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①我们“打〈败〉了敌人
②我们II（把敌人）打〈败〉了上市银行财务分析——以华夏银行为例摘要上市银行财务信息的披露有严格要求,采用正确的方法对其财务状况和经营成果进行综合分析，能为各项决策提供可靠的依据，以获取最佳经济利益本文以华夏银行为例，采用比率分析法趋势分析法以及综合分析等方法对华夏银行财务信息作出分析、评价以及预测关键字上市银行；财务信息；分析
一、引言随着资本市场的进一步放开，银行业补充资本金的渠道也在逐步拓宽近来年，我国出现了银行争相上市的局面因而，各银行的财务信息日益为社会各界人士关注对上市银行财务状况和经营成果作出合理的、正确的分析和判断，不仅能有助于银行管理层分析过去这些情况产生的原因，发现经营管理中的存在的问题，以便在新的预算年度采取相应对策，也有助于投资者、债权人了解银行运作,预测其未来的发展趋势，作出相应的决策，以获得最佳经济利益本文以华夏银行为例，根据其2008年度相关财务信息，综合运用比率分析法、趋势分析法和综合分析，从上市银行的安全性、流动性、经营效率以及经营成果等方面分析，评价该银行2008年度的经营业绩，分析财务状况和经营成果产生的原因，预测其未来的发展趋势
二、华夏银行基本情况及业务华夏银行成立于1992年10月，是一家全国性股份制商业银行，总行设在北京1995年经中国人民银行批准开始进行股份制改造，改制变更为华夏银行股份有限公司（简称华夏银行）2003年9月公开发行股票，并在上海证券交易所
（二）稀释每股收益
0.
70360.5003附录三:现金流量表单位人民币项目2008年度2007年度
一、经营活动产生的现金流量74,201,666,
748.1103,900,402,
549.客户存款和同业存放款项净增加额917向中央银行借款净增加额40,393,139,
679.020,777,092,
443.9向其他金融机构拆入资金净增加额2416,998,030,
646.912,590,577,
026.5收取利息、手续费及佣金的现金56收到其他与经营活动有关的现金502,049,
319.98215,195,
121.79132,094,886,
394.137,483,267,
141.经营活动现金流入小计144669,205,880,
432.0135,893,558,
229.客户贷款及垫款净增加额286存放中央银行和同业款项净增加额6,906,361,
757.1021,485,007,
325.20支付手续费及佣金的现金240,695,
859.46261,942,
942.03支付给职工以及为职工支付的现金3,272,476,
228.262,312,021,
322.56支付的各项税费2,434,902,
026.352,493,526,
432.01支付其他与经营活动有关的现金167,940,
051.45765,781,
328.0182,228,256,
354.6163,211,837,
579.经营活动现金流出小计46749,866,630,
039.5-25,728,570,
438.经营活动产生的现金流量净额021
二、投资活动产生的现金流量888,103,422,
863.312,678,451,
664.收回投资收到的现金0149取得投资收益收到的现金2,791,927,
875.902,454,858,
075.17收到其他与投资活动有关的现金117,776,
503.7113,049,
270.88891,013,127,
242.315,146,359,
010.投资活动现金流入小计6254910,009,361,
805.302,447,573,
076.投资支付的现金2299购建固定资产、无形资产和其他长期资1,389,400,
460.981,085,507,
516.97支付其他与投资活动有关的现金911,398,762,
266.303,533,080,
593.投资活动现金流出小计2096-20,385,635,
023.11,613,278,
416.5投资活动产生的现金流量净额588
三、筹资活动产生的现金流量11,380,032,
077.8吸收投资收到的现金017,620,000,
000.0发行债券收到的现金0收到其他与筹资活动有关的现金11,380,032,
077.8017,620,000,
000.00筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金453,560,
000.00430,210,
000.00支付其他与筹资活动有关的现金1,189,401,
866.56332,974,
450.15筹资活动现金流出小计1,642,961,
866.56763,184,
450.1516,856,815,
549.8筹资活动产生的现金流量净额9,737,070,
211.245
四、汇率变动对现金的影响额-7,416,
852.488,510,
309.7839,210,648,
374.6
五、现金及现金等价物净增加额2,750,033,
838.008力口期初现金及现金等价物余额53,069,631,
029.850,319,597,
191.82292,280,279,
404.553,069,631,
029.8
六、期末现金及现金等价物余额02附录四:股东权益变动表单位人民币2008件度2007卬度项目股本资本公枳仲余公枳般风险准笛未分配利湖所有看权益合计股本资本公枳依余公积•殷风壮准占未分配利润所有者杈益合计
一、上年年末余额，
200.GOO.
000.X
3.68凡
906.
718.
231.
100.
242.
497.
503.
326.
000.
000.
00740.478*
319.62IX居
4.
200.1X10,
000.
00890.
123.
574.
631.900,ono.ooo.oo II.6-
12.
795.
112.13加会计政策殳更前期芥格更正二本年年初余潮
4.
200.
00.0X.XI
3.W.
906.
718.
231.
100.242,
497.
503.
326.
100.0X.DO
740.
178.
319.62IX
055.
627.
535.35•1,
200.XI
0.
000.
013.
915.
263.
52169890.
123.
571.
631.
900.0X.OOO.00737,
408.
013.
8111.6-
12.
795.
112.
13、本年㈱柒变动金颔M少以号塘790,10,966,362,
691.
95307.
083.8丸
642.080,956,
315.
68220.798,
196.08M■的5,729,
351.35-
226.356,
805.46210,
118.
922.
871.
426.
000.
000.
001.112,832,
423.22列》＜-净利制
3.070,838,
346.
403.070,838,346,402,101,189,
228.682JO1189,
228.68二直接计入所有赤权技的利得和损失
376.
858.
930.15-
226.
356.
805.46-
226.356,
805.
461.可供出代金时资产公允价值变动撇502,
478.
573.63502,478,
573.63-
326.588,
203.11-326,588,
203.111＞计入所有方权薇的金额489,
150.
665.
18489.15“
665.18-
105.
313.
588.87-
105.313,
588.872＞转入当期损益的金M-13,327,
908.45-IX
327.
908.45221,274,
614.
24221.274,
614.
242.现金流期工具公允价值变动冷物|＞”入所有者权薇的金额2＞转入当期相机的金虱，
3.权技法下祓投资单位其他所有者权薇变动的影啊
4.与计入所仃％•权点项目相关的所得税彰-
125.
619.M
3.48-
125.
619.
643.48啊S.其他
（三）所有者投入和M少资本790,10,589,503,
761.8011,380,032,
077.
801.所有者投入资本790,528,
316.
0010.5S9,
503.
761.80ll.mO
32.
077.W
2.股份支Hit•人所有#权益的金和
3.其他
（四）利沟分配307,083,8丸642,080,956,
315.68-
2.850,040,
150.32-
462.
000.
000.00210,118,
922.
871.426,000,
000.00-
2.098,118,d
22.87-162,000,
000.00i.iaiRM余公枳
307.083,
834.W-
307.
083.
834.W210,”922,87-2J
0.118,
922.
872.提取•殷风险准备
1.
426.
000.
000.00-
1.
426.MX.XI
0.
003.对所右韦（或股东》的分出-
462.
000.
000.00-462,000,
000.004其他
（五）所有制者权益内制结转
1.资本公枳转增资本1成股本）
2.盈余公枳转增费本（或股本）
3.盈余公枳弥补弓物4一段风的准工弥补亏册S.其他
四、本年末余额
4.
655.
269.
410.
181.407,326,
332.145,406,956,
315.
68961.
276.
515.7027,42,356,
889.704,
200.1X
10.
000.013,1,
100.
242.
497.503,
326.
000.
000.
00740.
478.
39.
6213.
055.
627.
555.35浙江财经学院本科学年论文成绩评阅单二级学院会计学院专业财务管理学生姓名夏筱学号0601300122题目指导教师:忌见签名二级学院学年论文意见签名注“二级学院学年论文意见”一栏可由学年论文指导领导小组组长或教研室主任填写挂牌上市交易2005年11月，引进境外战略投资者，与德意志银行签署全面长期战略合作协议及其他相关协议2008年10月顺利完成定向增发截至2008年末，华夏银行总资产
7316.37亿元，拥有31家分支行、313家营业机构，与境外1290家银行建立代理业务关系，建成了覆盖全球主要贸易区的阶段网络华夏银行的经营范围主要包括吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款;办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇借款；外汇票据的承兑和贴现；自营或代客外汇买卖；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；外币兑换；外汇担保；外汇租赁；贸易、非贸易结算;资信调查、咨询、见证业务；以及经中国人民银行批准的其他业务
三、财务会计信息（-）简要财务报表资产负债表详见附录一利润表详见附录二现金流量表详见附录三股东权益变动表详见附录四（-）主要财务指标和监管指标
1.主要财务指标报告期2008-12-312007-12-
310.
61530.5003每股收益（元）
0.
19260.1763每股未分配利润（元）
5.
493.11每股净资产（元）
9.99-
6.13每股现金含量（元）
2.
93660.8783每股资本公积金（元）
0.
2820.262每股盈余公积金（元）每股负债比（给
14111.
047713792.
44480590.0587-
46871.3425现金流动负债比第
3.
74792.2041股东权益比%
0.
00880.0095资产负债率%
2568.
1294437.0341负债权益比%
41.
405540.4151管理费用比例对
0.
02660.0275总资产周转率倍经营净利率%
17.
436714.7437资产利润率酚
0.
60520.7366资产净利率%
0.
46390.
405117.
436714.7437净利润率%
11.
216.09净资产收益率%
16.2388-
12.2448净利润现金含量倍注1每股收益二税后利润/总股本2每股未分配利润=未分配利润/总股本3每股净资产=股东权益/总股本4每股现金含量=经营活动产生的现金流量净额/总股本5每股资本公积金=资本公积金/总股本6每股盈余公积金;盈余公积金/总股本7每股负债比二负债总额/总股本*100%8现金流动负债比=年经营活动现金净流量/期末流动负债9股东权益比二股东权益/总资产*100%10资产负债率=负债总额/资产总额*100%11负债权益比二负债总额/股东权益*100%12管理费用比例=管理费用/主营业务收入*100%13总资产周转率=主营业务收入/期初资产总额+期末资产总额/214经营净利率:净利润/主营业务收入*100%15资产利润率=利润总额/期初资产总额+期末资产总额/2*100%16资产净利率=净利润/期初资产总额+期末资产总额/2*100%17净利润率=净利润/主营业务收入*100%
（18）净资产收益率=净资产/主营业务收入
（19）净利润现金含量=经营活动产生的现金流量净额/净利润2008年2007年标准值
2.主要监管指标主要指标期末平均期末平均（％）8%
11.
48.
279.
038.4资本充足率24%
7.
464.
35.
334.4核心资本充足率15%
1.
822.
252.
042.5不良贷款率75%
71.
6474.
771.
7764.62人民币W85%
29.
235555.
6254.17外币存贷款比例W75%
70.
4471.
4164.
3674.1折人民币225%
52.
945.
3248.
1545.8人民币资产流动性比^25%
67.
8760.
5580.
8377.1外币例W10%
3.
725.
015.
585.87单一最大客户贷款比例50%
27.
4836.
5641.740最大十家客户贷款比例
151.
22125.
77109.
2794.9拨备覆盖率
41.
4139.
2140.
3940.3成本收入比注
（1）资本充足率;资本净额/表内外加权风险资产总额*100%其中资本净额=核心资本+附属资本一扣减额
（2）核心资本充足率;核心资本/加权风险资产*100%
（3）不良贷款比例（五级分类）二五级分类后三类贷款期末余额/各项贷款期末余额*100%
（4）存贷款比例;各项贷款期末余额/各项存款期末余额*100%
（5）资产流动性比例=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额*100%
（6）单一最大客户贷款比例二对同一借款客户贷款总额/资本净额*100%
（7）最大十家客户贷款比例;对最大十家客户发放的贷款总额/资本净额*100%
（8）拨备覆盖率=贷款损失准备金计提余额/不良贷款余额*100%
四、相关财务分析-安全性分析银行的经营面临着信贷风险、利率风险、资本风险等诸多风险衡量银行的安全性，主要是要衡量其经营面临的风险程度衡量银行安全性的指标主要为主要为资本充足率不良贷款比例单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例等2008年银行的资本充足率达到
11.4%达到标准，反应出银行的抗风险能力较强，不良贷款比率、单一最大可不贷款比例分别为
1.82%和
3.72%,与2007年相比，分别下降了
10.78%和
33.33%,两项明显低于标准值，综合表明银行不断的加强内部调控，降低风险，银行安全性有较大提高-流动性分析衡量商业银行流动性状况的指标即为流动性比率通过对相关资产与负债项目的比率计算，了解银行的流动性状况，能为银行今后的流动性管理提供可靠的依据和建议衡量银行流动性的比率主要有存贷款比例、资产流动性比例等华夏银行一直高度关注流动性风险，持续推动流动性管理方法和技术手段的发展完善，不断提高流动性风险管理能力2008年，借助德意志银行流动性风险技援项目，公司逐步建立了以缺口分析为基础，头寸管理、指标管理、缺口管理相结合、压力测试和应急管理相配套的流动性管理体系，流动性管理水平明显提高银行根据国家宏观调控政策和市场走势变化，结合自身资金来源运用匹配情况，动态调整资产负债结构，资产负债业务实现健康协调发展，流动性持续保持充足2008年末，银行本币外币流动性比例分别为
52.90%、
67.87%；本外币存贷比为
70.44%,符合监管要求三经营效率和经营成果分析衡量经营效率和经营成果的指标主要包括资本充足率、净利润、资产利润率、成本收入比等2008年存贷款和中间业务平稳增长，一般性存款余额
4853.50亿元，增长
10.61%；信贷投放保持较好的节奏，年末贷款余额
3554.78亿元,增长
16.14%；日均存贷比控制在监管要求以内；中间业务收入增长
49.22%,占比达到
7.63%,比上年提高
1.32个百分点流动性管理全面加强，保证了全行的流动性和支付能力经营成本有效降低，存款结构得到改善，保障了效益的增长；加强固定费用控制，强化成本考核；规范利率管理，提高贷款收益水平截至2008年末，公司资产总规模达到
7316.37亿元，比上年末增加
1392.99亿元增长
23.52%,完成年度计划的
107.28%；不良贷款率
1.82%,比上年末下降
0.43个百分点，低于年度计划
0.33个百分点；2008年实现营业收入
176.11亿元，比上年增加
33.51亿元，增长
23.50%实现利润总额
40.07亿元，比上年增加
1.86亿元，增长
4.86%；实现净利润
30.71亿元，比上年增加
9.7亿元，增长
46.15%；资本充足率达到
11.40%,比上年末提高
3.13个百分点，经营状况良好
（四）综合分析及预测2008年，华夏银行坚决贯彻国家宏观调控政策和监管部门要求，全面执行发展规划纲要，以科学发展观为统领，加强计划调控，提高服务水平和创新能力，积极开拓市场，深化结构调整，转变发展方式，加强合规建设和过程管理,不断提高资产质量实现质量、效益、速度、结构的协调发展，取得了较好的经营业绩，被社会权威媒体和研究机构评为“年度最佳成长性银行”面对国内外经济形式带来的机遇和挑战，华夏银行更加注重内部调整，加强班子和员工队伍的建设，加快转变发展方式，增强综合调控能力，以期达到8000亿元资本总额、
1.82%以内年末不良贷款率的经营目标
五、结束语财务分析通过一系列的有关银行财务状况、经营状况和现金流量的财务分析信息，正确的评价银行过去和现在的财务状况以及资产经营业绩，合理的确定银行的债务偿还能力，合理评估银行的资本管理效率，并且指出了银行的发展前景和面临的风险，满足了利益相关者评估企业现在和未来发展的需要，是评价银行的重要依据更进一步的，通过一定的指标和财务分析方法的运用，探寻引起银行财务指标变化的原因，进而结合各自的分析目的作出相应的决策因此，对上市银行进行正确的财务分析，不仅是银行管理层进行财务预测和财务计划的基础，以便管理者挖掘银行内部潜力及提高经济效益，更是债权人投资者决策的重要信息本文运用华夏银行的财务信息，计算相关的指标加以对比，以从安全性、流动性、经营成果及经营效率等对华夏银行的财务状况作出简单的分析从总体上看，华夏银行2008年度经营状况良好，加强风险管理,预期在未来会有更好的发展参考文献
[1]刘瑞波、刘砚平《商业银行财务管理》，经济科学出版社，2004年12月第一版
[2]王治安《现在财务分析》，西南财经大学出版社，2006年6月第一版
[3]朱清贞、颜晓燕、肖小纬《财务管理案例教程》，清华大学出版社，2006年9月第一版
[4]王晓枫《金融企业会计》，东北财经大学出版社，2008年1月第一版
[5]程蝉娟，周好文《商业银行财务管理》，西安交通大学出版社，2008年08月第一版
[6]王保平《商业银行会计时务》，中国财政经济出版社，2009年3月第一版附求一资产负债表2008年12月31日2007年12月31日单位人民币项目资产现金及存放中央银行款项126,433,352,
681.8483,031,499,
599.41存放同业款项6,744,270,
266.415,451,984,
417.06贵金属9,499,
910.26572,
190.00拆出资金16,160,000,
000.0010,047,469,
955.20交易性金融资产4,817,684,
347.613,042,194,
314.80衍生金融资产443,130,
737.176,185,
797.51买入返售金融资产135,341,883,
856.87117,553,440,
181.30应收利息1,833,481,
421.151,528,977,
254.09发放贷款和垫款345,667,973,
916.52298,549,352,
807.21可供出售金融资产17,946,796,
549.077,853,318,
187.60持有至到期投资69,097,348,
530.3958,978,336,
272.52长期股权投资81,817,
934.8953,125,
000.00投资性房地产267,792,
844.04319,756,
714.28固定资产4,110,343,
223.153,606,242,
535.16递延所得税资产1,042,650,
630.73663,430,
398.01其他资产1,639,159,
646.981,652,388,
873.04资产总计731,637,186,
497.08592,338,274,
497.19负债同业及其他金融机构存放款项87,014,157,
041.0059,379,807,
597.22拆入资金7,688,163,
560.00衍生金融负债458,372,
890.0036,142,
605.34卖出回购金融资产款85,987,087,
588.8048,599,535,
733.27吸收存款485,349,576,
757.80438,782,259,
453.55应付职工薪酬975,774,
103.90779,147,
322.17应交税费1,403,358,
241.701,166,963,
907.82应付利息4,509,783,
812.802,887,755,
014.56预计负债61,876,
900.0054,891,
900.00应付债券23,870,000,
000.0023,870,000,
000.00递延所得税负债221,738,
424.501,546,
449.38其他负债6,675,940,
286.403,724,596,
978.53负债合计704,215,829,
607.30579,282,646,
961.84股东权益股本4,990,528,
316.004,200,000,
000.00资本公积14,655,269,
410.103,688,906,
718.23减库存股盈余公积1,407,326,
332.101,100,242,
497.50一般风险准备5,406,956,
315.603,326,000,
000.00未分配利润961,276,
515.70740,478,
319.62股东权益合计27,421,356,
889.7013,055,627,
535.35负债及股东权益总计731,637,186,
497.00592,338,274,
497.19附录二:利润表单位人民币2008年度2007年度项目
一、营业收入17,611,365,
856.0014,260,281,
552.60利息净收入13,491,756,
742.8111,247,091,
158.13利息收入34,401,685,
949.6822,877,082,
815.09利息支出20,909,929,
206.8711,629,991,
656.96手续费及佣金净收入822,799,
697.54451,252,
356.29手续费及佣金收入1,063,495,
557.00713,195,
298.32手续费及佣金支出240,695,
859.46261,942,
942.03投资收益2,949,754,
389.312,425,771,
661.27公允价值变动收益67,658,
230.79-50,142,
171.79汇兑收益135,930,
299.6996,518,
426.40其他业务收入143,466,
495.8689,790,
122.30
二、营业支出13,577,476,
425.2710,404,512,
317.11营业税金及附加1,382,358,
887.241,092,581,
189.53业务及管理费7,292,068,
938.235,759,730,
867.87资产减值损失4,894,309,
282.583,543,352,
226.61其他业务成本8,739,
317.228,848,
033.10
三、营业利润4,033,889,
430.733,855,769,
235.49力口营业外收入23,245,
410.6432,407,
733.60减营业外支出50,591,
886.1367,382,
246.51
四、利润总额4,006,542,
955.243,820,794,
722.58减所得税费用935,704,
608.841,719,605,
493.90
五、净利润3,070,838,
346.402,101,189,
228.68归属于母公司所有者的净利润3,070,838,
346.402,101,189,
228.68少数股东损益
六、每股收益
（一）基本每股收益
0.
70360.5003。
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