【大学课件】财务管理学 财务管理概述

财务管理概述财务管理是企业管理的核心，涉及企业资金的筹集、运用和管理，是企业经营活动的重要组成部分财务管理是企业管理者决策的重要依据，为企业发展提供资金保障，实现盈利和价值最大化by财务管理的定义和目标财务管理是企业管理的重要组成部分，其目标是确保企业财务资源的有效利用，以实现企业整体目标财务管理的目标包括盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力等，通过合理配置和管理财务资源，实现企业价值最大化财务管理需要运用财务理论和方法，分析企业经营活动，制定财务计划，控制财务风险，并最终促进企业可持续发展财务管理的基本职能财务规划财务决策

11.

22.企业制定长期和短期财务目标，为实现目标制定行动计划对投资、融资、资金运营等方面进行决策，确保财务目标的实现财务控制财务分析

33.

44.对财务活动进行监督和管理，确保财务活动符合计划目标定期对企业财务状况进行分析，评估经营效率，及时发现问题影响财务决策的主要因素企业经营环境企业自身资源经济周期、行业竞争、市场需求企业财务资源、人力资源、技术等影响企业经营状况和未来发展资源等影响财务决策的风险和收，进而影响财务决策益水平政策法规市场利率税收政策、金融监管、法律法规资金成本、融资成本和投资回报等影响财务决策的可行性和合法率等影响财务决策的效率和盈利性能力财务管理与其他管理职能的关系相互依存1财务管理与其他管理职能密不可分互相影响2财务管理影响其他管理职能的决策共同目标3财务管理与其他管理职能共同实现企业目标财务管理作为企业管理的重要组成部分，与其他管理职能相互依存、互相影响，共同实现企业的整体目标财务管理的环境分析财务管理的环境分析是指对企业外部环境和内部环境进行全面的分析和评估外部环境包括宏观经济环境、行业环境、竞争环境等，内部环境包括企业自身的资源、能力、组织结构、文化等企业要根据环境分析结果制定合理的财务战略和策略，以适应外部环境的变化，充分利用内部资源和能力，实现企业财务目标财务管理的基本理论财务会计理论财务模型投资组合理论资本预算理论财务会计理论为财务管理实践财务模型使用数学方程模拟企投资组合理论强调分散投资，资本预算理论用于评估和选择提供基础它解释了财务信息业财务状况，预测未来财务结降低风险通过将资产组合在投资项目它包括净现值分析的本质、测量和报告果它有助于分析不同决策的一起，可以降低整体投资组合、内部收益率分析等方法影响的风险货币时间价值的概念资金的时间价值影响因素货币在时间推移过程中会产生增值效应，货币的时间价值主要受利率水平、投资风未来的一定量货币比现在的一定量货币更险和通货膨胀等因素的影响有价值利率水平越高，货币的时间价值就越大；货币的时间价值是指在一定时期内，资金投资风险越大，货币的时间价值就越小；由于能够产生收益而带来的增值，即资金通货膨胀率越高，货币的时间价值就越小在时间推移过程中价值增长的现象单利和复利的计算单利是指只对本金计息，复利是指对本金和利息计息单利复利只计息一次每年计息多次利息不会产生新的利息利息可以产生新的利息复利能够加速资金的增值，是长期投资的首选风险和收益的基本概念风险是指投资可能带来的损失或不确定性收益是指投资带来的回报或盈利风险与收益关系风险和收益通常成正比，高风险往往伴随着高收益，低风险往往伴随低收益投资决策的基本标准净现值（）内部收益率（）投资回收期获利指数NPV IRR净现值是指项目未来现金流入内部收益率是指使项目净现值投资回收期是指项目投资回收获利指数是指项目未来现金流现值之和减去项目初始投资现等于零的折现率如果内部收全部投资所需的时间投资回入现值之和与项目初始投资现值后的差额如果净现值大于益率大于资金成本，说明项目收期越短，项目的盈利能力越值之比获利指数大于1，说零，说明项目可行，反之不可可行，反之不可行强明项目可行，反之不可行行资本结构的确定目标设定1企业需要确定融资目标，例如最大化企业价值或降低融资成本权衡分析2权衡不同融资方式的利弊，例如债务融资的成本较低，但风险较高融资比例3根据企业自身的风险承受能力和财务状况，确定最佳的债务和股权融资比例融资结构优化4通过调整融资方式和比例，优化资本结构，降低融资成本，提高企业价值确定合理的资本结构对企业发展至关重要合适的资本结构可以降低融资成本，提高企业价值，增强企业竞争力资本成本的计算资本成本是指企业为了筹集资金而付出的代价，包括股权资本成本和债务资本成本股权资本成本是指企业为了筹集股权资金而付出的代价，一般用资本资产定价模型（CAPM）计算债务资本成本是指企业为了筹集债务资金而付出的代价，一般用债券收益率计算企业需要综合考虑各种资本成本，以确定最优的资本结构资本预算的决策过程项目建议书详细描述项目目标、内容、投资规模、预计收益等可行性研究评估项目的经济效益、技术可行性、环境影响等资金筹集根据项目需要筹集资金，选择合适的融资方式和资金来源项目实施按照计划执行项目，控制成本，确保质量项目评估评估项目实际效果，分析偏差原因，总结经验教训长期融资的方式银行贷款公司债券股权融资融资租赁银行贷款是企业最常用的长期公司债券是指企业向社会公众股权融资是指企业发行股票，融资租赁是指企业通过租赁公融资方式之一，银行会根据企发行的债券，投资者购买债券吸引投资者投资，投资者成为司融资购买设备，并租赁给企业的财务状况和项目可行性进，并定期获得利息，到期后获企业的股东，分享企业的利润业使用，企业支付租金，到期行评估，并提供一定期限的资得本金后可以选择购买设备金支持短期融资的方式商业信用银行借款12企业从供应商处获得的赊销，从银行获得的短期贷款，利率无需支付利息，但需要在信用较低，但需要提供抵押或担保期内偿还民间借贷发行短期债券34从个人或非金融机构借款，利企业发行短期债券，期限较短率较高，但手续简便，期限灵，利率较低，但需要支付利息活营运资金管理的重要性维持正常运营提高盈利能力企业需要充足的营运资金来支付合理的营运资金管理可以优化资日常运营费用，例如原材料采购源配置，提高资产周转率，进而、员工工资和租金提升企业盈利能力增强竞争优势降低风险充足的营运资金可以为企业提供合理的营运资金管理可以有效控更大的灵活性，更好地应对市场制资金周转风险，避免因资金短变化和竞争压力缺而导致的经营困境应收账款管理应收账款管理的重要性应收账款管理的目标应收账款管理对于企业的现金流和盈利能力至关重要高效的应应收账款管理的目标是确保应收账款的及时收回，并最大限度地收账款管理可以减少坏账损失，提高资金周转率减少坏账损失存货管理库存优化库存控制库存盘点管理库存成本，确保供应链的顺利运行，避通过建立科学的库存控制制度，有效控制库定期进行库存盘点，确保账面库存与实际库免库存积压或短缺存数量，降低库存成本存一致，及时发现问题现金流量管理现金流量预测现金流量规划

11.

22.预测未来一段时间内现金流入制定合理的现金流入和流出计和流出，确保企业有足够的现划，优化资源配置，提高资金金流来满足经营需求使用效率现金流量控制现金流量分析

33.

44.通过各种手段控制现金流入和分析现金流入和流出变化的原流出，防止出现资金短缺或过因，及时调整财务策略，避免剩风险股利政策的确定股利支付率成长型公司净利润中用于支付股利的比例，反映公司对股通常将利润更多地用于再投资，以促进公司发东的回报态度展，股利支付率较低成熟型公司现金流量现金流稳定，可较多分配利润，股利支付率较充足的现金流是支付股利的基础，要平衡股东高，提供稳定收益回报收益与公司发展需求企业价值的评估市场价值账面价值市场价值是指企业在市场上交易账面价值是指企业资产减去负债的价值，通常通过股票价格和市后的价值，反映了企业的历史成值来衡量本和累计利润清算价值内在价值清算价值是指企业在清算时，其内在价值是指企业未来预期现金资产的变现价值减去负债后的价流的现值，反映了企业的长期价值，反映了企业资产的实际价值值和盈利能力财务报表分析的目的评估公司财务状况识别风险和机遇12分析企业财务报表可以帮助投通过财务报表分析，可以发现资者、债权人和管理层了解企公司经营中的潜在风险和发展业的盈利能力、偿债能力和经机遇，为企业决策提供依据营效率进行财务预测评估公司价值34财务报表分析可以帮助企业预财务报表分析是估值的重要依测未来财务状况，为制定经营据，可以帮助投资者判断公司计划和战略提供参考的价值，并做出投资决策偿债能力分析偿债能力分析评估企业偿还到期债务的能力通过分析企业资产和负债的结构和比例，可以判断企业是否能够及时偿还债务偿债能力分析可以帮助企业识别潜在的财务风险，并采取相应的措施降低风险

1.

52.0流动比率速动比率

0.510%现金比率利息保障倍数流动比率、速动比率和现金比率反映企业的短期偿债能力利息保障倍数反映企业支付利息的能力盈利能力分析盈利能力分析是财务报表分析的重要组成部分，它通过分析企业的盈利水平和盈利能力，判断企业经营效率和效益盈利能力分析可以帮助企业识别盈利增长点，优化资源配置，制定合理的盈利目标，并评估企业经营的风险和潜力10%20%净利润率总资产收益率净利润率反映企业销售收入中的利润率总资产收益率反映企业资产的盈利能力15%12%净资产收益率营业利润率净资产收益率反映企业所有者权益的盈利能力营业利润率反映企业主营业务的盈利能力营运能力分析指标公式意义流动资产周转率营业收入/平均流动衡量企业流动资产的资产使用效率存货周转率营业成本/平均存货衡量企业存货周转速度应收账款周转率营业收入/平均应收衡量企业应收账款回账款收效率固定资产周转率营业收入/平均固定衡量企业固定资产使资产用效率现金流量分析现金流量分析是企业财务分析的重要内容之一，它通过对企业现金流入和流出的分析，可以帮助企业了解企业经营活动的现金状况，预测未来现金流入和流出情况，评估企业偿债能力和盈利能力现金流量分析可以帮助企业识别企业经营活动中存在的现金流入和流出问题，并采取相应的措施进行调整，提高企业盈利能力和偿债能力综合财务分析全面评估识别趋势综合财务分析整合多种财务指标，形通过对比分析历史数据，识别企业财成全面而系统的财务状况评估务状况的趋势，为未来发展提供参考决策支持提升效率为企业管理层提供可靠的财务信息，通过分析找出财务管理中的薄弱环节支持经营决策和风险控制，优化资源配置，提升经营效率财务计划和控制123制定财务计划执行财务计划财务控制制定财务计划是财务管理的核心环节，执行财务计划需要监控预算执行情况、财务控制是对财务活动进行监督、检查涉及设定目标、确定资源分配方案和制及时调整计划和采取必要的纠正措施，和评价，以确保财务计划的有效执行和订具体行动措施以确保计划目标的实现财务目标的实现公司金融的前沿发展投资区块链技术ESGESG投资是指将环境、社会和治区块链技术在金融领域的应用正理因素纳入投资决策的考虑范围在快速发展，例如数字货币、供，这是一种越来越流行的投资趋应链金融等，它可以提高透明度势，也是公司金融领域的一个重、降低成本、提升效率要发展方向人工智能金融科技人工智能在金融领域的应用，例金融科技的快速发展，例如移动如风险管理、客户服务、投资分支付、网络借贷、数字银行等，析等，可以帮助金融机构提高效正在改变着传统的金融服务模式率和准确性，提升客户体验，为公司金融带来新的机遇和挑战。