财务管理考点梳理

第一章总论考情分析本章考察财务管理的基本概念出题形式以选择和问答题为主，分值约5分考点一企业财务管理的概念

一、企业财务活动存在的客观基础物资的价值是通过一定量的货币表现出来的，物资价值的运动就是通过资金运动的形式表现出来的企业财务活动存在的客观基础—一资金运动存在的客观基础社会主义的商品经济

二、企业财务活动的内容资金筹集筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提包括权益性筹资、债务性筹资，有多种表现形式资金投放资金投放是资金运动的中心环节资金耗费资金耗费是资金运动的基础环节资金耗费水平是影响企业利润水平高低的决定性因素资金收入资金收入是资金运动的关键环节收入的取得是进行资金分配的前提资金分配资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏资金的筹集和投放是以价值形式反映企业对生产要素德取得和使用资金的耗费是以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗

三、企业同各方面的财务关系（经济利益分配关系）财务关系，就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系

（一）企业与投资者和受资者之间的财务关系，性质上属于所有权关系与投资者指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系；与受资者指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系；

（二）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系，性质上属于债权关系、合同义务关系与债权人指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系；班直PV=A x1-1+州PVIFA1-1+D其中————被称为年金现值系数㈠;-n II年偿债基金，偿债基金的计算是年金终值的逆运算，可以通过年金终值系数的倒数求得年资本回收额，年资本回收额的计算是年金现值的逆运算，可以通过年金现值系数的倒数求得2先付年金每期期初发生等额收支终值和现值的计算方法1在普通年金终值与现值的基础上乘以1+iFV=Ax FVIFAxl+ii nPV=AxPVIFA xl+iin方法2:调整期数与系数终值期数加1,系数减1FV=AxFVIFA-ln+i现值期数减1,系数加1PV=Ax PVIFAx+13递延年金终值的计算与普通年金相同，终值与递延期m无关现值的计算与递延期m有关方法1:PV=Ax PVIFAX PVIFi,n i,m方法2:PV=Ax PVIFA-PVIFAi,n+m i,m4永续年金A永续年金无终值，有现值P=*I不等额系列收付款项现值的计算全部不等额系列付款现值，可先计算每次付款的复利现值，然后求和年金与不等额系列付款混合情况，则可分段计算其年金现值和复利现值，然后求和计息期短于一年的计算I实际利率k与名义利率i的转换k=1+尸-1m为一年内的复利次数m折现率、期数的推算考点二投资风险价值投资风险价值的概念投资风险价值是指投资者由于冒风险进行投资而取得的报酬概率分布和预期收益投资风险收益的衡量计算投资风险的程序为

1、计算投资项目的预测收益；E R

2、计算投资项目的标准离差；

3、计算标准离差率；用来衡量风险的指标有方差、标准差、标准离差率

4、求投资项目应得的风险收益；

5、Rr=Vxb V:标准离差率（客观）b:风险报酬系数（主观）注意风险报酬系数不能衡量风险！取决于人们对风险的态度，越爰冒风险，b越小

6、权衡投资方案是否可取必要报酬率R=Rf+Rr=Rf+Vxb第三章筹资管理考情分析本章重点考察筹资管理的基本概念，筹资渠道、筹资方式和金融市场各种资本的筹资方式和资本成本和资本结构的计算出题形式以选择、简答、计算为主，个别年份有论述题大概分值约10—15分主要内容考点一筹资管理概述

一、概述筹集资金动机新建、扩张、调整、双重筹资原则84页筹资渠道筹资方式金融市场按融资对象，分为资金市场、外汇市场和黄金市场按融资期限长短，分为货币市场和资本市场按交易性质，分为同业拆借市场、票据承兑和贴现市场、证券市场和借贷市场按证券交易过程，分为一级市场和二级市场

二、企业资本金制度L企业资本金的筹集我国法定资本金制度有限责任公司资本金最低3万企业资本金的管理原则包括资本确定原则；资本充实原则；资本保全原则；资本增值原则；资本统筹使用原则企业资本金制度的作用敏感负债项目应付账款、应付费用按预测公式预测外部筹资额需要追加的外部筹资额=AS RA-AS WRL-AREs s有关资产负债表项目及其销售百分比变动条件下外部筹资额的调整销售数量预测的线性回归分析法

四、权益资本筹集

（一）吸收投入资本非股份制企业、协议

1、出资方式现金投资、实物投资、工业产权和非专利技术投资、土地使用权投资

2、筹集非现金投资的估价流动资产材料、燃料、产成品现行市价法或重置成本法在产品折算约当量应收款可立即收回的账面价值，不能立即收回的账面价值扣除坏账损失固定资产联营中吸收的机器重置成本法和现行市价法独立生产能力的机器设备收益现值法房屋建筑市价法结合收益现值法、市场价格类比法无形资产重置成本法、现行市价法、收益现值法

3、吸收投入资本筹资的优缺点111页

（二）发行普通股

1、股票的种类按股东权利和义务不同普通股和优先股普通股特点享有公司经营管理权；公司增发新股时，具有优先认购权优先股的优先分红优先、分配剩余财产优先

2、发行方法有偿增资公募发行、股东优先认购、第三者分摊无偿配股无偿交付、股票派息、股票分割有偿与无偿并行

3、股票的推销方法自销成本小，风险大

3、银行借款筹资的优缺点133

（二）企业债券L债券发行价格取决于债券面值、债券利率、市场利率和债券期限若债券利率等于市场利率，则债券平价发行；若债券利率低于市场利率，债券折价发行；若债券利率高于市场利率，则债券溢价发行

2、发行价的计算P二面值X PVIFin十年利息X PVIFAi,n

3、甥予疆筹资的优缺点141

（三）融资租赁经营租赁与融资租赁的区别融资租赁的优点与缺点149

（四）商业信用

1、形式应付账款、商业汇票、票据贴现、预收货款应付账款的信用方式免费信用、有代价信用、展期信用现金折扣

3602、放弃现金折扣的商业信用成本=,1-现金折扣信用期限-折扣期限

3、商业汇票分为商业承兑汇票与银行承兑汇票

4、票据贴现应付贴现票款二汇票金额-贴现息=汇票金额-汇票金额X贴现天数X（月贴现率/30）

5、商业信用筹资优缺点154考点二资本成本

一、资本成本的含义和作用资本成本是企业取得和使用资本而支付的各种费用包括用资费用和筹资费用资本成本的作用选择资金来源，拟定筹资方案的依据；评价投资方案可行性的主要经济指标；衡量企业经营业绩的最低尺度

二、资本成本的计算

（一）个别资本成本资本成本=用资费用注意债务（借款、债券）在计算用资费用时，要筹资额-筹资费用考虑所得税影响，即乘以（1-所得税税率）长期借款成本债券成本注意分母计算筹资额时用发行价优先股成本资本成本=每年股利予獭第年月喇1普通股成本资本成本=+增长率筹资额一筹资费用予獭第年月喇1留用利润成本资本成本=+增长率筹资额（-）综合资本成本加权平均数以各种资本占全部资本的比重为权数，对个别资本成本进行加权平均确定的

（三）边际资本成本边际资本成本是企业追加筹资的成本企业在筹资数额较大，或在目标资本结构既定的情况下，需要通过多种筹资方式的组合来实现则边际资本成本需要按加权平均法来计算，其权数必须为市场价值权数，不是采用账面价值权数考点三资本结构-财务杠杆原理财务杠杆作用是指那些仅支付固定资本成本的筹资方式（如企业债券、优先股、租赁等）对增加所有者收益的作用财务杠杆系数是由企业资本结构决定的财务杠杆系数越大，企业财务风险越大财务杠杆系数的计算！及含义！二资本结构决策、资本成本比较法通过计算不同资本结构（或筹资方式）的加权平均资本成本，并以此相互1比较进行资本结构决策的方法企业的资本结构决策，可分为初始资本结构决策和追加资本结构决策两种情况、每股利润分析法2每股利润无差别点是指两种筹资方式下普通股每股利润相等时的息税前利润点利用每股利润无差别点可以帮助企业选择合适的筹资方式无差别点的计算、下列资本成本形式中，可以作为企业资本结构决策基本依据的是（）6个别资本成本权益资本成本A.B.债务资本成本综合资本成本c.D.粽D、计算资金成本率时，不必考虑筹资费用因素的是（）5优先股成本率普通股成本率A.B.留用利润成本率.长期债券成本率C.DC解析留用利润无需另外筹资，所以没有筹资费用计算题、华阳公司目前发行在外的普通股万股每股面值元，已发行的债券万元，362001800票面年利率为.该公司拟为新项目筹资万元，新项目投产后，公司每年息税前利润将10%1000增加到万元现有两个方案可供选择方案一按的年利率发行债券；40012%方案二按每股元发行普通股假设公司适用的所得税税率为招.1025要求计算新项目投产后两个方案的每股利润；1计算两个方案每股利润无差别点的息税前利润，并分析选择筹资方案2答案⑴方案一每股利润=400-800*10%-1000*12%*1-25%/200=

0.75方案二每股利润=400-800*10%*1-25%/200+1000/10=

0.8每股利润无差别点息税前利润2EBIT-800*10%-1000*12%*l-25%/200=EBIT-800*10%*l-25%/200+1000/10EBIT=440第四章流动资金管理考情分析本章重点考察流动资金管理的构成，周转特点等，具体有应收帐款和存货的管理出题形式以选择、简答、计算和论述为主，大概分值约分10主要内容考点一流动资金管理概述流动资金的概念主要构成项目有货币资金、应收和预付款项、存货、短期投资流动资金特点流动资金占用形态具有变动性；流动资金占用数量具有波动性；流动资金循环与生产周期具有一致性考点二货币资金管理、现金管理11企业持有现金的动心支付动机、预付动机、投机动机现金的使用范围库存现金限额、转帐结算汇总、托收承付、委托收款、支票、银行汇票、商业汇票、银行本票

2、货币资金持有量计算3年月货币资金总需求,单位转换成本2•最佳现金持有量=有价证券年月收益率考点三应收帐款管理与债务人指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系；

（三）企业与税务机关之间的财务关系，反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系

（四）企业内部各单位之间的财务关系，体现着企业内部各单位之间的经济利益关系

（五）企业与职工之间的财务关系，体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系

四、财务管理的内容和特点特点财务管理是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理具体表现有涉及面广、灵敏度高和综合性强财务管理的主要内容筹资管理-投资管理-资产管理-成本费用管理-收入和分配管理此外还包括企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理应收帐款的功能与成本应收帐款的功能增加产品销售；减少产成品存货应收帐款的成本机会成本、管理成本、坏帐成本信用政策信用标准信用期限现金折扣收帐政策应收帐款的日常管理调查信用状况中的信用资料来源企业财务报表信用评估机构的资料银行资料企业主管部门和其他部门的资料五评估法品质、C能力、资本、行情、担保品考点四存货管理白晚围页212存货的功能三条页214存货资金定额的核定（略）存货的成本采购成本、订货成本、储存成本最佳采购批量=年材料总需求＞单位采购成本2x最佳采购批量的计算:单位储存成本、在对企业全部材料实行分类管理时，应重点控制的是（）6耗用资金较少、用量较多的材料A.耗用资金较少、品种较多的材料B.耗用资金较多、用量较多的材料C.品种较多、用量较少的材料D.绕C第五章固定资产和无形资产管理考情分析本章重点考察固定资产投资折旧的计算方法和投资的预测方法，固定资产的日常管理和无形资产管理出题形式以选择、简答和计算为主，大概分值约分15-20主要内容考点一固定资产管理、固定资产管理概述固定资产价值周转特点1使用中固定资产价值的双重存在1固定资产投资的集中性和价值收回的分散性2固定资产的价值补偿和实物更新在时间上是分离的3固定资产分类按其经济用途分类生产用、非生产用1按其使用情况分类使用中的、未使用的和不需用的2按其归属关系分类自有、融资租入3固定资产的计价原始价值、重置价值、折余价值固定资产管理的要求（）保证固定资产的完整无缺1（）提高固定资产的完好程度和利用效果2（）正确核定固定资产需要量3（）正确计算固定资产折旧4（）进行固定资产投资预测5固定资产折旧概念是指固定资产因损耗而转移到产品上的价值包括有形损耗和无形损耗固定资产折旧额的计算平均年限法工作量法双倍余额递减法年数总和法、固定资产项目投资管理3固定资产项目投资特点投资数额大、施工期长、投资回收期长、决策成败后果深远固定资产项目投资分类占戈术性投资和战略性投资相关性投资和独立性投资先决性投资和重置性投资考点二固定资产项目投资可行性预测—、现金流量（）初始现金流量投放在固定资产上的资金、垫支的流动资金等1（）营业现金流量封=营业收入-付现成本-所得税2^1=税后净利润+折旧（）终结现金流量固定资产残值、收回垫支的流动资金等3若净现值大于则方案可采纳0,获利指数获利指数=未来现金流入量现值现金流出量现值♦获利指数大于则方案可采纳1,固定资产日常管理条4303-305考点三无形资产管理无形资产内容专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉（现在已经不属于了）无形资产特点无实物形态、属于非货币性长期资产创造经济利益方面存在较大的不确定性无形资产分类按能否辨认只有商誉是无法辨认，不能离开企业而单独存在的典型考题单选题、以下各项中，属于固定资产投资项目营业现金流量的是（）

11.固定资产的残值收入.产品的销售收入A B固定资产的变价收入垫支资金回收收入C.D.级B计算题项入建自设投期产为后一每年年该增固加定俏资售产…预飕寸端使应矗甘鬻）青平均法计提折旧，预计残值为零假设企业所得税税率为如企业要求的报酬率为.20要求口彳与计算固定资产年折旧额（不考虑、某企业计划投资甲项目，固定资产投资额万元，全部投资在建设期起点一次投37100（）计算项目投产后各年的总成本；（）计算项目投产后各年的净利润；（）计算项234目投产后各年的净现金流量（不考虑）NCF1（）计算项目投资回收期（不考虑建设期）；5）7（）计算项目净现值并评价项目可行性6（计算结果保留小数点后两位）答案⑴年折旧额=100/I0=10（）各年的总成本2=11+10=21（）各年的净利润=（）（）341-21*1-20%=16（）各年的净现金流量=416+10=26⑸投资回收期=100/26=

3.85（）净现值大（）6=26PVIFA4%,10-100=

110.891净现值大于零，该项目可行第六章对外投资管理考情分析本章重点考察对外投资的一些基本概念、企业债券投资、股票投资、基金投资、金融生工具投资和并购等出题形式以选择、简答计算为主，大概”值约分10主要内容考点一对外投资概述

一、企业对外投资的种类股权与债权L、直接与间接

2、短期与同月3对外投资目的对外投资应考虑因素对外投资的盈利和增值水平1对外投资风险2包括利率风险、通货膨胀风险、市场风险、外汇风险、决策风险对外投资成本3包括前期费用、实际投资额、资金成本和投资回收费用考点二对外间接投资/tew3WMD・*人/kw力t缺双投资铸点,陵・投资法策展双投贷价■分析0长《|您股申轲船累N.收益率4,■丁LlQ£花期持有.酸长f«g短期持有，未来准备出售股票的价值为其未来现金流入量现值2股票投资决策要点3股票投资收益计算基金投资和信托投资基金投资特点4条基金投资种类封闭式基金和开放式基金信托投资包括委托代理投资、信托存款投资和委托贷款投资金融衍生工具投资金融衍生工具投资种类金融远期、金融期货、金融期权、金融互换金融衍生工具投资风险总体风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和法律风险个别金融衍生工具风险包括金融远期和约的投资风险、金融期货和约的投资风险、金融期权和约的投资风险、金融互换和约的投资风险考点三并购投资概念是指以某个企业为主体，通过有偿方式购买其他企业产权而进行的吸收式合并的投资方式包含兼并投资和收购投资并购投资目的谋求智里协调效应；谋求经营协调效应；谋求财务协调效应；实现战略重组，开展多元化经营；获得特殊资产；降低代理成本并购投资类型横向并购、纵向并购、混合并购承担债务式、现金购买式、股份交易式并购投资的价值评估价值评估德主要方法市盈率模型法股息收益折现模型法贴现现金流量法Q上摩去净资产账面价值法并购投资的支付方式现金收购、换股、金融机构信贷、卖方融资、杠杆收购典型考题

8、企业以控股为目的所进行的股票投资是（）A.债权投资B.间接投资C.短期投资D.直接投资绕B

9、关于股票投资的特点，表述正确的是（）A.股票投资收益具有较强的波动性B.股票投资的风险性较小C.股票投资者的权利最小D.股票投资到期要还本付息统A

10、某制造企业以现金购买其原材料供应商企业的股票，这种并购行为是（）A.纵向并购B.横向并购C.混合并购D.股权交易并购级A计算题

35、某公司准备购入A、B、C三个公司的股票，经市场分析认为A公司的股票适合短期持有，B和C公司的股票适合长期持有预测A公司股票一年后每股发放股4元，发放股利后的价格将达到每股36元B公司的股票为优先股，年股利为每股

2.7元C公司股票上年的股利为每股3元，预计以后每年以4%的增长率增长假设该公司要求的必要收益率为12%

一、财务管理目标的作用和特征财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的一财务管理目标的作用导向作用激励作用凝聚作用考核作用二财务管理目标的特征稳定性操作性可以计量、可以追溯、可以控制层次性

二、财务管理的总体目标一利润最大化假定企业财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展点Q经营收入与经营费用差额，对比产出的结果，体现了经济效益的高低；2利润最大化对投资者债权人经营者职工都有利；3应用简便，容易计算，直观易懂，便于落实缺点1没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；2可能导致短期行为没有考虑资金时间价值；没有考虑风险因素；二每股利润最大化优点1利润额在一定程度上反映了企业经济效益的高低2利润最大化对企业相关的各方都有利3实际应用比较简便缺点1便于不同资本规模的企业或同一企业的不同期间之间的比较2难以避免企业的短期行为三权益资本利润率最大化点1反映了利润与投入资本的关系，考核企业经济效益的水平；成本费用概念成本费用作用成本费用分类

1、按是否计入生产成本生产经营成本的费用资本支出费用（注意书上列举的常见范围）

2、按经济用途产品成本直接材料、直接人工、制造费用、其它期间费用管理费用、财务费用、销售费用成本费用管理的意义成本费用管理的原则考点二成本预测成本预测步骤6条目标成本预测的3种方法成本费用计划功能成本比值、价值系数成本费用计划的作用和内容成本费用计划编制的要求与步骤考点三成本费用控制成本控制概述成本控制标准包括目标成本、计划指标、消耗定额和费用预算成本控制手段包括凭证控制、厂币控制和制度控制成本责任为基础的成本费用控制体系成本费用责任中心的概念可控成本与不可控成本可控成本的三个条件（要求能够区分哪些是可控哪些是不可控）产品设计成本和寿命周期成本的控制（看一看401页这张表就可以了）采购成本的控制（略）制造费用和期间费用控制（略）考点四成本费用分析与考核全部产品成本分析可比产品成本降低任务完成情况分析影响可比产品成本降低任务完成的因素产品产量、品种结构和产品单位成本理解分析方法主要产品单位成本分析成本费用的考核成本费用的考核指标包括主要产品单位成本、可比产品成本降低率、全部产品成本降低额、百元产值成本、行业平均先进成本

12、企业生产费用按经济用途所进行的分类是（）A.经营成本、资本支出B.变动费用、固定费用C.产品成本、期间费用D.直接费用、间接费用绕C

13、一般来说，新产品设计成本参照的控制标准是（）A.费用预算B.目标成本C.消耗定额D.计划指标第B

16、对可比产品成本计划进行分析时，只影响成本降低额，不影响成本降低率的情况是（）A.实际产量比计划产量增加B.产品品种结构发生变化C.实际单位成本比计划单位成本降低D.产品质量比上年有较大提高维A第八章销售收入和利润管理考情分析本章重点考察销售收入预测和日常管理、利润预测、计划和管理的方法以及利润分配的管理出题形式以选择、简答，计算为主，大概分值约15分主要内容考点一销售收入管理

一、确认销售收入的条件影响收入的因素注意区别几个概念退回、折扣、折让

二、销售收入的预测销售收入预测程序5步销售收入预测方法判断分析法、调查分析法、趋势分析法和因果分析法本量利分析法熟记以下几个公式EBIT=销售收入-变动成本-固定成本二边际贡献-固定成本边际贡献=销售收入-变动成本=EBIT+固定成本=销售收入*边际贡献率边际贡献率+变动成本率=1保本点EBU=O保本点销售量=固定成本总额+（单价-单位变动成本）相关比率法根据利润和销售收入、资金占用总额等指标的关系，对计划期的利润进行预测的方法因素测算法影响销售利润增减变动的主要因素有产品销售数量、品种结构、成本水平、期间费用、价格和税率确定上年度产品销售利润额；测算各因素变动对产品销售利润的影响；综合计划年度销售利润额利润计划考点三利润分配企业利润分配基本程序（注意把公益金划去）股份制企业利润分配股份制企业利润分配特点4条股利政策基本理论股利无关论（MM理论）和股利相关论影响股利政策因素法律因素、债务契约因素、公司自身因素、股东因素股利政策类型剩余股利政策（掌握计算）、固定股利或稳定增长股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策股利的种类现金股利和股票股利股利的发放程序宣布日、股权登记日、除息日、股利发放日E.本企业经营比较稳定续BC计算题

39、某企业生产甲产品,预计产品售价为每件400元，消费税税率12%价内税，单位产品变动成本300元，固定成本总额为2000000元，目标利润4000000元要求1预测甲产品保本点销售量和销售收入；答案保本点销售量=2000000+400x1-12%-300=38462销售收入=2000000+1-12%-300・400或二

38461.54x400=15384616要求2预测甲产品实现目标利润的销售量和销售收入；答案目标利润的销售量=2000000+4000000+400x1-12%-300=115385目标利润的销售收入二2000000+4000000-1-12%-300-400或二

115384.62x400=46153846要求3为使产品在市场上有竞争力，产品单价调低为每件380元，在其他条件不变的情况下，计算保本点销售量和销售收入的增加量计算结果取整数答案保本点销售量=2000000-380x1-12%-300=58140销售外的增力口量=

58139.53x380-15384616=6708405第九章企业的设立、购并、分立与清算考情分析本章重点考察企业的设立、购并分立和清算的原因、种类和工作顺序出题形式以选择为主,大概分值约1—5分主要内容考点一企业的设立企业组织形式独资企业、合伙企业和公司包括有限责任公司和股份有限公司企业设立程序企业设立条件1具有合法的企业名称2具有健全的组织机构4目标公司价值被低估5增强企业在市场中的地位6降低投资风险和避税企业购并决策购并方式承担债务式、购买式、吸收股份式、控股式被并购方企业资产评估作价方法重置成本法、市场法、收益法考点三企业分立企业分立动机1满足公司适应经营环境变化的需要2消除负协同效应，提高公司价值3企业扩张4弥补购并决策失误或成为并购决策的一部分5获取税收或管制方面的收益6避免反垄断诉讼企业分立程序考点四企业的清算企业清算的原因和分类Q企业清算的原因8种2企业清算分类自愿清算、行政清算、司法清算；解散清算、破产清算清算机构和工作程序清算财产的变现清算财产的范围:杉财产变现原则4条清算财产变现不需频的财产5条清算财产的分配分配顺序3步典型考题单选题

16、解散清算与破产清算相同的特征是D.企业债务清算后分配给投资者的汽车E.直接转给债权人的用于担保的房产髻ACDE第十章财务分析考情分析简答、计算为主，大概分值约15分本章重点考察各种财务指标的计算和运用出题形式以选择、主要内容考点一财务分析概述财务分析的目的和意义财务分析的原则和要求财务分析所依据的资料考点二财务分析的方法比较分析法通常采用的评价标准有绝对标准、行业标准、目标标准、历史标准比率分析法经常用于财务分析的比率有相关比率、结构比率、动态比率趋势分析法考点三财务比率偿债能力比率1流动比率应用流动比率应注意问题2速动比率应用速动比率应注意问题3现金比率4资产负债率5有形资产负债率6产权比率7已获利息倍数资产营运能力比率1应收帐款周转率2存货周转率获利能力比率1销售净利润率2资产净利润率3实收资本利润率4净资产利润率5基本获利率6每股收益7每股股利

（8）市盈率考点四财务状况的综合分析杜邦分析法利用各个财务比率指标之间的内在联系，对企业财务状况进行综合分析的一种方法净资产收益率是杜邦分析体系的核心指标净资产收益率=资产净利润率X权益乘数权益乘数二资产总额所有者权益=1:（1-资产负债率）资产净利润率=销售净利润率X资产周转率综合评分法典型考题单选题

18、财务报表在财务分析中的作用是（）A.财务分析的主体B.财务分析的结果C.财务分析的方法D.财务分析的依据罐D

19、下列可能导致企业资产负债率发生变化的经济业务是（）A.收回应收账款B.用现金购买有价证券C.以现金购入固定资产D.接受所有者投入的固定资产分D

20、应收账款周转次数计算公式的分子是（）A.销售收入净额B.应收账款平均余额C.销售收入总额D.现金收入总额级A多选题

30、企业进行财务分析时常用的财务报表主要有（）A.利润表B.现金流量表C.资产负债表D.投入产出表E.国际收支平衡表辱ABC基材林I」率二4288/1-33%+1475/22500=35%已获利息倍数二4288/1-33%+1475/1475=534第一步，通读全书不能只是走马观花的浏览，而需要一章一节的细读，一定不要打折扣只有这样，才能对财务管理的基本知识结构有所了解，为今后的学习打下基础第二步，找重点就我认为，财务管理的重点章节主要有第一章第七节，资金的时间价值；第二章第四节、第五节，自有和借入资金的筹集；第三章第四节，存货的管理；第四章第三节，固定资产投资的管理；第六章第四节，成本的预测；第七章第四节，利润的预测和计划；第十章第

三、

四、五节，各种财务分析的方法在这些章节中，或包含重要的计算，或包含答题知识点，在历年的考题中都有所出现而这里面最最至关重要的，我认为是资金的时间价值只有真正掌握了资金的时间价值问题，才能为今后学习各种资金管理、预测、筹集等的具体应用和计算打下坚实的根基第三步，做练习在经过上述两步之后，财务管理已经在我们的脑海中形成了一个大概的体系，这时候，就需要做一些配套习题来加深印象了我的习惯是在做题之前先大约翻一下书（这样就相当于又学习了一遍课本），看完一章作一章的同步练习，不贪多，但保证作完一道就记住一道，如果遇到难题，在查书无果的前提下，可以先做标记，然后在上课时或网络论坛上与其他学友共同探讨，直到解决为止等同步练习全部作完后，再作模拟题或者综合题，以检验自己的知识是否扎实牢固，查缺补漏，加深印象第四步，强化记忆强化记忆一般在考前一个半月开始为佳，不能太早也不能太晚，否则会事半功倍财务管理考试包含四道简答和一道论述题，由于课本较厚，所以需要背诵的东西很多记忆时不要死记硬背，尽量找出每道题目的知识点，而后再加以理解，做到考试时可以围绕着知识点用自己的话相应展开的程度，就可以了还有不能忽略每一页上的字里行间，那些都是选择题中的出题点，只要能在上面第一步和第三步学习中不偷工减料，那么也是不成问题的第五步，考前总复习终于要到考试了，在还差一周的时候千万不要自己先紧张起来，这是最至关重要的在这周里，由于该记忆的都记忆了，该做的题也都做了，所以只需做一些总结性的工作既可比如可以浏览一下练习册上的选择题，计算题背一背基本公式，重点的知识再加深一下印象如果发现有知识漏洞，也先不要慌，因为只要还没有进考场，一切就都来得急只有调整好了心理状态，才能轻松应对考试2反映企业权益资本的使用效益，可以反映因改变资本结构而给企业收益率带来的影响；3可以将年初所有者权益按资金时间价值折成终值，反映权益资本增值情况；4容易理解，便于操作落实控制分析预测缺点也不能避免企业的短期行为，注意协调三者之间的利益关系三股东财富最大化L评价指标股票市价

2、很难采用上市公司少，股票价格并不是总能反映企业的经营业绩，也难以体现股东财富四企业价值最大化

1、全部资产的价值，区别股东财富最大化——所有者权益的价值；

2、优点:1考虑了资金的时间价值；2投资的风险价值；3有利于克服管理上的片面性和短期行为；4考虑了三者利益缺点很难付诸实际考点三财务管理的原则

一、资金合理配置原则存量就是要通过资金活动的组织和调节，来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系

1、保持资金占用的合理比例和资金来源的合理比例

2、保证资金活动的继起和各种形态资金占用的适度，保证生产活动的顺畅进行

二、收支积极平衡原则流量就是要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每一个时点上要协调平衡资金收支在每一时点上的平衡性，是资金循环过程得以周而复始进行的条件

1、取决于购、产、销活动的平衡

2、解决平衡首先、开源节流、增收节支；其次、短期筹资投资调剂资金；总之要量出为入又要量入为出

三、成本效益原则增量就是要对经济活动中的所费与所得进行分析比较，对经济行为的得失进行衡量，使成本与收益得到最优的结合，以求获取最多的盈利在筹资投资日常经营活动中进行对比分析；

四、收益风险均衡原则要求全面分析财务活动的收益性和安全性，按照收益和风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避害，提高收益

五、分级分口管理原则分级分口管理就是在企业总部统一领导的前提下，合理安排各级单位和各职能部门的权责关系统一领导下的分级分口管理，是民主集中制在财务管理中的具体运用

六、利益关系协调原则利益关系协调原则，就是在财务管理中利用经济手段协调国家、投资者、债权人、购销客户、经营者、劳动者、企业内部各部门各单位的经济利益关系，维护有关各方的合法权益投资者资本保全，处理分配与积累关系；债权人按期还本付息；企业等价交换；内部经济利益与经济责任；职工按劳分配；处理各种经济利益关系，要遵守国家法律、认真执行政策，保障各方利益当处理物质利益关系的时侯，加强思想政治工作，提倡照顾全局利益考点四财务管理的环节

一、财务预测财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算明确预测对象和目的，搜集和整理资料，选择预测模型，实施财务预测财务决策是根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政策的要求，从提高企业经济效益的理财目标出发，在若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优方案的过程

三、财务计划财务计划是运用科学的技术手段和数学方法，对目标进行综合平衡，制订主要计划指标，拟定增产节约措施，协调各项计划指标

四、财务控制财务控制是在生产经营活动的过程中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常的核算，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以便实现计划规定的财务目标

五、财务分析财务分析是以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行评价和剖析的一项工作

六、财务管理环节的特征考点五财务管理的体制

一、企业总体财务管理体制企业财务管理体制是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度

1、企业总体财务管理体制主要研究的问题建立企业资本金制度（第三章）建立固定资产折旧制度（第五章）建立成本开支范围制度（第七章）建立利润分配制度（第八章）

二、企业财务分权分层管理

（一）〃两权三层〃管理的基本框架

1、理财主体（界定了财务活动的空间范围）

2、辆权E层〃

（1）两权所有权与经营权

（2）三层:股东大会财产所有权一一实施重大财务战略，进行重大财务决策（长远）董事会约束法人财产权和约束经营权——实施具体战略，进行财务决策（中长期）经理层经营管理权——执行财务战略，进行财务控制（短期）

三、企业内部财务管理方式

（一）一级核算方式在小型企业，通常采取一级核算方式财务管理权集中于厂部，厂部统一安排各项资金、处理财务收支、核算成本和盈亏；二级单位（班组或车间）一般只负责管理、登记所使用的财产、物资，记录直接开支的费用，不负责管理资金，不核算成本和盈亏，不进行收支结算

（二）二级核算方式在大中型企业中，通常采取二级核算方式除了厂部统一安排各项资金、姐里财务收支、核算成本和盈亏以外，二级单位要负责管理一部分资金，核算成本，有的还要计算盈亏，相互之间的经济往来要进行计价结算，对于资金、成本等要核定计划指标，定期进行考核

（三）在实行厂内经济核算制的条件下，主要应研究的问题

1、资金控制制度

2、收支管理制度

3、内部结算制度

4、物质奖励制度

四、企业财务管理机构（新增内容大纲指明非重点）第二章资金时间价值和投资风险价值考情分析本章重点考察对资金时间价值的理解和对于资金时间价值的具体应用出题形式以选择、计算题为主，尤其是货币时间价值经常和固定资产的投资决策结合考试大概分值约5—10分主要内容考点一资金时间价值

一、货币时间价值的概念资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，即货币在生产经营中带来的增值额货币时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值货币时间价值时间价值率是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的社会平均资金利润率时间价值额不考虑风险和通货膨胀，货币经过投资与再投资所发生的增值

二、货币时间价值的计算:

1、复利终值:FV=PV X1+in其中Q+i）n被称为复利终值系数FVIEn

2、复利现值11PV=FV M其中被称为复利现值系数PVIFn1+in1+ii

3、年金等金额等时间间隔

（1）后付年金（普通年金）每期期末发生等额收支（1+即一1（1+沙-1终值FV=A其中被称为年金终值系数FVIFAMi,n。