日勺信用形式特点:■间接信用■资金来源于社会各部门的临时闲置资金■授信对象广泛;・不受数额、期限、方向限制，可以满足存贷款人多种不一样的需求第三章

一、利息的一般定义借贷活动中借款人付给贷款人日勺那部分超过本金日勺余额.也可以说是货币资金所有者凭借所有权向货币资金使用者索取的）酬劳

二、利息的来源与本质马克思从借贷资本的特殊运动形式分析入手，剖析了利息日勺来源与本质，认为利息是剩余价值日勺特殊体现形式，是利润的）一部分利息在不一样经济制度下体现不一样日勺经济关系利息是财富日勺分派形式，是借贷资本日勺增值

三、利息的计算（单利法、复利法）、利率的含义一定期期利息额与借贷资本额之比

五、利率的种类

（一）按利率与否按市场规律自由变动分为市场利率、法定利率、公定利率市场利率是借贷资金供求状况变化的指示器，当资金供应超过需求时，市场利率呈下跌趋势；反J之，呈上升趋势市场利率是发达市场经济国家的重要利率法定利率是由政府金融管理部门或中央银行确定日勺利率，是国家对经济进行宏观调控的一种政策工具公定利率是非政府日勺民间金融组织，如银行公会等所确定日勺利率这种利率对其会员银行也有约束性，是一种介于市场利率与法定利率之间的利率它的变化代表政府货币政策的意向，对市场利率有重要影响

（二）按借贷期内与否调整分为固定利率浮动利率固定利率是指利率不随借贷资金的供求状况而波动，在整个借贷期间都不做调整其最大日勺特点是利率不随市场利率的变化而变化，因而具有简朴易行、易于计算借款成本等长处浮动利率又称可变利率，是指利率随市场利率的变化而定期调整日勺利率

六、决定和影响利率的重要原因e社会平均利润率・资金供求状况・物价水平・经济周期・国家经济政策・国际利率水平・成本及风险程度等

七、利率的作用*汇集社会资金，提高经营效率的作用优化资源配置，调整产业构造的作用«e对储蓄与投资日勺调整作用控制资金需求方面日勺作用（稳定通货日勺作用）«*调整着国际收支的）作用第四章

一、金融市场的含义金融市场是资金供求双方通过金融工具日勺交易实现资金融通日勺场所和行为的总和1广义日勺金融市场泛指资金供求双方运用多种金融工具，通过多种形式进行日勺所有金融交易活♦动它包括银行存贷款票据日勺承兑与贴现有价证券日勺发行与买卖黄金外汇日勺交易，信托、租赁典当等各类融资活动

2、狭义日勺金融市场是指以多种有价证券和原则化票据的交易实现资金融通的市场如股票债券♦日勺发行流通市场衍生金融工具交易市场金融的）含义金融就是货币融通，是资金从盈余单位向赤字单位的有偿转移

二、金融市场的分类

（一）按融资期限不一样分1货币市场是融资期限在年以内日勺短期金融交易市场♦1资本市场是融资期限在年以上日勺长期金融交易市场♦（-）按市场功能分发行市场:也称一级市场或初级市场，是从事有价证券或票据发行的金融市场即新证券初次发售♦流通市场:也称二级市场或交易市场，是已上市日勺证券或票据转让交易日勺市场♦

（三）按交割时间分1—3现货市场买卖成交即时履行交割手续，一般在成交后日勺日内清算♦期货市场买卖成交后，按合约所规定日勺日期进行清算交割分美式、欧式两种♦

三、金融市场的功能（-）融资及配置资源功能最基本的功能♦（-）规避与转移风险功能通过投资组合、衍生金融工具的）交易，实现避险目的♦

（三）反应及约束监督功能金融市场是经济的晴雨表，反应资金价格，监督约束资金供求双方日勺♦行为活动J

（四）宏观调控功能央行进行公开市场业务操作，调整货币供应的场所，实现宏观调控目日勺♦

（五）价格发现功能通过市场形成均衡价格♦

四、金融工具的概念和特性（-）概念金融工具亦称信用工具，是在信用活动中产生，可以证明交易金额、期限、价格的书面文献它对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利具有法律约束意义＞对持有人来说是资产；＞对发行人来说是债务；＞基本要素名称、金额、期限、发行人（出票人）权利义务等（-）金融工具的特性偿还性是指金融工具的发行者或债务人在到期时必须偿还所有本金日勺特性股票可视为无限期但可•通过转让实现偿还风险性是指金融工具的本金和预期收益日勺安全保障程度（即遭受损失日勺也许性）•流动性是指金融工具迅速变为货币而不致遭受损失日勺能力（变现速度快慢、成本高下）•收益性是金融工具能为持有人带来收益的特性•收益重要包括利息、股息收益和资本利得收益

五、重要的资本市场金融工具

（一）股票

1、含义是股份有限企业发行的、表达其股东按其持有的股份享有权益、承担义务的可转让的凭证

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2、特性高收益性；高风险性；不返还可以转让日勺投资工具;3

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（3）、种类一般股票和优先股票；流通股和非流通股；实体股票和记帐股票（-）债券

1、定义债券是一种确定债权债务关系的凭证或者说是借款人向贷款人出具的对长期债务承担还本付息义务的凭证2

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（2）、债券日勺种类政府债券和非政府债券（企业债券金融债券）；抵押债券和信用债券；

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（4）可转换债券；付息债券和贴现债券3

（1）、债券与股票日勺区别从投资角度看权利不一样，对企业控制权影响不一样

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（5）收益不一样；风险不一样从融资角度看筹集资金日勺成本不一样；资金稳定性

（6）不一样；融资者压力不一样

六、货币市场的功能

1、满足流动性资金需求和资产流动性管理需要

2、提高金融企业管理效率

3、形成金融交易日勺价格

4、中央银行货币政策传导功能

七、货币市场的构成（-）同业拆借市场

1、含义银行同业拆放市场是银行及其他金融机构之间融通短期资金日勺市场重要有头寸拆借和同业借贷

2、特性同业性、短期性、无担保性协商性（-）商业票据市场

1、含义商业票据是指发达国家由具有高信用等级日勺大企业和财务企业发行的短期无担保债券.2（2-

270、特性短期性天）；无担保；融资成本低（较银行贷款利率低）;一般只有发行市场，无交易市场。