2023年个人理财业务重点知识点

个人理财业务商业银行为客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动♦个人理财业务是建立在委托一代理关系之上的银行业务，是一种个性化、综合化服务♦商业银行个人理财分为理财顾问服务、综合理财服务♦理财顾问服务商业银行向顾客提供的财务分析与规划、投资提议、个人投资产品推荐等专业化服务客户自身承担♦由此产生的收益和风险理财顾问服务流程搜集客户信息一客户财务分析一客户财务目的分析与确认一财务规划一投资组合一实行计划一绩♦效评估理财顾问服务的特点顾问性、专业性、综合性、制度性、长期性♦客户信息分为定量信息和定性信息，非财务信息、（客户的社会地位、年龄、投资偏好等）和财务信息（目前收支状况、♦财务安排等）客户信息搜集措施初级信息（客户个人和财务资料、通过交谈、数据调查或者进行提问所搜集的材料）、次级信息♦（宏观经济信息，从政府部门获得，需要从业人员在平常工作中搜集，建立专门数据库）客户风险特性的构成风险偏好（主观上对风险的态度，例如美国人喜欢冒险，中国人强调平安是福）、风险认知度♦（主观上对风险的基本度量，面对同一风险，每个人对其认知日勺水平不一样，往往取决于个人日勺生活经验）、实际风险承受能力（客观上对客户的影响程度，同样的风险对不一样区人影响不一样）I其他理财特性投资渠道偏好、知识构造、生活方式、个人性格♦客户理财需求和目的分析短期目的（如休假、买车、存款）、中期目的（子女教育、买房）、长期目的（退休、遗♦I产）为控制费用与投资储蓄，从业人员应提议客户在银行开立三种类型账户一种是定期投资账户，到达强迫储蓄日勺功能；♦若有房贷本息要缴，则在贷款银行开一种扣款账户，以便随时掌握房贷的本息缴付状况；开立信用卡账户，弥补临I时性资金局限性，减少低收益资金日勺比例综合理财服务商业银行在向客户提供理财顾问服务基础上，接受客户勺委托和授权，按照与客户事先约定勺投♦H H资计划和方式进行投资和资产管理日勺业务活动综合理财服务分为理财计划、私人银行业务♦理财计划商业银行在对潜在目的客户群分析研究的基础上，针对特定目的客户群开发、设计并销售日勺资金投资和管♦理计划根据客户的收益不一样，理财计划分为保证收益理财计划、非保证理财收益计划♦保证收益理财计划商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约♦定条件向客户承诺最低收益并承担有关风险，其他投资收益由银行和客户按照协议约定分派，并共同承担有关投资风险的理财计划（监管机构对该产品实行严格的审批制度和程序）I非保证理财收益计划又分为保本浮动【商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资由客户承担,并♦仍旧实际投资状况确定客户实际收益的理财计划】和非保本浮动收益理财计划【商业银行根据约定条件和实际投资收益向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划】私人银行业务向富人及其家庭提供的系统理财业务目日勺是通过全球性的财务征询及投资顾问，到达保留财富、发♦明财富的目的其关键是个人理财，属于混合业务银行个人理财业务宏观影响原因政治法律和政策环境、经济环境、社会环境、技术环境♦经济发展五个阶段【老式经济社会、经济起飞前欧准备阶段、经济起飞阶段】（发展中国家）、【迈向经济成熟阶♦I段、大量消费阶段】（发达国家）个人金融业务以消费者收入为基础，衡量消费者收入水平的指标包括国民收入、人均国民收入、个人收入、个人可♦支配收入宏观经济状况包括经济增长速度和经济周期、通货膨胀率、就业率、国际收支与汇率♦银行个人理财业务微观影响原因金融市场的竞争程度、开放程度、价格机制♦银行个人理财业务其他影响原因客户对理财业务的认知度、商业银行个人理财业务的定位、其他理财机构理财业♦务的发展、中介机构发展水平、金融机构监管体制预期未来经济增长较快，处在景气周期（企业盈利增长可以支撑牛市），则减少储蓄、债券配置，增长股票、基金、♦房产配置预期未来经济增长放缓，处在衰退周期则减少股票、基金配置，房产合适减少，增长储蓄、债券配置♦预期未来通货膨胀则减少储蓄、债券配置，增长股票、黄金配置♦预期未来通货紧缩则减少股票、债券配置，维持储蓄、黄金配置♦预期未来本币升值，则增长储蓄、债券、股票、基金、房产配置，减少外汇配置♦预期未来本币贬值，则增长外汇配置，减少储蓄、债券、股票、基金、房产配置♦预期未来利率水平上升，则增长储蓄配置，减少外汇、债券、股票、基金、房产配置♦预期未来利率水平下降，则减少储蓄配置，增长外汇、债券、股票、基金、房产配置♦理财系统风险也称宏观风险包括市场风险、利率风险、汇率风险、购置力风险、政策风险♦理财非系统风险也称微观风险包括财务风险、经营风险、信用风险、偶尔事件风险♦投资组合管理决策过程资产分析、资产组合分析、资产组合选择、资产组合评价、资产组合调整♦资产配置的环节调查理解客户、生活设计与生活资产拨备、风险规划与保障资产拨备、建立长期投资储备、建立多♦元化日勺产品组合资产配置组合模型金字塔型【低风险资产占中风险资产占高风险安全、稳定性最佳】、哑铃型【低♦50%,30%,20%,风险高风险比例相称，中风险比例低，适合享有黄金投资周期的收益（、、）】、纺锤型【中风险中收40%20%40%益占主体，高风险低风险资产两端较低，安全性高，适合成熟市场（、、）】、梭镖型【所有资产都在30%50%20%高风险高收益，属于赌徒型资产配置】市场有效的三个层次弱型有效市场（历史信息）、半强型有效市场（公开信息）、强行有效市场（内幕信息）♦国债安全行高、收益略高于定期存款、流动差♦证券即股票高风险、高收益、高流动♦基金中高收益、中低风险、流动性一般♦房地产流动性差，变现能力弱、变现周期长，受宏观经济影响大，收益不确定性较大♦金银等贵金属安全性高、收益中等、流动性低、变现能力较差♦期货期权风险最高、收益最高♦高风险、高收益日勺产品组合一般不超过个人或家庭资产总额的♦10%0客户在理财过程中的两种支出义务性支出【平常生活基本开销、已经有负债的本利摊还支出、已经有保险的保费♦J I续期支出】和选择性支出【又称任意性支出四种经典的理财价值观念后享有型【储蓄率高、退休规划，会引起遗产问题】、先享有型【储蓄率低、在意目前消♦费、退休后生活成问题，生活水平差】、购房性【义务性支出以房贷为主，本息支出在收入以上，影响退休生活25%的质量】、以子女为中心型【子女教育支出占总收入勺以上，将阻碍退休目勺所需勺财源】H10%H H影响客户投资风险承受能力的原因年龄、资金的投资期限、受教育状况、收入、职业、财富规模、理财目的日勺弹性、♦主管风险偏好、其他影响原因（性别、家庭状况、就业状况等）客户风险态度分类风险厌恶型【重视资金安全，竭力回避风险】、风险偏爱型【原认为获取高收益而承担风险，不因♦风险口勺存在而放弃投资机会】、风险中立型根据风险偏好日勺客户分级进取型【较年轻，有专业知识技能，勇于冒险】、成长型、【有一定得资产基础，知识♦水平，乐意承受一定日勺风险，但不会像进取型客户那样过度冒险】平衡型【既不厌恶风险也不追求风险，较理性，仔细分析不一样的投资市场，从中找出适中日勺产品】、稳健型【已经偏向保守，喜欢选择既保本又有较高收益时构造性理财产品，例如临近退休的中老年人为主】、保守型【老年人、低收入家庭、家庭组员较多，社会承担较重，性格保守日勺投资者，风险承受力较低，首先考虑与否保本，然后在追求收益】客户风险评估措施定性措施（投资者年龄、财富、工作状况、教育程度、家庭状况、性别）和定量措施（问卷调查♦搜集信息）、客户投资目的、对投资产品的偏好、概率和收益的权衡I I一般而言，年龄是影响投资者风险承受能力的首要原因，年龄越大，风险承受能力越弱；个人财富越多、工作稳定、收♦入越高、受教育程度越高风险承受能力越强，未婚高于已婚，男性高于女性银行代理服务业务不构成商业银行表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入日勺业务♦银行代理理财产品销售勺基本原则合用性原则【风险承受能力、客户投资目的、投资期限长短、产品流动性等】、♦U I客观性原则【产品类型、特点、购置方式、投资方向、收益预期、市场风险全面理解】进行基金投资，需要开立基金交易账户和基金账户购置不一样基金企业发行的基金需要开立不一样的基金账♦TA TA户基金认购采用原则金额认购、面额发行一般按照元钱购置基金认购费率一般比申购费率优惠♦1投资者于日申购基金成功，投资者于日起可赎回该不恩基金份额♦T T+2基金赎回后剩余日勺基金份额不能低于基金企业规定的最小剩余份额份♦1000基金管理企业必须以现金形式分派至少勺基金净收益，并且年年至少一次♦90%H基金分红分为现金分红（银行系统默认形式）、红利再投资♦开放式基金通过申购和赎回实现转让，流动性强，但必须支付一定的手续费♦货币市场基金有“活储蓄”之称，客户可随时申购、赎回♦证券投资基金收益重要有证券买卖差价（也称资本得利）、红利收入、债券利息、存款利息收入♦各类基金收益特性由高到低排列次序股票型基金混合型基金债券型基金货币市场基金♦投资基金资产运作风险包括系统风险、非系统风险♦基金产品包括欧风险价格波动风险、流动性风险♦I银行重要代理保险区险种寿险【分红险、万能险、投连险】、财险【房贷险、对公抵押物财产险、家庭财产险】♦I保险产品最明显特点具有其他投资理财不可替代的保障功能，运用保险产品还可以合理避税♦保险产品具有法律效应日勺协议，具有长期性的特点，一旦签订保险协议，不能随意更改♦银行代理国债的种类凭证式国债（可记名、可挂失，不能上市流通）、实物式国债（不记名不挂失，可上市流通）、♦记账式国债（可记名挂失，需在证券交易所设置账户）债券的流动性一般低于股票，国债勺流动性高于企业债，短期的国债流动性好于长期国债♦H债券投资欧风险原因价格风险（利率风险）、再投资风险、违约风险（信用风险）、债券赎回风险、提前偿付风险♦I和通货膨胀风险商业银行办理信托计划收付业务时，只承担代理资金手负责人，不承担信托计划日勺投资风险信托产品流动性差♦信托机构通过管理和处理信托财产获得的收益，所有归受益人所有，信托机构处理受托财产而发生的亏损所有由信托♦这承担信托产品的风险投资项目风险、项目主体风险、信托企业风险、流动性风险♦银行代理黄金业务种类条块现货、金币（纯金币、纪念金币）、黄金基金、纸黄金（黄金存折♦保险规划具有风险转移和合理避税的功能♦制定保险规划的原则转移风险原则、量力而行原则、分析客户保险需求，♦保险规划的环节确定保险标的（首要任务）一选定保险产品一确定保险金融一明保证险时间♦I J保险规划的风险为充足保险、过度保险、不必要保险♦税收规划欧原则合法性（基本特性）、目的性（目的就是节税）、规划性（事先设计安排）、综合性♦I税收规划的基本内容避税规则（采用“非为法”手段）、节税规则（采用合法手段，运用税收优惠等倾斜调控政策）、♦转嫁规则（采用纯经济手段，运用价格杠杆，将税负转给消费者等人）税收规划的重要环节理解客户的基本状况和规定、控制税收规划方案的执行♦I人生事件规划教育规划（个人教育投资规划和子女教育规划）、退休规划、遗产规划（遗嘱、遗产委任书、遗产信♦托、人寿保险、赠与）客户在退休规划中的误区计划开始太迟、对收入和费用估计太过乐观、投资过于保守♦完整的退休规划环节工作生涯设计、退休后生活设计、自筹退休金部分日勺储蓄投资设计♦J投资规划环节确定客户的投资目的、让客户认识自己的风险承受能力、根据客户的目区和风险承受能力确定投资计♦I II划、实行投资计划、监控投资计划风险测量的常用指标是产品收益率的方差、原则差、♦VaRo个人理财业务面临的重要风险法律、操作、声誉风险♦产品风险管理的三个阶段产品设计、产品运作、产品到期风险管理♦从业人员按基本行为准则诚实信用（规范行事、品行正直）、遵法合规（遵遵法律法规、行业自律规范以及所在机♦构规章制度）、专业胜任（具有岗位所需的专业知识、资格和能力熟悉产品）、勤勉尽职（对所在机构负有诚实信用义务，切实履行岗位职责，维护所在机构的商业信誉）、保护商业秘密和隐私（保守机构的商业秘密，保护客户的信息和隐私）、公平竞争（尊重同业人员，公平竞争，严禁商业贿赂）、职业形象（符合现代金融业高效、专业的行业特点）从业人员岗位职责规定熟知业务（熟悉产品勺特性、收益、风险等）、岗位职责（遵守业务操作指导，保证交易安♦H全）、信息披露（已明确的、足以让客户注意日勺方式向其提醒多种风险以及所承担人）、信息保密（妥善保留客户的资料以及交易信息档案）、内幕交易（不得将内幕信息以明示或暗示日勺形式告知客户，不得为自己获益，不得基于内幕信息为他人提供理财投资日勺提议）、协助执行（协助执法机关执行活动，不泄露执法活动信息，不协助客户转移资产）从业人员与客户关系协调处理原则理解客户（理解客户开立账户、资金调拨口勺用途及账户与否被第三方控制以及理♦解客户日勺风险承受能力）、礼貌服务（衣着得体、态度稳重、礼貌周到）、公平看待、风险提醒、利益冲突、礼品收送、娱乐及便利、客户投诉诚实信用原则是民事活动中最关键、最基本时原则♦在我国企业法人是最重要的企业法人形式♦代理人在代理活动中具有独立的法律地位♦没有代理权、超越代理权或者代理权终止后，只有通过被代理人勺追认，被代理人才承担民事责任，未经追人的行为，♦H由行为人承担民事责任格式条款和非格式条款不一致的，应当采用非格式条款可撤销协议因重大误解签订日勺、在签订协议步显失公平的♦I协议违约责任违约金责任、赔偿损失、强制履行、定金责任、采用补救措施♦商业银行经营原则安全性、流动性、效益型业务往来遵照平等、自愿、公平和诚实信用原则♦证券法的基本原则公平公开公正原则（公开原则是证券发行和交易制度的关键）、自愿有偿，诚实信用、合法原则、♦分业经营管理原则、保护投资者合法权益原则、国家集中统一监管与行业自律相结合原则证券交易规定限制和严禁的证券交易行为的一般规定、严禁运用内幕信息从事证券交易、严禁操纵证券市场行为、严♦禁欺诈客户行为、严禁虚假陈说和信息误导行为委托人可以使受益人，也可以是同一信托的唯一受益人；受托人可以使受益人，但不得是同一信托日勺唯一受益人♦I免税的项目国际上颁发的科学技术奖、国债、补助津贴、福利费、抚恤金、救济金、保险赔偿、军人的转业费、复♦I员费、安家费、退职费、离休工资等减征个人所得税欧项目残疾、孤老人员和烈属所得、严重自然灾害导致的重大损失等♦I金融市场特点市场商品的特殊性、市场交易价格的一致性、市场交易活动的集中性、交易主体角色的可变性♦金融市场功能微观经济功能（集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能）、宏观经济功能（资源配置功能、调整♦功能、反应功能）金融市场的主体（企业、政府机构、金融机构、中央银行、居民个人）、金融市场客体（即交易对象，金融工具，包括♦同业拆借、票据、债券、股票等）、金融市场中介（交易中介、服务中介）金融市场按照与否存在固定场所划分（有形市场、无形市场）；按照发行和流通特性划分（发行市场、二级市场、第♦三和第四市场）；按照交易标的划分（货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场和黄金市场）;按照中介特性划分（直接市场、间接市场）；按照交割方式划分（现货市场、眼生市场）；按照地区划分（国内市场、国际市场）货币市场的特性低风险低收益，期限短、流动性高，交易量大♦货币市场包拈短期政府债券、商业票据、可转让大额定期存、货币市场共同基金♦短期政府债券市场特性违约风险小、流动性强、交易成本低、收入免税♦大额可转让定期存单特点不记名、金额大、利率既有固定也有浮动，比同期定期存款利率高、不能提前支取，但♦可以在二级市场上流通转让资本市场包括股票、债券、证券投资基金。