《投资基金管理绪论》课件

投资基金管理绪论什么是投资基金专资组共同基金是一种由业人士管理的投基金的投合由基金经理管理，他资将资来资们场趋势资标进资工具，金集中起投于各种根据市和投目行投资产债产，如股票、券、房地等决策资过购买额投者通基金份参与基金投资资，并分享基金的投收益和风险投资基金的特点专业管理分散投资专队进资资将资资项单项由业团行投管理，降低投风险金分散投于多个目，降低一目风险流动性强收益稳定额场买卖资进过专资获稳资报基金份可以在交易市上自由，方便投者出通业管理和分散投，得定的投回投资基金的分类按投资目标分类按投资范围分类按风险等级分类债货币场内股票基金、券基金、市基金、混国股票基金、海外股票基金、行业基金低风险基金、中风险基金、高风险基金等数题合基金、指基金等、主基金等股票基金为资对股票基金是指以股票主要投象的基金股票基金通常由基金管理公司管理资场场进资组调，投于股票市上的上市公司股票，并根据市情况行投合的整股较较较票基金的风险高，但收益潜力也大股票基金适合于风险承受能力高的投资者债券基金债券基金债券市场债资债为资对稳时债资债债债券基金主要投于券，投者提供相定的收益，同降券基金通常投于各种类型的券，包括政府券、企业券和资债资低投风险金融券，以分散投风险货币市场基金货币场资市基金是一种投于短期、高流动性金融工具的基金它为现资选通常被视金等价物，提供了一种低风险、高流动性的投择这资库单些基金投于短期国券、商业票据、银行存款等，旨稳报在提供定的回和极低的风险混合基金将债进组资将债资进混合基金是股票和券行合投的基金它股票和券的投比例行调灵活整，以期在风险和收益之间取得平衡资场进调应资混合基金的投策略多样化，可以根据市情况行整，以适不同的投目标指数基金数资资组数指基金是一种被动投型基金，其投合与特定指的成分股保持数纳数一致，例如沪深300指、斯达克100指等数资标标数现数指基金的投目是跟踪目指的表，力求复制指的收益率，通常采用完全复制或抽样复制的方式基金的组成基金管理人基金托管人基金份额持有人123负责资资负责资产资产购买额资基金的投管理和运作，包括保管基金，并确保基金基金份的投者，享有基金的产资组权资产权配置、投合构建和风险控制等的安全性和完整性收益分配和剩余分配基金管理人投资策略风险管理资选择资标评资制定基金投策略，投的，估和控制基金投风险，确保基金进资产进资组资产行配置，并行投合的管的安全和保值增值理业绩评估评资绩资定期估基金的投业，并向投报资者告投情况基金托管人独立性专业性独专基金托管人立于基金管理人，基金托管人具备业的金融服务负责资产资为资保管基金，确保基金能力，基金提供投管理、清产结的安全和完整性算、算等服务责任性对资产负严责额基金托管人基金的保管和管理有格的任，确保基金份持有人的利益基金份额持有人投资人权益购买额为资产额基金份，成基金的实际拥有基金的份，并享有基所有者金收益分配和基金清算后的剩余资产权分配参与基金运作权额转让享有部分利，如参与基金份的，参与基金管理人变更等基金的运作流程募集资金资资额基金管理人向投者募集金，并发行基金份投资管理资对资进资基金管理人根据基金合同的投策略，募集的金行投资产管理负责维资产进基金管理人管理和护基金的，并定期行估值收益分配将资给额基金管理人基金投的收益分配基金份持有人基金销售模式直销模式代销模式线上销售模式资销产证为销过基金公司直接向投者售基金品，无需基金公司委托银行、券公司等机构代基金公司通互联网平台、手机APP等方式产销负责资资销产借助第三方机构售基金品，由代机构向投者推广向投者售基金品，方便快捷销和售基金销售渠道银行证券公司第三方销售平台销证为专销银行是重要的基金售渠道之一，拥有广券公司作业金融机构，拥有丰富的第三方售平台如支付宝、微信等，方便础资验为资专资资进资泛的客户基和完善的服务体系投经，可投者提供业的投建投者行基金投，并提供便捷的交易议验和服务体基金的投资策略价值投资成长投资量化投资寻场质获资额数计进资找被市低估的优公司，长期持有，投于具有高成长潜力的公司，追求高的利用学模型和统方法，行投决策，稳资预测取长期定的收益本增值收益追求可和可重复的收益估值方法市盈率市净率净资产衡量股票价格与每股收益的比率衡量股票价格与每股的比场对来资产，反映市公司未盈利能力率，反映公司的价值以及市预场对来预的期公司未盈利能力的期市销率现金流折现营来现现现衡量股票价格与每股业收入的基于未金流折到在的价场对来销来现比率，反映市公司未售值，反映公司未金流的价值预增长潜力和盈利能力的期基金的风险市场风险利率风险12观债受宏经济、行业、公司等因利率变动影响券基金收益，净债素影响，基金值波动利率上升，券价格下跌汇率风险流动性风险34资资产汇规过投海外，率变动影响基金模小，流动性不足，资汇贬难现损投收益，率值，收益降以快速变，可能造成失低投资者风险承受能力风险厌恶风险承受能力资对态资评资损财状投者风险的度，影响投决策估投者承受失的能力，包括务况和心理承受能力基金的投资收益资资组资现资基金的投收益是指基金投合的增值收益，主要包括投收益和利息收入，体了基金的投价值基金的业绩比较基准基准含义数场现沪深300指代表A股市的整体表证债数债场中全指反映中国券市整体收益率变化证数盘场现中500指代表中股市的整体表基金信息披露定期报告网站公告邮件通知应资财过资基金管理人定期向投者披露基金的务通基金官方网站发布重要信息，例如基金向投者发送邮件，通知基金重大事件、投状资产绍资议况、投策略、运作情况等信息品介、基金经理变更等建等信息基金的税收基金收益税基金赎回税基金管理费资获缴纳赎时资缴纳关费计资投者得的基金收益需所得税，具体回基金，投者需与持有期限相基金管理人收取的管理通常不入投者资应纳税率根据收益类型和持有期限而定的本利得税的税所得基金的监管中国证监会自律组织证监负责监执关规对协组负责执中国会管基金行业，制定和行相法律法，并中国基金业会等自律织行业自律管理，制定和行行业关进监规则对关进监基金公司、基金管理人和其他相机构行管，并基金公司、基金管理人和其他相机构行自律管基金行业发展趋势多元化科技化产断数术应基金品类型不丰富，从股票大据、人工智能等技用，债货币场资、券、市到混合基金，提升投效率和风险管理水平满资足不同投者的需求国际化资断资场跨境投不增加，基金行业加速融入全球本市投资基金的优势专业管理分散投资专队进资将资资资产单由业的基金经理团行投管理金分散投于多种，降低资资产，降低投风险一风险规模优势规资获模化投，能够得更低的交易成资报本和更高的投回投资基金的风险提示市场风险信用风险12场导净资债市波动会致基金值大幅基金投的企业或券发行人资偿还债资波动，影响投收益可能无法务，造成投损失流动性风险操作风险34资产难现基金以快速变，可能基金管理人或托管人的操作失导资时误导资损会致投者无法及退出，可能致投失结论与展望资现组为资资选择专投基金是代金融体系的重要成部分，投者提供了多元化投和来将继续规为业管理服务未，基金行业朝着更加范、透明、高效的方向发展，资创投者造更大的价值。