《证券与投资概论》课件

证券与投资概论课程大纲证券与投资基础股票市场分析12证券概念、特性、分类，股票股票市场概述、交易基本知识、债券、基金、衍生工具、股票估值方法债券市场分析基金与衍生工具34债券市场概述、交易基本知识基金基础知识、分类、投资策、债券收益率计算略，衍生工具概述、期货、期权什么是证券证券是指在金融市场上流通的，以书面形式证明持有人对特定财产所有权或债权的凭证证券是现代社会的一种重要金融工具，可以帮助投资者将资金投资于企业或政府，获取收益证券的种类很多，例如股票、债券、基金等等证券的特性证券可以方便地转让，即变现能力强证券的价值会受到市场因素影响，存在风险证券的价值可以随着市场变化而升值证券交易需要通过合同约定，保障交，带来收益易安全证券的分类按发行主体划分按期限划分按收益方式划分按风险程度划分政府证券、企业证券、金融机短期证券、中期证券、长期证固定收益证券、浮动收益证券低风险证券、中风险证券、高构证券券风险证券股票股票代表公司所有权的一部分，赋予持有人对公司利润和资产的权利股票在交易所公开交易，价格由市场供求决定，波动性较高债券固定收益证券风险和收益债券是一种固定收益证券，代表借款人向投资者借款的承诺，承诺债券的风险和收益通常低于股票，但比现金存款高债券的收益率在未来特定日期偿还本金并支付利息受利率和信用风险的影响基金共同基金指数基金对冲基金共同基金汇集大量投资者的资金，由专业基指数基金追踪特定市场指数，例如上证指数对冲基金采用复杂投资策略，旨在通过各种金经理投资于各种资产，以实现多元化投资或纳斯达克指数，旨在复制该指数的投资组方法，例如套利、期权交易和杠杆，获得高目标合和回报回报衍生工具衍生工具是指其价值源于其他基础资产或标的变量的金融工具衍生工具的价值与基础资产或标的变量的价值变动息息相关常见的衍生工具包括期货、期权和掉期等股票市场概述交易场所资金募集股票市场是指股票买卖的场所，上市公司通过股票市场发行股票是资本市场的重要组成部分，可以筹集资金进行投资和发展价格发现股票市场通过供求关系，决定股票的价格，反映上市公司的价值股票交易基本知识股票交易流程交易方式交易成本交易风险股票交易需要经过开户、选股股票交易可以通过证券公司提股票交易需要支付佣金、印花股票市场存在一定的风险，例、下单、成交、结算等多个环供的交易平台进行，例如网上税等费用如价格波动风险、公司经营风节交易、电话交易等险等股票估值方法绝对估值方法1基于公司基本面信息进行估值，主要包括:现金流量折现模型•资产价值评估•盈余倍数分析•相对估值方法2将公司与同行业或可比公司进行比较进行估值，主要包括:市盈率比较•市净率比较•市销率比较•债券市场概述债券市场是债券发行和交易的场所，债券市场规模庞大，覆盖全球，交易是重要的金融市场活跃，是全球重要的融资渠道债券市场参与者包括政府、企业、金融机构和个人投资者，他们参与债券的投资和交易债券交易基本知识交易平台交易方式12债券交易通常通过证券交易所债券交易可以是现货交易或期或场外市场进行货交易，取决于投资者的需求交易成本交易风险34债券交易涉及佣金、手续费和债券交易涉及利率风险、信用其他交易成本风险和其他风险债券收益率计算收益率描述票面收益率债券每年支付的利息占债券面值的百分比到期收益率考虑债券当前市场价格、票面利率、到期时间和本金偿还等因素综合计算的收益率实际收益率考虑了债券的实际持有时间和实际收益情况的收益率基金基础知识集合投资专业管理基金是由众多投资者共同出资，基金管理人拥有专业的投资团队由基金管理人集中投资于股票、和丰富的市场经验，为投资者提债券等多种资产的投资工具供专业的投资管理服务分散风险基金投资于多种资产，有效分散投资风险，降低投资波动性基金的分类按投资目标分类按投资策略分类按基金规模分类例如股票型基金、债券型基金、混合型例如价值型基金、成长型基金、主动型例如开放式基金、封闭式基金、基QDII基金、货币市场基金等基金、被动型基金等金等基金投资策略价值投资寻找被市场低估的优质公司长期持有等待价值回归,,.成长投资关注高成长性行业或公司投资潜力巨大未来收益可观,,.量化投资利用数据分析和数学模型进行理性、科学的投资决策,.主动管理基金经理根据市场环境和投资目标进行主动选股和操作,.被动管理跟踪特定指数进行被动投资收益与指数波动一致,,.衍生工具概述衍生工具是一种金融工具，其价值取决于基衍生工具的价格和价值会随时间推移而发生衍生工具可以用来管理风险，也可以用来进础资产的价格波动变化，且受基础资产价格的影响行投机或套利期货合约定义特点期货合约是一种标准化的协议，期货合约具有标准化、集中交易约定在未来某个特定时间，以特、保证金交易、杠杆效应等特点定价格买卖特定商品或金融工具，为投资者提供了有效管理风险和获取收益的机会类型期货合约的类型繁多，包括商品期货、金融期货、股指期货等，满足不同投资者的需求期权合约权利而非义务买入期权12期权合约赋予买方在未来特定买入期权的买方拥有权利，但时间以特定价格买入或卖出标需要支付期权费的资产的权利，但并非义务卖出期权3卖出期权的买方拥有义务，但可以收取期权费套期保值降低风险1通过对冲操作减少投资组合的波动性锁定收益2确保预期收益率，避免价格波动带来的损失提高效率3优化资源配置，降低资金成本投机与套利投机套利利用价格波动获利，风险高，收益高利用市场价格差异获利，风险低，收益低投资组合管理多元化风险控制通过投资不同类型的资产，降低设定风险承受能力，并进行合理整体风险的风险管理收益目标根据投资者的目标，制定相应的投资策略投资组合理论分散投资1降低风险资产配置2优化收益风险收益分析3平衡目标风险收益分析风险与收益的权衡风险厌恶风险收益曲线投资中，风险和收益是密不可分的风险是大多数投资者都是风险厌恶的，这意味着他风险收益曲线描述了不同风险水平下的预期指投资可能产生亏损的可能性，而收益是指们希望在相同的收益水平下承担较低的风险收益率通常情况下，风险越高，预期收益投资可能获得的利润投资者的目标是追求风险厌恶程度会影响投资者的投资决策率也越高高收益，但同时也必须承担相应的风险资产配置策略目标导向分散风险优化收益根据个人风险承受能力和投资目标，将通过将资产分散投资于不同的类别，可根据市场变化和个人投资目标调整资产资产分配到不同的投资类别，例如股票以降低投资组合的整体风险，减少单一配置比例，追求长期稳定的投资收益、债券、房地产等资产波动对投资收益的影响投资者心理分析恐惧会促使投资者在市场下跌时卖出贪婪会诱使投资者在市场上涨时追涨，错过潜在的投资机会，承担过高的风险从众心理会导致投资者盲目跟风，忽略个体风险承受能力投资者保护法律法规监管机构投资者教育中国政府制定了严格的法律法规，保护投中国证监会等监管机构负责监督证券市场投资者教育非常重要，可以帮助投资者了资者权益，打击证券市场违法行为，维护市场秩序，保护投资者利益解证券市场风险，提高投资决策能力结论与展望证券与投资是一个充满挑战但也充满机遇的领域通过学习证券与投资概论，我们可以了解投资的基本原理和实践方法，为未来的投资决策打下坚实基础。