公司融资管理制度

企业融资管理措施第一章总则第一条目日勺为规范融资行为，减少资本成本，减少融资风险，提高资金运用效益，根据国家有关财经法规规定，并结合铜陵市金顺矿业有限企业（如下简称“企业”）详细状况制定本措施第二条融资定义本制度所指日勺融资，包括权益资本融资和债务资本融资两种方式权益性融资是指融资结束后增长了企业权益资本日勺融资，如增发及配股（上市之后）等；债务性融资是指融资结束后增长了企业负债时融资，如向银行或非银行金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等短期债务性融资，是指负债期限不超过一年（含一年）日勺债务性融资长期债务性融资，是指负债期限超过一年（不含一年）的债务性融资第三条融资日勺原则

1.适度负债，防备风险;年初数期末数平均数比重年初数期末数平均数比重比重差幅度风险变动分析表项目流动负债长期负债负债合计所有者权益筹资总额注表中平均数还可以采用按月、季平均日勺方式计算以便更精确

2.遵守国家法律、法规规定;

3.所有融资由企业统一筹措；

4.根据企业战略和业务发展日勺需要以及资本市场日勺状况在不同样步期采用不同样日勺融资政策；

5.综合权衡，减少成本，合理确定企业资本构造第四条合用范围本措施合用于我司的融资行为，企业所属控股子企业日勺融资参照本措施执行，企业所属参股企业日勺融资行为遵照该参股企业的企业章程规定办理第二章融资组织与决策第五条根据融资方案日勺不同样，按照企业章程的规定，在授权范围内，由企业财务部详细实行全企业的融资工作第六条财务部负责企业短期负债融资和长期借款、融资租赁等长期负债融资管理，重要负责如下事项

1.制定企业融资事项日勺管理措施

2.提出融资事项详细方案，并负责贯彻

3.提出或审查企业重点项目日勺长期负债融资方案

4.负责对企业所有筹集资金的使用监督与管理第七条融资日勺申请及审批权限

1.企业长、短期借款、融资租赁日勺融资，由财务部提出详细融资方案，报财务总监审核同意后，数额在董事会授权范围如下的，经总经理办公会讨论后由总经理同意；董事会授权范围以外的，报董事会同意

2.重大经营项目日勺融资，由财务部提出融资方案，企业在审批该投资项目时一并审批其融资方案项目实行阶段，融资方案或融资规模需要变化日勺，变动数额在董事会授权范围如下日勺，由企业总经理审批，超过授权范围日勺，报企业董事会同意后办理第八条融资政策日勺选择融资政策应结合企业发展状况、资金需求、经营业绩、风险原因、外部资金市场供应状况、国家有关政策法规规定制定

1.企业调整时期，应采用保守日勺融资政策，尽量减少银行借款等负债融资

2.企业发展时期，应采用稳健日勺融资政策，可通过增长融资租赁等方式融资，改善资本构造，减少资本成本

3.企业迅速成扩张时期，可采用激进日勺融资政策，选择多种融资方式，通过金融机构贷款等方式积极筹措资金，充足运用财务杠杆作用合适增长负债比例第三章权益资本融资第九条企业根据经营和发展日勺需要，根据法律、法规日勺规定,经董事会做出决策，可以采用下列方式增长权益资本:

1.增长注册资本；

2.增资扩股第十条在注册或增资扩股时，财务部应督促所有股东遵照国家有关法规和董事会规定，及时、足额交付资本金，对未准时或足额交付资本金日勺，应提交董事会做股权调整等处理第四章债务资本融资第十一条财务部统一负责企业债务资本日勺融资工作第十二条债务资本融资方式

1.通过银行贷款获取短期借款、长期借款

2.发行企业债券第十三条企业短期借款融资程序

1.财务部根据财务预算和资金计划确定企业短期内所需资金,编制融资计划表；

2.按照融资规模大小，分别由财务总监、总经理和董事会审批融资计划；

3.财务部负责签订借款协议，并监督资金的到位和使用，借款协议内容包括借款人、借款金额、利息率、借款期限、利息及本金的偿还方式、违约责任等；

4.双措施人代表或授权人签字第十四条短期借款日勺管理

1.财务部在短期借款到位当日按照借款类别在短期借款台账中登记

2.财务部负责监督借款资金日勺使用，原则上应按照借款计划使用该项资金，不得随意变化资金用途

3.财务部及时计提和支付借款利息

4.财务部应建立资金台账以详细记录各项资金日勺筹集、运用和本息偿还状况第十五条长期债务资本融资包括长期借款、发行企业债券等方式第十六条长期借款融资程序及管理

1.长期借款必须编制长期借款计划使用书，包括项目可行性研究汇报、项目批复、企业同意文献、借款金额、用款时间与计划、还款期限与计划等

2.财务总监、总经理和董事会依其职权范围审批该项长期借款计划

3.财务部负责签订长期借款协议，其重要内容包括贷款种类、用途、贷款金额、利息率、贷款期限、利息及本金日勺偿还方式和资金来源、违约责任等

4.长期借款利息日勺处理按照《企业会计制度》执行第十七条债务性融资日勺报批材料，应包括如下内容:

1.融资款项日勺用途及用款项目背景状况；

2.用款与还款计划；

3.融资数量与债权人；

4.担保方式与内容；

5.用款项目经济性与还款能力分析；

6.其他需要阐明日勺事项第十八条假如某项筹资是直接为项目投资服务的，则此项目的投资效益率必须不不大于该项筹资的资本成本假如某项筹资时直接效果是无法计量日勺，则应当选择资金成本最低日勺筹资方案第十九条发行企业债券融资程序

1.根据企业业务发展和资金需求状况，由财务总监组织财务部拟订发行企业债券日勺意向书，递交企业总经理办公会审议，总经理最终审核意向书应包括企业发行债券日勺条件、发行方式、发行价格、数量、筹集资金投向等

2.拟发行债券意向书经企业总经理办公会和总经理审核通过后,由财务部正式拟订申请发行债券方案，递交董事会同意

3.发行企业债券日勺有关程序按照国家有关规定执行第二十条企业发行日勺债券必须载明企业名称、债券票面金额、利率、偿还期限等事项，并由董事长签名、企业盖章第二十一条企业债券发行价格可以采用折价、溢价、平价三种方式，财务部对债券折、溢价采用直线法进行合理分摊第二十二条企业对发行日勺债券应置备企业债券存根簿予以登记第二十三条企业债券日勺管理

1.财务部在获得债券发行收入日勺当日将款项存入银行

2.财务部指派专人负责保管债券持有人明细账并定期查对

3.按照债券契约日勺规定及时支付债券利息第五章融资风险管理第二十四条融资风险日勺评价由计划财务部负责第二十五条企业融资风险的评价原则

1.以投资和资金日勺需要决定融资的时机、规模和组合；

2.充足考虑企业日勺偿还能力，全面地衡量收益状况和偿还能力，做到量力而行；

3.负债率和还债率要控制在一定范围内；

4.融资要考想税款减免及社会条件的制约第二十六条融资成本是决定企业融资效益的决定性原因，对于选择评价融资方式有重要意义财务部应采用加权平均资本成本最小时融资组合评价企业资金成本，以确定合理日勺资本构造（长期资本的资金成本计算见附件）第二十七条融资风险日勺评价措施采用财务杠杆系数法，财务杠杆系数越大，企业融资风险也越大财务杠杆系数DFL二每股税后利润变动率/息税前利润变动率第二十八条企业财务部根据企业经营状况、现金流量等原因合理安排借款的偿还期和偿还借款的资金来源第六章附则第二十九条本管理措施日勺拟订和修改由企业财务部负责，经企业总经理审核后报董事会同意执行第三十条本措施由企业财务部负责解释第三十一条本措施自公布之日起实行附件1资本成本计算资本成本是为筹集和使用资金而付出的I代价，包括筹资费用和资金占用费两部分加权平均资本成本是企业所有长期资金的总成本它是以多种资本占所有资本的比重为权数，对个别资本成本进行加权平均确定的（-）长期借款成本长期借款成本=长期借款年利息义（『所得税率）/［借款本金x（1-筹资费用率）］

（二）债券成本债券成本=债券年利息义（1-所得税率）/［债券筹资额X（『筹资费用率）］

（三）所有长期资金的总成本一加权平均资本成本加权平均资本成本K归E KjW_ij=l式中KW一加权平均资本成本；Kj—第j种个别资本成本；Wj—第j种个别资本占所有资本的比重（权数）年年年差量附件2:资本成本分析表项目权益筹资负债筹资筹资总额息税前利润减利息税前利润减所得税税后利润减应提特种基金提取盈余公积本年可分派利润本年股本利润率本年负债筹资成本率附件3:.融资年年差异（比重）。