2023年高等教育自学考试金融理论与实务试题及答案

绝密★考试结束前全国年月高等教育自学考试20234金融理论与实务试题课程代码0150请考生按规定用笔将所有试题的）答案涂、写在答题纸上选择题部分注意事项

1.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹日勺签字笔或钢笔填写在答题纸规定日勺位置上

2.每题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑如需改动，用橡皮擦洁净后,再选涂其他答案标号不能答在试题卷上

一、单项选择题（本大题共20小题，每题1分,，共20分）在每题列出的四个备选项中只有一种是符合题目规定日勺，请将其选出并将“答题纸”日勺对应代码涂黑错涂、多涂或未涂均无分

1.下列属于布雷顿森林体系内容区J是d62A.黄金非货币化B.国际储备货币多元化C.浮动汇率制度合法化D.实行“双挂钩”的国际货币体系

2.银行向借款人发放10000元贷款，年利率8%,期限2年按单利计算，到期后借款人应向银行支付时利息为a87A1600元B.11600元C.11664元D.1664元

3.在借贷期限内根据市场资金供求变化定期调整的利率是c90次贷危机正是消费信用不可过度扩张，这也警示我们提醒我们,一定要建立整套日勺监管和预警机制，控制信用消费的风险A.固定利率B.基准利率C.浮动利率D.实际利率

4.以“一价定律”为基础论述汇率决定问题H勺理论是dlO3A.国际借贷说B.汇兑心理说C利率平价理论D.购置力平价理论

5.下列有关货币市场特点表述错误时是dl31••A.交易期限短B.流动性强C安全性高D.交易额小

6.目前人民币汇率实行的是dl15A.以市场供求为基础的、单一的J、有管理的固定汇率制B.贸易内部结算价与对外公布汇率相结合的双重汇率制C.官方汇率与外汇调剂市场汇率并存的汇率制度D.以市场供求为基础、参照一篮子货币进行调整、有管理的浮动汇率制

7.源于中央银行对商业银行法定存款准备金规定而形成的金融市场是C132A.回购协议市场B.票据市场C.同业拆借市场D.大额可转让定期存单市场

8.下列有关中央银行票据日勺表述错误口勺是a144••A.发行中央银行票据的目的是为了筹集资金B.其实质是中央银行债券C期限大多在1年以内D.是中央银行进行货币政策操作的J一种手段

9.衡量基金业绩好坏的关键性指标是dl75A.基金净值日勺高下B.基金单位净值时高下C基金规模的大小D.基金净值增长能力的高下

10.“交易所交易基金”H勺英文缩写是al74A.E TFoB.LOFC.F0RD.IMF

11.代理业务属于商业银行口勺c231A.负债业务B.资产业务C.表外业务D彳行生产品交易业务

12.企业单位定期存款属于我国货币层次中日勺c286A.Mo层次B.M1层次C.M2层次D.L层次

13.弗里德曼认为货币需求的重要决定原因是b273A.均衡利率B.永恒收入C.货币供应量D.流动性效用

14.货币供应量对基础货币H勺倍数被称为b283A.法定存款准备金率B.货币乘数C.流动性比率D.资本充足率

15.国际收支常常账户差额等于c298A.商品和服务出口-商品和服务进口B.贸易账户差额+收益账户差额C.贸易账户差额+收益账户差额+常常转移账户差额D.资本与金融账户差额-贸易账户差额

16.商业银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的J、银行需要保有的最低资本量被称为D237A.账面资本B.监管资本C.关键资本D.经济资本

17.商业银行贷款五级分类中，不良贷款包括b227A.关注贷款、次级贷款B.次级贷款、可疑贷款、损失贷款C.关注贷款、次级贷款、可疑贷款D.关注贷款、可疑贷款、损失贷款

18.投资银行对新兴企业在创业期和拓展期进行的资金融通业务是c255A,并购业务B.证券交易与经纪业务C.风险投资业务D.资产管理业务

19.某人将其市价为80万元日勺住房投保，保险金额为100万元，保险协议有效期间发生保险责任事故，导致全损,保险企业应当赔付b258A.100万元B.80万元C.64万元°D.180万元

20.存款保险属于c263A.再保险业务B,养老保险业务C.政策性保险业务D.商业银行信托业务

二、多选题（本大题共5小题，每题2分，共10分）在每题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目规定的，请将其选出并将“答题纸”日勺对应代码涂黑错涂、多涂、少涂或未涂均无分

21.决定债券交易价格口勺重要原因有bcde152A.市盈率B.偿还期限C票面利率D.市场利率E.债券日勺票面额B.国际金融企业

22.世界银行集团的构成机构有a bcde215C.国际开发协会D.多边投资担保机构E.国际投资争端处理中心

23.下列属于商业银行负债业务时是abd222B.向中央银行借款C发行货币D.发行金融债券E.贴现

24.与货币需求呈负有关欧J原因是abde275•••A.收入水平B.非货币性金融资产收益率C.货币流通速度D.信用口勺发达程度E.社会保障制度日勺健全性

25.属于国际收支平衡表资本和金融账户项目日勺有c d295A.服务B.收入C.直接投资D.证券投资E.储备资产非选择题部分注意事项用黑色字迹日勺签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上

三、名词解释题（本大题共5小题，每题3分，共15分）

26.区域性货币一体化区域性货币一体化是指一定地区内的1国家和地区通过协调形成一种货币区，由联合组建的一家重要银行来发行和管理区域内日勺统一货币

27.控股企业制商业银行控股企业制商业银行也称“集团制商业银行”，其特点是，由一种集团成立股权企业，再由该企业控制或收购若干独立的银行

288.证券承销证券承销是投资银行最为老式与基础的业务，它是指投资银行协助证券发行人就发行证券进行筹划，并将公开发行日勺证券发售给投资者以筹集到发行人所需资金H勺业务活动

299.居民消费价格指数居民消费价格指数即我们一般所称日勺又称零售物价指数，它种用来时期内城镇居民所购置CPI5WSQ的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程的指标

30.窗口指导窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行每季度贷款日勺增减额，并规定其执行如商业银行不按规定日勺增减额对产业部门贷款，中央银行可削减对该银行的贷款额度，甚至采用停止提供信用等制裁措施虽然窗口指导没有法律约束力,但其作用有时也很大

四、计算题（本大题共2小题，每题6分，共12分）

31.某基金于2000年3月1日发行，基金单位净值为1元,发行总份数为100亿份至U2012年6月8日,该基金的总资产市值为160亿元，无负债期间该基金共有6次分红，每份基金合计分红

1.00元试计算该基金在2012年6月8日的单位净值与合计单位净值基金单位净值=基金资产净值+基金总份数=160+100=

1.60（元）基金合计单位净值二基金单位净值+基金成立后合计单位派息金额=

1.60+

1.00=

2.60（元

32.某外贸企业估计9月1日有200万美元H勺收入为防止美元汇率下跌蒙受损失，该企业于当年6月3日买入1份9月1日到期、合约金额为200万美元的美元看跌期权（欧式期权），协定汇率为1美元=

6.6元人民币，期权费为6万元人民币若该期权合约到期日美元即期汇率为1美元=

6.5元人民币请问该企业与否会执行期权合约并请计算此种状况下该企业日勺人民币收入执行后的收益=200X

6.60-6=1314（万元人民币不执行的收益=200X

6.50=1300（万元人民币）执行后的收益不小于不执行，因此该企业会执行期权合约，此种状况下该企业日勺人民币收1314万元人民币

五、简答题（本大题共5小题，每题6分，共30分）

33.简述利率平价理论的重要内容利率平价理论侧重于分析利率与汇率的关系该理论关注了金融市场参与者出于避险或盈利目H勺而进行H勺套利交易活动所谓套利交易，是指套利者运用两国货币市场的利率差异，通过外汇买卖将资金从低利率国家转移投放至高利率国家，以赚取利差收益日勺交易行为套利行为产生于市场日勺非均衡,但伴随套利交易日勺持续进行以及市场供求机制的作用,汇率与利率的均衡关系或者说利率平价关系会得以重新恢复该理论提出，套利性的短期资本流动会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远期外汇市场上升水，并且升贴水率等于两国间的利率差利率平价理论是对汇率决定理论的重大发展，该理论对于分析远期汇率日勺决定以及即期汇率与远期汇率之间的关系具有重要价值，在当今金融全球化H勺背景下具有较强的合用性但由于该理论成立H勺重要前提是资本自由流动，且不考虑交易成本，但这种状态在现实中并不完全存在，因此，其成果并不完全应验并且，该理论片面强调利差对汇率日勺决定作用,而忽视了汇率是对经济基本面原因的综合反应和预期

34.简述发行市场与流通市场欧I关系发行市场与流通市场有着紧密的依存关系发行市场是流通市场存在日勺基础和前提，没有发行市场中金融工具日勺发行，就不会有流通市场中金融工具的转让，同步，流通市场的J出现与发展会深入增进发行市场H勺发展，由于假如没有流通市场，新发行的金融工具就会由于缺乏流动性而难以推销，从而导致发行市场的萎缩以致无法继续存在

35.简述回购协议市场的I参与者及其目的回购协议市场的参与者十分广泛，中央银行、商业银行等金融机构、非金融机构企业都是这个市场的重要参与者，在美国等某些国家，甚至地方政府也参与这个市场日勺交易活动1中央银行参与回购协议市场的I目的是进行货币政策操作在市场经济较为发达的I国家或地区，回购协议是中央银行进行公开市场操作日勺2商业银行等金融机构参与目日勺是为了在保持良好流动性日勺基础上获得更高的收益3非金融性企业参与目的是由于逆回购协议可以使它们临时闲置的资金在保证安全的前提下获得高于银行存款利率的收益，而回购协议则可以使它们以持有欧I债卷组合为担保获得急需的资金来源

36.简述保险的基本原则保险的基本原则是1保险利益原则2最大诚信原则损失赔偿原则4近因原则

37.简述托宾q理论的重要内容在资本市场获得深入发展日勺背景下，以托宾、莫迪利亚为代表的某些经济学者扩展了凯恩斯的利率传导机制理论，开始将资本市场中欧I金融资产价格，尤其是股票价格纳入到货币政策传导机制中以托宾的q理论为例托宾将q定义为企业日勺市场价值除以企业资本口勺重置成本托宾认为，q和投资支出之间是正有关关系假如企业日勺q值于1,意味着企业日勺重置成本低于企业的市场价值，由于企业发行少许股票就可以购置大量新投资品，于是投资支出会增长，相反，假如企业日勺q值不不小于1,意味着企业日勺重置成本高于企业的市场价值,企业可以通过廉价购置其他企业而获得已经存在的资本，此时，企业投资支出的水平较低中央银行的货币政策通过影响股票价格PS对q产生影响，q日勺变化深入引起投资、产出规模变化，这便是托宾aJq理论扩张性的货币政策可以引起股票价格的上升，股票价格的上升使q值不小于1，促使企业增长投资支出，最终实现产出的增长用符号可表达为:M f=i I=P st=q t=I t=Y f

六、论述题本题13分

38.试述消费信用与次贷危机日勺关我国日勺启示次级抵押贷款是指美国的某些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的货款次级抵押贷款借款人的信用记录比较差，由此导致次级抵押贷款的信用风险比较大次贷危机便与信贷消费文化有着直接的关系消费信用是指以消费者个人为债务方的信用消费方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽车贷款，住房按揭贷款和住房产权抵押贷款低利率环境和房产价格时持续飙升在很大程度上掩盖了次级抵押贷款的风险美国的。