我国中小企业融资瓶颈分析

一、绪论3

二、相关的理论3

（一）中小企业的界定3

（二）融资的定义及融资渠道4

三、我国中小企业融资瓶颈分析4

（一）我国中小企业融资现状分析4

（二）我国中小企业融资困境分析

61、企业自身原因

62、金融机构的原因

83、政府融资服务方面的原因9

四、我国中小企业融资瓶颈的解决措施10

（一）中小企业融资的政策法规体系逐步形成10

（二）创新中小企业信贷机制改善金融服务11

（三）构建中小企业信用社会化服务平台11

（四）鼓励中小企业直接融资12

（五）完善中小企业融资体制

121.加大对中小企业的扶持力度

122.继续健全融资体制为中小企业拓宽间接和直接融资渠道......

123.提高中小企业信用及完善信用担保体系13

五、结论13参考文献14致谢16有企业贷款失败更大，这在一定程度上打击了银行等金融机构向中小企业等非公有制企业贷款的积极性金融危机席卷亚洲I,为降低金融风险，国有银行普遍实行贷款风险责任制,规定信贷人员要对所贷款企业的贷款资格及信用等级严格审查并对审查结果负责到底，新的贷款发放要保证无逾期、无呆账，到期后本金及利息全部按期收回如对银行造成损失,将对信贷人员进行相关惩处，如暂停发放工资、下岗等，同时对能做到以上要求并使银行获益的信贷人员以奖励，导致一些基层银行为了避免承担风险宁可不放贷5利率管制问题受我国现阶段利率管制措施的影响，银行向中小企贷款的利率表上升幅度有限，风险高于大中型企业，加之风险大于收益，这就使银行向中小及民营企业贷款的积极性降低中小金融机构与国有商业银行相比，缺少国家的政策支持及信用支持，降低了资产的流动性和盈利性为防范金融风险，降低投资风险提高收益保障，中小金融机构不得不将贷款重点转向国有商业银行已占领的大中型企业，这造成中小企业的贷款难度更大，融资更加困难因此，无论是国有银行还是小规模的金融机构都将贷款市场面向了大中型企业,使得贷款给中小型企业的中小银行、金融机构发展相对缓慢，且不能完全满足中小企业的贷款需求

3、政府融资服务方面的原因1缺少较完善的法律法规的支持力度长期以来，国有大中型企业在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面得到了国家的大力扶持，这导致了中小企业市场的竞争氛围、条件等失衡，不公平等现象中小企业在向社会提供效益的同时却没有获得相应资金的必要支持与此同时，国家鼓励引进更多外资注入，这就对中国的外企享受到了许多“超国民待遇”国家对中小企业的市场定位也是造成中小企业融资困难的主要原因比如，外资企业无论规模、地位都具备进出口权，能够直接参与国际经济活动，中央及地方政府为外资企业提供的“特事特办”、减税、免税，亏损弥补等金融优惠政策也是中小企业在“在夹缝中生存”的另一个主要原因2中小企业信用担保制度不健全

①为中小企业提供贷款业务的金融机构发展缓慢，与众多中小企业的实际贷款需要不平行

②信用担保运作及管理方式存在明显缺陷担保企业对申请贷款的企业审查过于严格，使一些中小企业不仅无法获得金融机构贷款,也不能取得担保企业的担保《担保法》尚未具体实施，使得担保的实际操作没有统一规定，存在潜在的法黄永涛.地方性商业银行支持中小企业发展模式解析[J].长春金融高等专科学校学报.201101律纠纷可能性目前，担保机构性质尚不明确，另外，因为担保基金不能避免自身的风险，因此在运行中相对较困难，如逆水行舟，并且在担保审查、反担保要求等过程中过于严格，手续也相对过多这就在一定程度上加大了企业负担，甚至耽误了商机、

③全国性或区域性的再担保机构尚未建立在一定程度上制约了信用担保业务的发展，使担保机构没有有效的化解和分散风险我国中小企业融资瓶颈的解决措施

（一）中小企业融资的政策法规体系逐步形成2000年8月24日国务院办公厅印发了《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》，在《意见》中对我国中小企业信用担保体系的基本框架与实施模式给出了详细规定;2001年3月，财政部颁发了《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》；2002年6月，全国人大常委会通过了《中小企业促进法》这一系列政策的出台，意味着我国中小企业的信用担保体系将更趋健全，真正步入了完善制度构建和健全机构的阶段这些政策措施的发布，奠定了中小企业在扩大融资渠道过程中的政策基础，建立健全了信用担保体系,初步形成了多方面多层次的融资渠道，这在一定程度上为中小企业摆脱融资困难提供了动力国家发改委在2007年出版的《中国中小企业发展报告》中，已明确指出在2001年至2005年期间，中小企业的年经济增长率达到了28%,远远超过了国民经济的经济增长幅度与此同时，中小企业的数量增长很快，新增的就业机会也随之增加，约82%的就业岗位由中小企业来提供由于经济的快速发展，中小企业为提高就业率做出的贡献将在几年后显现出来，为此，我们应快速推进《中小企业促进法》的落实和实施，使该正面作用尽早发挥近几年，国家加大对中小企业发展的扶持力度，为促进其发展铺平了道路，消除了障碍信用机构的担保对中小企业的发展起着至关重要的作用2007年7月，国家发展和改革委员会副主任欧新黔，提出进一步完善政策法规体系进一步贯彻落实《中小企业促进法》、《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》等相关政策措施继续摸索并出台一系列促进中小企业成长工程的文件扫除限制中小企业和非公有制经济发展的制度性障碍，清除限制非公有制经济正常运行的规章，拓宽和规范市场准入门槛，完善税收和融资方面的相关政策，努力为中小企业创造一个公平竞争的环境㈤抓紧出台实施中小企业成长工程的有关文件谢子远.民营金融机构发展与中小企业融资创新一一以台州商业银行为例[J].创新.2011

（01）

（二）创新中小企业信贷机制改善金融服务中小企业难以成为银行重点信贷对象的主要原因是信息结构不合理、管理过高、较难实行风险控制为此，许多银行及其他金融机构从转变经营理念开始，调整发展战略，革新和完善中小企业贷款制度，设立专门的中小企业贷款部门，为中小企业设立适合其发展和融资特点的贷款方式及管理系统，并激励奖惩机制的完善，鼓励奖励机制的实施，为中小企业的资金筹集铺平道路人民银行为刺激商业银行增加对中小企业的贷款，实行风险定价和利率浮动政策；调整贷款政策，以短期融资吸引大企业的资金，为中小企业融资做出让步；参考国内外经验,试点开展小型贷款公司等农行通过探索与创新，为中小企业贴身打造了一套信贷机制，完善了准入条件、担保程序以及授权等方面的问题，并创立了一套不同于大客户的信贷制度结合我国对“三农”政策的试点服务，农行出台了《“三农”信贷业务授权管理办法》在《办法》中，将经营重心下放，另外提高了审批权限，将小企业的信贷审批全都下放到一级分行，数额在500万3000万元之〜间的中小企业贷款审批权下放到二级分行与县支行，使大部分“三农”业务通过二级分行就可办理，这就保障了基层支行的放贷权截止2008年上半年，在农行办理的小企业授信数量达到了53万余户，贷款余额已有2597亿元

（三）构建中小企业信用社会化服务平台在完善中小企业融资困难状况的过程中，担保体系的建立健全尤其重要如今，很多发达国家为中小企业提供了一种高使用率的信用担保机制保障，政府部门不仅为中小企业提供资金，而且提供信用担保这一制度为提高中小企业融资金额和拓宽融资渠道起到了显著成效担保贷款是美国官方对中小企业的资金帮助；日本官方为中小企业针对信用担保设立了信用保险公司，设有52个非官方的信贷担保公司，创立了全国范围内的“信贷担保协会”具有其自身特点的加拿大中小企业担保系统，由三部分组成

（1）联邦工业部组建的全国范围内的政策性中小企业贷款担保体系；

（2）能够推动区域经济发展的中小企业区域担保体系；

（3）加拿大进出口发展公司是由政府成立的政策性公司，它为企业提供出口信用保险与买方信贷另外，从2006年开始，对于中小企业信用担保，中央财政专门设立了财政资金，还配套建立了对应的在贷款担保中所受损失的补偿机制财税政策的实施具有积极的导向作用，不但使担保机构对风险的抵御能力增强了，而且增加了对中小企业贷款担保的积极性，使担保行业的发展更具规范化据数据显示，在2006年，中小企业担保业务总额约700亿元，占到了全国总担保额的22虬2007年，中央财政加大资金支持力度，安排

1.88亿元支持了188家担保机构，这一比例占全国担保机构总户数的5%0通过以上政策的实施,不但可以提高中小企业的信用额度，同时还扩大了中小企业在金融机构的信贷规模，在一定程度上为解决中小企业贷款难、担保难做出了积极的贡献我国不但为中小企业提供了信贷担保，还进一步创建了一系列以中小企业为主要服务对象的服务体系体系，包含信用的记录、征集、调查、评级、发布等内容的中小企业信用体制，创建了企业信用的奖励惩罚机制，这一系列措施从根本上保障了中小企业融资的健康发展

（四）鼓励中小企业直接融资2004年5月，中小型企业首次于深圳证券交易所上市，至2008年7月，上市的中小企业已达167家为改善中小企业创立初期资金极度短缺的情况，国家发改委联合科技部等十部下发《创业投资企业管理暂行办法》，支持不同规模尤其是中小型企业的创建与发展，推动创业投资机制的建立目前，我国已建立近百家产权交易市场，其中北京、天津、上海等地的产权交易市场已初步形成规模

[23]

（五）完善中小企业融资体制

1.加大对中小企业的扶持力度要提高对中小企业的支持力度，必须做到以下几点首先，为中小企业能够发放免息、贴息和低息的贷款创立全国性或区域性的中小企业政策性银行；其次，通过探索制定并实施专门针对中小企业的特殊财税优惠政策，从而对中小企业的结构改革和技术创新起到很好的鼓励和引导作用，提高他们的市场竞争实力；再次，引入信贷资源并通过出台实施性强的金融政策加以扶持，以此满足中小企业对资金的合理需求最后，废除一切增加中小企业负担的不合理收费

2.继续健全融资体制为中小企业拓宽间接和直接融资渠道在充分发挥国有商业银行资金资源的主要作用外，我国还要通过相关政策法规的进一步规划来引导中小金融机构和民间资本，借以建立多方面的融资渠道另外，我国还要结合中国实际创立与中小企业相匹配的直接融资市场，其中涵盖二级市场或产权交易市场、债券市场以及以民间投资为主的风险投资市场；以政府资金为主而设立的中小企业发展基金、技术创新基金等

3.提高中小企业信用及完善信用担保体系中小企业融资难的主要原因之一，就是其贷款信用等级较低，因此较难获得金融机构的信任促进中小企业信用建设，创建与市场经济需求相符的企业信用等级制是解决问题的根本途径，其包含企业经济档案制度与个人信用体系建设；企业信用记录及公布制度,通过对企业的外部制约和内部监督，规范企业内部的不科学不合法的现象止匕外，我国要促进建立具有独立性、市场化特征的中介服务机构，避免信息资源的使用出现不对称现象

五、结论本文通过对我国当代中小企业融资问题的研究与分析，得出以下主要结论1造成中小企业融资困境的原因很多，包括政府和金融机构方面的原因，也包括中小企业自身的原因多数中小企业经营规模小，经营范围不清，账目混乱，信用度低为此，中小企业必须加强自身建设，规范经营管理，防止假账、虚帐的出现，重视效益增长,提高信用水平，不断提高自身素质只有企业自身素质提高了，贷款难、融资难的问题才更好解决2建立政策性融资渠道是解决中小企业贷款难、融资难问题的重要途径政府应充分发挥其职能作用，为中小企业的内部融资和外部融资的沟通建立便利通道，并提供其他支持服务3现阶段，我国中小企业的直接融资规模有限，也受到很多限制，但是其发展空间大，发展前景广阔，政府应支持直接融资规模的发展壮大4近期内，间接融资的规模和水平仍远远高于直接融资，间接融资还是中小企业外源融资的主要来源我们在加快推进国有商业银行的改革、解除政府对中小企业的种种限制的同时，更重要的是要大力发展专门面向中小企业的金融机构，包括成立政策性融资机构、改革农村信用社、建立民间金融机构和城市中小商业银行参考文献

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[23]Beneish MD.Earnings Management:A Perspective[J].Managerial Finance.200627

[24]Herrmann D.The salesof assetsto manageearnings inJapan[J].Journal ofAccountingResearch.20083致谢本论文是在龚菊明老师的谆谆教诲和指导下完成的，论文从选题、构思到定稿无不渗透着导师的心血和汗水；教授渊博的知识和严谨的学风使我受益终身，在此表示深深的敬意和感谢我还要感谢含辛茹苦、任劳任怨、望子成龙、不图回报的父母的养育之恩，他们给予我的爱和支持让我顺利地完成了自己的学业最后，因本人水平有限，在文中难免有不足之处，恳请各位老师批评指正中文摘要在我国现代经济发展进程中，企业对国民经济的快速发展、国家财政收入的稳步增加、更多就业机会的创造、科技创新的推动起到了关键性的作用现阶段，中小企业在我国占有一定的比重，但由于受到规模、经营风险等的限制，在融资方面没有得到大力支持，这不但制约了企业的发展，也严重影响了我国整体经济的正常运行故此，分析解决我国中小企业的融资问题在促进经济发展中起着至关重要的作用本文本着为我国中小企业融资方式和渠道提供有效建议和参考的目的，通过收集大量国内外学者对中小企业在融资中出现问题的研究资料,并结合我国中小企业在实际中出现的困难，对我国中小企业融资环境和渠道进行了分析，从多方位的角度提出了一系列针对中小企信用市场化服务平台、融资体制机制的完善等建议关键词中小企业；融资渠道；融资方法ABSTRACTIn theprocess of the moderneconomic development of our country andthe rapiddevelopmentof the enterprise to the nationaleconomy,national financeincomeincreased steadily,the creationof morejobs,innovation ofscience andtechnologyhas playeda keyrole in promoting this.At present,small and medium-sizedenterprises inour countryoccupies certainproportion,but duetothelimitation ofscale,management risk,etc,and didntget thestrong supportin finance,which notonlyrestricts thedevelopmentoftheenterprise,also seriouslyaffected thenormaloperation ofthe overalleconomy ofourcountry.Therefore,solving financingproblemsof small and medium-sized enterprisesin Chinainpromotingeconomicdevelopment playsan importantroleBased onfor ourcountry smalland medium-sized enterprisefinancing waysandchannels toprovide effectiveSuggestions andreference purposes,by collectingalarge numberof scholarsat homeand abroadfor smallandmedium-sized enterprisesinfinancing problemsin theresearch data,and combiningwith ourcountry smallandmedium-sized enterprisesin theactual difficulties,to ourcountry smallandmedium-sized enterprisefinancing environmentand channelare analyzed,from theperspectiveof multidimensionalput forwarda seriesof financingfor smescreditmarket serviceplatform,the improvementofthesystem andmechanism.Keywords:smallandmedium-sized enterprises;financing;financing strategy

一、绪论中小企业融资难是发达国家和发展中国家共同面临的难题自改革开放至今，，中小企业在整个经济运行过程中就起着促进经济增长、增加就业机会和优化产业结构等重要作用然而，由于受到我国特殊国情、市场经济、体制机制、法律法规等多方面因素的影响，中小企业的发展面临着许多以融资问题为主的困难和矛盾，因此，中小企业的融资问题已上升为国家关注的高度目前，我国中小企业主要存在以下几点问题信息结构不合理，违约率相对较高、倒闭风险高，融资途径单一，债券市场的融资额度基本为零，融资以内源融资和非正规金融为主要方式等企业的资金供给满足不了其在发展中的需要因此，中小企业的融资问题已经成为其不得不面对的攻坚难题本文试图通过理论与基建相结合的方式，在保持理论先进性的同时，结合我国经济发展实际，对中小企业融资的环境以及方式进行分析研究，借此对我们中小企业融资提供有效的参考及建议,继而在促进进一步的发展中提供有价值的参考，并通过有效探索将国际先进经验和理论本土化

二、相关的理论

（一）中小企业的界定按照2003年2月19日，国经贸中小企

（2003）143号文件《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》（以下简称通知）由原国家国家经贸委、原国家发改委、财政部、统计局联合印发文件中对主要行业中的中小企业划分标准给出了明确的界定主要依据企业的类别、拥有职工人数、营销额、总资产等，同时结合了行一业的性质在《通知》中明确规定，不同行业的中型企业将以如下标准界定表2-1中小企业认定标准中型企业分类人数（人）销售额（万元）资产（万元）工业300-20003000-300004000-40000建筑业600-30003000-300004000-40000批发和零售业100-5001000-15000—批发业100-2003000-30000—交通运输业500-30003000-30000—住宿和餐饮业400-8003000-15000—低于该标准的，划分为小企业当前，我国中小企业的总数已超过了4200万家，其比例为企业总体的99临大部分分布在中、东两部，由于西部偏少，呈现出东强西弱的局势

（二）融资的定义及融资渠道《新帕尔格雷夫经济学大辞典》中，将为支付已透支的购贷款而作出的货币手段或为取得资产而作出的货币手段定义为融资企业融资是社会融资的一部分，是指企业主体作为资金需求者对资金进行的一种资金筹集活动广义的融资是一种资金在所有者之间流动的以剩余资金补充资金缺口的经济行为，这是一种资金的互动过程，资金既有融入，也有融出，它不止包括资金的来源，还包括对资金的运用狭义的融资解释为资金的融入,针对企业未来经营模式与发展的需求，进行科学合理的推测及决议，以一定的途径，一定的方式，以对企业投资者及债权人资源和内部积累的充分利用为资金的筹集渠道，统筹资金供应，保障其生产经营能够正常运行的一种经营行为2融资渠道指的是企业募集资金的方向与方式，它表现了资金的来源与流量目前我国企业融资渠道主要包括

（1）银行信贷资金；

（2）其他金融机构资金；

（3）其他企业资金;⑷居民个人资金；

（5）国家资金；

（6）企业自留资金

三、我国中小企业融资瓶颈分析

（一）我国中小企业融资现状分析在我国经济发展的进程中，中小企业所起到的作用是不容忽视的，然而它融资的情况却并不理想因此，在这个进程中，中小企业所起的作用和受到的待遇是极其不协调的资金紧缺加之融资困难使得大部分中小企业的发展都被不同程度的制约了，融资困难成为中小企业的主要问题％中小企业的融资渠道从来源方面可分为内源融资和外源融资外源融资又分为直接性融资和间接性融资通过企业内部融资的渠道称之为内源融资，通过发行股票和债券融资1程淑珍.关于中小企业融资对策的思考[J].经济师.2007

（7）9周锋华，孙广武等.中小企业融资困难的原因与对策[J].商业研究.

2006.

（2）3王铁军.中国中小企业融资28种模式.中国金融出版社[M].20094方向明.中小企业融资问题与金融支持对策[J].企业经济.2006

（6）4的渠道称之为直接融资间接融资是指企业向银行或其他机构贷款、据以往资料显示，2000年，国际金融公司英文缩写为IFC进行了一项以中国民营企业的融资渠道和方式为主要为内的调查活动调查范围为北京、广东、成都、浙江等地调查结果显示中国的民营企业，尤其是中小企业，无论在其创立初期还是发展时期，融资方式多为内源融资，其他融资方式所占比例很低详见表3-1表3-1中小企业各融资方式所占比例%内源融资银行贷款非金融机构融资其他集资\融资\\方式企业\经营\期限\短于三年

92.

392.

712.

192.713-5年

92.

103.

5004.406-10年

89.

016.

321.

483.19长于10年

83.

125.

689.

891.31（资料来源Neil Gergory,Stoyan Tenev,and DleepM.Wagle,2000,ChinasEmerging PrivateEnterprises:Prospects forthe NewCentury通过表3-2不难看出，2001年到2008年期间，包括银行在内的金融机构对个体及私营企业中的贷出款占总贷出款的比例少之又少表3-2个体、私营企业和乡镇企业的贷款及比例个体、私营企业乡镇企业各项贷款合计贷款总额贷款额亿占总额比例%占总额比例%亿元元年份\2001年

50544.

12196.

210.

392514.

914.982002年

61156.

61279.

830.

462821.

954.612003年

74914.

14386.

720.

525035.

866.722004年

86524.

13471.

640.

555580.

016.452005年

93734.

31579.

120.

626161.

326.572006年

99371.

13654.

610.

666060.

856.10李炼.中小企业融资难题探讨[J].商场现代化.200662007年

112314.

72918.

040.

826413.

025.712008年

131293.

931058.

820.

816812.

315.19资料来源《中国统计年鉴》2000-2008年“金融机构信贷资金平衡表资金运用”,比例依次计算我国中小企业在过去的融资状况可以根据以上数据总结为以下几点1主要以内源融资为主要融资方式，外源融资所占的比例偏低；2从外源融资的资金来源看来，银行及其他金融机构给中小企业的贷款占其贷款总额的比例非常低中小企业主要从金融机构获取资金而非金融市场，中小企业几乎不能从资金市场获得资金中小企业在经济发展中的重要作用与其金融资源的占有现状极不协调3中小企业从金融机构获得的金融资金金额小，且贷款期限很短，很难解决企业的资金短缺的根本问题几乎所有银行都没有向民营企业开放建设贷款这项业务，大部分民营企业能获得的最长贷款时间为一年，企业为解决资金短缺的问题，不得不在短期贷款到期后再次贷款以维持贷款长期性和稳定性通过资料分析，在我国融资总量中，以商业银行贷款和民间借贷为主的融资方式占50%以上，并具有借贷期限短、数目普遍小、多以临时流动的特征仅一小部分用于开发项目、扩大生产方面其次，目前包括很多商业银行在内的整个社会信贷观念都尚未跟上发展形势的需要，表现在对中小企业缺乏足够的了解和重视，普遍认为在中小企业投放资金，不但风险高成本低，而且工作量大收效低二我国中小企业融资困境分析

1、企业自身原因1企业竞争力不强在中小企业中普遍存在着“重消费、轻积累”的状况，缺少资金自我积累的机制和意识还有部分企业改制效果不高，机制缺乏灵活性，企业经营者综合能力依然无法满足竞争日益激烈的国内外市场需求，经营业绩缺乏稳定性，企业产品质量较低，前景不理想大部分中小企业流动资金少，负债能力低，企业经营范围各异、类型众多，受经营环境影响较大，经营风险性较高，很难吸引投资者的兴趣2诚信度不高部分企业在申请到贷款后并未如申请前所承诺的那样到期归还然而一旦贷款到期，他们担心再次贷款困难，宁愿多付利息也不愿如期还款，以致银行方面难以轻易贷款还有一部分中小企业的资金情况难随人意，他们为了节约资金，不惜偷税、漏税，并且出现无法归还到期的银行贷款，会计表虚报等现象，使得中小企业筹资缺乏内在潜力I3信息资源不对称的问题在融资过程中较突出

①大部分中小企业成立时间不长,规模小，流动资金不多，为未知风险的防范抵御能力不高在企业成立初期，公司没有较完善的治理结构，产权不明确，财务制度不健全，透明度低，没有及时对财务状况进行外部审计，交易程序交错复杂，诚信度低

②经营规模小，其生产经营活动因缺少相关宣传而很难被了解

③大部分中小企业管理制度缺乏合理规范性，企业资产信用缺失，无法提供可用以抵押的资本现在有部分企业为增加收入逃税或避税，采用现金交易甚至做假账，使得原本很好的经营状况反应在账面上往往不是很好，这就导致其信用度更低现金交易没有交易记录和信用记录，影响银行对企业等级的评定，达不到银行的信用等级就没有向银行贷款的资格，从而导致企业资金来源不畅多数中小企业的经营权相对集中，多头开户现象突出，给银行贷款过程的调查、审查过程带来很大困难4中小企业对金融意识的转变不适应一方面因为金融人才资源缺失，对金融市场和工具熟悉程度不高，只得以习惯性的思维方式向银行寻求帮助；另一方面是企业因缺乏对自身的宣传和形象的树立，以至于一些素质和发展前景良好的企业因为没有很好的将形象宣传出去而失去了拓宽融资渠道的可能性25融资的成本较高

①中小企业贷款的特点是贷款时间紧、短期内就要获得贷款，每次贷款数额少，贷款次数较频繁中小企业普遍缺少抵押担保或担保数额不足，不符合银行贷款的相关原则，且监控中小企业的成本较高、向其贷款风险较大，银行往往不愿意向中小企业贷款无论是大中型企业还是中小企业，其向银行贷款的程序和手续是一样的,但大多数中小企业的银行贷款数额较小，这就使其贷款单位成本提高资料显示，中小企业向银行贷款的平均次数是大中型企业的5倍，而平均贷款数额仅为大中型企业的5%企业贷款成本的增加使融资成本增加o3

②通过信用担保增加了融资成本为了获得贷款,得到银行方面的信贷支持，中小企业最实际的做法找信用担保机构为其提供信用担保但是在办理信用担保手续的过程中，因为需要支付相关的手续费和保费，这就在无形中增加了中小企业的融资成本

③以其他高成本的方式融资为了解决资金的严重不足，中小企业往往更容易选择典当业、亲朋好友等借贷，甚至不惜花高成本向高利贷筹集高昂的企业资金，这就大大提高了资金的筹集成本，侵蚀企业利润I王聪.浅谈我国中小企业融资问题[J].中国民营科技与经济.20086霍岩，关君英.中小企业融资问题探讨[J].辽宁税务高等专科学校学报.200633覃群发.中小企业融资的国际经验与中小企业融资新思维探析[J].中国-东盟博览.2012094李威.美国支持中小企业融资的成功实践及对我国的启示[J].决策咨询.

2012022、金融机构的原因1认识方面的原因通常我们认为，中小企业属于非公有制企业，如果向中小企业贷款不当造成损失，金融机构的信贷人员要承受比向国有企业贷款失败更大的压力，这不但导致国有资产的浪费和流失I还影响了银行等金融机构向中小企业等非公有制企业贷款的积极性2随着国家对“抓大放小”政策的实施，，加之主办银行一些经济制度的实行，使得定位大致相同的信贷市场信贷资源都不同程度的偏向大型企业致使以全国性大银行最突出的银行界为了取得大规模的效益，争相拉拢大型企业为主要客户纵使中央银行的信贷政策增加了对中小企业贷款的激励机制,但以安全性为主要出发点的大多数银行依然不愿贷款给中小企业，这就使得大企业资金资源闲置，而中小企业资金资源缺失，资金的需求得不到满足23受信贷权限的制约，商业银行中小企业的支持力度减小各大银行开始偏向实力雄厚、业绩较好的大企业贷款以提高资金的贷出率和减轻坏账的负担以此减少不良贷款带来的风险或损失国有商业银行的贷款审批更加严格，且审批周期延长，审批通过率也大大降低，这使得基层银行和中小企业要费尽周折办理贷款相关事宜却不一定能有肯定的结果，造成申请贷款积极性降低自2001年上半年起，建设银行收回了二级分行的信贷管理权，为了顺应宏观调控的总需求，从2004年开始，各大银行都加强了对贷款审批权的管理部分省级分行逐步收回了二级分行针对流动资金贷款收回再贷的审批权、公司业务审批权、信贷授权与此同时，中国建设银行总部将部分行业贷款审批权限提高至总行或一级分行，只保留了二级分行的那些在已经通过授信额度审批的前提下，已被确定为“准入类”的优质客户的贷款审批权以及单笔短期信贷业务的审批权限银行限制对部分投资风险过高行业及过热行业的贷款，对中小企业产生的影响有如果企业贷款到期，将不会按原来的程序和手续继续办理贷款事宜；企业向银行的贷款担保要求变高，AA企业的担保企业必须是信用等级与之平级或信用等级高于该企业的，原来不需要信用担保的企业需要重新进行信用评估和办理担保;不仅没有批准对原承诺企业的新增授信额度，而且对原授贷款进行了范围进行压缩304因对中小企业贷款不当而造成的损失,金融机构的信贷人员承受的压力要比向国1刘鑫.我国经济发展与中小企业的作用[J].企业研究.201204陈妍.中小企业在我国经济中的地位和作用一一2010年规模以上工业企业数据分析[J].经济研究参考.2011373慕丽杰，王兆刚.村镇银行的发展与城乡中小企业融资困境的破解[J].农业经济.2011048。