财务管理学课件2

财务管理学财务管理学是一门研究企业如何筹集、分配和管理资金的学科课程简介财务管理学课程内容财务管理学是一门应用性很强的本课程涵盖财务管理的基本原理学科，它将经济学、金融学、会、企业财务报表分析、资本预算计学等理论知识与企业实际运营决策、营运资本管理、融资决策相结合，研究如何有效地管理企等内容，旨在为学生提供财务管业资金，实现企业财务目标理方面的理论知识和实务操作技能学习目标通过学习本课程，学生将能够理解财务管理的基本理论，掌握财务分析方法，具备独立进行财务管理决策的能力财务管理的定义资源分配价值创造财务管理是关于如何有效地分配财务管理的目标是通过有效的资和使用企业的有限资源，以实现源配置，创造企业的价值，提升企业的目标企业竞争力决策支持财务管理为企业决策提供数据和分析，帮助企业做出更明智的决策，从而提高企业的整体效益财务管理目标盈利最大化企业持续增长企业价值最大化追求利润最大化，提升企业整体效益通过财务策略促进企业规模扩张和业务发展提升企业市场价值，满足股东权益和利益需求财务管理的内容财务计划财务分析财务控制包括预算、预测、资金筹集、投资决策等，对企业财务状况和经营成果进行分析，为决对财务活动进行监控和管理，确保财务目标为企业未来的财务活动提供方向策提供依据的实现企业财务报表分析了解企业财务状况1财务报表是企业财务状况的反映评估企业经营绩效2分析企业盈利能力和运营效率预测企业未来发展3为投资决策和风险管理提供依据财务报表的结构资产负债表利润表现金流量表资产负债表反映了企业在特定时间点的财利润表反映了企业在一定期间内的经营成现金流量表反映了企业在一定期间内的现务状况，包括资产、负债和所有者权益果，主要包括收入、成本和利润金流入和流出情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动资产负债表资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的报表，它以资产、负债和所有者权益三者之间的平衡关系为基础，将企业的所有资产列示在左方，企业的所有负债和所有者权益列示在右方，两者总额相等，体现企业资产的来源与运用情况，是企业财务状况的最基本报表利润表利润表反映企业在一定时期内的经营成果它主要体现了企业在一定时期内的收入、成本、利润、税金等信息，帮助企业分析盈利能力和经营效率现金流量表经营活动投资活动筹资活动反映企业日常经营活动的现金流入和流出，反映企业投资活动的现金流入和流出，例如反映企业筹集资金活动的现金流入和流出，例如销售商品或提供服务带来的现金流入，出售固定资产、投资其他企业带来的现金流例如发行股票、借款带来的现金流入，偿还支付工资、租金等费用带来的现金流出入，购买固定资产、投资其他企业带来的现债务、支付利息带来的现金流出金流出财务报表比率分析定义财务报表比率分析是指通过对财务报表中相关项目进行比较分析,以揭示企业经营状况、财务状况和盈利能力的指标目的分析企业经营效率、偿债能力、盈利能力和成长潜力,为投资者、债权人和管理者提供决策依据分类常见的财务报表比率分析指标包括流动性指标、活动性指标、偿债能力指标、盈利能力指标和现金流量指标流动性指标定义类型流动性指标反映企业偿还短期债务的能力，即企业将资产转化为•流动比率现金以支付到期债务的能力•速动比率•现金比率活动指标存货周转率应收账款周转率反映企业存货的周转速度，越高反映企业应收账款的周转速度，越好越高越好固定资产周转率反映企业固定资产的周转速度，越高越好偿债能力指标流动比率流动资产与流动负债的比率，反映企业短期偿债能力速动比率反映企业快速变现能力，排除存货对偿债的影响现金比率衡量企业最直接的偿债能力，以现金和现金等价物支付短期负债的能力盈利能力指标毛利率净利率12反映企业销售商品或提供劳务反映企业最终的盈利能力，即的盈利能力，即销售商品或提企业实现的净利润占营业收入供劳务的毛利占主营业务收入的比例的比例资产收益率资本收益率34反映企业运用资产的效率，即反映企业运用自有资金的效率企业实现的净利润占资产总额，即企业实现的净利润占股东的比例权益的比例现金流量指标经营现金流量投资现金流量筹资现金流量反映企业经营活动产生的现金流入和流出反映企业投资活动产生的现金流入和流出反映企业筹资活动产生的现金流入和流出情况，是企业核心竞争力的体现情况，是企业发展和扩张的关键情况，是企业获取资金的重要来源企业估值企业估值是指对企业价值进行评估，它是一个重要的财务分析指标，可以帮助投资者判断企业的投资价值估值方法概述资产法基于公司资产的价值进行估值，适用于资产密集型企业收益现值法根据未来预期收益进行折现，适用于盈利稳定的企业市场法通过比较类似公司或交易来估值，适用于可比性强的企业资产法不动产金融资产无形资产包括土地、建筑物、机器设备等包括股票、债券、现金等包括专利、商标、版权等收益现值法基本原理计算公式将未来各期的现金流入折现到现PV=CF1/1+r^1+CF2/在的价值之和，也就是未来现金1+r^2+...+CFn/1+r^n流入的现值适用范围适用于能够产生稳定现金流的项目，例如租赁、特许经营等市场法可比公司分析交易案例分析通过比较目标公司与同行业上市公司或非上市公司的财务数分析目标公司所属行业内已完成的并购交易，参考类似交易据，估算目标公司的价值的估值水平，估算目标公司的价值资本预算决策资本预算决策是指企业对长期资产投资进行决策的过程这是一个重要的决策，因为它会影响企业的未来发展决策目标决策步骤最大化企业的价值，提高企业的盈利

1.提出投资方案；

2.分析投资方案能力和竞争力；

3.评价投资方案；

4.选择最佳方案；

5.实施投资方案现金流折现法将未来现金流折现到现值，并根据现值来评价项目的可行性需要估计项目的未来现金流，以及选择一个合适的折现率通过计算净现值，评估项目的经济效益，并确定是否值得投资内部收益率法计算公式应用场景优势内部收益率（IRR）是指使投资项目的净现广泛应用于资本预算决策，帮助企业判断项•考虑了资金的时间价值值为零时的折现率目是否值得投资•易于理解和应用投资决策案例分析案例一1企业并购案例二2新产品开发案例三3技术改造通过案例分析，深入理解投资决策的流程，并掌握不同投资决策方法的应用技巧营运资本管理营运资本管理是财务管理的重要组成部分，它直接影响企业的盈利能力和流动性管理目标管理内容优化营运资本结构，提高资金使用效应收账款管理、存货管理、现金管理率等应收账款管理优化客户筛选制定信用政策严格审查客户资质，降低坏账风明确付款期限和信用额度，引导险客户及时付款积极催收定期追踪账款情况，及时采取催收措施，控制应收账款周转率存货管理库存控制成本控制资金周转123平衡供需，确保生产和销售的顺利进降低采购、储存和管理成本优化资金使用效率，提高盈利能力行融资决策企业融资决策是指企业在确定资金需求后，选择最优融资方式和资金来源的过程内部融资外部融资企业利用自身积累的资金进行投资，企业向外部筹集资金，如银行贷款、如留存收益、折旧基金等发行债券、股权融资等股权融资定义特点股权融资是指企业通过发行股票，将部分所有权出售给投资者，股权融资不需要偿还本金，但投资者拥有企业的部分所有权，并以筹集资金的方式享有相应的收益和风险债务融资银行贷款债券融资商业银行是企业最主要的债务资企业通过发行债券向社会公众筹金来源，包括短期贷款、中期贷集资金，可以获得大额资金，但款和长期贷款，适用于企业不同需要承担利息支出和还本付息的的资金需求义务民间借贷企业可以通过民间借贷渠道获得资金，但风险较大，需谨慎选择借贷对象，并注意资金的安全性和合法性总结财务管理的重要性财务管理的未来财务管理是企业生存和发展的关键，有效的财务管理可以帮助企随着经济全球化和信息技术的快速发展，财务管理将更加注重数业提高盈利能力，降低财务风险，实现可持续发展据分析，风险管理和价值创造。