《中小企业融资》课件2

中小企业融资概述中小企业是经济发展的重要驱动力,但融资难一直是中小企业面临的主要挑战了解中小企业融资的现状和挑战,可以帮助企业寻找适合自身的融资渠道,实现长期稳健发展中小企业融资概述融资概念融资重要性融资困难中小企业融资是指企业为满足资金需求而获中小企业融资对企业的发展、创新和市场地中小企业由于规模较小、抵押物不足等原因得外部资金支持的过程它包括债务融资和位具有关键作用资金支持可帮助企业实现,常面临融资渠道狭窄、融资成本高昂的问权益融资等多种形式业务扩张、产品升级和技术创新题中小企业融资的重要性支持企业发展充足的资金能让中小企业更好地投入研发、扩张产能和提升竞争力增加就业机会中小企业是创造就业的重要力量,融资有助于增加更多就业岗位促进创新发展资金的支持为中小企业的创新提供了条件,有助于推动产业升级中小企业融资面临的困难融资渠道有限担保条件苛刻融资成本高昂信息不对称中小企业往往受限于自身规模银行通常要求中小企业提供不即使获得贷款,中小企业也常中小企业常因缺乏足够的信息小、信用记录差等因素,难以动产或其他抵押品作为贷款担面临着高昂的利率和手续费,和专业知识,无法及时了解可获得银行贷款和其他正式融资保,这对于大多数中小企业来这进一步加重了其经营压力用的融资政策和工具渠道的支持说难以满足银行贷款申请便捷利率优惠银行贷款申请流程相对简单,仅需提供必要的资料即可获得贷款银行为吸引客户,通常会提供一定程度的利率优惠担保灵活信用记录重要银行贷款可以采用抵押、保证等多种担保方式,根据企业实际情况灵银行会重点评估企业的信用记录,良好的信用往往能获得更优惠的贷活选择款条件银行贷款的优势及缺点1优势:可借款金额大2优势:还款期较长银行贷款可提供较高的借款金银行贷款还款期限较长,可能最额,满足中小企业较大的资金需长达5-10年,适合大型投资项目求3缺点:审批流程繁琐4缺点:利率较高银行贷款审批流程复杂,需提供银行贷款利率相对较高,同时需大量财务和抵押担保材料,周期要支付手续费,增加企业融资成较长本中小企业银行贷款的申请流程准备材料收集企业营业执照、财务报表、项目计划等所需文件沟通银行与银行贷款专员进行接洽,了解贷款条件及申请流程提交申请填写贷款申请表,并递交所有必要的证明材料审核评估银行会对企业的信用状况、财务状况等进行评估审核签订合同双方确认贷款条件无误后,签订贷款合同贷款发放银行审批通过后,将贷款资金直接转入企业账户股权融资优势缺点股权融资无需在短期内偿还本金和利息,为企业提供了更长远的资股权融资会稀释现有股东的控制权和股权比例,对创业者的自主决金支持同时也可获得投资方的专业管理经验和市场资源策权造成一定影响还需定期向投资方报告经营情况股权融资的优势及缺点优势资金充足通过股权融资可以快速获得大量资金,为企业发展提供充足的资金支持优势灵活性强股权融资不需要偿还本金和利息,资金使用更加灵活自由缺点风险较高企业需要与投资者分享经营利润,承担投资风险,长期经营受到一定约束股权融资的种类天使投资风险投资天使投资人通过提供资金和专业风险投资公司专注于投资未上市建议,帮助企业早期发展,获得股权的高成长性公司,获取高回报回报私募股权首次公开募股私募股权基金通过筹集资金,投资企业通过首次公开发行股票IPO于有发展潜力的非上市公司,获取进入资本市场融资,获得上市公司股权投资收益地位天使投资了解天使投资天使投资的优势天使投资的要求天使投资是指富有个人或企业对初创企业进•提供广泛的专业支持天使投资人通常希望获得创业公司股权作为行的早期投资他们通常为创业者提供资金回报,并参与公司决策他们会仔细评估团•降低创业初期的风险、专业建议和人脉资源队、市场和发展潜力•灵活性强,决策更迅速风险投资寻找高成长潜力提供专业管理支持12风险投资机构会主动寻找具有除了资金投入,风险投资商还会快速发展、高利润潜力的初创为被投企业提供专业的管理咨企业进行投资询和业务支持分散投资风险获取投资回报34风险投资机构通常会投资于多当被投企业成功上市或被收购家初创企业,以分散风险,提高成时,风险投资商可获得丰厚的投功概率资回报上市融资增强公司知名度和声誉上市可以提高公司的品牌影响力,让更多人了解和关注企业获取大规模融资通过发行股票,公司可以快速获得大量的资金用于发展拓宽融资渠道上市后公司可以定期发行新股筹集资金,灵活应对发展需求上市融资是中小企业非常重要的融资途径之一通过在证券交易所发行首次公开募股IPO,公司可以获得大规模的资金支持,增强企业知名度和市场影响力此外,上市后公司也可以根据需求继续定期发行新股,拓宽融资渠道,为中长期发展提供强有力的资金保障政府支持政策政府财政补助税收优惠政策政府担保政策政府通过财政补助政策为中小企业提供直接政府实施各种税收优惠政策,如减免企业所政府设立信用担保基金,为中小企业提供担资金支持,减轻中小企业的资金压力,促进其得税、增值税等,帮助中小企业降低经营成保服务,缓解中小企业的融资难题健康发展本政府财政补助贷款贴息奖励性补助12政府出资对企业贷款利率进行针对特定行业或项目进行一次部分补贴,降低融资成本性或阶段性的资金支持税收减免创业资金扶持34中小企业可享受研发、投资等为新办企业提供启动资金支持,方面的税收优惠政策降低创业门槛税收优惠政策减免税收鼓励投资促进就业支持创业政府出台各种税收优惠政策,对中小企业在技术创新、设备对中小企业吸纳就业的给予税对新办企业和高新技术企业实如降低企业所得税率、研发费更新、项目投资等方面给予税收返还或抵免,支持企业扩大行税收优惠政策,激发创业活用加计扣除等,减轻中小企业收减免,助力中小企业发展就业规模力税收负担政府担保政策提高中小企业融资可获性降低融资成本政府担保政策通过提供信用担保政府担保政策可以为中小企业提降低了中小企业获得银行贷款的供信用担保支持,降低其融资利率,门槛,有助于解决企业由于缺乏抵从而降低整体融资成本押品而难以获贷的问题支持重点行业发展政府可针对特定行业或地区提供担保支持,促进相关领域中小企业的健康发展融资租赁什么是融资租赁融资租赁的优势融资租赁的缺点融资租赁是企业获得资金和设融资租赁可以帮助企业保留现租赁费用通常高于银行贷款利备的一种方式通过与租赁公金流用于核心业务发展,提高率,且所租赁的设备归租赁公司签订租赁合同，企业可以使融资效率和灵活性租赁公司司所有,企业无法获得所有权用所需的设备而无需大量初始还能提供专业的技术服务和支投资持融资租赁的优势及缺点资产负债灵活性成本较高申请流程复杂融资租赁不会占用企业的资产,能够更好地融资租赁的成本通常高于银行贷款,需要考融资租赁的审批流程较为复杂,需要提供大管理资产负债表,提高财务灵活性虑租金、手续费等各项费用量文件资料,审批时间也相对较长供应链金融融资渠道拓展供应链金融为中小企业拓宽了融资渠道,提高了企业的融资能力提升运营效率通过供应链各方的信息共享和资金流动优化,提高了企业的运营效率建立生态圈供应链金融促进了上下游企业之间的深度合作,形成了良性的生态圈供应链金融的模式应收账款融资订单融资12企业将应收账款作为抵押物向企业利用订单信息向银行获得金融机构获得贷款有利于缓贷款有利于提高企业履约能解企业资金周转压力力和信用度仓单融资保理融资34企业将存放在仓库的商品作为企业将应收账款转让给保理商抵押品获得银行贷款有助于获得融资可以提高企业现金提升企业资金运营效率流和资金周转能力众筹融资众筹模式多样借助互联网优势众筹模式包括报酬回报型、股权众筹、捐赠型等多种形式,满足众筹通过互联网平台将企业与投资者有效连接,大大提高融资效不同企业及个人的融资需求率资金来源广泛降低融资成本众筹可吸引广泛的投资者参与,扩大融资规模和群体与传统融资相比,众筹的成本较低,且无抵押担保等要求众筹融资的优势及缺点优势优势较低的资金门槛,即使小型企业可以提高企业的品牌知名度和客也能获得资金支持户粘性缺点缺点成功率较低,存在资金筹集失败无法获得长期稳定的资金支持的风险众筹融资的流程发起众筹1确定众筹目标,发布众筹项目吸引投资者2通过营销推广,与潜在投资者互动完成融资3达到融资目标后,完成众筹项目众筹融资的流程包括发起众筹、吸引投资者、完成融资三个步骤首先需要确定众筹目标并发布项目,通过线上线下营销推广吸引感兴趣的投资者参与,最终达到融资目标并完成众筹项目这种灵活高效的融资方式深受中小企业青睐企业信用融资信用评估信用等级信用融资流程企业信用融资首先需要对企业进行全面的信企业信用等级由专业评估机构根据企业信用企业申请信用融资需要提供详细的企业资料用评估,评估指标包括财务状况、经营管理状况给出,不同等级的企业获得融资的条件和信用证明材料,融资机构根据评估结果确、市场竞争力等良好的信用记录是企业获和难易程度也不尽相同定融资方案和条件得融资的重要基础企业信用融资的评估指标财务指标经营指标发展指标信用记录包括资产负债率、流动比率、如市场份额、客户集中度、管如研发投入、新产品销量占比过往合同履约情况、是否有不营业收入增长率等，反映企业理层背景等，体现企业的竞争等，衡量企业的创新能力和成良信用记录等，反映企业的信的偿债能力和盈利能力优势和管理水平长潜力用水平结构化融资定制方案结构化融资根据企业的实际情况量身定制融资方案,提高融资效率风险分散将风险分散到不同投资者或金融工具,降低单一风险事件对企业的影响融资渠道多元化结合银行贷款、股权融资、债券发行等多种融资方式,为企业提供综合解决方案结构化融资的优势及应用灵活性强风险分散结构化融资可根据企业需求量身结构化融资能将风险在各参与方定制融资方案,提高融资效率和融之间合理分散,降低单一机构的风资成功率险敞口增强信用多元化投融资结构化融资通过信用增级等方式,结构化融资能满足企业在不同发提升融资实体的信用水平,获得更展阶段的多样化融资需求,实现融优惠的融资条件资方式的多元化融资策略的选择综合评估多元化融资针对企业的具体情况,综合评估各采用银行贷款、股权融资、政府种融资方式的优缺点,选择最合适支持等多种融资方式相结合,降低的融资策略单一融资渠道的风险动态调整随着企业的发展,融资需求和环境的变化,不断优化和调整融资策略,保持灵活性结论与建议持续优化融资策略充分利用政策支持制定全面融资解决方案中小企业应根据自身发展阶段和特点,持续积极关注并利用政府提供的各种财政补助、结合企业自身条件和市场环境,综合运用银评估和优化融资策略,以满足企业资金需求,税收优惠、信贷担保等支持政策,为中小企行贷款、股权融资、融资租赁等多种融资渠推动业务持续发展业发展创造更有利的外部条件道,提高融资的效率和成功率。