《证券市场基本介绍》课件

证券市场基本介绍证券市场是金融市场的重要组成部分，是企业筹集资金、投资者进行投资的重要场所证券市场概述金融资源配置投资渠道价格发现机制证券市场是金融体系的核心，在国民经济发证券市场为投资者提供了多元化的投资渠道证券市场通过公开透明的交易，形成合理的展中发挥着重要作用，满足不同风险偏好的投资需求证券价格，反映市场供求关系证券市场发展历程萌芽阶段1世纪末期，西方国家开始出现证券交易所，主要以债券交易为主18发展阶段2世纪中后期，工业革命推动了股票交易的发展，证券市场开始走向成熟19现代化阶段3世纪后期，科技进步和经济全球化促进了证券市场的发展，衍生品市场逐渐兴起20数字化阶段4世纪以来，互联网和移动支付技术的应用，推动了证券市场数字化21转型中国证券市场起步较晚，年开始设立股票交易所，发展迅速1990证券市场的功能资源配置价格发现将闲置资金引导到有投资价值的企业，促进经通过供求关系，确定证券的合理价格，反映市济增长场价值风险管理企业融资提供多种投资工具，分散投资风险，提高资金为企业提供资金来源，支持企业发展和创新安全性证券市场的分类按交易对象分类按交易方式分类按交易地域分类按交易规则分类股票市场，债券市场，基金市场内交易市场，场外交易市场一级市场，二级市场集中竞价交易市场，做市商交场，衍生品市场易市场股票市场基础知识股票市场是资本市场的重要组成部分它是指以股票为交易对象的市场，投资者通过买卖股票获得收益股票市场是企业融资的重要渠道，也是投资者投资的重要场所股票的定义和分类股票的定义股票的分类股票代表公司所有权的一部分普通股•每个股票代表公司资本的一部分优先股•，持有者有权分享公司的利润和资产普通股优先股拥有投票权，可以参与公司决策没有投票权，但享有优先分红权，但分红权利低于优先股，在公司破产清算时，优先于普通股股东获得偿还股票买卖的基本流程开立证券账户1选择一家证券公司，完成开户流程，获得交易权限选择股票2根据投资目标和风险承受能力，研究股票信息，选择要买卖的股票下单交易3通过证券公司的交易平台，输入交易指令，完成股票买卖资金结算4交易完成后，资金和股票会在个工作日进行结算T+1投资者需要选择一家证券公司，完成开户流程才能获得交易权限之后，可以根据投资目标和风险承受能力，研究股票信息，选择要买卖的股票通过证券公司的交易平台，输入交易指令，完成股票买卖交易完成后，资金和股票会在个工作日进行结算T+1股票交易方式

11.委托交易

22.自助交易投资者通过证券公司向交易所投资者通过证券公司提供的交发出买卖委托，由证券公司代易软件或网上交易平台，自行为执行交易下单进行交易

33.竞价交易

44.大宗交易通过公开竞价的方式，由交易指单笔交易金额较大的股票交所撮合成交，确保交易的公平易，通常需要提前向交易所申、公正请，并通过协议方式完成交易股票价格影响因素公司基本面盈利能力，成长性，财务状况，行业竞争力等宏观经济经济增长，利率变化，通货膨胀等市场情绪投资者信心，市场风险偏好，市场流动性等政策因素监管政策，货币政策，财政政策等行业动态行业发展趋势，技术创新，政策变化等国际因素国际经济形势，国际汇率波动，国际事件等债券市场基础知识债券市场是投资者进行债券买卖的重要场所，也是企业和政府筹集资金的重要渠道债券的定义和分类定义分类12债券是一种债务凭证，代表债债券可以按照发行主体、期限务人向债权人承诺在未来偿还、利率、偿还方式等多种标准本金和利息的书面承诺进行分类，例如，政府债券、企业债券、金融债券等特点风险34债券具有固定收益、风险相对债券也存在一定的风险，例如较低、流动性较好等特点，是，信用风险、利率风险、通货投资组合中重要的组成部分膨胀风险等债券发行的基本流程发行准备确定发行规模、期限、票面利率和发行方式等关键要素发行申报向证券交易所提交发行申请，并提供相关文件和信息发行审核证券交易所对发行申请进行审核，确保符合相关规定发行定价根据市场情况和投资者需求，确定债券发行价格发行销售通过公开招标、定向发行等方式，向投资者出售债券债券上市发行完成后的债券在证券交易所挂牌交易，投资者可在市场上自由买卖债券收益率计算债券收益率是指投资者持有债券期间获得的收益率，反映了债券投资的回报水平通常以年化收益率表示123票面利率到期收益率持有期收益率债券发行时确定的固定利率，通常每年支付考虑了债券的票面利率、到期时间和当前市投资者实际持有债券期间的收益率，受债券一次利息场价格的收益率价格波动影响基金市场基础知识基金市场作为证券市场的重要组成部分，为投资者提供了一种分散投资、降低风险的有效方式基金是集合众多投资者的资金，由专业机构进行投资管理的一种金融工具基金的定义和分类投资组合股票基金债券基金混合型基金基金是将众多投资者的资金集主要投资于股票市场，以获取主要投资于债券市场，以获取同时投资于股票和债券市场，中起来，由专业的基金经理进股票投资的收益债券投资的利息收入和资本利以实现多元化投资，降低风险行投资管理的一种金融工具得基金投资的基本流程选择基金1首先，投资者需要根据自身风险承受能力和投资目标，选择合适的基金产品开立账户2投资者需选择一家基金销售机构并开立基金投资账户申购基金3投资者通过基金销售机构申购目标基金，并支付相应的资金持有基金4投资者持有基金份额，并享受基金投资收益赎回基金5投资者可以随时赎回基金，并将收益或亏损进行结算基金净值计算基金净值是指基金单位的价值它反映了基金在特定时间点上所拥有的资产总值基金净值计算公式为净值（基金资产总值基金负债总值）基金份额总份=-/数基金净值可以通过基金公司网站、基金销售机构网站或第三方数据平台查询基金净值是衡量基金投资价值的重要指标，投资者可以根据基金净值的变化趋势判断基金的投资表现衍生品市场基础知识衍生品市场是金融市场的重要组成部分，衍生品交易是指以基础资产为标的，以未来某一特定时间和价格进行交易的合约衍生品的定义和分类定义分类衍生品是金融市场中一种特殊的衍生品可以分为多种类型，常见金融工具，其价值源于基础资产的包括期货、期权、互换等的价格波动，没有实物价值，也不代表对基础资产的直接所有权期货期权期货是一种标准化的合约，约定期权是一种赋予买方在未来特定在未来特定时间以特定价格买卖时间以特定价格购买或出售某种某种商品或金融资产商品或金融资产的权利，但并非义务期货交易的基本流程开户投资者需要选择一家期货公司并开立期货交易账户，完成身份验证和资金存入等步骤选择合约投资者需要根据自身的风险承受能力和交易策略，选择合适的期货合约进行交易下单交易投资者通过交易软件或电话等方式，下达期货买卖订单，并设定合理的止损止盈点结算交割期货交易完成后，投资者需要进行结算，根据合约价格和持仓量，计算盈亏并进行资金交割期权交易的基本流程开户1选择期权交易平台认购或认沽2选择买入或卖出期权选择标的资产3例如股票或指数确定执行价格和到期日4根据自身投资目标支付期权费5根据市场行情期权交易流程相对复杂，需要投资者对期权合约和市场行情有深入了解建议投资者在进行期权交易之前，做好充分的准备和风险评估证券交易所角色和功能市场组织者价格发现机制流动性提供者证券交易所为证券交易提供了通过交易撮合，形成证券的市交易所提供交易平台，方便投一个安全可靠的平台场价格资者买卖证券交易所制定交易规则，保证交为投资者提供价格参考，引导提高证券的流动性，降低交易易的公平公正和透明度市场资源配置成本证券交易所的组织结构交易大厅结算中心交易大厅是证券交易所的核心区域，结算中心负责处理交易结算、资金清负责执行股票、债券等金融产品的交算和交割等业务易信息系统监管部门信息系统负责提供交易数据、行情信监管部门负责监督证券交易所的运营息、市场监控等服务，并确保交易的，维护市场秩序，保障投资者利益顺利进行证券交易所的监管体系自律监管行政监管司法监管交易所制定并实施自律规则，对会员和上中国证监会负责对证券交易所进行监管，法院依法审理证券交易所和市场主体之间市公司进行监管维护市场秩序的纠纷自律监管注重市场主体自我约束，提高交行政监管确保市场公平公正，保护投资者司法监管维护交易公平，对违法行为进行易效率利益制裁投资者权益保护信息披露制度投资者教育确保投资者获得及时准确的信息提高投资者风险意识，增强理财，防止内幕交易和市场操纵能力，保障投资者理性投资投资者申诉机制监管机构的监管为投资者提供便捷的申诉渠道，建立健全的监管体系，严厉打击维护投资者合法权益违法违规行为，保护投资者权益信息披露制度透明度公平性确保信息真实可靠、及时公开，提升市场透明维护市场公平竞争环境，促进投资者理性决策度投资者保护信息披露内容通过信息披露，帮助投资者了解风险，做出明公司基本信息•智决策财务状况•经营状况•重大事件•交易结算机制交易结算系统中央结算机构清算和交割流程结算风险控制交易结算系统负责处理交易订中央结算机构负责确保交易的清算和交割流程确保交易双方结算风险控制措施包括风险监单、资金清算和证券交割公平、高效和安全，并管理交在交易结束后及时完成资金和控、风险预警和风险处置，旨易所的风险证券的转移在降低交易风险交易风险提示

11.市场风险

22.投资风险证券市场波动性大，投资收益投资决策失误，选股不当或市无法保证，可能导致投资损失场走势判断错误，可能导致投资损失

33.操作风险

44.法律风险交易操作失误，例如买错股票违反证券交易相关法律法规，、卖错股票，可能导致投资损可能导致处罚或法律责任失结论与建议证券市场是一个复杂而重要的金融体系了解证券市场的基本知识对个人理财和投资决策至关重要建议投资者在投资前做好充分的市场研究，制定合理的投资计划，并根据自身风险承受能力选择合适的投资产品。