互联网金融监管现金贷的现状,问题及对策

第一章绪论研究背景和意义

1.1背景分析

1.

1.1近年来，互联网金融发展迅猛，互联网金融已成为推动我国经济发展的重要的一环其在资源配置优化、交易效率的提高上有着诸多的好处随着互联网金融不断地深入人心，电子商务、网络营销、网络经济这些新兴的互联网金融产业也被大众所熟知并接受可以说，互联网经济的问世，对于传统金融行业来说是一场领域性的革命，因为互联网技术与金融专业的结合，极大地促进了资本的支付与融通领域的更新与变革2014年，李克强总理在其工作报告中强调，必须促进强有力的互联网金融发展，有效的监管是实现稳定发展的主要途径之一但是互联网金融也存在着安全隐患和风险性问题为大家所广泛关注因为从本质上来说，互联网金融公司无资本上的进入门槛，不需要接受中央银行的监管；从技术上来说，互联网金融需要去考虑公司合规风险控制及应对措施是否完善所以，有许多不法分子利用互联网金融这个新兴的、制度还未健全的行业的漏洞来做一些违法的事，这就意味着，我们应该要加强互联网金融的监管和行业道德的培养互联网金融在国外出现的时间比在国内出现的时间早，因此，多年前在国外就互联网金融问题进行了研究并取得了许多成果Merton bodies（1993年）指出，资金风险管理在很大程度上取决于信息的收集和编辑，这一概念也为互联网金融的进一步发展提供了很大的灵活性，这种概念是互联网金融的基础近年来,国内互联网金融迅速增长，引起了人们的极大兴趣，许多国内的研究人员也对互联网金融问题进行了广泛的研究，研究结果日益丰富俞罡

（2013）认为，从长期来看，如果传统商业银行不积极寻求改变其业务模式，而仅仅集中在P2P信贷上，它们可能会因为互联网金融而失去竞争力，并陷入危险的境地，最后只可以集中于大中型对公业务，商业银行将会丧失与中小客户的业务联系除上述主要风险外，与现金贷款有关的其他风险主要来自交易存款和市场利率的变动如果市场利率突然变化，而且协议存款的利率随之变化，现金贷款总体收益可能没有及时调整而导致下降，这就是操作风险；另一种被称为竞争风险的风险是基金同行业之间的竞争，这种竞争通常导致基金利润下降，甚至造成损失，因为基金在计算每天的七日年化收益率时，基金的收益率曲线往往高于其竞争对手的收益率曲线现金贷的风险监管

3.31监管主体缺位现金贷用户、基金产品和现金贷公司分别是现金贷存在的三个主体，其中，现金贷公司是提供基金购买和出售的客户资源，也提供第三方支付工具;现金贷公司推出增利宝基金产品，并将其作为现金贷款的一部分，出售基金产品;而现金贷用户是购买基金，其通过将现金贷中资金转入现金贷，实现申购和持有增利宝基金直接销售就是现金贷公司的这种基金销售行为，并且按照直接销售的的业务流程来进行严格设计，因此现金贷款公司在转让过程中不会将资金和资产的所有权转让给现金贷款公司，现金贷公司将把从现金贷公司获取的费用界定为“管理费”，从而成功地避免了风险从监管角度来看，现金贷款应由中央银行监管，现金贷款公司应由证监会监管谁应当管制成功避免管制风险的现金贷款？这个问题早就提出来了，尽管证监会公开宣布增利宝的业务流程受到有效控制，但现金贷款不是增利宝这个问题说明了我国部门监管的不利之处:监管机构的范围不同，对于像现金贷款这样多样化的产品，它们只能监管其中的一部分内容，不能完全对其整个实施监管2监管内容缺失由于缺乏监管机构，现金贷款和防止洗钱及相关犯罪活动的遵守规则无法制定I现金贷款主要账户得到各种方法的充值，这些方法允许通过药房、移动电话、邮局、社区商店等向现金贷款账户转移资金这为资金转移到洗钱、逃税和许多非法金融交易提供了理想的匿名渠道；第二，监管不明确导致信息披露缺乏透明度，投资者缺乏认识目前和过去的回报率以及基金的季度规模仅在基金网站上公布，没有公布投资规模、管理战略和风险评估，使投资者不能了解与基金不必要的资产损失有关的风险第三，互联网金融监管的法律框架不足，尽管有一些零散的监管（如《电子银行业务管理办法》、《网上证券委托暂行管理办法》等），但不可能建立一个强有力的网上金融监管制度，例如，在现金信贷监出现信息泄露等问题，监管部门则无法可依第四章我国借鉴国际互联网金融监管的建议在法律风险方面

4.1根据国外经验和我国的实际情况，互联网金融应当是一种金融活动，参与互联网金融的机构应当是金融机构，它们应当被纳入金融体系的管理，而且我国在多年发展和积累之后，应当加强对互联网金融的监管加强机构准入监管

4.

1.1为了根据不同类型金融企业在互联网上的特点管理分类并明确界定建立的标准和条件，可以允许互联网公司、金融机构和一般公司以单一融资、合资企业等形式在互联网上建立金融机构在互联网金融发展的早期阶段，鼓励创新的标准和条件不应过分加强业务准入的监管

4.

1.2建立有限的许可证制度，根据风险承担能力限制交易类型，并对新交易的登记和资格准入申请进行严格审查通过在互联网上登记金融产品以及监管其销售和后续融资，消费者可以通过防止被隐藏产品风险、夸大收益和挪用资金等出现错误目前，进入交易应由登记制度管理，并辅之以许可证制度，但须对库存进行责任管理第三，加强对平台准入的监管基于互联网的融资是相关业务的基础，因此，为该平台制定安全标准、为管理基于互联网的财务平台制定标准和技术规格、建立有效的安全防火墙以及确保基于互联网的信用风险管理的三大业务（包括网贷，第三方支付和基金理财等）的安全至关重要第四，必须加强资格准入的监管作为一项金融活动，互联网金融要求从业人员具备必要的资格，特别是高级管理人员能够实行资格准入的管理关于利用传统金融框架的规定可用于制定互联网金融高级管理人员资格管理办法，同时考虑到行业的要求，加强对高级管理人员的管制，实行市场化原则，建立高管人员黑名单库，防止在互联网上建立招聘不良的金融高管人员在技术风险方面

4.2建立应对互联网金融信息安全攻击的主动防御体系

4.

2.1互联网金融面临许多风险，包括信息安全风险除了传统的网络安全问题外,新技术和不断变化的局势也带来了安全挑战新技术和新兴技术尚未充分开发,随着互联网金融的增加，安全机制也需要进一步改进；与此同时，诸如p2P在线贷款平台和大数据融资等新的基于互联网的金融形式仍处于初级阶段，需要改进安全管理在这方面，必须尽快加强互联网金融的安全风险保护首先，应当建立一个以国家战略安全为基础的信息服务安全系统，其中三方重点是安全服务提供者、互联网金融公司和金融业主管部门，并采用可靠的互联网技术，为互联网金融服务提供可靠的网络服务；第二，制定互联网金融信息安全标准，以指导互联网金融公司建立平台，确保可靠的互联网金融网络系统有效运作；最后，改善互联网金融系统的信任平台，与中国人民银行的征信系统建立联系，为互联网金融部门提供统

一、全面和权威的征信系统，实现真正的资源共享，并确保互联网金融信息来源的安全强化金融理念和认识

4.

2.2随着互联网金融逐渐渗透到我们的生活中，扩大金融知识的传播已成为一个优先事项在此基础上，我们必须通过三项战略，即有效监管、行业自我监管和消费者能力建设，积极促进责任金融和普惠金融的概念在此基础上，有关部委、金融机构和互联网公司应通过网络和媒体传播其金融知识；与此同时一，通过媒体、网络和互联网在互联网上进行的金融安全信息欺诈引起了消费者的注意，使用户了解如何保护自己的信息安全，帮助公众识别金融风险，并有意识地保护自己的信息安全和自我保护在信用风险方面

4.3加强信用体系的建设，增大政府扶持力度

4.

3.1首先是加快建立社会信贷系统和中央银行征信系统，以减少互联网虚拟金融开放带来的风险必须作出重大努力，发展金融中介机构，改进企业和个人信贷记录和基本数据的收集、分类和管理建立一个市场化信用数据平台，以有偿方式提供诸如信用报告和网络查询等服务加强评估信用评级、信用咨信认证和信用咨询服务方面的工作，以支持在互联网金融迅速健康发展第二财政部门应给予支持，以反映互联网金融普惠性特点与传统金融机构相比，互联网金融的营业税和所得税得到更多的减免和优惠向微型企业和农民提供的贷款获得了一定比例的财政补贴，使互联网上的金融公司能够扩大草根金融和普惠金融得发展第三，政府应积极支持互联网金融的发展为了应对互联网金融创新的迅速发展和风险高于传统金融的现实，必须提高公众认识，加强金融市场环境和金融生态建设，并为互联网金融的发展创造有利的外部环境和有利的舆论氛围必须加强关于金融法治和金融知识的信息和教育，并提高对金融风险的认识和识别尽快与央行征信系统实行对接

4.

3.2中国人民银行的征信系统是世界上规模最大、人数最多和范围最广的信贷信息数据库，全国各地的金融机构网点都可查询信息，具有覆盖全国的服务网络互联网上关于金融机构数据的信息尚未与中央银行的征信系统相匹配，分享信贷记录可以降低评估借款人信贷水平和信用程度的费用另一方面，信息匹配将使更多的机构能够在借款人违约的情况下交流信息，从而增加借款人违约的成本，从而降低违约率在洗钱风险方面

4.4关于洗钱的风险，必须建立防范洗钱的制度首先，建议制定和改进反洗钱法律和条例，明确互联网金融交易者的权利和责任，制定进入互联网的门槛，修订和改进反洗钱法律和条例第二，必须明确反洗钱监管机构，明确互联网金融模式在洗钱方面的适用范围，据此确定监管机构、监管主体和监管范围第三，必须通过严格的互联网金融交易客户身份查验程序、加强内部管制以及防止客户利用虚假信息开立账户，从源头上减少洗钱等违法行为的发生在货币风险方面

4.5建立相应的监管制度

4.

5.1监管机构应为互联网公司制定适当的政策和条例，并建立储备金制度，以避免大规模集体取现带来的流动性风险以现金贷款形式出现的实物产品需要更多地投资于直接融资工具，以提高市场效率目前，货币市场基金主要投资于银行存款，银行存款没有真正分开，这部分地影响了市场效率，使中央银行更难以管理货币加强虚拟货币的政府监管

4.

5.2限制发行和使用虚拟货币发行虚拟货币的公司必须定期向公众或中央银行通报其发行和销售量，并禁止违规公司发行虚拟货币虚拟货币交易必须在指定的交易平台上进行，而且与证券交易所一样，交易过程和规则必须在有效的监管制度下进行对现金贷的监管建议

4.6近期找准监管点

4.

6.1找到准监管控制点的最快、最基本和最现实的方法是派遣一个由多人组成的监督小组，最好是互联网信息技术人员和金融专家组成的小组，在严格遵守现金贷款公司的现金贷款规则情况下，进驻现金贷公司，共同研究现金贷公司内部监督措施第一，研究大数据分析方法和需要现金贷款以应对重大兑付风险,除了能够应付正常的日常兑付情况外，还必须能够预测和应对突然出现的高额兑付风险，特别是在节假日高峰期间第二，除了内部监管措施之外，还需要研究与外部监管治理有关的法律和措施，找出与现行法律和条例的不一致之处，并制定有利于互联网金融发展的法律和条例，这是一个合理创新和反复创新的部分该小组可以定期向由中央银行和证监会领导人组成的指导小组报告监管结果，该小组将负责审查和完善监管结果中期建立监管体系

4.

6.2互联网金融的跨界和日益一体化性质不断挑战我国金融行业“分业经营、分业监管”的界限，现金贷就是一个代表应当明确像现金贷这样的互联网金融产品的监管归属，在当前已有的一行三会”基础上如果像美国的Paypal一样将互联网金融归到证监会管理感觉不妥，根据我们目前的监管结构，如果考虑像美国paypal那样将监管责任分配证监会感觉不妥，那就可以建立一个官方的互联网监督机构，来解决混业监管问题，建立常规业务抽查制度，建立监管信息公开透明制度这可以作为短期目标的实施，充分的调研之后可以实施中期的目标互联网金融仍然是一个新问题，应避免过度监管，因为互联网金融的迅速发展应与适当的监管同时进行远期防范系统风险

4.

6.3为了提高通过互联网金融获得资金的门槛，必须严格规定获得资金的条件,进一步审查资格，并通过发放许可证和交纳担保金来管理互联网金融行业的运作秩序鼓励和支持在互联网上合法经营的金融公司，并对违反法律和超过法定门槛的公司实施严厉制裁并为互联网金融行业创建一个统一的数据平台互联网金融行业的特点是参与人数多、相对密集的技术和广泛的区域层面,在发生信贷危机的情况下，这会产生相当大的影响，并可能导致影响社会稳定的事件因此，必须在互联网上建立金融行业的预警机制和风险处理计划第五章结论总体而言，互联网金融进入了一个快速发展的时期，出现了新的模式和业务形态，在线金融活动越发活跃，企业、个人和机构投资者对网络金融的认识不断提高，行业规模迅速扩大通过对本文进行分析，可以得出以下结论首先，关于互联网金融监管问题，李克强总理在2014年的工作报告中首次提到互联网金融监管问题，明确了以前有争议的监管问题，但新的监管制度尚未完全建立起来然而，鉴于目前存在的问题，我认为，我国的互联网金融监管制度的结构必须确保监管责任适用于具体部门，而且对互联网金融的定性定量限制必须做到有法可依第二，关于互联网金融的监管内容，因为互联网金融可以刺激我国的创新性经济和金融发展，如果互联网金融的监管内容过于严格，这只会妨碍互联网金融的持续发展我国对互联网的金融监管必须是合法和合理的，所以我国的监管制度必须确保经济和金融健康和稳定的发展最后，互联网金融和技术的进步是不可或缺、不可分割和相辅相成的随着互联网时代的到来，给人们提供了简单而迅速的服务，但信息安全也变得越来越重要，加强技术支持和人力资源培训将是互联网金融的有力保障本课题的研究意义从以上的文献综述可以看出，虽然已经有不少学者和业内人士开始研究互联网金融的风险与监管，但是系统地研究并不多，无论是风险还是监管，都只谈一个方面，尤其是监管，主要在探讨原则，理论性地探索，但提出具体措施的并不多，在实践中运用较少因此，笔者想试图填补一下这方面的空白文献综述

1.2国内研究

1.

2.1在微观上来看，许多学者就互联网金融对传统银行的影响发表了意见宫晓林（2013年）根据互联网金融模式的定义、特征和功能，深入分析了新的金融业务模式在金融、定价、金融脱媒和战略方面对传统银行部门的影响宫晓林认为,互联网金融短期内不足以刺激传统银行部门的盈利能力和业务模式，但从长远来看，传统银行部门必须充分学习利用互联网金融模式，以便了解互联网的真正意义和巨大发展此外，他强调，健康和可持续的互联网金融发展需要更严格的行业纪律和积极的创新，并需要加强系统安全袁博、李永刚、张逸龙

（2013）认为,互联网金融冲击传统银行部门泛金融化〃、去中介化〃以及“全面智能化〃，所以商业银行迫切需要发展服务创新和创新平台龚明华（2014年）认为，互联网金融和传统银行部门是相辅相成、相互补充和相互竞争的关系一个积极的方面是,互联网金融已经超越了传统银行服务的范围，可以帮助银行降低交易成本，改进业务和风险管理，提高业务效率；然而，互联网金融的增长加快了金融中介的消失，对传统银行的一些金融活动产生了重大影响，银行部门今后可能面临更大的竞争刘明彦（2014年）从p2P角度讨论了互联网金融对传统银行部门的影响他首先分析了一些国内外p2P公司的情况,并强调了交易成本低、金融监管宽松、信息获取容易和资产风险管理科学等优势刘明彦建议，当前的银行业应发展各种电子银行渠道，充分利用互联网技术，例如大数据、云计算、数据挖掘等发展p2P投资业务国外研究20世纪70年代建立的p2p在线贷款平台从小额信贷模式演变为专门为促进和消除贫穷而设计的平台，主要是向没有资产抵押的贫穷的农民提供无抵押贷款这些举措中最具代表性和最成功的是孟加拉国经济学家穆罕默德•尤努斯设立的GrameenBank,也称为格莱琅银行格莱艰银行是一家公益小额信贷银行，提供50至100美元的贷款，帮助低收入群体和弱势群体创办小企业或改善生产条件，以便他们能够以可持续的方式生产和赚取收入格莱艰银行的贷款模式与银行类似，但主要是提供无担保信贷，其公布的数据显示，这些贷款主要针对贫穷的农村妇女，贷款违约率为L2%2006年诺贝尔和平奖授予尤努斯教授，尤努斯教授是世界上第一个在小额信贷、微额供资和微型企业领域提出前所未有的金融构想和做法的人，这表明这一小额信贷模式得到了全球承认在二十一世纪初，小额信贷服务的范围逐步扩大,不仅包括低收入社会阶层,而且还包括需要小额信贷的某些群体，例如中等收入者、个人企业家和中小型企业随着互联网的迅猛发展和信息技术的提升，小额信贷服务与互联网技术相结合，这就形成了p2p网络借贷平台p2p网络借贷迅速得到了越来越多的人群接受并参与其中，是由于交易成本低、获取信息的范围广、手续办理速度快，从而导致了越来越多的p2p网络借贷平台的出现第一个全球在线贷款平台，即zopa平台，在几年内在欧洲和亚洲的几个国家推出了业务然而，鉴于全球平台的总体发展，随着美国LendingClub的建立，在线交易量和用户数量都处于最高水平然而在国内而言，最重要的影响是成立最早的拍拍贷网络借贷平台，其业务模式也引用了zopa等既定模式作为一种新的借贷模式，P2P网络借贷也被视为金融领域的一种电子商务现象HulmeWright

（2006）⑷认为，社会贷款方案是通过创新应用和互动建设金融服务制定的Steelman2006）指出,在p2P网上贷款方面，借款人和出借人之间的信息不对称比线下贷款方面更为明显在这个网上市场上，大多数交易都使用虚构或匿名名称进行，由于信息明显不对称和大量无抵押贷款，贷款人面临相当大的信贷风险这一在线模式发展迅速，迅速扩展到100多个国家，从而增加了这一领域的学术研究随后，诸如prosper（美利坚合众国）等网站公布了自己的操作数据，从而为研究提供了真实可靠的数据，在国际上诸多学者专家开展了一系列广泛的研究，包括在各种相关的经济学和计算机网络技术等领域freeman（2010年）认为，为了尽可能避免研究中的疏漏，应当利用其利益攸关方分析方法，例如通过编制借贷双方和其他利益攸关方的网络借贷过程,对研究进行分析p2p在线借贷平台中的利益攸关方主要是直接和间接的利益攸关方，直接利益攸关方包括该平台的管理人员、雇员和平台所有者，间接利益攸关方主要是借贷双方和与该平台业务关联的专业银行和监管机构根据klaft（2008年）的一项研究，p2p在线贷款平台面对的是借款人和贷款人并同时为他们提供服务，并且由于其性质和业务规则，与传统银行系统非常相似，面临着类似的挑战AgarwalandHauswald（2008年）认为，私营中小企业由于金融和监管制度薄弱，因而无法获得准确的信用等级，但可以在网上借款由于供应必然是需求驱动的，通过p2p在线贷款平台提供的海外贷款已成为美国和英国等一些发达国家传统储蓄和投资的新选择（slavin,2007年）第二章互联网金融的发展互联网金融发展的阶段性

2.1在我国，互联网金融正以迅雷不及掩耳之势地冲击着我国的传统金融业，截至2014年底，中国第三方支付额达人民币84190亿元，相比2013年同比增长

56.7%,增长额达30460亿元，增长率较2013年增加

9.9%；2014年的市场交易规模为2012年的二倍多，但与往年相比增长速度减缓，增速趋于平稳数据来源中国电子商务研究中心并经整理计算得出移动支付在此值得一提，它作为互联网支付从PC端到移动终端的延伸，使得商业化也得到了较强势的表现不难发现，无论国内还是国外，移动支付的发展都是十分迅猛的，这也显示出市场的巨大需求针对人群的形式需要，移动支付的形式也是不断推陈出新,越来越多样化多种便捷支付方式如手机银行支付、短信支付、二维码扫描支付等不断推出互联网金融的发展势头是如此地凶猛，其发兴起及发展的背景主要有以下三个方面经济水平的提高

2.

1.1经历将近30多年年平均增长超过10个百分点后我国已经超越了日本，成为了世界第二大经济体，2013年中国已成为世界第一货物贸易大国随着我国经济的不断改善，我国的金融行业也相应扩大发展，我国正在经历一个从传统银行储蓄到投资融资的过渡时期，而传统金融服务不再能够满足经济增长的巨大投资需求据中商情报网统计，2014年我国互联网经济增长约

37.3%,速度远超我国GDP增长速度同时，互联网金融的兴起与发展也是保证我国经济增长的重要保障之一信息技术的更新换代

2.

1.2目前，全社会信息已逐步地走向数字化，信息技术不断地更新换代且逐步走向成熟伴随着移动化联网的普及，我们早已进入了互联网的时代，淘宝、京东、亚马逊等电商企业正如狼似地吞噬着传统的零售业，如美国最大的巴诺书店已经濒临倒闭革命的警钟时刻在提醒着各行业应加快业务互联网化的脚步，积极寻求新的销售渠道，形成新的行业形态消费行为的改变

2.

1.3在计算机、移动互联网等信息技术的相互融合及发展背景下，电子商务终于冲出了雾霾，迎来了光明的前景根据国家统计局统计，全年网上零售额同比增长

49.7%,达到

2.8万亿元，占全国社会消费品零售总额的

10.68%,我国消费行为发生了巨大的改变百货商场逐渐被网络商城取代、消费者不断追求更便捷地消费方式等都促使电子商务业的壮大，逐渐将步伐迈向“消费者导向型”的前进方向经济水平的提高为互联网金融的兴起与发展提供了机遇、逐渐成熟的信息技术水平为其提供了技术支持，电子商务行业的快速发展使消费者逐渐脱离了普通零售领域的消费行为，在这三者有机结合下的背景下，互联网金融在很大程度上给传统金融业带来了压力互联网金融的模式

2.2互联网支付模式

2.

2.1

①互联网支付的含义基于互联网的支付是一种服务，可以通过计算机、移动电话登记设备依靠互联网发出支付指令、转移资金等，主要是通过新兴支付机构，这些机构利用互联网技术在付款人和收款人之间提供转账服务

②互联网支付分类首先，客户通过不直接参与资金转移的支付机构与银行网络银行连接；第二，客户在支付机构开设支付账户，将存入银行账户的资金转入支付账户，并指示支付机构支付款项;第三，有一个快速付款模式；网络借贷模式

2.

2.2P2P

①P2P网络借贷的含义P2P网络借贷是一种借款关系，由特定的互联网环境中的资金供求双方建立，在这种环境中，每个互联网参与方都可以发起借款，通过互联网进行通信，制定规则，将数额、期限和利率等因素与法律要求相匹配，并签署具有法律效应的电子合同目前，我们的P2P网络借贷平台主要包括宜信、贷帮、51GIVE等

②P2P网络借贷模式的分类P2P网络借贷模式的分类有四种主要类型担保机构担保交易模式；第三方担保模式的P2P网络平台；宜信模式；综合交易模式，例如阿里小贷；

③P2P网络借贷模式的特点P2P网络借贷作为一个信贷平台，相对于我国传统的银行信贷形式，P2P网络借贷模式具有以下四个特点1参与群体具有广泛性，门槛低；2风险性高回报率高；3交易灵活且高效、回报率高；众筹模式

2.

2.3

①众筹模式的含义众筹是指通过互联网平台向公众或特定群体传播筹款项目和筹集资金的方式启动项目的第一笔资金可以通过众筹获得，只要该项目是互联网用户喜欢的

②众筹模式分类众筹由一开始的缺乏资金创作的艺术家筹集资金到现在刚起步的创业者筹集资金的平台，在此过程中逐渐衍生出不同的众筹方式，具体有可分为股权众筹、债权众筹、回报众筹、捐赠众筹基于我国的法律制度及经济监管体制，我国对股权筹资扔持谨慎态度的，可以说是暂时并不太支持以股权或资金作为回报第三章我国互联网金融风险监管现状一一以现金贷为例现金贷发展现状

2.1自2015年以来，现金贷款作为一个新的常用术语迅速传播，搜索量仍然很多现金信贷的迅速扩大和市场需求的强劲将导致整个行业的爆炸性增长自2016年以来，互联网金融行业的现金信贷大幅度增长，最近趣店在美国成功上市成为该行业的热点消费者信贷的增加与现金信贷市场的需求密切相关，因为现金信贷可以解决部分人的短期资金周转问题现有数据表明，今后将继续快速增长20%以上，我国的个人消费贷款余额预计到2019年将增加到41万亿人民币，这表明今后的现金贷款业务将继续大幅度增加随着市场需求的增加，越来越多的公司希望掌握和增加市场份额据称，现金贷是一个天使，满足了许多无法获得银行服务的人的信贷需求，也是一个恶魔，导致许多年轻人过度消费在过去12个月中，现金信贷行业评价褒贬不一，声誉好坏参半最近对现金贷款给予了特别关注，并于2017年4月在银监会网站上正式公布了《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》，首次将现金贷款纳入整治范围现金贷款走向合规的第一步，这也表明它们走上了正轨，市场需求强劲，预示着未来的发展前景良好目前，许多机构都从事现金借贷业务，通常称为现金借贷业务现金贷款受到欢迎的主要原因有两个首先，人群定位准确数据显示，我国大约有2亿信用卡使用者，但借贷征信库里有6亿至8亿人，其余4亿至6亿人是所谓的白户人群这些人的消费需求也很大现金贷款主要针对低收入和中等收入人群，目标客户收入在2000至3000之间，贷款金额约为500-5000不等客户人群主要有蓝领客群、生意类客户和大学生客群蓝领人群普遍月收入在两三千元左右，没有存款或固定资产,工作稳定性较弱这部分年轻人通过消费分期，将大规模的消费需求与最优质的供应商连接，免息免手续费，享受轻奢生活私营类的客户非常独特，对贷款的需求通常不是为了支付消费开支，而是为了支持企业的运作贷款困难是企业等客户发展的一个长期障碍，这些客户由于其实力不强和客户数量较多而难以从现行金融体系中获得银行的贷款就大学生群体而言，虽然国内少部分现金贷款平台继续向少数大学生提供贷款，但自教育部新闻发布会表示“任何网络贷款机构都不允许向在校大学生发放贷款”后，这些平台慢慢减少向学生现金贷款，甚至拒绝学生现金贷款其次，手续方便放款快，收费不清晰并且收费高用户只需要在网站或APP上填写姓名、手机、身份证等基本信息就可以快速获款青年人，特别是那些缺乏自我控制能力的青年人，容易觉得钱很容易获得与此同时，现金贷款一般按每日利率计算，年利率几乎不可见止匕外，许多公司收费模糊并且费用高昂，收费的方式也五花八门通常，费用;每日费率+服务费+平台运营费用例如，平台的每日利率为

0.03%,除了平台运营费用6%外，还收取每日服务借款额的

0.97%如果您在一个月内借款5,000元，利息将仅为45元，而平台的服务和运营费用将为1755元一个月后，还本付息总额将需要6800元因此，平台的实际年利率达到366%据专业人士说，从事0现金贷款的人并不真正关心风险控制只要坏账率低于50%就可以挣钱，业内坏账率一般超过20%现金贷存在的风险

3.2所有金融产品都有风险，但风险大小不一，各种产品必须出现特殊的情况才能实现相应的风险现金贷款本质上是一种货币基金，与其他投资方式相比，基金的投资风险较低，因为资金主要投资于协议存款风险可分为两类:一种是没有达到预期结果但没有本金损失的风险；另一个是本金损失在这两种情况下，即使本金没有损失，投资者也会损失其应得的资金，即损失只要有可能发生损失，就会有风险，当然第二个比第一个风险要大得多1流动性风险大规模兑付风险现金贷款和“各种宝”仍然属于于货币基金，货币基金历来面临货币兑付风险，特别是大规模兑付风险，这是“各种宝”的真正风险它也是有关“货币基金或迎史上最严监管”的一系列信息的来源据报道，货币基金可能采用了有史以来最严格的规章制度然而，证监会没有对这一信息作出正式答复大规模兑付的风险也可以在“各种宝”规模较小的情况下通过自有资本垫付得到解决，但随着规模的增加，必然会给资金的管理和运作带来相当大的挑战对包括现金贷款在内的大型货币基金产生实际影响的两个因素是相互关联的首先，银监会是否打算取消货币基金组织预先给予协定存款的优惠；如果没有这种优惠，货币基金组织将需要一个风险储备金例如，如果你到银行存入100万元定期三年，在一个月后提款，银行不会给你

3.3%的年收益，而只会给你现金活期存款

0.35%货币基金组织的协议规定存款100亿元，如果利率为6%,提前取出来银行将给你利率6%,但是银监会现在引入了一项新的规则，即只给你活期存款利率

0.35%,这意味着投资者的利息将在今天受到损失同时，市面上有了更好的理财方向，客户提前赎回存款，会导致流动性出现问题，货币基金金额享受当前6%的利率，但基金资产不变，这将形成一个窟窿这样一个窟窿的存在意味着，由于赎回情况，该基金已从1元变成

0.95元，而且随着恐慌的继续，提前预支存款将增加，如果你最后赎回的话，可能就变成了

0.9元迄今为止，现金贷款从未预付给《协定》规定的定期存款然而，我们必须认识到，今天没有发生这种情况，并不一定意味着今后不会发生这种情况，也不一定意味着在发生危机之前提前提取存款，而只是意味着在发生流动性危机之后会造成恶劣的影响

（2）流动性风险:合作银行头寸出问题去年6月至去年年底，银行面临流动性危机和资金短缺如果它们没有足够的资金支付货币基金提前取款，会发生什么情况？换句话说，货币基金现在主要投资于协议存款，如果存在现金流动困难，货币基金公司将提前提款，而合作银行的头寸出现问题时，都会导致流动性风险；流动性风险是一个可传导因素，因为不管是先给本金后给利息，还是先支付部分本金利息，后支付剩余，都会导致风险，尽管这种风险不大，虽然政府提供支持天弘增利宝提供的协议存款近90%,这要求对流动资金进行严格管理一旦集中提前取回存款，潜在的问题就难以解决虽然目前主要是净需求，但这些需求的规模继续缓慢扩大流动性冲击的风险，例如去年6月的风险，仍然存在,并处于良性循环之中然而，潜在头寸风险是不可不防范的因此，为了避免潜在的风险，现金贷款只能与大银行合作提供

（3）其他风险操作风险和竞争风险。