《证券市场基本介绍》课件

证券市场基本介绍欢迎来到证券市场！课程大纲证券市场概述股票市场什么是证券市场？股票的种类、交易机制和定价原理债券市场衍生产品市场债券的种类、交易机制和定价原理衍生产品的种类、交易机制和定价原理什么是证券市场证券市场是证券发行和交易的场所，它是一个由各种参与者组成的网络，包括投资者、发行人、交易所、经纪商和监管机构证券市场为企业筹集资金、投资者投资和社会经济发展提供了一个平台证券市场的作用资源配置价格发现风险管理证券市场是资金和项目的桥梁它帮助将证券市场通过交易形成价格，反映企业的投资者可以通过投资组合分散风险，并通资金从储蓄者手中转移到有发展前景的项价值和风险，为投资者提供信息过衍生品市场对冲风险，降低投资风险目中，推动经济发展证券市场的参与主体投资者发行人投资者是证券市场的主要参与者发行人是需要资金的企业或政府，他们购买和出售证券以获取投，他们通过发行证券来筹集资金资回报中介机构监管机构中介机构包括证券经纪商、证券监管机构负责监管证券市场，维交易所、证券登记结算机构等，护市场秩序，保护投资者利益它们为证券交易提供服务股票市场的基本知识股票市场是投资者买卖股票的场所，是资本市场的重要组成部分股票市场是企业筹集资金、投资者进行投资的重要平台股票市场是金融市场的重要组成部分，对国家经济发展具有重要意义股票的种类及特点普通股优先股普通股代表公司所有权，股东享优先股优先于普通股获得分红，有投票权和分红权，但承担风险但一般没有投票权，风险较低也更大股股A B股是指在上海证券交易所和深圳股是指在上海证券交易所和深圳A B证券交易所上市的股票，主要面证券交易所上市的股票，主要面向中国境内投资者向中国境外投资者股票的交易机制集中交易1在交易所进行，交易价格由买卖双方通过竞价决定撮合交易2交易所扮演撮合角色，匹配买卖双方订单竞价交易3买方出价，卖方要价，交易价格由竞价结果决定股票的定价原理供求关系公司盈利能力市场情绪股票价格受市场供求关系影响当市场上对公司盈利状况是影响股票价格的关键因素市场情绪会影响投资者的投资决策，进而影某股票的需求大于供应时，价格会上涨；反盈利能力强、增长前景好的公司，其股票价响股票价格当市场乐观时，股票价格普遍之，价格会下跌格通常较高上涨；反之，则普遍下跌债券市场的基本知识债券市场是指以债券为交易对象的金融市场债券是一种债务凭证，代表债务人向债权人承诺在未来特定时间偿还一定金额本金和利息的书面承诺债券市场与股票市场共同构成资本市场的重要组成部分债券市场为企业、政府等机构提供融资渠道，也为投资者提供投资机会债券的种类及特点公司债政府债金融债公司债券是指由公司发行的，承诺在未来政府债券是指由政府发行的，承诺在未来金融债券是指由金融机构发行的，承诺在特定时间偿还本金和利息的债务凭证公特定时间偿还本金和利息的债务凭证政未来特定时间偿还本金和利息的债务凭证司债券的风险相对较高，但收益率也较高府债券的风险较低，但收益率也较低金融债券的风险介于公司债和政府债之间债券的交易机制交易场所1交易所市场、场外市场交易方式2竞价交易、议价交易交易流程3报价、撮合、成交、结算债券的定价原理现金流贴现模型市场利率将债券未来所有现金流折现至现债券收益率与市场利率息息相关值，然后加总，利率越高，债券价格越低信用风险通货膨胀债券发行人违约风险越高，债券通货膨胀率越高，债券价格越低价格越低衍生产品市场概述期权合约期货合约掉期合约赋予持有人在未来特定时间以特定价格买入约定在未来特定时间以特定价格买卖标的资交换两种或多种金融工具的现金流，例如利或卖出标的资产的权利，但不具有义务产的协议，双方都具有义务率掉期或货币掉期衍生产品的基本种类金融期权金融期货金融互换衍生产品的交易机制交易场所衍生产品通常在交易所或场外市场进行交易交易方式交易方式包括现货交易、期货交易、期权交易等交易流程交易流程一般包括开户、下单、成交、结算等步骤衍生产品的定价原理标的资产价值时间价值12衍生产品的价格与标的资产的衍生产品的价格还受时间价值价值密切相关的影响，例如，期权的价值随时间的推移而下降波动率利率34标的资产价格的波动率越高，利率水平也会影响衍生产品的衍生产品的价值就越高价值，例如，利率上升会降低债券期权的价值证券市场的运行机制供求关系信息公开监管体系123市场上买卖双方对证券的供求关系决信息公开是证券市场健康发展的基础由政府部门、自律组织等组成的监管定了证券的价格，保证市场公平透明体系，维护市场秩序，保护投资者利益证券市场的监管体系监管机构监管目标监管手段中国证监会是中国证券市场的最维护证券市场的公平、公正、公开，保护包括制定和执行相关法律法规，进行现场CSRC高监管机构，负责制定和执行证券市场的投资者利益，促进证券市场健康稳定发展检查，对违规行为进行处罚等法律法规，并监管证券市场的参与者证券市场的风险及防范市场风险信用风险操作风险市场风险是指由于整体市场波动或宏观经济信用风险是指投资标的的违约或破产风险，操作风险是指由于投资者自身操作失误或管因素变化导致的投资损失风险例如公司债券的发行人无法偿还债务理不善导致的投资损失风险证券市场的投资策略深入了解市场，分析行业趋势制定风险管理策略，控制投资构建多元化投资组合，降低投长期投资，关注价值投资风险资风险投资者保护的重要性公平交易信息披露确保投资者在公平透明的市场环要求上市公司和金融机构公开透境中进行交易，防止欺诈和操纵明地披露信息，使投资者能够做出明智的投资决策风险管理引导投资者了解和管理投资风险，避免盲目投资造成损失新市场参与者的特点年轻化风险偏好较高后、后等年轻一代投资者占年轻投资者通常具有更强的冒险9000比不断提升，他们更注重投资效精神，更愿意尝试高风险、高回率和体验，对互联网技术和信息报的投资机会，但也更容易受到获取方式更加熟悉市场波动影响信息化程度高年轻投资者获取信息的方式更加多元化，更容易接触到各种投资策略和信息，但也面临着信息真伪辨别和信息泛滥的挑战新市场参与者的投资建议认真学习基础知识进行充分的市场调研理性控制投资风险保持长期投资的耐心证券市场的未来发展趋势科技创新全球化个性化人工智能、大数据、区块链等技术的应用跨境投资和资本流动将更加活跃，证券市投资者需求更加多元化，证券市场将提供将进一步提升证券市场的效率和安全性场将更加开放和一体化更多个性化的产品和服务常见投资误区及应对措施追涨杀跌盲目跟风12市场总是充满波动，追涨杀跌不要盲目听信他人建议，应独容易造成损失，应该理性分析立判断，选择适合自己的投资，遵循投资策略标的过于保守3过于保守的投资策略可能会错过市场机会，应根据风险承受能力进行合理的资产配置投资者教育的重要性提高投资决策水平降低投资风险增强市场信心投资者教育可以帮助投资者更好地理解金融通过学习投资知识，投资者可以更好地了解当投资者对市场有更深刻的了解，他们会对市场，做出明智的投资决策，避免盲目投资市场风险，制定合理的投资策略，降低投资市场更有信心，减少不必要的恐慌和情绪化风险投资课程总结及建议回顾建议本课程涵盖了证券市场的关键基础知识，从市场概况、参与主体建议投资者在投资前进行深入的市场研究，了解自身风险承受能、股票债券知识到投资风险和策略，为投资者提供了一个全面认力，并根据个人目标制定合适的投资计划持续学习和更新知识知的框架，关注市场动态，才能在投资中取得成功。